Adm. Flávio A. C. Basilio

Os Desafios na Gestão Financeira

das Empresas

Sumário1. O ambiente das empresas;2. Administrando o tempo;3. Caixa – objetivo Cash From

Operation;4. Oportunidades externas.

Qual é o novo desafio organizacional?

1. Velocidade2. Flexibilidade3. Capacidade de focalização4. Simplicidade

Arquitetura Organizacional

Conceitos ClássicosParadigmas Históricos

Disputas Políticas

Organograma Proposto

GESTÃO GESTÃO GESTÃOPRODUÇÃO RECURSOS APOIO

GESTÃO EMPRESARIAL

EmpresaAcionistas

Lucro$$$

Oportunidades

Ambiente

Administrando o Tempo:

o que se deve evitar? Não delegar coisas que

deveria; Sair pela tangente o tempo

todo; Reuniões demais; Reuniões ineficazes; Planejar demais – planejar de

menos; Não cumprir prazos; Estabelecer prazos

irrealistas; Não confiar nas outras

pessoas;

Misturar assuntos pessoais com profissionais;

Tentar se envolver em tudo; Ser desorganizado; Ter uma mesa desorganizada; Buscar o esforço em vez do

resultado; Não pensar o suficiente; Não manter registros

apropriados.

O que é realmente importante?

A – vitalB – importanteC – de algum valorD – não o faça!

O que trará resultado a longo prazo?

Qual item resultará na maior recompensa?

É necessário que outras pessoas me ajudem?

Quanto custa? Tempo?

Causa de Morte das Empresas

• Desconhecimento do Mercado• Falta de Capital de Giro• Concorrência mais ágil e com preços melhores• Desconhecimento Técnico• Modismo• Saque de dinheiro para despesas pessoais• Baixos Investimentos em Comunicação• Descontroles Contábeis e Administrativos• Baixa qualificação da mão de obra• Nível de dívidas bancárias insustentável• 7 em cada 10 empresas fecham antes de completar o quinto ano!

Fonte: Sebrae

“A empresa e a família só sobreviverão e obterão êxito, se a família servir à empresa. Nenhuma das duas

conseguirá êxito, se a empresa for dirigida em prol da família.”

Peter DrucRer

Priorizar Resultados

COMPROMETIMENTO

Diagnóstico Organizacional1. Observação de uma situação existente;2. Análise do Perfil;3. Análise das Vulnerabilidades;4. Avaliação Financeira;5. Levantamento dos Processos Administrativos;6. Desempenho Evolutivo;7. Descobrir o que existe de melhor;8. Imaginar o que pode chegar a ser melhor;9. Plano de Ação (Tratamento);10. Comprometimento, Controle e Avaliação.

Missão / PrincípiosIntenção Estratégica

Cenário de Trabalho (Coleta de Dados)

Análise do Ambiente

Análise Interna

Definição do Negócio

Fases do Plano• Comprometimento• Avaliação• Pesquisa• Elaboração do briefing• Diagnóstico• Definição da missão• Objetivos e metas• Programas específicos• Orçamento Geral• Divulgação (resistências)• Implementação de Melhorias em Processos• Controle• Avaliação

MonitoraçãoControle

Planejamento

Análise

Identificação Comunicação

O que? Por que? A quem? Quando? Como? Onde? Por quem? Quanto?

Ação Justificativa Cliente Prazos / Datas Forma Eventos Local Responsável Custos

Planilha Plano de Ação

Itens Sugestões de Melhorias Plano de Ação Data Inicial Data Final Dias Status Porque? Status Recursos

1Plano de contas contábildeve mostrar maioresdetalhes por centro custo.

Apresentação do novoplano de contas paraaprovação.

12/02/05 15/03/05 31 A

Um plano de contasmais amplo possibilitaidentificar em detalhescada conta dos custos /receitas. Visualizaçãorápida da tendênciaevolutiva da áreaoperacional, administrativa efinanceira apósimplantação dacontablidade gerencial.

No prazo Internos

2Softwares e uso daslicenças

Mapear as estaçõesde trabalhoidentificando asituação de cadaunidade. Instalaçãoanti virus - sistemasoperacionais.

04/02/05 10/02/05 6 A

Eliminar os riscos porperda de dados,retrabalho e garantirlegalidade do uso dosoftware em cadaestação.

Softwares / Cotações

3Implantação do Sistemade Fluxo de Caixa noSistema

Implantar Sistema 13/03/05 11/06/05 90 A

Maximizar a utilizaçãodos recursosdisponíveis: o porquê segasta e o porquê dasvariações. Conhecimento real das necessidadesdo uso dos recursos.

4Implantação do SistemaIntegrado de pagamentoscom os Bancos.

Plano de trabalho com agenda de início e fim.

15/02/05 15/06/05 120 A

Agilidade nos processosde pagamentos econciliações bancárias.Contabilizações diretaspor meios magnéticos /eletrônicos baixasautomáticas do sistema= atual contas areceber..

5

Redução Imediata do fluxode lançamentos pelocaixa. Paga-se pelo caixapequenas despesas e cria-se um fundo fixo para estefim.

Acertar os saldosatuais e liquidar ocaixa para este fim.Os lançamentos dascontas de saídas eentradas diretamentenas contasespecíficas de cadacentro de custo.

15/03/05 29/04/05 45 A

Eliminar o retrabalho,menor fluxo de moedacorrente no caixa,agilidade noslançamentos contábeis.A visão dos negóciospassa a ser gerencial emais ampla.

Colaboradores

Status:A - NO PRAZOB - PODE ATRASARC - ATRASADOD - Não aprovado

Planejamento ação e controle (Melhorias)Itens Ações jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/051 Plano de Contas Contábil

2 Softwares e uso Licenças

3 Implantação Sistemade Fluxo de Caixa

4 Implantação do SistemaIntegrado

5 Redução do fluxo de pagamentos

LegendaPrevistoRealizadoAtrasadoPode Atrasar

Planos de Ações

Contasa

Receber

Contasa

Pagar

Fluxode

Caixa

Caixa Bancos Aplicações

Segundo Yoshitake e Hoji (1997:149), os analistas de balanços com visão moderna dão mais importância ao fluxo de caixa:“ ... não é muito importante saber se uma empresa teve lucro ou prejuízo em determinado exercício, pois o resultado pode ter sido maquilado por algum artifício contábil permitido pela lei e, portanto, sem conhecer o fluxo de caixa, não se pode saber que capacidade a empresa tem em gerar receita.”

