Associação Brasileira de Geólogos de Petróleo

29 de Maio de 2012

AVISO

Estas apresentações podem conter previsões acerca

de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas

expectativas dos administradores da Companhia

sobre condições futuras da economia, além do setor

de atuação, do desempenho e dos resultados

financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos

“antecipa", "acredita", "espera", "prevê",

"pretende", "planeja", "projeta", "objetiva",

"deverá", bem como outros termos similares, visam

a identificar tais previsões, as quais, evidentemente,

envolvem riscos e incertezas previstos ou não pela

Companhia e, consequentemente, não são

garantias de resultados futuros da Companhia.

Portanto, os resultados futuros das operações da

Companhia podem diferir das atuais expectativas, e

o leitor não deve se basear exclusivamente nas

informações aqui contidas. A Companhia não se

obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz

de novas informações ou de seus desdobramentos

futuros. Os valores informados para 2012 em diante

são estimativas ou metas.

A SEC somente permite que as companhias de

óleo e gás incluam em seus relatórios

arquivados reservas provadas que a

Companhia tenha comprovado por produção ou

testes de formação conclusivos que sejam

viáveis econômica e legalmente nas condições

econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos

alguns termos nesta apresentação, tais como

descobertas, que as orientações da SEC nos

proíbem de usar em nossos relatórios

arquivados.

Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

...“O que a Companhia significa no âmbito mundial e no Brasil”...

5 Maiores Empresas de Óleo e Gás Listadas em Bolsa do Mundo

2,62,73,23,4

4,5

0

1

2

3

4

5

milhão boe/d

PetrobrasChevronShellBPExxon

Produção de Óleo e Gás (2011) Reservas Provadas – SEC (2011)

Capacidade de Refino (2011) Valor de Mercado (24/mai/12)

1113

14

18

25

0

5

10

15

20

25

Exxon ChevronPetrobrasShellBP

bilhão boe

2,302,402,703,30

6,20

0

1

2

3

4

5

6

7

milhão boe/d

PetrobrasConocoBPShellExxon

121123

197206

386

0

100

200

300

400

Exxon

bilhão US$

BPShell PetrobrasChevron

Fonte: Evaluate Energy e Bloomberg

no âmbito mundial

BRASIL: Crescimento em Óleo e Gás Acima da Média Mundial

RESERVAS DE ÓLEO E GN

MUNDO: +3,0% a.a.

BRASIL: +5,1% a.a.

RESERVAS DE ÓLEO E GN

MUNDO: +3,0% a.a.

BRASIL: +5,1% a.a.

Entre 2000 e 2011...

PRODUÇÃO DE ÓLEO

MUNDO: +1,1% a.a.

BRASIL: +5,1% a.a.

PRODUÇÃO DE ÓLEO

MUNDO: +1,1% a.a.

BRASIL: +5,1% a.a.

CONSUMO DE DERIVADOS

MUNDO: +1,3% a.a.OCDE: -0,35% a.a.NÃO-OCDE: +3,7% a.a.

BRASIL: +2,5% a.a.

CONSUMO DE DERIVADOS

MUNDO: +1,3% a.a.OCDE: -0,35% a.a.NÃO-OCDE: +3,7% a.a.

BRASIL: +2,5% a.a.

17,09,9

+73%

20112000

+38%

2011

2.711

2000

1.958

BRASIL MUNDO

Reservas de Óleo

e GN (b

ilhão boe)

Produção de Óleo

(milhão bpb

)

2,21,3

+73%

20112000

+12%

2011

84,5

2000

75,2

Dem

anda por

Derivados

(milhão bpb

)

2,2 2,9

+32%

20112000

+15%

2011

88,8

2000

76,9

Fontes: BP Statistical Review, Agência Internacional de Energia, Oil & Gas Journal e ANP.

