Apresentação Institucional 1T14 - daycoval.com.br§ão... · 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013...

1

Apresentação Institucional 1T14

2

113%

12%1%

53%42%

-1%

19%

3%

28% 31%

15%21% 19% 18% 15%

2%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 mar/14

Daycoval Sistema Financeiro

Evolução das operações de crédito do sistema financeiro vs. Banco Daycoval (% a.a)

Visão geral do mercado brasileiro de crédito

21,4% 25,8% 28,9%

19,1% 19,2%

18,8%

8,5% 8,8%

8,8% 49,1%

53,8% 56,5%

2011 2012 2013

31,2%

35,5%

40,7% 43,9%

45,4% 49,1%

53,9% 56,4%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Crédito Total / PIB e crescimento anual do crédito Crédito / PIB - por tipo de instituição financeira

14,6%

(*) Fonte: Banco Central e Daycoval

3

Melhoria do rating para Baa3 pela Moody’s

Emissão de USD300mm em Eurobonds

Daycoval é o primeiro banco a emitir Letras Financeiras públicas1

I.P.O.

2011 2013 1968 1994 2004 2006 2007 1952 1989

Maison Bancaire é fundada por Salim Dayan no Líbano

Início de atividades no Brasil através do Daycoval DTVM

Início da carteira comercial

Criação da Daycoval Asset Management

Início de atividades de dedução de folha de pagamentos

Início de atividades de financiamento de automóveis

Inauguração da primeira agência Daycoval

2009

Melhoria do rating para BBB - pela Fitch

Migração para Nível 2 de Governança Corporativa

Segunda emissão de Letras Financeiras1

Nota: 1.Letras Financeiras são um tipo de títulos do mercado local de emissão exclusiva das instituições financeiras.

2008 2010

Emissão de BRL 410 mm em títulos convertíveis

Emissão de USD 225 mm em Eurobonds

Emissão de USD 300 mm em Eurobonds

Histórico Banco Daycoval

Captação de US$ 500 milhões em bônus no exterior

2014

4

Diretoria Conselho de Administração

Nome / Cargo Anos no Daycoval

Salim Dayan, Diretor Executivo Superintendente 20

Carlos Moche Dayan, Diretor Executivo 18

Morris Dayan, Diretor Executivo 19

Ricardo Gelbaum , Diretor de RI e Institucional 2

Albert Rouben, Diretor de Operações 20

Regina Maciel Nogueira, Diretora de Controladoria 21

Nilo Cavarzan, Diretor Consignado 9

Alexandre Rhein, Diretor de TI 8

Alexandre Teixeira, Diretor Veículos 7

Governança Corporativa

5

Principais Indicadores Financeiros

1T14

Ativos Totais R$ 16.345,3 milhões

Carteira de Crédito Ampliada R$ 10.686,6 milhões

Captação Total R$ 11.506,6 milhões

Patrimônio Líquido R$ 2.466,1 milhões

Índice de Basileia 17,0 % (Tier 1)

Recorrentes

1T13 4T13 1T14

Lucro Líquido R$ (MM) 66,0 62,7 70,6

ROAE 12,3% 10,6% 11,6%

ROAA 2,0% 1,7% 1,8%

NIM-AR 12,6% 13,4% 13,4%

Índice de Eficiência 36,5% 38,5% 34,7%

6

Ranking Daycoval Bancos Privados

Nacionais Bancos Nacionais

Lucro Líquido 15º 22º

Patrimônio Líquido 16º 21º

Depósito Total 21º 28º

Ativo Total 21º 26º

Nº de Agências 9º 18º

Informações Adicionais

Ranking Banco Central do Brasil–Dezembro / 2013

Rating: Investment Grade pela Moody’s e Fitch Ratings.

http://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.canaldosconcursos.com.br/blog/wp-content/uploads/2011/05/banco-central.jpg&imgrefurl=http://www.canaldosconcursos.com.br/blog/tag/banco-central&usg=__en1IQQzhIyncXtEuNrUHrd0B0Jg=&h=960&w=720&sz=23&hl=pt-BR&start=5&zoom=1&tbnid=LaB7svT4tSYWzM:&tbnh=148&tbnw=111&ei=aw1OUJSSF5PW8gTXuoCgDQ&prev=/search?q=banco+central&um=1&hl=pt-BR&sa=N&tbm=isch&um=1&itbs=1

7

Distribuição: 206 pontos de atendimento.