“É sempre bom lembrar que as empresas quebram não por falta de lucro e sim por falta de caixa.”  

Origem dos Recursos, Aplicação dos Recursos, Retorno, Lucro ou Prejuízo – Administração do Caixa - Cash From Operation.

Sócios

Aplicações

Bancos

Caixa da Empresa

Clientes

Fornecedores

Colaboradores

Investimentos Impostos

Fluxo de Caixa - Cash From Operation

SaídasSaldo Inicial Saldo FinalEntradas+ - =

Entradas Operacionais

Saídas Operacionais

Sup. ou Déf.Operacionais

Caixa da Empresa

Premissas Base

Entradas Operacionais

Saídas Operacionais

Sup. ou Déf.Operacionais

Plano de TrabalhoBusiness Plan

OrçamentoRiscos

Determinarquantias para

umadeterminada

finalidade

Entradas / Recebimentos de Recursos do Negócio

Saídas / Pagamentos da Atividade Principal

Resultado da Atividade – Cash From Operation

Refletir

“É possível que uma empresa apresente lucro líquido e um bom retorno sobre investimentos e, ainda assim, vá à falência. O péssimo fluxo de caixa é o que acaba com a maioria das empresas que fracassam.” (Goldratt e Cox, 1990:45)

“Se você possuir (recursos) suficientes, então o fluxo de caixa não é importante. Mas se você não os possuir, nada é mais importante. É uma questão de sobrevivência.Fique acima da linha e tudo bem. Fique abaixo e você está morto.” (Goldratt e Cox, 1990:45, 46)

“Há muito tempo que uma empresa pode operar sem lucros por muitos anos, desde que possua um fluxo de caixa adequado. O oposto não é verdade. De fato, um aperto na liquidez costuma ser mais prejudicial do que um aperto nos lucros.” (Drucker, 1992:174)

“Aí está um dos problemas no reino do (Grupo) Itamarati. Seus negócios não geram caixa. Nem mesmo uma série de prejuízos é tão nociva para uma empresa quanto a falta de fluxo de caixa, diz um banqueiro paulista. E os negócios do Olacyr (de Moraes) são vulneráveis neste ponto.” (Exame, 1996:37)

“Muitas vezes nós medimos tudo e não entendemos nada. As três coisas mais importantes a medir em um negócio são: a satisfação dos clientes, a satisfação dos empregados e o fluxo de caixa.” (Jack Wech – Apud Exame, 1993:32)

Fluxo de Caixa“É um instrumento gerencial de planejamento e

controle elaborado com base nas previsões de entrada e saída de valores, que possibilita

acompanhar as variações ao longo do período e permite ao gestor intervenções pontuais para garantia de liquidez (tempo necessário para

transformar o investimento em dinheiro disponível na instituição) na organização”.

Como se faz?

1. A organização no projeto global definiu as metas e as estratégias das ações a serem feitas para alcançar os objetivos.

2. O orçamento é produto de debates entre o desejável e o possível – “sonho X realidade”.

3. A organização sabe realmente quais são os recursos necessários.4. O orçamento / fluxo de caixa será espelho das atividades relacionadas

na estratégia de ação.5. Que é um instrumento útil quando: é elaborado com a mesma intensidade do desejo de fazer o projeto; é aceito por todos (COMPROMETIMENTO) como um instrumento de

orientação; é respeitado em seus limites; é revisado periodicamente.

Mandamentos• Definir metas;• discutir estratégias;• ter clareza das necessidades;• ter equilíbrio entre o que se quer e o que se pode;• ser transparente;• aceitar os limites no uso dos recursos;• aceitar como instrumento de orientação.