OCDE: Organização de Cooperação e de Desenvolvimento Econômicos.

no âmbito mundial e no Brasil

Petrobras entre as 5 Maiores Empresas do Brasil

192333

48

126

bilhão US$

140

100

80

60

40

20

0

VolkswagenIpirangaValeBR DistribuidoraPetrobras

Faturamento (2010) Exportações (2010)

Lucro Líquido (2010) EBITDA (2010)

2,94,9

6,5

20,7

26,5

0

5

10

15

20

25

30

bilhão US$

ADMBungeCargillPetrobrasVale

1,351,403,00

14,40

17,84

0

5

10

15

20

bilhão US$

Votorantim Cimentos

TelefônicaAmbevValePetrobras

2,743,033,07

20,24

34,69

0

10

20

30

40

Petrobras

bilhão US$

Tim CelularVivoTelefônicaVale

Fonte: Anuário Maiores e Melhores, Revista Exame, 2010.

OBS. Cargill, Bunge e ADM são empresas de agropecuária e de alimentos

no Brasil

PETROBRAS: Uma Empresa Integrada

Aquisição áreas para

exploração

ExploraçãoDesenvol-vimento da Produção

Aquisição áreas para

produção

Logística petróleo

Refino de petróleo e

petroquímica

Logística derivados de

outros

Distribuição derivados e

outros

Comerc. petróleo

Comerciali-zação

oxigenados e outros

Comerciali-zação

derivados e outros

Produção biocombustíveis

Produção Petróleo, Gás Natural e LGN

Suprimento de Gás

Natural ao Mercado

Logística de Gás Natural

e GNLImportação de GN e GNL

Distribuição de Gás Natural

Geração e comerc. de energia e vapor

Comerc. de gás natural

Transf. Química do Gás Natural

BRASIL: Crescimento Doméstico em Exploração e Produção

BLOCOS EXPLORATÓRIOS SOBCONCESSÃO

BLOCOS EXPLORATÓRIOS SOBCONCESSÃO

Entre 2000 e 2011...

EMPRESAS EM ATIVIDADEEXPLORATÓRIA

EMPRESAS EM ATIVIDADEEXPLORATÓRIA

EMPRESAS PRODUTORAS DEÓLEO E GÁS

EMPRESAS PRODUTORAS DEÓLEO E GÁS

122

Petrobras2000

+293%

2011

479190 (40%)

NO BRASIL

Blocos sob

Concessão

Empresas em

Exploração

22 78

Brasileiras

39 (50%)

+255%

20112000

Empresas

Produtoras

6

+850%

2011

57

2000

33 (58%)

BrasileirasLeis do Setor d

ePetróleo e Gás

2

2011

8

2000

LEIS RELACIONADAS ÀINDÚSTRIA DE PETRÓLEO, GÁS NATURAL E DERIVADOS

LEIS RELACIONADAS ÀINDÚSTRIA DE PETRÓLEO, GÁS NATURAL E DERIVADOS

Obs: Dados atuais com base em fev/12. Fonte ANP.

Aquisição áreas para exploração

ExploraçãoDesenvol-daProdução

Produção Óleoo, Gás

Natural e LGN

Aquisição áreas para produção

Produção de Petróleo: Nosso Desafio Diário

+213%

+1%

2005

1,68

2000

1,27

2011

2,022,00

1991

0,72

1995

0,65

Petrobras: Produção de Petróleo e LGN (bilhão boed)

Produção nacional de óleo, LGN e gás natural triplicou em 20 anos: + 213%

Espírito Santo

Espírito Santo

Golfinho

Camarupim Norte

Camarupim

CamposCampos

Marlim Sul

Roncador

Marlim

SantosSantos

Lula

Baúna

Uruguá

Maiores Campos Produtores: 42% produção março

ProduçãoEspírito Santo:296 mbpd

ProduçãoCampos:469 mbpd

Produção Santos:65 mbpd

Produção de Petróleo e Reposição de Reservas: Nosso Desafio Permanente

+213%

+1%

2005

1,68

2000

1,27

2011

2,022,00

1991

0,72

1995

0,65

Petrobras: Produção de Petróleo e LGN (bilhão boed)

