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Apresentação Institucional

BBSEY

ADR - Level I

Visão Geral

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 3

1981 Início da operação de Seguros do BB

1992

Criação da Brasilprev

1995

Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia

1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica

1999

Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada

2010 Início da união estratégica com a Mapfre

2008-2011

Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB

2012 Criação da BB Seguridade

1987

Criação da BB Corretora

Histórico

2014

Implantação

do

ADR – Nível I

2013

IPO BB Seguridade Participação acionária no IRB – Brasil RE

Brasildental

Parceria com a Odontoprev1

http://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.sindseg-rj.org.br/images/logos/alba.gif&imgrefurl=http://www.sindseg-rj.org.br/seguradoras.html&usg=__KShNk9BKbBPi7czKXB1AW1GxoYY=&h=88&w=88&sz=6&hl=pt-BR&start=10&zoom=1&tbnid=gBbZduYXJaub3M:&tbnh=77&tbnw=77&ei=3Fa7UNjONYvr0QGswIHICg&prev=/search?q=companhia+de+seguros+alian%C3%A7a+da+bahia&um=1&hl=pt-BR&sa=N&rls=com.microsoft:*&tbm=isch&um=1&itbs=1


BB Corretora

Brasilcap

Capitalização

100% Total

BB Seguros BB Cor

BB Mapfre SH1

Vida, Rural

Mapfre BB SH2

Patrimonial

Brasilprev

Previdência

Free Float (Pós IPO)

74,9%

49,9%

50%

100% Total

50,0%

49,0%

50%

74,9%

49,9%

50%

66,7%

49,9%

67%

100%

100%

66,25% 33,75%

IRB –Brasil Re

Resseguro

Brasildental

Plano Odontológico

20,4%

20,4%

20%

74,9%

49,9%

50%

Estrutura Societária

BB Seguridade Participação Econômica (%)

BB Seguridade ON (%)

Representação no Conselho Administrativo (%)


Estrutura Acionária - Parcerias Estrutura Interna

Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto

Diretoria de Administração, Finanças e RI Werner Romera Suffert

Diretoria de Governança das Participações

Antonio Rugero Guibo

Diretoria Comercial e de Produtos

Ângela Beatriz de Assis

Diretoria Executiva

Conselho de Administração

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria


Composição Acionária

AÇÕES EM CIRCULAÇÃO – DEZ/2014 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO – DEZ/2014

Banco do Brasil66,3%

Free-float33,8%

Estrangeiro68,7%

PJ26,2%

PF5,1%


Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) – Nível I .

Ticker: BBSEY

Estrutura: ADR Nível I

Mercado: Mercado de Balcão (OTC)

Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD

DR ISIN: US05541J1034

CUSIP: 05541J103

Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas

Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A.

Programa ADR


Governança Corporativa

Capital composto totalmente por ações ordinárias

100% tag along

80% payout (dividendos semestrais)

Ações

Comitê de partes Relacionadas

Diretoria Executiva:

Conselho de Administração:

Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva

Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda

Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários

Um é o Diretor-Presidente da Companhia

Quatro membros:

Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil

Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas.

Três membros:

Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários

O membro independente tem poder de veto

Seis membros:


Presidentes, Vice Presidentes e Diretores

Governança Corporativa – Coligadas

Conselho de Administração

SH1 Vida

SH2 Elementares

Brasilprev Previdência

Brasilcap Capitalização

16 membros

8 indicações

8 indicações

Companhia de Seguros

Aliança do Brasil

6 indicações

6 indicações

Mapfre Vida S.A Vida Seguradora S.A

16 membros

8 indicações

8 indicações

Aliança do Brasil

Seguros S.A

6 indicações

6 indicações

BB Mapfre Assistência

2 indicações

2 indicações

Brasilveículos

6 indicações

6 indicações

16 membros

8 indicações

8 indicações

3 indicações

3 indicações

12 members

8 indicações

2 indicações

2 indicações

4 indicações

Mapfre Affinity

Seguradora S.A

6 indicações

6 indicações

Mapfre Seguros Gerais

S.A

6 indicações

6 indicações

Corretora

3 membros

3 indicações

10 membros

2 indicações

IRB-RE Resseguro

6 indicações

6 indicações

6 indicações

6 indicações

4 membros

2 indicações

2 indicações

Brasildental Odontológico

3 membros

1 indicação

1 indicação

Consensus 1 indicação



Comitê de Partes Relacionadas

Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil

Contrato de 20 anos

Sem cláusula de rescisão

Assinado em janeiro de 2013

Brasilprev SH1 SH2 Brasilcap

Acesso à BB Corretora

Obrigação de vender produtos na rede bancária através da BB Corretora

Remuneração: % fixo de apólices, variando de acordo com o tipo do produto

Acordo de acionistas: contrato de 23 anos com a PFG, de 20 anos com a Mapfre e indeterminado com a Icatu/ Aliança da Bahia