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL - - - - - - - - - - - - -RECEBIMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Receitas de Vendas - -PAGAMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Folhas Mensalistas - -Outros -INSS - -FGTS - -Vale Transporte - -Férias Funcionários - -Rescisões Contratuais - -Juros Bancários - -IPVA - -Energia Elétrica - -Água - -Comunicação - -Fornecedores - -Propagandas - -Honorários Contábeis - -Despesas Bancárias - -Aluguel Equipamentos - -Sup / Déf Caixa - - - - - - - - - - - - - -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - - - - - - - - - -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários - -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA - - - - - - - - - - - - - -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Receitas de Vendas - -PAGAMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Folhas Mensalistas - -Outros -INSS - -FGTS - -Vale Transporte - -Férias Funcionários - -Rescisões Contratuais - -Juros Bancários - -IPVA - -Energia Elétrica - -Água - -Comunicação - -Fornecedores - -Propagandas - -Honorários Contábeis - -Despesas Bancárias - -Aluguel Equipamentos - -Sup / Déf Caixa - - - - - - - - - - - - - -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - - - - - - - - - -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários - -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 12.450 -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 9.950 7.450 4.950 2.450 (50) (2.550) (5.050) (7.550) (10.050) (12.550) (15.050) 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Receitas de Vendas - -PAGAMENTOS OPERAC. 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.000 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.000 -Outros -INSS - -FGTS - -Vale Transporte - -Férias Funcionários - -Rescisões Contratuais - -Juros Bancários - -IPVA - -Energia Elétrica - -Água - -Comunicação - -Fornecedores - -Propagandas - -Honorários Contábeis - -Despesas Bancárias - -Aluguel Equipamentos - -Sup / Déf Caixa (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (30.000) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - - - - - - - - - -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários - -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 9.950 7.450 4.950 2.450 (50) (2.550) (5.050) (7.550) (10.050) (12.550) (15.050) (17.550) (17.550) -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 9.950 7.450 4.950 2.450 (50) (2.550) (5.050) (7.550) (10.050) (12.550) (16.300) 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Receitas de Vendas - -PAGAMENTOS OPERAC. 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros -INSS - -FGTS - -Vale Transporte - -Férias Funcionários - -Rescisões Contratuais - -Juros Bancários - -IPVA - -Energia Elétrica - -Água - -Comunicação - -Fornecedores - -Propagandas - -Honorários Contábeis - -Despesas Bancárias - -Aluguel Equipamentos - -Sup / Déf Caixa (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (2.500) (3.750) (3.750) (32.500) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - - - - - - - - - -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários - -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 9.950 7.450 4.950 2.450 (50) (2.550) (5.050) (7.550) (10.050) (12.550) (16.300) (20.050) (20.050) -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 8.255 4.860 1.465 (1.980) (5.525) (12.495) (16.140) (19.835) (23.480) (32.525) (37.533) 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Receitas de Vendas - -PAGAMENTOS OPERAC. 4.195 3.395 3.395 3.445 3.545 6.970 3.645 3.695 3.645 9.045 5.008 5.008 54.990 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários - -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação - -Fornecedores - -Propagandas - -Honorários Contábeis - -Despesas Bancárias - -Aluguel Equipamentos - -Sup / Déf Caixa (4.195) (3.395) (3.395) (3.445) (3.545) (6.970) (3.645) (3.695) (3.645) (9.045) (5.008) (5.008) (54.990) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - - - - - - - - - -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários - -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 8.255 4.860 1.465 (1.980) (5.525) (12.495) (16.140) (19.835) (23.480) (32.525) (37.533) (42.540) (42.540) -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 (3.395) (18.440) (36.985) (52.080) (85.825) (116.495) (148.840) (176.235) (195.580) (230.325) (249.283) 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Receitas de Vendas - -PAGAMENTOS OPERAC. 15.845 15.045 18.545 15.095 33.745 30.670 32.345 27.395 19.345 34.745 18.958 25.058 286.790 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários - -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 8.000 8.000 6.500 6.500 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 164.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa (15.845) (15.045) (18.545) (15.095) (33.745) (30.670) (32.345) (27.395) (19.345) (34.745) (18.958) (25.058) (286.790) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - - - - - - - - - -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários - -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA (3.395) (18.440) (36.985) (52.080) (85.825) (116.495) (148.840) (176.235) (195.580) (230.325) (249.283) (274.340) (274.340) -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 15.105 15.660 9.115 9.820 (5.925) (11.095) (16.440) (15.835) (9.680) (12.425) 3.618 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -Receitas de Vendas 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -PAGAMENTOS OPERAC. 15.845 15.045 18.545 15.095 33.745 30.670 32.345 27.395 19.345 34.745 18.958 25.058 286.790 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários - -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 8.000 8.000 6.500 6.500 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 164.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa 2.655 555 (6.545) 705 (15.745) (5.170) (5.345) 605 6.155 (2.745) 16.043 6.943 (1.890) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - - - - - - - - - -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários - -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 15.105 15.660 9.115 9.820 (5.925) (11.095) (16.440) (15.835) (9.680) (12.425) 3.618 10.560 10.560 -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 15.105 15.660 9.115 9.820 75 (5.095) (10.440) (9.835) (3.680) (6.425) 9.618 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -Receitas de Vendas 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -PAGAMENTOS OPERAC. 15.845 15.045 18.545 15.095 33.745 30.670 32.345 27.395 19.345 34.745 18.958 25.058 286.790 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários - -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 8.000 8.000 6.500 6.500 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 164.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa 2.655 555 (6.545) 705 (15.745) (5.170) (5.345) 605 6.155 (2.745) 16.043 6.943 (1.890) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - 6.000 - - - - - - - 6.000 -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários 6.000 6.000 -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 15.105 15.660 9.115 9.820 75 (5.095) (10.440) (9.835) (3.680) (6.425) 9.618 16.560 16.560 -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 15.105 15.660 9.115 9.820 75 (5.515) (10.860) (10.255) (4.100) (6.845) 9.198 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -Receitas de Vendas 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -PAGAMENTOS OPERAC. 15.845 15.045 18.545 15.095 33.745 31.090 32.345 27.395 19.345 34.745 18.958 25.058 287.210 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários 420 420 -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 8.000 8.000 6.500 6.500 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 164.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa 2.655 555 (6.545) 705 (15.745) (5.590) (5.345) 605 6.155 (2.745) 16.043 6.943 (2.310) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - 6.000 - - - - - - - 6.000 -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários 6.000 6.000 -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 15.105 15.660 9.115 9.820 75 (5.515) (10.860) (10.255) (4.100) (6.845) 9.198 16.140 16.140 -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 15.105 15.660 9.115 9.820 75 485 (5.700) (5.095) 1.060 (1.685) 14.358 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -Receitas de Vendas 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -PAGAMENTOS OPERAC. 15.845 15.045 18.545 15.095 33.745 31.090 33.185 27.395 19.345 34.745 18.958 25.058 288.050 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários 420 840 1.260 -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 8.000 8.000 6.500 6.500 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 164.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa 2.655 555 (6.545) 705 (15.745) (5.590) (6.185) 605 6.155 (2.745) 16.043 6.943 (3.150) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - 6.000 6.000 - - - - - - 12.000 -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários 6.000 6.000 12.000 -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 15.105 15.660 9.115 9.820 75 485 (5.700) (5.095) 1.060 (1.685) 14.358 21.300 21.300 -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 15.105 15.660 9.115 9.820 75 485 300 (355) 5.800 3.055 19.098 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -Receitas de Vendas 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -PAGAMENTOS OPERAC. 15.845 15.045 18.545 15.095 33.745 31.090 33.185 28.655 19.345 34.745 18.958 25.058 289.310 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários 420 840 1.260 2.520 -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 8.000 8.000 6.500 6.500 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 164.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa 2.655 555 (6.545) 705 (15.745) (5.590) (6.185) (655) 6.155 (2.745) 16.043 6.943 (4.410) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - 6.000 6.000 6.000 - - - - - 18.000 -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários 6.000 6.000 6.000 18.000 -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - - - -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos - -Veículos - -SALDO DE CAIXA 15.105 15.660 9.115 9.820 75 485 300 (355) 5.800 3.055 19.098 26.040 26.040 -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 15.105 15.660 9.115 9.820 75 485 300 (355) 5.080 1.615 16.938 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -Receitas de Vendas 18.500 15.600 12.000 15.800 18.000 25.500 27.000 28.000 25.500 32.000 35.000 32.000 284.900 -PAGAMENTOS OPERAC. 15.845 15.045 18.545 15.095 33.745 31.090 33.185 28.655 20.065 35.465 19.678 25.778 292.190 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários 420 840 1.260 720 720 720 720 5.400 -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 8.000 8.000 6.500 6.500 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 164.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa 2.655 555 (6.545) 705 (15.745) (5.590) (6.185) (655) 5.435 (3.465) 15.323 6.223 (7.290) -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - 6.000 6.000 6.000 - - - - - 18.000 -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários 6.000 6.000 6.000 18.000 -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - - - - - - - - - - - 18.000 18.000 -Distribuição de Lucros - -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos 18.000 18.000 -Veículos - -SALDO DE CAIXA 15.105 15.660 9.115 9.820 75 485 300 (355) 5.080 1.615 16.938 5.160 5.160 -