Produção nacional de óleo, LGN e gás natural triplicou em 20 anos: + 213%

Espírito Santo

Espírito Santo

Golfinho

Camarupim Norte

Camarupim

CamposCampos

Marlim Sul

Roncador

Marlim

SantosSantos

Lula

Baúna

Uruguá

Maiores Campos Produtores: 42% produção março

ProduçãoEspírito Santo:296 mbpd

ProduçãoCampos:469 mbpd

Produção Santos:65 mbpd

Índice de Reposição de Reservas (IRR) acima de 100% pelo 20º ano consecutivo: 152% em 2011

15,7115,28

13,23

9,65

7,535,96

2005

+164%

2011

+3%

1991 1995 2000

Petrobras: Reservas Provadas no Brasil (bilhão boe) Espírito Santo

Espírito Santo CamposCampos SantosSantos

Descobertas em 2011 e 2012 (•)

Malombe

Brigadeiro

Pé-de-moleque

Quindim

• Tambuata Santo

Pós-sal

Guanabara

Tucura

Pós-sal

Gávea

Forno

• Pão de Açúcar

Pré-sal

Pós-sal

Pré-salPatola

AbaréTinguá

Franco NW• Carioca Sela• NE de Tupi• Carcará

• Dolomita Sul• Iara Oeste

Agregação de Reservas: Desafio dos Geólogos e Geofísicos

15,7115,28

9,65

5,96

+3%

+164%

2011

2010

2005

13,232000

1995

7,53

1991

Petrobras: Reservas Provadas no Brasil (bilhão boe)

As reservas da Petrobras têm potencial para dobrar de tamanho com o Pré-sal

31

0,60Iara - entorno

3,05Franco

0,32Sul Guará

0,43NE Tupi

0,46Florim

0,13Tupi sul

Cessão Onerosa5 bilhões boeConcessão

Volume Potencial recuperável 10,2 a 10,8

bilhões boe

Lula, Cernambi, Iara, Guará e Parque das Baleias

+Reservas Provadas atuais 15,7 bilhões boe

+31

bilhões boe

OBS: Entre 30,9 a 31,5 bilhões de boe.

~

Reservas Possíveis em 10 anos

!!?

Pré-sal e pós-sal

Rigor e objetividade no cumprimento de

METAS

Sistemática Corporativa de Projetos de Investimento na Petrobras

FASE V: Encerramento

FASE IV:Execução

FASE III:Projeto Básico

FASE II: Projeto

Conceitual

FASE I:Identificação daOportunidade

Geração daIdeia PartidaPortão I

Aprovação do EVTE Fase I

Portão II

Aprovação do EVTE Conceitual

Entrada naCarteiraPetrobras

Portão III

Aprovação do EVTE Básico e liberaçãopara Execução

DocumentaçãoFinal do Projeto

Finalização do Investimento

Rigor e objetividade no cumprimento de METAS

Iniciação e Planejamento do Projeto

Monitoramento e Controle do Projeto

Execuçãodo Projeto

Encerramentodo Projeto

“O esforço que a Companhia vem fazendo na formação dos técnicos de que precisa, realizando concursos regulares...”

“A Petrobras como a maior empregadora de geólogos e geofísicos do país - além de outras profissões...”

Geólogos e Geofísicos Sustentando o Desafio do Crescimento Futuro

60.72358.95057.49855.80255.199

2012

+10%

2010 20112008 2009

Evolução do Efetivo da Petrobras Holding

1.3116.304

11.8515.971

920794

18.86014.712

de 25 a 29 anos

Mais de 35 anos

Até 4 anos

de 5 a 9 anos

de 10 a 14 anos

de 20 a 24 anos

de 30 a 34 anos

de 15 a 19 anos

Tempo Médio de Casa em 2012: 14,4 anos

55% 42%

3%

Fontes: RH/PA, 25/mai/12 e INEP 2010 (Instituto Nacional de Estudos e Pesquisas Educacionais Anísio Teixeira)

A Petrobras admitiu o equivalente a 14% dos Geólogos e 76% dos Geofísicos formados no Brasil entre 2008 e 2010

56% dos Geólogos e 58% dos Geofísicos têm até 9 anos de Petrobras

> 20 anos< 9 anos

concursos regulares... Petrobras a maior empregadora de geólogos e geofísicos.