Partes Relacionadas

Qualquer proposta de mudança nos acordos deve ser examinada pelo Comitê de Partes Relacionadas e pelo membro independente com poder de veto


Banco do Brasil Parcerias Privadas

Solidez, tradição, segurança e confiança

Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo

Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de

mercado

Reconhecimento da marca

Rápida tomada de decisão

BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght

Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e

BB Seguridade

Fortalece a governança corporativa

Participação mínima no capital votante de 50,1%

O BB exerce papel ativo na governança das companhias operacionais

Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas



Canal bancário

A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil.

Modelo de negócios de baixa complexidade

Baixa necessidade de Capital

Sem risco de subscrição

Corretora Própria

Diferencial Competitivo

Canal de distribuição

Canal Não-bancário

133 Parceiros comerciais (Canal Affinity)

21.501 Corretores externos

61,6 Milhões de clientes

5.524 Agências bancárias

65.573 ATMs

15.538 Correspondentes bancários

34.641 Rede Compartilhada

1º

Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil


52,6%

42,2%

27,8%25,5%

Canal bancário

Alta Performance Financeira

Canal Não-bancário

RSPL 2014 (%)

Fonte: Companhias e SUSEP 1. Dados do 3T14

COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS

COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS¹

Participação de Corretagem

CORRETORAS¹

29,9%

18,8%17,1%

12,5%

9,7%

12,1%

10,0%

Cenário Macroeconômico


Dados Macroeconômicos Mundiais

Fonte: World Bank e Focus 1. Previsões econômicas do Brasil são do dia 30 de janeiro de 2015 2. 2014E

2013 2014 2015E 2016E 2017E

Cenário Macroeconômico Mundial

Mundo 2,4% 2,6% 3,0% 3,3% 3,2%

EUA 1,9% 2,4% 3,2% 3,0% 2,4%

Zona Euro -0,4% 0,8% 1,1% 1,6% 1,6%

China 7,7% 7,4% 7,1% 7,0% 6,9%

Cenário Macroeconômico brasileiro¹

Crescimento do PIB - Brasil² 2,5% 0,1% 0,0% 1,5% 2,0%

SELIC (fim do período) 8,2% 10,9% 12,5% 11,5% 10,5%

SELIC (média anual) na na 12,5% 11,7% 10,8%

Inflação (IPCA) 5,9% 6,4% 7,0% 5,6% 5,4%

Inflação (IGP-M) 5,5% 3,7% 5,9% 5,5% 5,2%

Dólar (cotação em R$) 2,34 2,66 2,80 2,90 3,00


89 92 97103

97 98112

125

2010 2011 2012 2013

C/C Poupança

97,0

88,0

71,063,8

55,9

44,1 42,2

Reino Unido EstadosUnidos

Italia China Brasil Venezuela Chile

AGÊNCIAS NO BRASIL

CONTAS-CORRENTES NO BRASIL (mi) POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%)

SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%)

Fonte: World Bank ; 1. Dados de 2011

Fonte: SUSEP

Fonte: Febraban

Canal Bancário

5.5245.070

4.659

3.342

2.252

15,2 19,3 21,4 24,5 27,2

21,222,1 21,4 20,6 19,8

14,715,4 16,9 14,3 12,65,65,5 4,9 5,0 4,96,45,4 4,7 4,8 4,5

36,8 32,3 30,7 30,8 31,0

63,2%67,7% 69,3% 69,2% 69,0%

2010 2011 2012 2013 2014Banco do Brasil Bradesco Itaú

Caixa Santander Demais

Market share


14,5

12,711,7

3,2

7,58,8 8,8 8,7

6,95,7

6,45,5

3,2 3,12,5 2,5

0,5

3,1

0,7 0,11,6

1,0

3,1

2,7

1,5

9,4

4,42,8 2,3 2,0

2,9

3,2 2,3

2,2

4,33,6

2,81,7

3,5

0,8

2,93,5

1,4

1,2

Tai

wan

Áfr

ica

do

Su

l

Ho

ng

Ko

ng

Ho

land

a

Coré

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Un

ido

Jap

ão

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Mé

xico

Mercado Mundial de Seguros e Corretagem

O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração

Prêmios de Seguros1 / PIB (%, 2013)