37 Agências

SÃO PAULO – SP MATRIZ Av.Paulista

49 lojas em funcionamento

em todo país

82 Postos de Câmbio/ Correspondentes

Cambiais

38 pontos de atendimento espalhados pelo

Estado de São Paulo

* Abertura de 1 agência no 1T14 - Lucas do Rio Verde/MT

8

Carteira de Crédito Ampliada: Expressivo crescimento de 24,8% nos últimos 12 meses.

Carteira de Crédito Ampliada - R$ Milhões

Carteira de Crédito Ampliada – R$ Milhões

8.564 8.869 9.38010.412 10.687

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Carteira de Crédito Ampliada - (R$ MM)Distribuição da Carteira de Crédito 1T14

Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T14 4T13 Var. % 1T13 Var. %

Crédito Empresas 4.619,8 4.653,2 -0,7% 4.146,7 11,4%

Compra de Direi tos Creditórios 1.065,0 1.037,7 2,6% 713,9 49,2%

Avais e Fianças Concedidos 336,5 473,9 -29,0% 421,2 -20,1%

Total Crédito Empresas Ampliada 6.021,3 6.164,8 -2,3% 5.281,8 14,0%

Total Crédito Consignado 3.864,7 3.454,7 11,9% 2.511,0 53,9%

Total Crédito Veículos 718,0 704,6 1,9% 697,1 3,0%

Total Crédito Lojista/Outros 82,6 87,7 -5,8% 74,2 11,3%

Total Carteira de Crédito Ampliada 10.686,6 10.411,8 2,6% 8.564,1 24,8%

9

Distribuição das Garantias – 1T14

Crédito Empresas: Capital de Giro e Conta Garantida juntos representam 62% da carteira.

Crédito Empresas – R$ Milhões

Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) Distribuição Geográfica – 1T14

Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 1T14Var. %x

4T13

Capita l de Giro 2.458,4 -2,6%

Conta Garantida 1.274,0 -0,7%

Compra de Direi tos Creditórios 1.065,0 2,6%

Comércio Exterior 567,8 8,4%

Avais e Fianças Concedidos 336,5 -29,0%

BNDES 319,6 -0,7%

Total Crédito Empresas 6.021,3 -2,3%

Cross-Selling

10

Crédito Empresas: Pulverização da distribuição setorial.

Distribuição Setorial – 1T14

Comércio 19,1%

Atacadista De Gêneros Alimentícios E Cereais 2,2%

Produtos Alimentícios E Bebidas 1,0%

Ferramentas E Ferragens 1,0%

Atacadista De Produtos Farmacêuticos, Perfumaria E Cosméticos 0,7%

Movéis E Decorações 0,6%

Outros 13,6%

Serviços 32,6%

Transporte Rodoviario De Cargas 4,3%

Transporte Aereo De Passageiros 2,9%

Holding 2,7%

Construção e Incorporação De Imóveis 2,4%

Construção Civil 2,1%

Outros 18,2%

Indústria 42,7%

Usina De Açúcar E Alcool 5,3%

Produtos Eletrônicos Em Geral 2,6%

Veículos Automotores Leves 2,1%

Camaras De Ar 1,9%

Autopeças E Acessórios 1,8%

Outros 29,0%

11

Crédito Empresas: Os 50 maiores clientes representavam no 1T14 apenas 15,6% da carteira, evidenciando a pulverização do risco.

Média Mensal de Quantidade de Operações

Vencimento de 48% nos próximos 90

dias

Carteira de Crédito Empresas - Operações a Vencer (Março/14)

Concentração do Crédito mar/12 mar/13 mar/14

Maior cliente 2,7% 1,2% 1,5%

10 maiores clientes 10,1% 7,4% 7,0%



12

Daycred Consignado: Saldo da carteira de R$ 3.865 milhões.