92 8879 79 74 74 73 73 72 71

56 54 5347

38

130122

Geofísi

coGe

ólogo

Técn

ico de Es

tabil

idad

e

Enge

nheir

o de

Geo

desia

Técn

ico de Insp

eção

de Eq

uip. e

Inst.

Enge

nheir

o de

Tele

comun

icaçõ

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o

Enge

nheir

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Petróleo

Técn

ico de Pr

ojeto, C

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Enge

nheir

o de

Proce

ssam

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Enge

nheir

o de

Equ

ipamen

tos

Técn

ico de Man

uten

ção

Enge

nheir

o Na

val

Técn

ico de Op

eraç

ão

Hora Treina

men

to / Em

preg

ado

Treinamento e Desenvolvimento: Destaque para Geólogos e Geofísicos

88% dos geofísicos e 83% dos geólogos foram treinados em 2011

Geológos e Geofísicos foram os profissionais mais capacitados em 2011 na companhia.Mais que o dobro da média do mercado e da Petrobras.

Fontes: RH/UP e RH/PA, 25/mai/12.

Maiores horas de treinamento na PETROBRAS...

“Relações com os parceiros nos campos de petróleo e em outros empreendimentos...”

Parceiros da Petrobras em E&P: 28 Empresas Atualmente

“O grande envolvimento com inúmeras universidades do país em projetos nas diversas áreas do petróleo...”

Investimentos: Petrobras Entre os Maiores Investimentos no Mundo

Fonte: Evaluate Energy, CENPES, 28/mai/12.

Petrobras: Investimentos 2000-2011 (bilhão US$)Empresas de O&G que mais Investiram (2011)

43,243,5

35,429,9

21,0

14,610,4

7,76,64,94,33,6

20112000

+1.105%

20072001 200620052003 201020082002 20092004

PetroChina 44.139

Petrobras 43.164

ExxonMobil 36.766

Total 34.339

BP 31.518

Empresas de O&G que mais Investiram em P&D (2011)

PetroChina 2.056

Petrobras 1.454

Shell 1.125

Total 1.086

Schlumberger 1.073

milhão U

S$milhão U

S$

Petrobras: Investimentos em P&D 2000-2011 (milhão US$)

1.454

989

685

941881730

399248201147132152

2000 2001 20032002 2010 2011

+857%

2005 20092007 200820062004

Parcerias com inúmeras universidades

Pesquisa e Desenvolvimento: Petrobras Lider em diversas Tecnologias

50 Redes Temáticas

No parque tecnológico da UFRJ já estão em construção/operação 9 centros de P&D de importantes fornecedores de equipamentos e serviços:

Outras Companhias com planos de desenvolvimento de centros tecnológicos no Brasil:

•Weatherford

•Wellstream

• FMC Technologies

• Usiminas

• TenarisConfab

• BG

• Schlumberger

• Baker Hughes

• Halliburton

• General Electric

• Vallourec & Mannesman

• Cameron• IBM• Technip

Fonte: E&P-CORP, 25/mai/12 e CENPES, 28/mai/12.

Parcerias da Petrobras com mais de 120 universidades e centros de pesquisa levam o Brasil a ter um complexo de pesquisa aplicada de relevância mundial

Expansão do CENPES (mar/2012)R$ 1,9 bilhão

Expansão das atividades via universidades

Investimentos em Pesquisa e Desenvolvimento

Investimentos em P&D de 2006 a 2011

Exploração e Produção

45%

Meio Ambiente11%

Geociências12%

Abastecimento21%

Gás & Energia5%

Outros5%

Biocombustíveis1%

37Modelagem de Bacias

82189TOTAL

816Micropaleontologia Aplicada

1232Geoquímica

1338Estudos de Geofísica Aplicada

1632Estudos Geotectônicos

1641Estudos em Sedimentologia e

Estratigrafia

1423Caracterização e Modelagem

Geológica de Reservatórios

Número de Universidades

Número de ProjetosRede Temática

Redes Temáticas de Geociências no Brasil

Fonte: E&P-CORP, 25/mai/12 e CENPES, 28/mai/12.

