1José Sergio Gabrielli de AzevedoPresidente

Petrobras e o Novo Marco Regulatório

Assembléia Legislativa

Fortaleza - 20/11/2009

2

As apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos “antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previsões, as quais, evidentemente, envolvem riscos ou incertezas previstos ou não pela Companhia. Portanto, os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor não deve se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. A Companhia não se obriga a atualizar as apresentações e previsões à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2009 em diante são estimativas ou metas

A SEC somente permite que as companhias de óleo e gás incluam em seus relatórios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produção ou testes de formação conclusivos que sejam viáveis econômica e legalmente nas condições econômicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentação, tais como descobertas, que as orientações da SEC nos proíbem de usar em nossos relatórios arquivados

Aviso aos investidores Norte Americanos

AVISO

3

PLANO DE NEGÓCIOS 2009-2013

1,792 1,855 2,0502,680

3,920273 321463

634

1,177

142

210

409

124126

223

131

103100109

2007 2008 2009 2013 2020Produção de Óleo - Brasil Produção de Gás - BrasilProdução de Óleo - Internacional Produção de Gás - Internacional

8,8% a.a.2.4002.308

6% a.a.

5.7297,5% a.a.

3.6552.757

Investimentos 2009-2013: US$174,4 Bilhões

E&P

RTC

G&E

Petroquímica

Biocombustíveis

Distribuição

Corporativo

US$ 174,4 bilhões

104,6 (*)43,4

11,85,6 3.0

2.83.2

(*) US$ 17,0 bilhões destinados a Exploração

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2020

3.0122.270

1.7911.779

Premium I 600 mil bpd

e Premium II 300 mil bpd

PRODUÇÃO PETRÓLEO E GÁS

2010: 43 MIL BPD

2011:255 MIL BPD

2012: 150 MIL BPD

Visão até 2013

• 9.629 km de gasodutos• 7.484 MW de capacidade de geração elétrica• 2 plantas de Regas + 2 plantas de GNL

Crescimento da Oferta de Gás Natural2008: Brasil - 29 MM m3/d 2013: Brasil - 73 MM m3/d Bolívia -29 MM m3/d Bolívia - 30 MM m3/d GNL - 32 MM m3/d

CAPACIDADE DE REFINO

GÁS E ENERGIA

4

US$ 158,2 bilhões no Brasil

Sudeste: US$ 103 bilhões

Nordeste: US$ 24,9 bilhões

Norte: US$ 2,7 bilhões

Sul: US$ 10,1bilhões

Centro-Oeste : US$ 0,4 bilhões

GRANDES OPORTUNIDADES NO ESTADO DO CEARÁ

Valores à definir: US$ 17 bilhões

Principais ProjetosCEARÁ

E&PProjetos de Desenvolvimento da Produção; Exploração; SMS e Infra-Estrutura Operacional

AbastecimentoRefinarias Premium II; Projetos na LUBNOR

Gás & EnergiaTérmicas a Gás Natural; GNL Estrutura Nordeste

BiocombustíveisUsina de Biodiesel de Quixada

7

3 3.4 5.

3 6.1

11

15

17.4

22.4

21.5

22.5 25

.3

5.2 5.7 8.

4 10.2

17.2

22.7 25

.9

32.7

31.4

32.2 35

.9

3.5 4.6 6.

7 9.2

15

18.9

9.3

6.2 7.4 9.

6 12.4

19.9

25

12.6

71%70%68%69%67%66%64%59%63%

59%57%62%

70%74% 75% 76% 74%

0

10

20

30

40

50

60

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130%

20%

40%

60%

80%

100%

Meta Nacional Meta Total Realizado NacionalRealizado Total Meta ICL ICL Realizado

EVOLUÇÃO DO CONTEÚDO LOCAL(US$ BI)

Aumento do conteúdo local de 57% (em 2003) para cerca de 75% (no 1º sem/09)

O aumento do conteúdo local levou à injeção adicional de US$ 14,2 Bi em aquisições na economia brasileira

Essas encomendas contribuíram para a geração de 638.000 postos de trabalho adicionais na indústria

EVOLUÇÃO DO CONTEÚDO LOCAL

Fonte: Prominp

8

REDES TEMÁTICAS E NÚCLEOS REGIONAIS

Construção de Infraestrutura de pesquisa no país com padrão internacional

7 Núcleos RegionaisRJ - Rio de Janeiro(2) e Macaé(1)BA - SalvadorRN - NatalSE - AracajuES - Vitória

2006 200938 Redes Temáticas 50 Redes Temáticas

71 Instituições em 19 unidades da Federação

80 Instituições em 19 unidades da Federação

2006 – 2008

• 422 convênios assinados com 52 instituições de ensino e pesquisa nacionais

• Contratados R$ 724 Milhões

Construção de novos laboratórios Ampliação de infra-estruturaAquisição de equipamentosNúcleos Regionais

Unidades Operacionais da PETROBRASInstituições de ensino e pesquisa nacionais

9

CENPES - Núcleo Experimental de Fortaleza (Lubnor)