(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 9,7 MM no 1T14)

Carteira Consignado (*) – R$ Milhões Distribuição da Carteira de Consignado (*)

R$ 3.865 MM – 1T14 - %

Distribuição da Originação Líquida de Consignado R$ 595 MM – 1T14-% Carteira de Crédito Consignado Operações

a Vencer (Março/14)

Vencimento de 88% nos próximos 3 anos

2.360 2.511 2.728 3.000

3.455

315 460 572 685914

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Evolução da Carteira de Consignado - (R$ MM)

Total Carteira Originação

13

Financiamento de Veículos: Crescimento de 2% no trimestre.

Carteira Total Veículos – R$ Milhões Carteira de Crédito Veículos - Operações a Vencer - R$ Milhões

(*) Não financiamos motos desde outubro de 2009.

Liquidez Carteira de Veículos 1T14 Originação Veículos 1T14 (*)

Vencimento de 96% nos próximos 3 anos

Liquidez da Carteira de Veículos - Out/08 até

Mar/14R$ % Acum.

PMT´s recebidos antecipados 455.230.516 39,5% 40%

PMT´s recebidos na data do vencimento 160.755.776 14,0% 54%

PMT´s recebidos com atraso de 30 dias 326.057.891 28,3% 82%




PMT´s recebidos com atraso acima de 120 dias 23.692.564 2,1% 95%

PMT´s vencidos 61.975.099 5,4% 100%

Liquidez da Carteira de Veículos 1.089.261.605 94,6%

Saldo Total de PMT´s esperados a receber 1.151.236.704 100,0%

14

Captação – R$ Milhões

Captação: Crescimento de 12,0% no trimestre e 46,7% em relação ao mesmo período de 2013.

Captação (R$ MM) 1T14 4T13 Var. % 1T13 Var. %

Depósitos 3.832,4 3.708,2 3,3% 3.290,0 16,5%

Letras de Crédito LCI + LCA 517,4 470,7 9,9% 328,1 57,7%

Depósitos Totais + LCA + LCI 4.349,8 4.178,9 4,1% 3.618,1 20,2%

Letras Financeiras 2.893,5 2.903,1 -0,3% 2.033,5 42,3%

Emissões Externas 2.447,1 1.400,8 74,7% 1.171,4 108,9%

Empréstimos no Exterior 1.497,4 1.475,7 1,5% 728,7 105,5%

Repasses do País - Insti tuições Oficia is 318,8 318,5 0,1% 291,4 9,4%

Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.816,2 1.794,2 1,2% 1.020,1 78,0%

Total 11.506,6 10.277,0 12,0% 7.843,1 46,7%

Foco em fontes de financiamento estáveis e recorrentes disponíveis no mercado: Por exemplo, Daycoval nunca recorreu à linha de crédito de emergência do governo chamada DPGE

Fontes de financiamento diversificadas, com amplo acesso a todos os mercados disponíveis:

• Doméstico e internacional

• Varejo e institucional

• Bancos e mercado de capitais

Foco em financiamento não garantido sem fornecimento de garantia ou venda da carteira de crédito

15

Captação de Longo Prazo: Crescimento de 69,4% em relação ao 1T13.

Depósitos Totais x Captação Longo Prazo - R$ Milhões

Segregação dos Depósitos Totais 1T14 (%) Captação de Longo Prazo 1T14 (%)

4.667 4.662 4.718 4.377

3.618 3.774 3.6674.179

4.350

3.6094.010 3.966 4.201

4.2254.685

6.104 6.098

7.157

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Depósitos Totais x Captação Longo Prazo - (R$ MM)

Depósitos Totais Captação Longo Prazo

16

Captação de Longo Prazo: Destaque para captação de US$ 500 milhões em bônus no exterior.

Vencimento Montante (US$ MM)

jun/14

(vencimento da última tranche)

Eurobond mar/10 mar/15 300

nov/15


Eurobond jan/11 jan/16 300

jul/18


Bonds mar/14 mar/19 500

Empréstimo Sindicalizado (IIC) nov/10 112,5

Empréstimo Sindicalizado (IFC) jul/13 275

Data da Operação

Empréstimo Sindicalizado (IFC) jun/10 165

Emissor Banco Daycoval

Emissão / Estrutura Senior Unsecured Notes under 144A / REG S

Ratings "Baa3" (Moody's ), "BB+" (Standard & Poor's ) e "BBB-" (Fi tch Ratings)

Tamanho da Emissão US$ 500 mi lhões

Vencimento Março de 2019

Copom 5,750%

Rendimento para o Investidor 5,875%

Coordenadores da Emissão

Condições e Termos da Emissão

17

Vencimento de 53% nos próximos

12 meses

Operações a Vencer (Funding) 1T14 - %

Liquidez: Gap positivo de 32 dias e Caixa Livre de R$ 2,7 bilhões.