Fonte: SUSEP e Swiss Re – Sigma 03/2014

1. Excluídos os negócios no exterior

#38

Prêmio de Seguros de Vida / PIB Prêmios de Seguros Não-vida / PIB

#60

Em Total de Seguros

Em Seguros de Vida


53,4

61,6

69,8

82,7

89,2

2010 2011 2012 2013 2014

Mercado de Seguros no Brasil

EVOLUÇÃO MENSAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi)

Fonte: SUSEP

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

Jan Fev Mar Abr Mar Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

2012 2013 2014


156%

112%118%

108%

101%

84%

64% 62%

55%

40%

23%

15%

7%

170%

122%

131%

113%

105%

80%

67% 65%59%

41%

21%

14%

6%

Ho

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A

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ão

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Ko

ng

Bra

sil¹

Ale

man

ha

Fran

ça

2012 2013

Mercado Mundial de Previdência

Ativos de Previdência / PIB (%)²

O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida

# 9 Em Ativos

Fonte: Towers Watson 1. Para o Brasil foram computados apenas os ativos de previdência fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2013.


Previdência no Brasil

EVOLUÇÃO MENSAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi)

Fonte: SUSEP

2,5

3,5

4,5

5,5

6,5

7,5

8,5

9,5

10,5

11,5

12,5

Jan Fev Mar Abr Mar Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

2012 2013 2014

45,8

53,4

70,373,9

83,5

2010 2011 2012 2013 2014

Performance


Uma das maiores companhias de Seguro , Previdência e Capitalização na América Latina

R$ 16,3 bi em prêmios emitidos, R$ 31,0 bi em contribuições de previdência e R$ 6,7 bi em capitalização em 2014

Maior Corretora de Seguros na América Latina

Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil

Liderança em Capitalização, Previdência, Seguros de vida e Rural

Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais

Rápido crescimento com alta rentabilidade

Crescimento anual do lucro líquido de 43%, com ROAE de 49,8%¹ em 2014

BB Seguridade em resumo

2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil

2,9 milhões de veículos segurados e R$ 8,8 bi em prêmios emitidos em 2014

121 empregados na holding e Corretora

7.509 empregados nas afiliadas

1. ROAE ajustado considerando a distribuição total de dividendos.


SH1 - Prêmios Emitidos

Pessoas¹ 17,5% -1,5% 1,8%

Rural 22,0% 33,9% 26,6%

Habitacional 16,7% 22,2% 21,8%

TOTAL² 18,5% 1,8% 5,1%

SH2 - Prêmios Emitidos

Auto 10,9% 9,8% 10,0%

Danos 22,9% 7,0% 9,0%

TOTAL² 15,2% 8,7% 9,6%

BRASILPREV

Contribuição 34,7% 3,5% 13,2%

Captação Líquida 49,2% 55,3% 52,0%

BRASILCAP

Arrecadação 6,7% 3,0% 4,1%

TOTAL

Prêmios, contribuição e arrecadação 24,6% 7,8% 11,9%

BB Seguridade Mercado (ex-

BB Seguridade Mercado Ramos

1º

1º

1º

1º

Fonte: SUSEP 1. Grupo Pessoas contempla os ramos de vida e prestamista 2. Não considera o grupo “Demais” (Affinity, DPVAT e outros)

BB Seguridade e Mercado (2014 vs. 2013)


30,6%

24,5%

11,2% 9,5%5,5%

Posições de liderança em todos os segmentos alvo

Fonte: SUSEP e Companhias 1. Prêmios Ganhos; 2. Contribuições ; 3. Considera Vida, rural e elementares ; 4. Arrecadação; 5 – Dados de 9M14

Participação de Mercado (2014)

SEGURO DE VIDA¹ PREVIDÊNCIA ²

CORRETAGEM5 (R$ milhões)