Diário – Mensal - Anual

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 5.605 8.860 4.815 4.320 75 905 (80) 815 4.470 (775) 12.768 12.450 -RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 355.900 -Receitas de Vendas 18.500 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 355.900 -PAGAMENTOS OPERAC. 22.845 22.045 27.045 26.595 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 321.140 -Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 -Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 -INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 -FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 -Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 -Férias Funcionários 3.325 3.325 -Rescisões Contratuais 5.500 5.500 -Juros Bancários 140 210 350 -IPVA 800 800 -Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 -Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 -Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 -Fornecedores 15.000 15.000 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 198.000 -Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 -Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 -Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 -Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 -Sup / Déf Caixa (4.345) 5.755 (1.545) 2.005 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 34.760 -RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - 2.000 1.000 - - - - - 3.000 -Aporte Capital - -Resgate Aplicações Financeiras - -Financiamentos Bancários 2.000 1.000 3.000 -PAGAMENTOS NÃO OPERAC. 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 33.000 -Distribuição de Lucros 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.000 -Aplicações Financeiras - -Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 -Veículos - -SALDO DE CAIXA 5.605 8.860 4.815 4.320 75 905 (80) 815 4.470 (775) 12.768 17.210 17.210 -

FLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / CongelaSALDO INICIAL 12.450 5.605 8.860 4.815 4.320 75 905 (80) 815 4.470 (775) 12.768 12.450 0% 12.450 RECEBIMENTOS OPERAC. 18.500 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 355.900 0% 355.900 Receitas de Vendas 18.500 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 355.900 0% 355.900 PAGAMENTOS OPERAC. 22.845 22.045 27.045 26.595 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 321.140 0% 321.140 Folhas Mensalistas 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.500 0% 32.500 Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 0% 15.000 INSS 225 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.925 0% 2.925 FGTS 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.600 0% 2.600 Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 0% 1.440 Férias Funcionários 3.325 3.325 0% 3.325 Rescisões Contratuais 5.500 5.500 0% 5.500 Juros Bancários 140 210 350 0% 350 IPVA 800 800 0% 800 Energia Elétrica 300 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.300 0% 5.300 Água 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600 0% 600 Comunicação 550 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.000 0% 7.000 Fornecedores 15.000 15.000 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 198.000 0% 198.000 Propagandas 1.000 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.500 0% 19.500 Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 0% 7.800 Despesas Bancárias 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3.000 0% 3.000 Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.500 0% 15.500 Sup / Déf Caixa (4.345) 5.755 (1.545) 2.005 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 34.760 0% 34.760 RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - 2.000 1.000 - - - - - 3.000 0% 3.000 Aporte Capital - - - Resgate Aplicações Financeiras - - - Financiamentos Bancários 2.000 1.000 3.000 0% 3.000 PAGAMENTOS NÃO OPERAC. 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 33.000 0% 33.000 Distribuição de Lucros 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.000 0% 30.000 Aplicações Financeiras - - - Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 0% 3.000 Veículos - - - SALDO DE CAIXA 5.605 8.860 4.815 4.320 75 905 (80) 815 4.470 (775) 12.768 17.210 17.210 0% 17.210

RealFLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / Congela

SALDO INICIAL 12.450 1.883 5.138 1.093 598 (3.647) (2.817) (3.802) (2.907) 748 (4.497) 9.046 12.450 0% 12.450 RECEBIMENTOS OPERAC. 12.120 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 349.520 -2% 355.900 Receitas de Vendas 12.120 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 349.520 -2% 355.900 PAGAMENTOS OPERAC. 22.687 22.045 27.045 26.595 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 320.982 0% 321.140 Folhas Mensalistas 2.454 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.454 0% 32.500 Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 0% 15.000 INSS 218 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.918 0% 2.925 FGTS 195 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.595 0% 2.600 Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.320 -8% 1.440 Férias Funcionários 3.325 3.325 0% 3.325 Rescisões Contratuais 5.500 5.500 0% 5.500 Juros Bancários 140 210 350 0% 350 IPVA - -100% 800 Energia Elétrica 258 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.258 -1% 5.300 Água 55 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 605 1% 600 Comunicação 670 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.120 2% 7.000 Fornecedores 17.107 15.000 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 200.107 1% 198.000 Propagandas 1.500 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 20.000 3% 19.500 Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.200 -8% 7.800 Despesas Bancárias 230 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 2.980 -1% 3.000 Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 14.250 -8% 15.500 Sup / Déf Caixa (10.567) 5.755 (1.545) 2.005 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 28.538 -18% 34.760 RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - 2.000 1.000 - - - - - 3.000 0% 3.000 Aporte Capital - - - Resgate Aplicações Financeiras - - - Financiamentos Bancários 2.000 1.000 3.000 0% 3.000 PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.500 -8% 33.000 Distribuição de Lucros 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 27.500 -8% 30.000 Aplicações Financeiras - - - Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 0% 3.000 Veículos - - - SALDO DE CAIXA 1.883 5.138 1.093 598 (3.647) (2.817) (3.802) (2.907) 748 (4.497) 9.046 13.488 13.488 -22% 17.210

RealFLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / Congela

SALDO INICIAL 12.450 1.883 5.138 1.093 598 (3.647) (2.817) (3.802) (2.907) 748 (4.497) 9.046 12.450 0% 12.450 RECEBIMENTOS OPERAC. 12.120 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 349.520 -2% 355.900 Receitas de Vendas 12.120 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 349.520 -2% 355.900 PAGAMENTOS OPERAC. 22.687 22.045 27.045 26.595 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 320.982 0% 321.140 Folhas Mensalistas 2.454 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.454 0% 32.500 Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 0% 15.000 INSS 218 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.918 0% 2.925 FGTS 195 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.595 0% 2.600 Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.320 -8% 1.440 Férias Funcionários 3.325 3.325 0% 3.325 Rescisões Contratuais 5.500 5.500 0% 5.500 Juros Bancários 140 210 350 0% 350 IPVA - -100% 800 Energia Elétrica 258 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.258 -1% 5.300 Água 55 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 605 1% 600 Comunicação 670 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.120 2% 7.000 Fornecedores 17.107 15.000 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 200.107 1% 198.000 Propagandas 1.500 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 20.000 3% 19.500 Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.200 -8% 7.800 Despesas Bancárias 230 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 2.980 -1% 3.000 Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 14.250 -8% 15.500 Sup / Déf Caixa (10.567) 5.755 (1.545) 2.005 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 28.538 -18% 34.760 RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - 2.000 1.000 - - - - - 3.000 0% 3.000 Aporte Capital - - - Resgate Aplicações Financeiras - - - Financiamentos Bancários 2.000 1.000 3.000 0% 3.000 PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.500 -8% 33.000 Distribuição de Lucros 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 27.500 -8% 30.000 Aplicações Financeiras - - - Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 0% 3.000 Veículos - - - SALDO DE CAIXA 1.883 5.138 1.093 598 (3.647) (2.817) (3.802) (2.907) 748 (4.497) 9.046 13.488 13.488 -22% 17.210

RealFLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / Congela

SALDO INICIAL 12.450 1.883 5.138 1.093 598 (3.647) (2.817) (3.802) (2.907) 748 (4.497) 9.046 12.450 0% 12.450 RECEBIMENTOS OPERAC. 12.120 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 349.520 -2% 355.900 Receitas de Vendas 12.120 27.800 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 349.520 -2% 355.900 PAGAMENTOS OPERAC. 22.687 22.045 27.045 26.595 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 320.982 0% 321.140 Folhas Mensalistas 2.334 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.334 -1% 32.500 Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 0% 15.000 INSS 218 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.918 0% 2.925 FGTS 195 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.595 0% 2.600 Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 0% 1.440 Férias Funcionários 3.325 3.325 0% 3.325 Rescisões Contratuais 5.500 5.500 0% 5.500 Juros Bancários 140 210 350 0% 350 IPVA 800 800 0% 800 Energia Elétrica 258 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.258 -1% 5.300 Água 55 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 605 1% 600 Comunicação 670 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.120 2% 7.000 Fornecedores 16.307 15.000 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 199.307 1% 198.000 Propagandas 1.500 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 20.000 3% 19.500 Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.200 -8% 7.800 Despesas Bancárias 230 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 2.980 -1% 3.000 Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 14.250 -8% 15.500 Sup / Déf Caixa (10.567) 5.755 (1.545) 2.005 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 28.538 -18% 34.760 RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - 2.000 1.000 - - - - - 3.000 0% 3.000 Aporte Capital - - - Resgate Aplicações Financeiras - - - Financiamentos Bancários 2.000 1.000 3.000 0% 3.000 PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.500 -8% 33.000 Distribuição de Lucros 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 27.500 -8% 30.000 Aplicações Financeiras - - - Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 0% 3.000 Veículos - - - SALDO DE CAIXA 1.883 5.138 1.093 598 (3.647) (2.817) (3.802) (2.907) 748 (4.497) 9.046 13.488 13.488 -22% 17.210

Quais os motivos?Aumento das despesas???

Vendas a prazo?Inadimplência?

RealFLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / Congela

SALDO INICIAL 12.450 1.883 10.638 6.593 6.098 1.853 2.683 1.698 2.593 6.248 1.003 14.546 12.450 0% 12.450 RECEBIMENTOS OPERAC. 12.120 33.300 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 355.020 0% 355.900 Receitas de Vendas 12.120 33.300 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 355.020 0% 355.900 PAGAMENTOS OPERAC. 22.687 22.045 27.045 26.595 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 320.982 0% 321.140 Folhas Mensalistas 2.334 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.334 -1% 32.500 Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 0% 15.000 INSS 218 225 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.918 0% 2.925 FGTS 195 200 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.595 0% 2.600 Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 0% 1.440 Férias Funcionários 3.325 3.325 0% 3.325 Rescisões Contratuais 5.500 5.500 0% 5.500 Juros Bancários 140 210 350 0% 350 IPVA 800 800 0% 800 Energia Elétrica 258 300 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.258 -1% 5.300 Água 55 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 605 1% 600 Comunicação 670 550 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.120 2% 7.000 Fornecedores 16.307 15.000 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 199.307 1% 198.000 Propagandas 1.500 1.000 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 20.000 3% 19.500 Honorários Contábeis 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.200 -8% 7.800 Despesas Bancárias 230 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 2.980 -1% 3.000 Aluguel Equipamentos 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 14.250 -8% 15.500 Sup / Déf Caixa (10.567) 11.255 (1.545) 2.005 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 34.038 -2% 34.760 RECEBIMENTOS NÃO OPER. - - - - - 2.000 1.000 - - - - - 3.000 0% 3.000 Aporte Capital - - - Resgate Aplicações Financeiras - - - Financiamentos Bancários 2.000 1.000 3.000 0% 3.000 PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 30.500 -8% 33.000 Distribuição de Lucros 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 27.500 -8% 30.000 Aplicações Financeiras - - - Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 0% 3.000 Veículos - - - SALDO DE CAIXA 1.883 10.638 6.593 6.098 1.853 2.683 1.698 2.593 6.248 1.003 14.546 18.988 18.988 10% 17.210

Real RealFLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / Congela

SALDO INICIAL 12.450 1.883 296 (3.749) (4.244) (8.489) (7.659) (8.644) (7.749) (4.094) (9.339) 4.204 12.450 0% 12.450 RECEBIMENTOS OPERAC. 12.120 28.725 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 350.445 -2% 355.900 Receitas de Vendas 12.120 28.725 25.500 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 350.445 -2% 355.900 PAGAMENTOS OPERAC. 22.687 25.712 27.045 26.595 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 324.649 1% 321.140 Folhas Mensalistas 2.334 2.334 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.168 -1% 32.500 Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 0% 15.000 INSS 218 219 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.912 0% 2.925 FGTS 195 195 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.590 0% 2.600 Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 0% 1.440 Férias Funcionários 3.325 3.325 0% 3.325 Rescisões Contratuais 5.500 5.500 0% 5.500 Juros Bancários 140 210 350 0% 350 IPVA 800 800 0% 800 Energia Elétrica 258 330 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.288 0% 5.300 Água 55 79 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 634 6% 600 Comunicação 670 782 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.352 5% 7.000 Fornecedores 16.307 16.788 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 201.095 2% 198.000 Propagandas 1.500 880 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.880 2% 19.500 Honorários Contábeis 1.200 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 0% 7.800 Despesas Bancárias 230 235 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 2.965 -1% 3.000 Aluguel Equipamentos 2.550 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.550 0% 15.500 Sup / Déf Caixa (10.567) 3.013 (1.545) 2.005 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 25.796 -26% 34.760 RECEBIMENTOS NÃO OPER. - 2.400 - - - 2.000 1.000 - - - - - 5.400 80% 3.000 Aporte Capital - - - Resgate Aplicações Financeiras - - - Financiamentos Bancários 2.400 2.000 1.000 5.400 80% 3.000 PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - 7.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 35.000 6% 33.000 Distribuição de Lucros 7.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 32.000 7% 30.000 Aplicações Financeiras - - - Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 0% 3.000 Veículos - - - SALDO DE CAIXA 1.883 296 (3.749) (4.244) (8.489) (7.659) (8.644) (7.749) (4.094) (9.339) 4.204 8.646 8.646 -50% 17.210