Vencimento de 57% nos próximos 12

meses

Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 1T14 - %

Captação Prazo Médio a

decorrer (1) dias

Depósitos a Prazo 135

Depósitos Interfinanceiros 248

Letras Financeiras 383

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) 111

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 216

Emissões Externas 1.016

Obrigações por Empréstimos e Repasses (2)423

BNDES 515

Total Captação 496

(1) A partir de 31 de março de 2014

(2) Carteira de captação considerada sem liquidez para critério de ponderação

Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a

decorrer (1) dias

Crédito Empresas 192

Comércio Exterior 157

Consignado 758

Veículos 445

CDC Lojista / Outros 204

BNDES 510

Total Carteira de Crédito 464

(1) A partir de 31 de março de 2014

18

-A Asset realiza a gestão de 40 fundos; -Recursos administrados e ou geridos de R$ 1.621,1 milhões. -Receita bruta de administração de fundos de investimentos de R$ 2,7 milhões no 1T14.

No primeiro trimestre, foram negociadas aproximadamente 94,5 mil operações com cartões pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas, com movimento de R$ 277,4 milhões.

Lojas de Câmbio - Operações x Volume (R$ MM) Asset Management (R$ MM)

Receitas de prestação de serviços: totalizaram R$ 22,3 no 1T14.

19

Total Provisão / Carteira (%)

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Redução do índice de provisão/carteira em 0,4 p.p no trimestre.

Nível de Provisão da Carteira de Crédito

1T14 Portfolio

% Provisão R$ MM

Total Provisão /

Carteira (%) R$ MM

Crédito Empresas(1) 5.684,8 54,9% 319,9 5,6

Consignado 3.855,0 37,2% 77,2 2,0

Veículos 718,0 6,9% 46,1 6,4

CDC Lojista / Outros(1) 82,6 0,8% 7,3 8,8

Carteira de Crédito 10.340,4 99,9% 450,5 4,4

Cessões de Crédito realizadas até 31/12/2011 9,7 0,1% 0,1 -

Total 10.350,1 100,0% 450,6 4,4

(1) Inclui compra de direitos creditórios (*) Não consolidado

20

Evolução PDD/ Carteira por Segmento (%)

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Redução de 0,7 p.p. no segmento empresa.

Total Provisão Crédito Empresas(1) (%) Total Provisão Consignado(%)

Total Provisão Veículos (%)


21

Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Redução no saldo de provisão em 6,4% em relação ao 4T13.

(1) Inclui compra de direitos creditórios e não considera avais e fiança (*) Não consolidado

Provisão Constituída - R$ MM 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Crédito Empresas (1) 60,5 99,4 93,0 82,8 88,9

Consignado 15,7 17,2 24,9 25,7 21,2

Veículos 13,1 10,2 11,0 14,5 14,0

CDC Lojista + Outros 2,3 3,0 2,8 2,4 2,5

Total 91,6 129,8 131,7 125,4 126,6

22

Vencidos há mais de 90 dias

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Redução do índice de vencidos há mais de 90 dias em 0,8 p.p em relação ao 4T13.


Créditos Vencidos 1T14 4T13 Var. % 1T13 Var. %Créditos Vencidos há mais de 90 dias - R$ MM 148,7 219,3 -32,2% 164,8 -9,8%

Crédito Empresas 121,9 193,6 -37,0% 138,1 -11,7%

Consignado 12,2 11,0 10,9% 10,3 18,4%

Veículos 10,5 10,3 1,9% 13,2 -20,5%

CDC Lojista + Outros 4,1 4,4 -6,8% 3,2 28,1%

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 302,9% 219,4% 241,4%

Vencidos > 90 dias/Carteira de Crédito (%) 1,4% 2,2% 2,0%

Crédito Empresas (1) 2,1% 3,4% 2,8%

Consignado 0,3% 0,3% 0,4%

Veículos 1,5% 1,5% 2,1%

23

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Recuperação de crédito de R$ 30,3 milhões no trimestre.