1o

CAPITALIZAÇÃO4

1º

SEGURO CONSOLIDADO¹ ³

1º

1º

Liderança de Mercado

Lucro líquido Receitas Receitas Receitas Lucro líquido Lucro líquido

22,2%

15,6%13,5%

12,1%

5,6%

37,3%

28,4%

18,7%

4,9% 4,4%

17,4%

12,0%11,0%

7,4%6,1%

1.660

1.085

171

918

15045


23,326,1 25,1

23,325,4

20,7

24,9

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

138200

65

116147

207

24

130

33

57

61

93

467

803

44 47 49 49 5525 26 33 28 3042 52 46 50 5919

27 40 2935

13 618

1717

22 13

2719

35165 169

212192

230

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹

11,58

12,96 12,9112,75

12,61

10,58

11,64

12,28

12,66

12,88

10,95

11,95

12,25

12,31 12,34

DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

Resultado Financeiro

CURVA DE JUROS FUTURO (%) META SELIC OVER (%)

CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO NO LUCRO (%)

30/12/2013

30/12/2014

Fonte: Focus – Banco Central do Brasil Fonte: ValorPro

1. BB Corretora + Holding

QoQ: + 2,1 p.p.

YoY: + 2,1 p.p.

30/09/2014

QoQ: + 20%.

YoY: + 39% + 72%

+ 4,2 p.p.

10,0010,75 11,00 11,00

11,75

Dez/13 Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14


SH130,1%

SH24,4%

Brasilprev19,6%

Brasilcap3,9%

BB Corretora40,4%

Outros0,3%

IRB1,3%

707 649845 822 906

2.260

3.223

55,8% 49,0%64,9% 60,9% 66,0%

38,4% 49,8%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE Ajustado

12.9969.954

15.70712.463

15.872

43.349

53.996

22,2% 26,1% 23,6% 30,3% 26,1% 23,8% 26,9%

4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 2013 2014

Revenues Market share

Performance BB Seguridade

PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO (R$ milhões)

2013 2014

QoQ: + 27%

YoY: + 22%

QoQ: + 10%

YoY: + 28%

2014²

ORIGEM DAS RECEITAS

ORIGEM DO RESULTADO LUCRO E RENTABILIDADE

2013

+ 43%

+ 25%

2. Não considera os resultados da Brasildental e receitas e despesas da holding

SH113,8%

SH216,4%

Brasilprev57,5%

Brasilcap12,4%

SH114,4%

SH218,0%

Brasilprev53,2%

Brasilcap14,5%

SH130,0%

SH24,2%

Brasilprev16,8%

Brasilcap6,7%

BB Corretora39,7%

IRB2,6%


1.097 1.315 1.374 1.489 1.491

4.283

5.669

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

499

125

511

-36

635

1.4191.235

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Vida 46,7%

Prestamista31,1%

Habitacional1,9% Rural

16,9%

Demais3,4%

1.596 1.4401.885

1.4532.126

5.703

6.904

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

BB Mapfre SH1¹

2013 2014

QoQ: + 46%

YoY: + 33%

YoY: + 36%

ORIGEM DOS PRÊMIOS PRÊMIOS RETIDOS (R$ milhões)

VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) PRÊMIOS GANHOS (R$ milhões)

1. Líquido de resseguro cedido

+ 32% - 13%

+21%

Vida 41,4%

Prestamista34,2%

Habitacional2,3% Rural

18,3%

Demais3,8%

YoY: + 27%


10,915,0 13,3 13,3

19,3

14,2 15,3

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

67,8

78,971,0 71,0 69,8

75,0 72,5

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

28,726,6 26,4 26,1 26,0 27,3 26,3

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

28,3

37,5

31,5 31,7

24,6

33,631,1

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

BB Mapfre SH1 – Indicadores de Desempenho¹

QoQ: - 7,1 p.p.

YoY: - 3,7 p.p. QoQ: - 0,1 p.p.

YoY: - 2,7 p.p.

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

1. Ajustado pelos resultados com operações de resseguro

- 2,5 p.p. - 1,0 p.p.

- 2,5 p.p. + 1,1p.p.

QoQ: - 1,2 p.p.

YoY: + 2,0 p.p.

QoQ: + 6,0 p.p. YoY: + 8,4 p.p.


