Ana Raquel Paiva Martins 24/04/2008

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Ana Raquel Paiva MartinsAna Raquel Paiva Martins24/04/200824/04/2008

Modelos de Financiamento do BNDES para Projetos de Geração de Energia e Condições de Acesso

às Linhas

Modelos de Financiamento do BNDES para Projetos de Geração de Energia e Condições de Acesso

às Linhas

Foto: PCH São Joaquim

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BNDES

Carteira do BNDES

Políticas Operacionais

Project Finance

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

AgendaAgenda

Foto: PCH Santa Fé

3Foto: PCH Jataí

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

4

Fundado em 20 de junho de 1952

Governo Federal é o único acionista

Instrumento chave para implementação da Política Industrial e de Infra-estrutura

Financiador da exportação

1.950 funcionários

Principal fonte de crédito de longo prazo

BNDESBNDES

5

BNDESBNDES

Ativos Totais

Carteira de Financiamentos

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

Impostos e Taxas

203

165

25

7,3

3,2

R$ bilhões

Em 31.12.2007

6

DesembolsosDesembolsos

23 25

3735

40

4752

65

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

R$ bilhões

7

Desembolsos da Área de Infra-EstruturaDesembolsos da Área de Infra-Estrutura

R$ milhões

4.4434.360

Não incluídos desembolsos para o Programa Emergencial de Energia Elétrica

Energia ElétricaGás & Petróleo

LogísticaTelecomunicações

Fundos (R V)

2002 2003 2004

7.190

9.201

2005

9.342

2006 2007

14.005

8

Desembolsos da Área de Infra-Estrutura - 2007Desembolsos da Área de Infra-Estrutura - 2007

Energia Elétrica

R$ 6.286 milhões

Logística

R$ 1.852 milhões

Gás & Petróleo

R$ 2.559 milhões

R$ 14.005 milhões

Telecomunicações

R$ 3.271 milhões

Fundos de Infra-Estrutura (RV)

R$ 37 milhões

9

Carta ConsultaCarta Consulta

EnquadramentoEnquadramento

Apresentação do Projeto

Apresentação do Projeto

Análise do ProjetoAnálise

do Projeto ContrataçãoContratação

DesembolsoDesembolso

Até 30 dias

Até 60 dias Até 60 dias

Até 60 dias

Concessão de CréditoConcessão de Crédito

10PCH Retiro Velho

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

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Projetos de Energia Elétrica Projetos de Energia Elétrica AprovadosAprovados

2003 – 20082003 – 2008

SegmentoNº

ProjetosFinanciamento

Investimento Previsto

1. Geração 13.626 MWH 125 16.820.248 31.018.846

Hidrelétricas 9813 MWH 31 10.869.115 19.871.519

Termelétricas 1565 MWH 7 720.022 3.536.452

PCH 709 MWH 63 3.485.377 5.131.006

Biomassa 1305 MWH 20 1.029.334 1.440.559

Eólicas 234 MWH 4 716.400 1.039.310

2. Transmissão 9.094 KM 29 4.700.448 8.008.558

3. Distribuição 25 3.615.472 5.763.478

Total 179 25.136.168 44.790.882

Valores em R$ mil

Operações Aprovadas 2003 a 15/04/2008

Capacidade instalada

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Carteira de Operações - PCHsCarteira de Operações - PCHs- Em 15/04/2008 -

Em R$ mil

Estágio Quant.Projetos Financiamento Inv.Total

CONTRATADA 48 3.191.514 4.487.897

EM ANALISE 7 480.850 619.017

ENQUADRADA 13 726.354 1.361.292

PERSPECTIVA 2 1.400.000 1.200.000

Total : 67 5.798.718 7.290.474

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Desembolsos no Setor de PCHs – Anos 2003 - abr/2008

Desembolsos - PCHsDesembolsos - PCHs

Setor Liberado

2003 2004 2005 2006 2007 2008 Soma

P C H 82.085 125.767 230.834 782.205 1.153.280 337.963 2.712.133

82.085 125.767 230.834 782.205 1.153.280 337.963 2.712.133

14Foto: PCH Calheiros

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

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Políticas Operacionais para Energia ElétricaPolíticas Operacionais para Energia Elétrica

Obs: O prazo máximo de financiamento para eólicas é de 14 anos

1. GERAÇÃO

PCHs 14 anos 80% TJLP 1,0%

UHEs com capacidade superior a 30 MW a inferior a até 1000 MW

16 anos 85% TJLP 1,0%

UHEs com capacidade entre 1000 MW e 2000 MW

20 anos 85% TJLP 1,0%

UHEs com capacidade superior a 2000 MW

20 anos 85% TJLP 0,5%

Termelétrica, Co-Geração a Gás e Bioeletricidade (caldeiras abaixo de 60 bar)

12 anos 80% TJLP 1,0%

Bioeletricidade (caldeiras a partir de 60 bar)

14 anos 90% TJLP 1,0%

Energias Renováveis 12 anos 80% TJLP 1,0%

2. Transmissão 12 anos 80% TJLP 1,5%

3. Distribuição 6 anos 60% TJLP 2,0%

Amortização % ApoioSpread Básico

Spread Risco

Conforme

o risco do

Beneficiário

(de 0,46 a

2,54%)

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Condições Gerais para PCHsCondições Gerais para PCHs

14 anos

Até 6 meses

Exigíveis

≥ 1,3

30%

Prazo máximo

Carência

Juros na carência

Índice de cobertura do serviço da dívida

Capital próprio

14 anos

Até 6 meses

Capitalizados

≥ 1,2(TIR ≥ 8%aa)

20%

Project FinanceCondições Normais

1% a.a.TJLPAté 80% dos itens financiáveis

Remuneração Básica do

BNDESCusto FinanceiroParticipação do BNDES

17Foto: PCH Santa Fé

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

BNDES

Carteira do BNDES


Project Finance

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Empreendedor

Projeto

Recebíveis

Análise do BNDES

Rating do Projeto

BNDES e BNDES e Project FinanceProject Finance

Critérios de Análise:

Experiência e capacidade financeira

EPC, pacote de seguros, cronograma

Qualidade dos recebíveis (PROINFA,

mercado regulado, mercado livre, geração

distribuída)

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GARANTIAS:

• Recebíveis (com conta reserva);

• Penhor das ações;

• Penhor dos direitos emergentes da autorização;

• Alienação de equipamentos;

• Pacote de seguros.

• Fiança corporativa / bancária;

• Aporte equity antecipado;

• Garantias pessoais;

• Comprometimento de aporte suplementar de capital.


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Estrutura das Operações:

• Penhor das ações e dos direitos emergentes, alienação

de máquinas e equipamentos durante todo o prazo do

financiamento;

• Durante construção (até conclusão físico/financeira):

garantias (fiança corporativa / bancária, pacote seguros,

suporte acionistas, dentre outros);

• Após conclusão físico/financeira: recebíveis dos

contratos de compra e venda de energia.

Recebíveis:

• Contratos com prazos compatíveis com prazo do financiamento ;

• Mercado Regulado X Mercado Livre.


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http://www.bndes.gov.br

BNDESÁrea de Infra-Estrutura (AIE) Ana Raquel Paiva MartinsGerente Tel.: (021) 2172-6809

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