Créditos Recuperados - R$ MM 1T13 4T13 1T14

Empresas 0,5 12,7 25,5

Varejo 4,3 5,2 4,8

Total 4,8 17,9 30,3

Baixa para Prejuízo - R$ MM 1T13 4T13 1T14

Empresas (52,6) (75,6) (125,7)

Varejo (23,6) (33,3) (31,7)

Total (76,2) (108,9) (157,4)


Carteira E-H - R$ MM 1T13 4T13 1T14

Empresas (1) 320,0 351,7 335,3

Consignado 51,1 65,9 68,6

Veículos 55,4 47,4 48,7

CDC Lojista + Outros (1) 7,4 8,8 8,2

Total 433,9 473,8 460,8

Saldo PDD/Carteira E-H - R$ MM 1T13 4T13 1T14

Empresas (1) 88,3% 101,4% 95,4%

Consignado 103,9% 109,6% 112,7%

Veículos 90,4% 94,1% 94,7%

CDC Lojista + Outros (1) 83,8% 89,8% 89,0%

Total 91,7% 101,6% 97,8%

24

Índice de Eficiência Recorrente%

Índice de Eficiência Recorrente: Redução de 13,5% nas despesas de Pessoal + Administrativas em relação a 4T13.

36,5 34,4 36,238,5

34,7

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Índice de Eficiência Recorrente%

Índice de Eficiência Recorrente (R$ MM) 1T14 4T13 Var. % 1T13 Var. %

Despesas de Pessoal (exceto IFP) (43,3) (51,6) -16,1% (40,4) 7,2%

Despesas Administrativas (exceto IFP) (47,2) (53,0) -10,9% (43,3) 9,0%

Total de Despesas de Pessoal e Administrativas (90,5) (104,6) -13,5% (83,7) 8,1%

Despesas de Pessoal - IFP (3,7) (3,8) -2,6% (2,6) 42,3%

Despesas Administrativas - IFP (2,3) (2,5) -8,0% (2,4) -4,2%

Despesas de Pessoal e Administrativas - IFP (6,0) (6,3) -4,8% (5,0) 20,0%

Despesas de Comissões (total) (57,1) (51,6) 10,7% (38,0) 50,3%

Total (153,6) (162,5) -5,5% (126,7) 21,2%

Índice de Eficiência Recorrente (%) 34,7% 38,5% -3,8 p.p 36,5% -1,8 p.p

Índice de Eficiência Recorrente considerando PPR/PLR (%) 36,8% 42,3% -5,5 p.p 39,4% -2,6 p.p

25

Patrimônio Líquido – R$ Milhões

Estrutura de Capital: Baixa alavancagem de 3,8 vezes.

Mutação do Patrimônio líquido

Patrimônio líquido atual (Março/14) 2.466,1

Patrimônio de Referência (Março/14) (2) 2.442,8

Aumento de capital ( exercício dos bônus de subscrição)

23,3

Basileia III 17,0%

(1) Índice de Basileia 3 de no mínimo 10,5% exigido pelo Banco Central.

(2) não contempla aumento de capital no valor de R$ 23,3 milhões ocorrido em mar/14.

Índice de Basileia III % (1) - Tier I

26

Retorno s/ PL Médio (ROAE)-Recorrente % Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (*) - % Retorno s/ Ativos Médios (ROAA)-Recorrente %

Lucro Líquido Recorrente – R$ milhões

Rentabilidade: Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) de 13,4%.

(*) Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior , receita de compra de direitos creditórios , desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

Lucro Líquido – R$ milhões

66,1 65,4 59,3 62,770,6

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Lucro Líquido Ajustado e Recorrente (R$ MM)

2,0 2,01,7 1,7 1,8

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Ajustado e Recorrente (% a.a.)

12,310,9

9,9 10,611,6

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Ajustado e Recorrente (% a.a.)