2,7

16,118,8

2,9

15,418,3

SH1 Market (ex-SH1) Market

2013 2014

150199

152 154 144

649 648

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

1.5561.260

1.9331.342

1.993

5.400

6.528

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

752 710 688 714 764

2.6852.876

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

BB Mapfre SH1

EVOLUÇÃO PRÊMIOS | VIDA (R$ bilhões) – SH1 vs. MERCADO PRÊMIOS EMITIDOS | VIDA (R$ milhões)

PRÊMIOS EMITIDOS CANAL BANCÁRIO (R$ milhões) PRÊMIOS EMITIDOS CANAL NÃO BANCÁRIO¹ (R$ milhões)

Fonte: SUSEP

QoQ: + 48%

YoY: + 28%

+ 21%

QoQ: + 7%

YoY: + 2%

+ 7%

QoQ: - 7%

YoY: - 4%

- 0,1%

1 – Não considera DPVAT


Títulos Pré9,7%

Pós - CDI56,7%

Vinculados a Inflação10,4%

Outros²23,3%

Títulos Pré8,0%

Pós - CDI44,7%

Vinculados a Inflação

0,8%Outros²46,5%

311230

337 363 367

907

1.297

48,2%34,2%

50,2% 56,0% 55,0%

29,6% 41,4%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

97 104 109 109 122

307

444

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

BB Mapfre SH1

QoQ: + 1%

YoY: + 18%

1. Disponível para negociação 2. Títulos da dívida agrária, DPVAT e fundos de investimentos

LUCRO E RENTABILIDADE RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

SOLVÊNCIA COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹

DEZ/13 DEZ/14

+ 45%

+ 43%

5,6

7,27,7 7,8

8,6

5,46,0

6,6 6,46,9

128,9% 108,9%132,0% 127,3% 125,9%


Aplicações + Créditos (bi) Provisão Técnica (R$ bi) Índice de Solvência

QoQ: + 11%

YoY: + 25%


1.725 1.762 1.898 2.019 1.970

6.9097.648

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

7

-25

151

226

159

283

510

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

1.718 1.787 1.746 1.794 1.811

6.6257.138

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Mapfre BB SH2¹

2013 2014 QoQ: - 2%

YoY: + 14%

QoQ: + 1%

YoY: + 5%

PRÊMIOS RETIDOS (R$ milhões) ORIGEM DOS PRÊMIOS

VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) PRÊMIOS GANHOS (R$ milhões)

+ 8%

+ 11%

+ 80%

1 – Líquido de resseguro

Automóveis63,6%

Danos22,2%

Demais14,2%

Automóveis63,8%

Danos23,3%

Demais13,0%

QoQ: - 30%


25,023,4 22,4 22,3 23,6 24,1 23,0

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

21,2 17,0 19,1 19,3 17,8 19,5 18,3

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

53,6 55,760,0

56,2 57,6 54,4 57,4

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

99,8 96,1101,5 97,8 98,9 98,0 98,6

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Mapfre BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹

COMISSIONAMENTO (%)

QoQ: + 1,4 p.p.

YoY: + 4,0 p.p.

QoQ: + 1,3 p.p.

YoY: - 1,4 p.p.

QoQ: + 1,1 p.p.

YoY: - 0,9 p.p.

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

SINISTRALIDADE (%)

1. Ajustado pelos resultados com operações de resseguro

+ 0,6 p.p.

- 1,1 p.p. + 3,0 p.p.

- 1,2 p.p.

QoQ: - 1,5 p.p.

YoY: - 3,4 p.p.


Títulos Pré11,7%

Pós - CDI49,7%


5,2%

Outros²33,3%

Títulos Pré2,8%

Pós - CDI43,1%


2,2%

Outros²51,8%

83 86109 92 100

216

387

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

5686

4671 71

199

275

8,5% 12,6% 6,5% 9,8% 9,6% 7,5% 9,2%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

Mapfre BB SH2

VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi)

QoQ: + 8%

YoY: + 20%

QoQ: + 1%

YoY: + 28%

DEZ/13 DEZ/14

1. Disponível para negociação; 2. Títulos da dívida agrária, DPVAT e fundos de investimentos

LUCRO E RENTABILIDADE RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

SOLVÊNCIA COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹

+ 79%

+ 38%

6,17,1

7,6 7,7 7,6

6,1 6,4 6,6 7,1 7,3

130,8% 128,5% 133,6%127,4%

139,0%


Aplicações + Créditos (bi) Provisão Técnica (R$ bi) Índice de Solvência


271 268 287 333 347

1.031

1.236

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

167 175 166 186 201

592

729

58,0% 59,9% 54,5% 58,7% 54,8%46,3% 42,6%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