Real RealFLUXO DE CAIXA jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Total % P / Congela

SALDO INICIAL 12.450 1.883 296 37 (858) (5.103) (4.273) (5.258) (4.363) (708) (5.953) 7.590 12.450 0% 12.450 RECEBIMENTOS OPERAC. 12.120 28.725 21.454 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 346.399 -3% 355.900 Receitas de Vendas 12.120 28.725 21.454 28.600 32.000 32.000 33.000 34.000 25.500 32.000 35.000 32.000 346.399 -3% 355.900 PAGAMENTOS OPERAC. 22.687 25.712 27.213 26.995 33.745 30.670 32.485 27.605 19.345 34.745 18.958 25.058 325.217 1% 321.140 Folhas Mensalistas 2.334 2.334 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 3.750 3.750 32.168 -1% 32.500 Outros 5.000 5.000 5.000 15.000 0% 15.000 INSS 218 219 225 225 225 225 225 225 225 225 338 338 2.912 0% 2.925 FGTS 195 195 200 200 200 200 200 200 200 200 300 300 2.590 0% 2.600 Vale Transporte 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1.440 0% 1.440 Férias Funcionários 3.325 3.325 0% 3.325 Rescisões Contratuais 5.500 5.500 0% 5.500 Juros Bancários 168 400 140 210 918 162% 350 IPVA 800 800 0% 800 Energia Elétrica 258 330 300 350 450 550 550 600 550 450 450 450 5.288 0% 5.300 Água 55 79 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 634 6% 600 Comunicação 670 782 550 550 600 600 600 600 600 600 600 600 7.352 5% 7.000 Fornecedores 16.307 16.788 15.000 18.000 25.000 20.000 20.000 20.000 12.000 15.000 8.000 15.000 201.095 2% 198.000 Propagandas 1.500 880 1.000 2.500 2.500 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 1.500 19.880 2% 19.500 Honorários Contábeis 1.200 600 600 600 600 600 600 600 600 600 1.200 7.800 0% 7.800 Despesas Bancárias 230 235 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 2.965 -1% 3.000 Aluguel Equipamentos 2.550 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.250 1.500 1.500 15.550 0% 15.500 Sup / Déf Caixa (10.567) 3.013 (5.759) 1.605 (1.745) 1.330 515 6.395 6.155 (2.745) 16.043 6.943 21.182 -39% 34.760 RECEBIMENTOS NÃO OPER. - 2.400 8.000 - - 2.000 1.000 - - - - - 13.400 347% 3.000 Aporte Capital - - - Resgate Aplicações Financeiras - - - Financiamentos Bancários 2.400 8.000 2.000 1.000 13.400 347% 3.000 PAGAMENTOS NÃO OPERAC. - 7.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 5.500 2.500 2.500 2.500 2.500 35.000 6% 33.000 Distribuição de Lucros 7.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 32.000 7% 30.000 Aplicações Financeiras - - - Pagamento de Empréstimos 3.000 3.000 0% 3.000 Veículos - - - SALDO DE CAIXA 1.883 296 37 (858) (5.103) (4.273) (5.258) (4.363) (708) (5.953) 7.590 12.032 12.032 -30% 17.210

Fluxo

Previsto Previsto PrevistoComposição jan/08 fev/08 mar/08 Previsto Realizado

10000-SALDO INICIAL21000-RECEBIMENTOS (ENTRADAS) 21004-Vendas Mercado Interno 21005-Vendas 21051-Empréstimos 21070-Aumento de capital - aporte dos acionist25000-PAGAMENTOS (SAÍDAS) 25005-Salários 25010-Encargos sociais s/salários 25015-Outros Benefícios(A.Med/Trans/Refei/Seg) 25016-Indenizações & Processos 25020-Comunicações 25025-Despesas de Viagens 25035-Água 25040-Luz 25045-Combustíveis e Lubrif icantes 25060-Fornecedores 25061-Materiais de Manutenção 25064-Pagamento a prestadores de serviços 25074-Impostos e contribuições 25075-IR & CSLL 25080-PIS & Cofins 25085-ICMS 25090-Outros impostos e taxas (IPTU, ITR, mult 25094-Empréstimos 25100-Pagamento de principal-emprést. em R$ 25115-Pagamentos de juros - empréstimos em R$ 25124-Investimentos 25125-Compra de ativos80000-Resultado do Período90000-SALDO FINAL - FLUXO DE CAIXA TP 1