12,614,1

12,6 13,4 13,4

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Margem Financeira Líquida Recorrente (NIM-AR) - (% a.a.)

27

Capacidade de crescimento com custos reduzidos

Baixa alavancagem

Fontes de captação diversificadas e diferenciadas

Gestão altamente qualificada

comprometida com Governança Corporativa

Reconhecido como um dos melhores bancos de Crédito para Empresas do

Brasil

Perfil conservador e sólida estrutura

de capital

Rígida política de crédito

Banco Daycoval

28

2.466

1.949 1.986

1.271

667 653

Daycoval Bic Banco ABC Pine Indusval Sofisa

(1) fonte: Relatórios dos Bancos em março 2014

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Índice de Basileia - (%)

Carteira de Crédito Expandida / Patrimônio Líquido - vezes

Análise dos Peers (1) – 1T14

17,0

12,610,5

12,2

13,7

11,1 11,9

4,9

3,6 1,5 4,5 3,8

Daycoval Bic Banco ABC Pine Indusval Sofisa Itaú Bradesco

TIER I TIER II

14,1 13,7

15,6 15,7

Basel Index (%)

16,817,5

4,3

6,6

9,2

7,9

5,9

2,6


Loan Portfolio / Shareholders' Equity - timesExpanded Loan Portfolio / Shareholders' Equity - times

29

Carteira de Crédito Expandida (R$ Milhões)

Total Provisão / Carteira de Crédito (%) Crescimento Total da Carteira de Crédito Ano (%)



4,4 4,1

1,9

2,6

5,0 4,3

6,1 6,5


Loan Loss Provision / Credit Portfolio (%)

24,8

(10,3)

15,9

20,0

28,8

2,7

10,6 10,4


44%

56%

12.792

3.926

1.731


Retail Loan for Companies

18.330

10.090

Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)

10.686

Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)Loan Portfolio (R$ Million)

30

70,6

0,5

72,1

35,0

(9,9)

6,6


Net Income (R$ million)Lucro Líquido 1T14 (R$ Milhões)

Lucro Líquido 1T14 / Carteira de Crédito (%)


(2)

(2) NIM-AR:Nova metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.


0,7%

0,0%

0,4% 0,3%

-0,3%

0,1%


Net Income / Loan Portfolio - (%)

31

10,9

0,8

14,911,5

22,020,3

Daycoval Bic Banco ABC Pine Itaú Bradesco

Return on Average Equity (ROAE) - %

1,7

0,1

1,6 1,5 1,6 1,5

Daycoval Bic banco ABC Pine Itaú Bradesco

Return on Average assets (ROAA) - %

34,7

74,8

35,043,8

0,5

40,1

Daycoval Bic Banco ABC Pine Itaú Bradesco

Efficiency Ratio - %Efficiency Ratio - %

13,4

5,8

4,2 4,2 3,2

7,5 7,1

Daycoval Bic Banco ABC Pine Indusval Itaú Bradesco

Net Interest Margin (NIM)- %

Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a) Índice de Eficiência - %

Retorno sobre os ativos médios (ROAA) - (% a.a) Retorno sobre patrimônio líquido (ROAE) - (% a.a)

(2) NIM-AR:Nova metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

(2) (2)



(2) (2)

32

Stock Buy-back

Dividend + ISE

Mercado de Capital

Programas de Recompra 2013 Data de Abertura Data de Encerramento Quantidade

Total Recomprado 2013 31.021.300

1º Programa 22/01/2014 Em Aberto 6.359.800

Total Recomprado até 31/03/2014 4.027.400

Data do Pagamento JCP Valor Valor por Ação

(em R$)

15/04/2014 JCP 29.109.296,98 0,11764

Total 2014 29.109.296,98 0,11764

33

Indicadores Financeiros Recorrentes

(1) Inclui compra de direitos creditórios a partir de 2012

Principais Indicadores Recorrentes(R$ MM) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2011 2012 2013

Lucro Líquido 65,7 61,1 41,2 65,8 66,6 305,1 357,5 233,8

Hedge/MTM (11,8) 2,1 (18,1) 3,1 (4,0) 7,3 34,9 (24,6)