7,45,1

9,37,2

9,5

23,0

31,0

4,82,5

7,04,4

6,6

13,8

20,5

11,1% 10,6%8,9% 8,5% 9,0%

11,2%9,2%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014Contribuições Captação Líquida Índice de Resgate

Brasilprev

2013 2014

QoQ: + 8%

YoY: + 21%

QoQ: + 4%

YoY: + 28%

LUCRO E RENTABILIDADE

ORIGEM DAS CONTRIBUIÇÕES CONTRIBUIÇÕES E CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ milhões)

TAXA DE GESTÃO (R$ milhões)

1. Plano de remuneração definida

+20%

+23%

PGBL10,8%

VGBL87,4%

Tradicional¹

1,8%

PGBL7,9%

VGBL90,5%

Tradicional¹

1,6%


PGBL 24,3%

VGBL 66,0%

Tradicional¹9,7% PGBL

20,8%

VGBL 71,9%

Tradicional¹7,3%

Títulos públicos78,6%

Títulos²13,9%

Debêntures NPs6,0%

Ações1,5%Títulos Pré

5,7%

Pós - CDI3,5%


Títulos Pré6,8%

Pós - CDI3,3%


83,5 87,897,0

103,4111,9



Títulos²14,9%

Debêntures NPs7,7%

Ações2,3%

Brasilprev

2. Títulos = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs

DEZ/13 DEZ/14

DEZ/13 DEZ/14 DEZ/13 DEZ/14

QoQ: + 8%

YoY: + 34%

COMPOSIÇÃO DAS RESERVAS

ALOCAÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

RESERVAS (R$ milhões)

CARTEIRA PLANO TRADICIONAL


13,811,3

25,120,5

17,6

38,1

Brasilprev Mercado (ex-Brasilprev) Mercado

2013 2014

Brasilprev vs. Mercado

CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ milhões) MARKET SHARE - CAPTAÇÃO LÍQUIDA

PARTICIPAÇÃO DE MERCADO DOS ATIVOS SOB GESTÃO | P/VGBL (%)

Source: Quantum Axis

Fonte: SUSEP

2013 2014

Brasilprev54,8%

Mercado (ex-

Brasilprev)45,2% Brasilprev

53,8%

Mercado (ex-

Brasilprev)46,2%

30,7% 30,3%29,1% 28,9%

27,6%

16,7%

18,4%

20,8%

23,2%

26,4%25,4% 25,6%26,4%

25,5%

24,8%

2010 2011 2012 2013 2014

Competitor A Brasilprev Competitor B


52 6389 74

98

185

324

104,0%129,2%

171,0%116,4% 148,7%

57,1%92,2%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Lucro Líquido (R$ mi) ROAE

4766

10073 87

59

325

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

1.8341.303

1.9601.396

2.028

6.2706.687

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Brasilcap

2013 2014 QoQ: + 45%

YoY: + 11%

QoQ: + 19%

YoY: + 82%

QoQ: + 32%

YoY: + 89%

LUCRO E RENTABILIDADE

ORIGEM DA ARRECADAÇÃO ARRECADAÇÃO (R$ milhões)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

+ 7%

+145%

+ 452%

Pagamento Único 70,2%

Pagamento Mensal 29,8%

Pagamento Único 60,7%

Pagamento Mensal 39,3%


Títulos Pré43,7%

Pós - CDI49,6%


5,5%

Fundo Ações1,3%

Títulos Pré53,0%

Pós - CDI42,9%


3,2%

Fundo Ações0,9%


Títulos¹5,6%

Debêntures NPs

8,6%

Outros8,1%


Títulos¹15,1%

Debêntures NPs5,8%

Outros7,8%

134,7

115,3

140,1

117,4

153,2


9.489 9.810 10.359 10.99511.752


Brasilcap

RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões)

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA ALOCAÇÃO DOS TÍTULOS PARA NEGOCIAÇÃO

1. CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs

QoQ: + 35,8 p.p.