FLUXO DE CAIXA DETALHADO - RESUMO

Previsto Previsto PrevistoComposição jan/08 fev/08 mar/08 Previsto Realizado

10000-SALDO INICIAL 12.000 14.760 76.408 12.000 21000-RECEBIMENTOS (ENTRADAS) 285.000 357.000 253.000 895.000 21004-Vendas Mercado Interno 280.000 250.000 220.000 750.000 21005-Vendas 5.000 7.000 8.000 20.000 21051-Empréstimos 100.000 100.000 21070-Aumento de capital - aporte dos acionist 25.000 25.000 25000-PAGAMENTOS (SAÍDAS) 282.240 295.352 299.586 877.178 25005-Salários 30.000 31.500 29.500 91.000 25010-Encargos sociais s/salários 9.240 9.702 9.086 28.028 25015-Outros Benefícios(A.Med/Trans/Refei/Seg) 3.500 3.500 3.700 10.700 25016-Indenizações & Processos 5.000 5.000 25020-Comunicações 2.500 2.600 2.700 7.800 25025-Despesas de Viagens 3.000 3.000 25035-Água 500 550 500 1.550 25040-Luz 2.000 2.000 2.100 6.100 25045-Combustíveis e Lubrif icantes 15.000 16.000 15.500 46.500 25060-Fornecedores 120.000 150.000 130.000 400.000 25061-Materiais de Manutenção 8.500 9.000 12.000 29.500 25064-Pagamento a prestadores de serviços 5.500 5.500 6.000 17.000 25074-Impostos e contribuições - 25075-IR & CSLL 18.000 18.000 19.500 55.500 25080-PIS & Cofins 8.000 8.000 8.000 24.000 25085-ICMS 22.000 25.000 23.000 70.000 25090-Outros impostos e taxas (IPTU, ITR, mult 34.000 2.500 2.500 39.000 25094-Empréstimos - 25100-Pagamento de principal-emprést. em R$ - 25115-Pagamentos de juros - empréstimos em R$ 3.500 3.500 3.500 10.500 25124-Investimentos - 25125-Compra de ativos 32.000 32.000 80000-Resultado do Período 2.760 (38.352) (39.586) (75.178) 90000-SALDO FINAL - FLUXO DE CAIXA TP 1 14.760 76.408 29.822 29.822

FLUXO DE CAIXA DETALHADO - RESUMO

Real Previsto PrevistoComposição jan/08 fev/08 mar/08 Previsto % Congelado

10000-SALDO INICIAL 12.000 43.628 63.276 12.000 0% 12.000 21000-RECEBIMENTOS (ENTRADAS) 279.834 315.000 303.000 897.834 0% 895.000 21004-Vendas Mercado Interno 275.480 250.000 270.000 795.480 6% 750.000 21005-Vendas 4.354 7.000 8.000 19.354 -3% 20.000 21051-Empréstimos 58.000 58.000 -42% 100.000 21070-Aumento de capital - aporte dos acionist 25.000 25.000 0% 25.000 25000-PAGAMENTOS (SAÍDAS) 248.206 295.352 357.586 901.144 3% 877.178 25005-Salários 32.500 31.500 29.500 93.500 3% 91.000 25010-Encargos sociais s/salários 10.250 9.702 9.086 29.038 4% 28.028 25015-Outros Benefícios(A.Med/Trans/Refei/Seg) 3.600 3.500 3.700 10.800 1% 10.700 25016-Indenizações & Processos 5.000 5.000 0% 5.000 25020-Comunicações 3.200 2.600 2.700 8.500 9% 7.800 25025-Despesas de Viagens 1.500 3.000 4.500 50% 3.000 25035-Água 650 550 500 1.700 10% 1.550 25040-Luz 2.800 2.000 2.100 6.900 13% 6.100 25045-Combustíveis e Lubrif icantes 15.800 16.000 15.500 47.300 2% 46.500 25060-Fornecedores 89.658 150.000 130.000 369.658 -8% 400.000 25061-Materiais de Manutenção 5.400 9.000 12.000 26.400 -11% 29.500 25064-Pagamento a prestadores de serviços 3.545 5.500 6.000 15.045 -12% 17.000 25074-Impostos e contribuições - - 25075-IR & CSLL 17.000 18.000 19.500 54.500 -2% 55.500 25080-PIS & Cofins 7.584 8.000 8.000 23.584 -2% 24.000 25085-ICMS 18.578 25.000 23.000 66.578 -5% 70.000 25090-Outros impostos e taxas (IPTU, ITR, mult 32.587 2.500 2.500 37.587 -4% 39.000 25094-Empréstimos - - 25100-Pagamento de principal-emprést. em R$ 58.000 58.000 - 25115-Pagamentos de juros - empréstimos em R$ 3.554 3.500 3.500 10.554 1% 10.500 25124-Investimentos - - 25125-Compra de ativos 32.000 32.000 0% 32.000 80000-Resultado do Período 31.628 (38.352) 10.414 3.690 95% (75.178) 90000-SALDO FINAL - FLUXO DE CAIXA TP 1 43.628 63.276 8.690 8.690 -71% 29.822

FLUXO DE CAIXA DETALHADO - RESUMO

Real Real Real Real Real Real Real Real RealFLUXO DE CAIXA jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 Total % P / Congela