Swap DAYC4 11,4 (6,4) 0,0 0,0 0,0 (24,1) 8,6 5,0

Lucro Líquido Recorrente 66,1 65,4 59,3 62,7 70,6 327,0 315,6 253,4

Patrimônio Líquido Médio 2.153,1 2.409,6 2.389,3 2.367,2 2.443,4 1.855,9 2.047,2 2.345,3

Ativos Médios 13.192,1 13.091,0 14.356,7 14.776,6 15.664,2 10.561,8 13.010,5 13.854,1

ROAA Recorrente (%) 2,0% 2,0% 1,7% 1,7% 1,8% 3,1% 2,4% 1,8%

ROAE Recorrente (%) 12,3% 10,9% 9,9% 10,6% 11,6% 17,6% 15,4% 10,8%

Índice de Eficiência Ajustado (%) 36,5% 34,4% 36,2% 38,5% 34,7% 30,6% 30,6% 36,4%

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (R$ MM) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2011 2012 2013

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado pela PDD e Variação Cambial (1) 320,1 352,2 333,7 403,0 408,9 913,8 1.391,2 1.408,9

Hedge/MTM (19,6) 3,5 (30,0) 5,2 (6,7) 12,2 58,1 (41,0)

Swap DAYC4 19,0 (10,7) 0,0 0,0 0,0 (40,2) 14,2 8,3

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) 320,7 359,4 363,7 397,8 415,6 950,3 1.321,5 1.441,6

Ativos Remuneráveis Médios (1) 11.991,1 11.897,1 12.984,8 13.283,5 13.978,7 9.449,9 12.008,2 12.550,0

(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (1.364,3) (1.142,9) (940,2) (845,0) (944,0) (1.043,5) (1.136,0) (1.073,1)

Ativos remuneráveis médios (B) 10.626,8 10.754,2 12.044,6 12.438,5 13.034,7 8.406,4 10.872,2 11.476,9

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 12,6% 14,1% 12,6% 13,4% 13,4% 11,3% 12,2% 12,6%

34

Lucro Líquido e ROAE – (R$ mm)

35

Constituição da Provisão (R$ mn)

Qualidade da Carteira de Crédito(*) : Provisão constituída R$ (mm)

(1) Inclui compra de direitos creditórios a partir de 2012 (*) Não consolidado

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Empresas (1) 38,8 41,2 36,8 -4,6 17,2 12,2 37,1 14,2 24,5 15,3 20,1 29,3 52,7 61,8 78,2 68,3 60,5 99,4 93,0 82,8 88,9 102,9 112,2 80,7 89,2 261,0 335,7

Consignado 7,0 7,1 6,0 8,5 7,1 7,5 8,6 8,0 9,8 9,6 12,8 13,9 11,8 11,7 14,3 14,4 15,7 17,2 24,9 25,7 21,2 18,8 28,6 31,2 46,1 52,3 83,5

Veículos 29,2 30,5 24,9 12,1 12,8 9,1 5,8 4,8 7,0 6,5 5,4 7,9 7,7 8,0 11,2 18,0 13,1 10,2 11,0 14,5 14,0 54,8 96,7 32,5 26,8 44,9 48,8

CDC + Outros(1) 0,2 0,3 0,5 0,9 0,7 0,7 0,6 0,9 1,3 1,7 1,9 1,7 2,5 2,9 2,5 1,6 2,3 3,0 2,8 2,4 2,5 0,4 1,9 2,9 6,6 9,5 10,5

Constituição da Provisão 75,2 79,1 68,2 16,9 37,8 29,5 52,1 27,9 42,6 33,1 40,2 52,8 74,7 84,4 106,2 102,3 91,6 129,8 131,7 125,4 126,6 176,9 239,4 147,3 168,7 367,6 478,5

PDD/Carteira de Crédito 7,1 7,9 7,8 5,6 4,6 3,5 3,2 3,1 3,0 3,0 2,5 2,6 3,1 3,6 4,1 4,6 4,9 5,4 5,2 4,8 4,4 5,3 5,6 3,1 2,6 4,6 4,8

Constituição da

Provisão/Carteira de Crédito(%) 2,4 2,5 2,1 0,5 1,0 0,7 1,0 0,5 0,7 0,5 0,6 0,7 1,0 1,1 1,3 1,2 1,1 1,6 1,5 1,3 1,2 5,1 6,6 2,7 2,2 4,5 4,8

36

Créditos vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%)

Qualidade da Carteira de Crédito(1): Operações vencidas há mais de 60 dias.