Primeiro Núcleo Experimental em UN do AB-REPrimeiro Núcleo Experimental em UN do AB-REConstrução de Soluções Tecnológicas Cooperativas Construção de Soluções Tecnológicas Cooperativas Sinergia com as Ações da PETROBRAS no NordesteSinergia com as Ações da PETROBRAS no NordesteAtuação como Vetor de Desenvolvimento RegionalAtuação como Vetor de Desenvolvimento Regional13 Unidades Piloto previstas até meados de 201113 Unidades Piloto previstas até meados de 2011

10

Refinaria Premium II

Premium II – CE

Capacidade 300 mil bpd

Mercado GLP, Nafta e QAV e Diesel 10 ppm

Parceria 100% Petrobras

Viabilizar o processamento de 300 mil bpd de petróleo nacional, para produção de Diesel 10 ppm S tipo EURO V (elevada qualidade e baixíssimo teor de enxofre) com especificações internacionais

11

Produção da Refinaria Premium II (% Volume)Produção da Refinaria Premium II (% Volume)

Bunker: 3%

Diesel: 60%

Nafta Petroquímica: 10%

Querosene de aviação: 11%

Coque: 8%

GLP (gás de cozinha): 5%

Previsão de ProduçãoPE

TRÓ

LEO

Diesel Nafta petroquímica

QAV Coque

GLP Bunker

12

Terminal

REFINARIA:Município de Caucaia

A Refinaria será implantada no CIPP. No

Município de Caucaia que fica a:

54 Km de Fortaleza

11 Km do Terminal

Localização

13

600 bombas;

330 vasos;

80 torres;

70 reatores;

Principais Equipamentos

70 resfriadores;

50 turbinas;

40 fornos;

35 compressores.

Equipamentos

14

Geração de Empregos

Serão gerados cerca de 90 mil empregos diretos, indiretos e por efeito

renda;

No pico da obra da Refinaria, previsto para jan/2015, 14 mil pessoas

estarão envolvidas na implantação;

Durante a fase de obras civis, previstas para serem realizadas entre

início de 2010 e 2014, serão mobilizadas cerca de 7.500 pessoas.

15

Plano Nacional de Qualificação ProfissionalResultados e Necessidade de Qualificação Projetada - Ceará

Profissionais Qualificados/Em Qualificação

2006-2009

Demanda Projetada2010-2013

CONSTRUÇÃO & MONTAGEM

MANUTENÇÃO DA OPERAÇÃO

CONSTRUÇÃO CIVIL 7.620

8.170

335

TOTAL

16.125

CONSTRUÇÃO & MONTAGEM 1.292

TOTAL

1.292

16

Usina de BioDiesel

Quixadá

Inaugurada em agosto de 2008 com produção de 57.000 m3 / ano

Capacidade de produção ampliada em novembro de 2009 para 108.000 m3 / ano

Somente Ceará Suprimento total para quixadá (Ceará, Piauí, Rio Grande do Norte, Paraíba e Pernambuco)

Agricultores familiares cadastrados

21.456 24.754

Agricultores familiares contratados

19.716 22.598

Instituições contratadas para prestar assistência técnica

5 12

Técnicos agrícolas contratados pela PBIO

307 437

Área plantada 43.268,6 hectares 49.338,2 hectares

Meta de aquisição de GrãosSafra 2009/2010:

- Mamona: 29000Tn- Girassol: 4000Tn

17 Fonte: GE-CORP/PAE/PIP

Conversão UTE em Bicombustível TermocearáOperação a GN ou DieselInício de Oper.Bicom.: Nov/2008 Capacidade: 220 MW

GÁS NATURAL NO ESTADO

GNL de Pecém: Terminal Flexível Início de Operação: Out/2008 Capacidade: 7 MM m³/diaUTEs atendidas: Termofortaleza, Termoceará e Jesus Soares Pereira.

Navio Regaseificador Golar Spirit: Características:Extensão: 289mCalado Aéreo (altura da antena até linha d’água): 58,8mCalado: 12,5mCapacidade de regaseificação: 7MMm³/diaEstaleiro responsável pela conversão: Keppel (Cingapura)

18

Gasoduto em operação

Gasoduto em Estudo

Ponto de entrega

UPGN

MAPA DA REDE DE TRANSPORTE DE GÁS NATURAL

Fonte: GE-CORP/PAE/PIP

Ceará

UTE Termoceará

UTE TermofortalezaGasoduto Meio Norte - TMN

Gasfor

GÁS NATURAL NO ESTADO

GNL PECÉM

A UTE Termoceará pertence a Petrobras. As UTEs Termofortaleza e José de Alencar são de terceiros, mas têm contratos de suprimento com a Petrobras. A Petrobras tem participação na CEGÁS de 41,50% através da Gaspetro

UTE José de Alencar

19

LUBNOR

BRAÇO LOGÍSTICO DA PETROBRAS NA REGIÃO FATURAMENTO E ICMS (R$ BI)

2008 2009 (até Set) Faturamento ICMS Faturamento ICMS CEARÁ 3,4 0,8 2,5 0,6

Export.

