Apresentação resultados 4 t13 (1)
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1
COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO
Resultados Financeiros e Operacionais
31 de dezembro de 2013
Disclaimer
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os
negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas
relacionadas a perspectivas de crescimento da COMGÁS são meramente
estimativas e, como tais, são baseadas principalmente nas expectativas ou
projeções de eventos futuros e tendências, que afetam ou podem afetar o negócio.
Essas estimativas estão sujeitas a diversos riscos e incertezas e são feitas
considerando as informações atualmente disponíveis, elas dependem,
substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia
brasileira, do setor de negócios e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas
a mudanças sem aviso prévio. Em virtude dessas incertezas, o investidor não deve
tomar nenhuma decisão de investimento com base nessas estimativas e
declarações sobre operações futuras.
3
Destaques Operacionais
Recorde de volume no ano, 5,4 bi m³, com crescimento de 43%, 13% e 7%, nos segmentos termogeração,
residencial e comercial respectivamente;
Investimento recorde no ano, R$ 852mm, um crescimento de 38% em relação a 2012;
Adição de 1.629 Km de rede de distribuição no ano, 27% a mais do que 2012 e recorde na construção da
rede de aço com 160 km;
Mais de 13 milhões de homem/hora trabalhadas durante o ano; com 1 incidente com afastamento;
Emissão de debentures no valor de R$ 540 milhões; a primeira distribuidora de gás a emitir debentures de
infraestrutura;
EBITDA normalizado pela conta corrente regulatória de R$ 1.336 mm em 2013, 14% acima de 2012;
Geração de caixa impactada pela alta do custo do gás, conta corrente regulatória líquida de apenas R$ 33
mm recuperado no ano;
Processos de crédito e cobrança mais efetivos, resultando na melhoria de 14% nos dias de contas a receber
em aberto
4
Destaques Clientes
Superada a marca de 1.300.000 clientes no ano;
Recorde de ligações de residenciais, mais de 117 mil domicílios ligados no ano;
Recorde de ligações no comércio, mais de mil comércios ligados no ano;
Crescimento de 22% na nota da pesquisa Empresas que mais Respeitam o Consumidor em relação a
2012;
Nível de satisfação dos clientes de 93% em pesquisa realizada pela ARSESP; maior nota entre todas as
concessionárias;
Restruturação dos processos e equipe da Ouvidoria, resultando no atendimento de 100% das
manifestações recebidas pela ARSESP dentro do prazo acordado no 2º semestre.
61%
3%
0%
26%
8%
2%
69%
6%
5%
4%
2% 14%
2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013
5
Volumes em milhões de m3
5,5 bi m³
1,8 bi R$
Margem
Volume
1.676
4.261
4.910 4.835
5.259 5.457
CAGR (00-13)
22,1% CAGR (00-13)
9,5%
6
Volume e Clientes em mil m3
58.810 65.372 50.469 -10,0% 16,5% 224.726 198.872 13,0%
31.756 31.503 28.274 0,8% 12,3% 119.194 111.662 6,7%
916.867 984.268 937.275 -6,8% -2,2% 3.788.277 3.788.744 0,0%
75.547 79.450 89.344 -4,9% -15,4% 323.057 357.530 -9,6%
63.065 61.776 66.759 2,1% -5,5% 247.937 274.809 -9,8%
1.146.045 1.222.369 1.172.121 -6,2% -2,2% 4.703.191 4.731.617 -0,6%
12,5 13,3 12,7 12,9 12,9
1.350.713 1.307.880 1.428.911 3,3% -5,5% 5.456.955 5.258.631 3,8%
COMERCIAL
4T13 3T13 4T12 4T13 x 3T13 4T13 x 4T12 2013 2012 2013 x 2012
RESIDENCIAL
204.668 85.511 256.790 139,3% -20,3%
INDUSTRIAL
COGERAÇÃO
AUTOMOTIVO
TOTAL SEM TERMO
MMm3/dia
TERMOGERAÇÃO 753.764 527.014 43,0%
TOTAL
1.333.765 1.215.432 9,7%TOTAL DE CLIENTES1.333.765 1.307.690 1.215.432 2,0% 9,7%
CAGR (00-13)
22,1%
690
580
236
370
619
45
368 413
487 526
601 406 405
510
616
852
2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013
IFRS Normalizado Capex
1,363
1,182
716
968
1,403
107
838 928
1,107 1.176
1,336
2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013
IFRS Normalizado
EBITDA
em milhões de R$
Desempenho Financeiro
7
Lucro Líquido
CAGR (00-13)
22,1% CAGR (00-13)
21,4%
-230
-198
-128
-5
150
204
360 362 381
334 364
351 348
0.48
0.64
0.73
0.80
-0.05
0.05
0.15
0.25
0.35
0.45
0.55
0.65
0.75
0.85
-300
-200
-100
0
100
200
300
400
500
Dez 10 Mar 11 Jun 11 Set 11 Dez 11 Mar 12 Jun 12 Set 12 Dez 12 Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13
Conta Corrente Custo Mix - R$/m³
8
Conta corrente em milhões de R$
363 459
185
553 642
1,127
1.282
1.629
2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013
Investimentos
9
em milhões de R$ +38%
Principais Projetos no Ano
Guarulhos
São José dos Campos
Taubaté
Jundiaí
Americana
RETAP (Aço)
Itaquera
São Bernardo do Campo
189 209
100
406 405
510
616
852
2000 ... 2009 2010 2011 2012 2013
4T
Km de Rede Adicionados
4T
Endividamento
10
383 357
425
565
517
385
em milhares de R$
Cronograma de amortização (R$ mm) Composição da dívida
*EBITDA dos últimos 12 meses
BNDES 46%
Debentures 22%
EIB 24%
Outros 8%
Dez 13 Dez 12
Divida de Curto Prazo 384.665 925.305
Dívida de Longo Prazo 2.247.191 1.435.120
Endividamento Total 2.631.856 2.360.425
(-) Caixa 535.957 169.725
(=) Divida Liquida 2.095.899 2.190.700
EBITDA(*) 1.403.249 967.553
Divida Líquida/ EBITDA 1,49 2,26
Dívida Curto Prazo/ Dívida Total 0,15 0,39
11
Projeções
2013 2014
Realizado Mín Máx
Total de clientes (mil) 1.334 1.420 1.450
Volume total (mil m³) 5.457 5.200 5.700
EBITDA IFRS (R$mm) 1.403 1.300 1.550
Capex (R$mm) 852 680 780
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
ri.comgas.com.br
ROBERTO LAGE Diretor de Finanças e
Relações com Investidores
ANDRÉ MENEGUETI Gerente de
Relações com Investidores Tel: (11) 4504-5065
Av. Pres. Juscelino Kubitschek, nº 1327, 15º andar - Vila Nova Conceição - CEP 04543-011 / São Paulo - SP - Brasil