37

Qualidade da Carteira de Crédito(1): Operações vencidas há mais de 90 dias.

Créditos vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito(%)


38

PDD/Carteira de Crédito

Qualidade da Carteira de Crédito(1): PDD


39

R$ (mil)

Balanço

40

R$ (mil)

Demonstração de Resultados

INSERIR PTATUALIZAR EM

PT

Demonstração do Resultado 1T14 4T13 Var. % 1T13 Var. %

Receitas da Intermediação Financeira 477.492 714.939 -33,2% 427.837 11,6%

Operações de Crédito 514.776 490.592 4,9% 386.648 33,1%

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 91.329 97.972 -6,8% 60.523 50,9%

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (143.422) 77.723 n.a (38.654) n.a.

Resultado de Operações de Câmbio 14.809 48.652 -69,6% 19.320 -23,3%

Despesas da Intermediação Financeira (372.213) (486.570) -23,5% (284.010) 31,1%

Operações de Captação no Mercado (231.166) (272.281) -15,1% (167.307) 38,2%

Operações de Empréstimos e Repasses (14.361) (74.314) -80,7% (18.102) -20,7%

Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros - (14.575) n.a. (6.991) -100,0%

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (126.686) (125.400) 1,0% (91.610) 38,3%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 105.279 228.369 -53,9% 143.827 -26,8%

Outras Receitas/Despesas Operacionais 5.897 (117.239) -105,0% (39.129) -115,1%

Receitas de Prestação de Serviços 22.288 22.548 -1,2% 25.003 -10,9%

Despesas de Pessoal (46.978) (55.354) -15,1% (43.037) 9,2%

Outras Despesas Administrativas (106.613) (107.064) -0,4% (83.671) 27,4%

Despesas Tributárias (22.741) (21.970) 3,5% (21.369) 6,4%

Outras Receitas Operacionais 207.638 69.614 n.a. 102.691 102,2%

Outras Despesas Operacionais (47.697) (25.013) 90,7% (18.746) 154,4%

Resultado Operacional 111.176 111.130 0,0% 104.698 6,2%

Resultado Não Operacional (3.237) (833) n.a (1.810) n.a

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 107.939 110.297 -2,1% 102.888 4,9%

Imposto de Renda e Contribuição Social (32.091) (28.274) 13,5% (27.283) 17,6%

Provisão para Imposto de Renda (47.332) (16.809) 181,6% (32.424) 46,0%

Provisão para Contribuição Social (28.262) (11.424) 147,4% (19.198) 47,2%

Ativo Fiscal Diferido 43.503 (41) n.a. 24.339 78,7%

Participações no Resultado (9.247) (16.224) -43,0% (9.879) -6,4%

Participação de Minoritários (14) (11) 27,3% (12) 16,7%

Lucro Líquido 66.587 65.788 1,2% 65.714 1,3%

Juros sobre Capital Próprio (29.109) (26.285) 10,7% (24.486) 18,9%

Lucro por Ação 0,27 0,26 n.a. 0,26 n.a.

Quantidade de Ações 250.447.776 251.309.937 n.a. 255.004.293 n.a.

41

Relações com Investidores

Ricardo Gelbaum

[email protected]

+55 (11) 3138-1024

Erich Romani

[email protected]

+55 (11) 3138-1025

Susie Cardoso [email protected]

+55 (11) 3138-0809

Natalie Ramalhoso [email protected]

+55 (11) 3138-1039

Apresentação Institucional 1T14

“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências

financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações

futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de empréstimo para empresas,

habilidade do Banco Daycoval em obter captação para suas operações e alterações nas normas do Banco Central.

As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre

estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e

os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas

em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não

vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”

mailto:[email protected]




Apresentação Institucional 1T14 - daycoval.com.br§ão... · 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013...

Documents

Transcript of Apresentação Institucional 1T14 - daycoval.com.br§ão... · 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013...