ProdutosLub Naftênicos

NH-10 NH-20 NH-140 ÓLEO ISOLANTE

CAP 50/70 CM 30 CR 250

ProdutosAsfaltos

Mercado eventual (4 Estados)Mercado permanente (9 Estados)

218

2008

230

2009 (projeção

)

Vendas (mil ton)

13% DA PROD. ASFALTO BRASIL

205 M3/DIA

100% DA PROD. LUBRIF. NAFTÊNICOS BRASIL

UNIDADE DE DESTILAÇÃO A VÁCUO7.000 BARRIS/DIA

UNIDADE DE LUBRIFICANTES205 M³/DIA

800 PESSOAS ENTRE PRÓPRIOS E

CONTRATADOS

03 unidades industriaisUNIDADE DE PROCESSAMENTO

DE GÁS NATURAL350.000 M³ GÁS/DIA

GLP Gasolina Natural

Produtos

20

9 Plataformas marítimas de produção

1 Unidade de processamento de gás (LUBNOR) em Fortaleza-CE

1 Unidades de Biodiesel (CENPES)

1 Estação de tratamento de óleo em FZB

1 Estações de injeção de vapor em FZB

7 Sondas de manutenção de poços (6 marítimas e 1 em FZB)

6 Campos produtores: 4 mar - 2 terra

Poços Exploração : Terra – 63

Mar - 191

Desenvolvimento da Produção

• 743 Poços produtores (77 marítimos e

666 terrestres)

• 58 km de oleodutos marítimos

• 133 km gasodutos marítimos

• 700 km de dutos de produção

terrestre

Fonte: SIP, SAG e SEP (Posição: Nov/2009)

Instalações e Equipamentos no Ceará

21

ATUAÇÃO DA BR NO CEARÁ

Estrutura

Terminais1

Bases 1Fábrica de Asfaltos 1Postos Revendedores 289

Market Share (%) 41,9

Participação da Liquigás 2008Market share total no estado (2008)

27%

Envasado (P13) 28%Granel (+ envases > P13) 22%

22

Foram cerca de 117 projetos entre 2006 e 2008, patrocinados em vários municípios.

Projetos no Estado do Ceará

A Petrobras destinou, em 2006, cerca de R$ 23,92 milhões em projetos sociais, ambientais e culturais no Estado do Ceará.

-Patrocínios Sociais - R$ 15,37 milhões-Patrocínios Ambientais - R$ 0,3 milhão-Patrocínios Culturais - R$ 8,25 milhões

Em 2007, cerca de R$ 12,92 milhões -Patrocínios Sociais - R$ 7,02 milhões-Patrocínios Ambientais - R$ 2,05 milhões-Patrocínios Culturais - R$ 3,85 milhõesEm 2008, cerca de R$ 33,40 milhões

-Patrocínios Sociais - R$ 21,53 milhões-Patrocínios Culturais - R$ 11,87 milhões

23

PARTICIPAÇÕES DE TRIBUTOS – CEARÁ

R$ 32,8 milhões em Participações Governamentais em 2009 (jan-out/09) – R$ 66 milhões em 2008 e R$ 47 milhões em 2007.

• Esse foi o montante recebido pelo Estado e municípios, sob forma de participações governamentais (royalties).

• O município de São Gonçalo do Amarante foi o que recebeu maior volume de royalties de petróleo: R$ 4,9 milhões, seguido por Aracati, que arrecadou R$ 4,6 milhões.

Fonte: www.anp.gov.br

Outros tributos:•ICMS: A Petrobras foi responsável, em 2009, por 18 % do recolhimento total de ICMS do Estado. Ou seja, dos R$ 3,6 bilhões recolhidos, a Petrobras participou com R$ 653,3 milhões.

• ISS: O montante de ISS recolhido aos municípios foi de aproximadamente R$ 12,6 milhões. Os municípios para os quais a companhia recolheu maior volume de ISS foram São Gonçalo Amarante (R$ 5.8 milhões), e Fortaleza (R$ 3,4 milhões).

Arrecadação Estadual Fonte: www.Portaldatransparencia.ce.gov.br – Realização da Receita SIC/SEFAZ posição até 27.10.2009.

24

9,09,410,110,2

8,39,0

9,510,310,4

12,0

13,9

0

5

10

15

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

18/11/2009

Produção de óleo e LGN

bpd mil

25

1. Xaréu – 2014 - Desenvolvimento complementar do campo (3.000 bpd) Previsão: US$ 300 MM*

2. Atum – 2015 - Desenvolvimento complementar do campo (1.000 bpd)

Previsão : US$ 100 MM*

3. Fazenda Belém – 2012 - Desenvolvimento Complementar (2.000 bpd)

Previsão : US$ 130 MM* (Perfuração de 500 poços)

Fev/2009

Grandes Projetos de E&P em estudo no Ceará

*Fonte: EVTE Básico / Carteira de Projetos - 2º Ciclo 2009 - SICAR

26

Águas Profundas – CE e RN

CE RN

Total de blocos: 7

27

OBRIGADO