Redes Temáticas em Geociências garantindo novas descobertas

“O grande estímulo que vem dando à instalação de diversas companhias, fornecedoras de bens da cadeia de petróleo. Questão do conteúdo nacional...”

Requisitos de Conteúdo Local Associados aos Investimentos

EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO• Plataformas, sondas de perfuração, equipamentos

submarinos, gasodutos e oleodutos de escoamento da produção, unidades de processamento de gás natural.

EXPLORAÇÃO E PRODUÇÃO• Plataformas, sondas de perfuração, equipamentos

submarinos, gasodutos e oleodutos de escoamento da produção, unidades de processamento de gás natural.

Entre 2004 e 2011...

ABASTECIMENTO• Refinarias, unidades petroquímicas, navios de óleo

cru e derivados.

ABASTECIMENTO• Refinarias, unidades petroquímicas, navios de óleo

cru e derivados.

GÁS E ENERGIA• Gasodutos, estações de compressão, usinas

termelétricas.

GÁS E ENERGIA• Gasodutos, estações de compressão, usinas

termelétricas.

6255

2011

+6 p.p.

2004

INDICADOR DE CONTEÚDO LOCAL CONSOLIDADO PELO PROMINP

Conteúdo Lo

cal

E&P

(%)

Conteúdo Lo

cal

Abastecimento

(%) 82 92

+10 p.p.

20112004

Conteúdo Lo

cal

Gás e Energia

(%)

2011

9070

+20 p.p.

2004

Fontes: PROMINP

Política Comercial da PETROBRAS

SONDAS DE PERFURAÇÃO UEPs: UNIDADES ESTACIONÁRIAS DE PRODUÇÃO

40

26

16

875+2 +1

+10+8

+14

201220112010200920082007Núm

ero de Sondas (LDA > 2.000m)

Sondas Importadas: Conteúdo Local ZERO

126124122117

112109+3

+5+2+5

+2

201220112010200920082007Núm

ero de UEP

sDisponíveis

UEPs Entregues Até 2012: Conteúdo Local ZERO

2020

+1

2019

+9

2018

+6

2017

+9

2016

+8

Núm

ero de Sondas (LDA > 2.000m)

33 Novas Sondas Nacionais a Partir de 2016: Conteúdo Local entre 55% e 65%

0

+5

20172016

+6

20152014

+4

2013

+5

2018

+1

Nºd

e UEP

sque Es

tarão Disponíveis

21 Novas UEPs Nacionais a Partir de 2013:Conteúdo Local entre 63% e 65%

O conteúdo local exigido nas rodadas 0 (1998), 1 (1999) e 2 (2000) para os projetos de desenvolvimento da produção variava de 0% a 30%.

Crescimento da Produção: Foco em Sondas e Novas UEPsModeração e Realismo quando se trata de Conteúdo Local

Reposição de Reservas e Novas Ofertas: Desafio para os Geólogos e Geofísicos

Aproximadamente 40% da produção mundial em 2020 virá de novas ofertas devido ao declínio da produção e ao crescimento da demanda de líquidos.

Este número poderá chegar a 73% em 2035.

20

40

60

80

100

120

2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035

Demanda Mundial de Líquidos

Desafios da Oferta

Declínio projetado na produção

Cenário A

Cenário B

Fontes: IEA – Agência Internacional de Energia – (Cenário A – Current Policies e Cenário B – New Policies)

milhão bpd

OBS: Líquidos incluem derivados, líquidos de gás natural e biocombustíveis.

29

104

111

+ 74 a 81 milhões bpd

89

+ 36 a 38 milhões bpd59

95

97

Mensagem aos Acionistas e Investidores

Fonte: Petrobras, Relatório ao Mercado Financeiro, 1T12, 15/05/12

O texto original continua....

Obrigada!