YoY: + 18,5 p.p. QoQ: + 7%

YoY: + 24%

DEZ/13 DEZ/14 DEZ/13 DEZ/14

ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%)


15,9 16,5 11,8 10,8 10,8 17,6 12,3

7,4 7,37,4 7,3 7,5

7,27,4

27,6 27,129,0 29,2 29,5

26,728,8

50,8 50,9 48,3 47,4 47,8 51,5 48,5

53,2% 52,6% 56,1% 56,7% 57,4%51,7%

55,9%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Desp. Operacionais Desp. Tributária Impostos Margem Líquida

270 256342 319 372

913

1.289

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

506 488610 563 648

1.766

2.308

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

BB Corretora

MARGEM LÍQUIDA (%)

2013 2014 QoQ: + 15%

YoY: + 28%

QoQ: + 17%

YoY: + 38%

ORIGEM DA RECEITA RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões) ORIGEM DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA (%)

+ 41%

+ 31%

- 3,0 p.p. QoQ: + 0,4 p.p.

YoY: - 3,0 p.p.

SH150,3%

SH217,3%

Brasilprev15,6%

Brasilcap16,3%

Demais0,5%

SH152,9%

SH214,2%

Brasilprev16,5%

Brasilcap16,1%

Demais0,4%


8,62

2,68

1,51 1,02

0,43

25,80

15,84

10,067,53

4,07

2,78

1,901,55

0,880,53

Múltiplos de Mercado¹

DIVIDEND YIELD P/E 2014E (R$)

EPS 2014E (R$)

Fonte: Bloomberg em 10 de Fevereiro de 2015 1 – Estimativas BB Seguridade para 2015. Demais Companhias estimativas para 2014

P/BV (R$)

82,8%

2,0% 1,4% 0,3% N/A


BB Seguridade - Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) 3.600 - 3.900

Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 15% - 21%

Reservas P/VGBL - Brasilprev 27% - 36%

Guidance 2015

Indicador Estimativas

2015

Portfolio de Produtos


Nossos Produtos – SH1: Vida, Imobiliário e Rural

Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos.

Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo.

Vida

Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor

rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de

queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado.

Rural

Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário.

Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito

será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade.

Imobiliário

Prestamista

Definição: seguro que garante o pagamento da dívida.

Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga.


Nossos Produtos – SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT

Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil.

Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para

passageiros, motoristas ou pedestres.

DPVAT

Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações.

Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão.

Auto

Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito.

Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros.

Patrimônio


Nossos Produtos - BrasilPrev

Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação.

** Não são mais comercializados

Plano Tradicional

Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.

PGBL

Para quem declara imposto de renda no formulário simplificado ou é isento. Vantagem de não entrar no inventário

Custos muito menores (não tem custos legais ou de impostos) Economia de tempo (beneficiário recebe em menos de 30 dias)

VGBL


Nossos Produtos - BrasilCap

Pagamento Único

O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para

acumular reservas, com prazo e taxas de juros previamente determinados

O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios.

Pagamento Mensal

Chances de Contemplação

Mega Sena 1 em 50,063,860

Quina 1 em 24,040,016

Dupla Sena 1 em 15,890,700

LotoMania 1 em 11,372,635

LotoFácil 1 em 3,268,760

Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000


Anexos


1.739 1.5562.148

1.5532.175

6.244

7.432

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Vida 43,0%

Prestamista28,4%

Habitacional2,5%

Rural23,0%

Demais3,1%

Vida 38,7%

Prestamista31,8%

Habitacional2,4%

Rural23,5%

Demais3,6%

SH1

PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS

2013 2014 QoQ: + 40%

YoY: + 25% + 19%

62,373,1

65,8 66,1 64,670,0 67,2

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO (%)

QoQ: - 1,5 p.p.

YoY: + 2,3 p.p. - 2,8 p.p.


2.008 2.030 2.250 2.363 2.203

7.7948.846

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Automóveis55,2%

Danos33,5%

Demais11,3%

SH2

PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)

ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO (%)

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS

2013 2014 QoQ: - 7%

YoY: + 10% + 13%

95,2 91,7 95,5 93,0 93,7 94,9 93,5

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014

Automóveis56,4%

Danos31,0%

Demais12,6%

QoQ: + 0,7 p.p.

YoY: - 1,5 p.p. - 1,4 p.p.


RI BB Seguridade

Contatos Relação com Investidores

Rua Manoel da Nóbrega, 1280 – 9º andar 04001-004 – São Paulo (SP)

Telefone: (11) 2105-8444 Fax: (11) 2105-8499

www.bancodobrasilseguridade.com.br [email protected]

mailto:[email protected]

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