SALDO INICIAL 1.410.195 151.975 73.221 122.933 68.452 82.268 9.137 133.902 3.628 194.163 176.772 381 1.410.195 1.410.195 RECEBIMENTOS OPERAC. 772.545 742.125 1.042.125 1.702.499 1.920.430 1.420.135 2.045.313 2.085.125 2.352.457 1.420.000 1.120.000 1.120.000 17.742.754 15.772.130 Receitas de Vendas 772.545 742.125 1.042.125 1.702.499 1.920.430 1.420.135 2.045.313 2.085.125 2.352.457 1.420.000 1.120.000 1.120.000 17.742.754 17.177.754 PAGAMENTOS OPERAC. 1.116.371 1.206.485 988.018 1.242.586 1.062.719 1.178.172 1.836.154 2.299.132 2.066.636 1.605.706 2.116.391 1.905.816 18.624.186 15.988.832 Folhas Mensalistas 178.155 132.924 140.284 153.433 152.446 165.446 162.173 184.230 213.696 170.000 150.000 350.000 2.152.788 0% 2.152.788 Outros - 15.000 - 15.000 - - - 30.000 - - 20.000 75.000 -6% 80.000 INSS 66.557 53.720 49.324 48.532 53.445 53.800 63.696 75.003 84.644 76.080 75.000 84.555 784.355 1% 774.800 FGTS 16.569 17.694 15.789 19.255 22.080 29.238 57.790 25.793 22.507 6.653 25.000 42.000 300.369 6% 283.369 Contribuição Assistencial 3.688 - - 110 - - 5.854 5.434 - 6.000 - 1.500 22.586 7% 21.086 Contribuição Sindical 4.637 971 917 3.803 857 959 1.096 1.169 1.172 1.500 2.000 1.500 20.581 -2% 21.081 Sindicato 3.091 1.803 1.611 1.582 1.686 1.688 1.773 1.826 1.936 1.800 2.000 2.500 23.296 2% 22.796 Vale Transporte 22.374 19.294 20.480 18.666 25.850 23.442 28.276 23.960 25.170 25.000 35.000 25.000 292.511 4% 282.511 Cesta Básica 26.706 10.602 7.200 6.705 6.435 6.255 7.503 8.136 8.463 8.500 15.000 10.000 121.505 4% 116.505 Vale Refeição 4.459 4.937 5.902 4.947 5.635 4.408 4.775 4.771 4.524 4.500 1.000 4.500 54.356 -6% 57.856 Férias Funcionários 3.897 2.348 1.154 3.989 - - 4.059 - 1.834 - 25.000 25.000 67.279 -7% 72.279 Rescisões Contratuais 468 9.708 11.283 13.901 14.522 22.729 14.505 6.890 12.245 10.000 2.000 10.000 128.251 -6% 136.251 IRRF 4.468 1.413 1.848 2.797 2.516 2.308 8.074 3.813 3.258 4.500 15.000 4.500 54.496 24% 43.996 IPVA 16.620 627 - - - - 1.210 - - - - - 18.457 0% 18.457 ISS 1.183 1.521 554 2.148 3.209 1.122 4.043 4.728 5.565 5.500 5.500 5.500 40.572 0% 40.572 PAES 488 3.024 2.963 3.053 3.986 3.075 49.630 47.019 49.957 49.957 49.957 49.957 313.065 0% 312.066 CPMF 5.759 6.048 2.312 8.580 6.043 5.209 8.465 8.763 13.892 14.500 15.500 16.000 111.071 0% 111.071 Energia Elétrica 21.639 24.108 23.273 36.838 26.293 25.874 19.269 35.784 14.378 28.545 15.784 19.854 291.638 6% 275.550 Água 6.878 6.741 5.660 7.699 6.082 5.872 6.703 7.705 8.055 8.500 8.500 8.500 86.894 1% 85.894 Comunicação 5.054 4.950 4.493 5.729 4.594 6.049 1.711 14.145 6.731 1.579 2.500 2.500 60.036 2% 59.036 Fornecedores 607.551 645.488 630.380 707.150 636.417 649.279 1.214.230 1.649.761 1.451.555 1.109.500 1.545.000 1.120.000 11.966.311 22% 9.827.060 Plano de Saúde 2.426 2.426 2.426 2.426 2.426 2.426 4.552 2.325 2.668 2.500 2.500 2.500 31.601 8% 29.375 Honorários Advocatícios 2.793 - 2.463 3.670 7.790 18.638 4.950 4.433 5.936 3.500 3.500 3.500 61.171 0% 61.171 Taxas 37.764 178.436 3.284 116.379 6.603 - - - 5.491 - 3.500 2.500 353.957 1% 351.956 Propagandas 54.836 37.393 38.119 33.014 40.236 106.785 76.676 70.209 56.537 2.820 35.000 45.000 596.625 0% 596.625 Honorários Contábeis 3.492 6.984 - 3.492 - - 11.373 3.791 3.792 3.791 3.800 7.600 48.115 0% 48.115 Despesas Bancárias 610 507 462 506 575 813 808 760 2.547 800 800 800 9.988 18% 8.488 Transportes / Fretes / Carretos 902 7.196 4.834 1.432 13.222 7.182 20.974 6.151 6.617 1.549 550 550 71.160 1% 70.160 Aluguel Equipamentos 9.170 7.281 10.383 9.352 15.480 23.785 36.587 36.538 23.472 52.631 45.000 50.000 319.680 4% 308.680 Equipamentos de Segurança 1.840 3.341 120 - 3.291 3.391 4.474 7.168 3.629 5.500 5.500 4.500 42.754 5% 40.754 Gratificações Funcionários 2.300 - 500 8.400 1.000 8.400 10.925 26.195 26.364 - 6.500 5.500 96.084 1% 95.084 Combustíveis e Lubrificantes - - - - - - - 2.635 - - - 2.635 0% 2.635 (343.826) (464.360) 54.107 459.913 857.711 241.963 209.159 (214.007) 285.821 (185.706) (996.391) (785.816) (881.431) 307% (216.702) RECEBIMENTOS NÃO OPER. 70.000 390.000 - - 20.000 - - 150.000 - 210.000 820.000 790.000 2.450.000 37% 1.783.000 Aporte Capital 70.000 - - - - - - - - 70.000 0% 70.000 Resgate Aplicações Financeiras - 390.000 - 20.000 - 150.000 210.000 820.000 420.000 2.010.000 17% 1.713.000 Financiamentos Bancários - - - - - - - - - - 370.000 370.000 - PAGAMENTOS NÃO OPERAC. 984.394 4.394 4.394 514.394 863.894 315.094 84.394 66.267 95.286 41.685 - - 2.974.198 0% 2.974.198 Distribuição de Lucros - - 24.000 70.000 80.000 61.872 8.892 800 - - 245.564 0% 245.564 Aplicações Financeiras 980.000 510.000 750.000 160.000 - - - 2.400.000 0% 2.400.000 Pagamento de Empréstimos 4.394 4.394 4.394 4.394 4.394 4.394 4.394 4.394 86.394 4.394 - - 125.944 0% 125.944 Veículos - - - - 85.500 80.700 - - - 36.490 - - 202.690 0% 202.690 SALDO DE CAIXA 151.975 73.221 122.933 68.452 82.268 9.137 133.902 3.628 194.163 176.772 381 4.565 4.565 2.295

Fluxo

Medidas para Melhoria da Gestão dos Custos e do Fluxo de Caixa

• Agregue tecnologia para sua empresa – (informática);• Diminua o turn-over dos funcionários;• Treine o pessoal;• Terceirize o que for possível;• Defina diretrizes e cotas para compras de materiais;• Pesquise novos fornecedores e parceiros;• Analise quanto cada item representa no volume global e no

faturamento;• Prepare um plano de ação para reduzir gastos dispensáveis (que

não incrementam vendas).

Quatro motivos para a manutenção de recursos em caixa:

1. Transações – descompasso existente entre as saídas (pagamentos) e as entradas (recebimentos) de numerário;

2. Precaução – reserva de segurança para fazer face a contingências;

3. Especulação – aproveitar oportunidades de obtenção de descontos ou aplicações favoráveis.

4. Reciprocidade bancária – atender a exigências de alguns bancos como compensação por serviços prestados.

Perguntas?

Agradeço a participação e o interesse de todos.

Obrigado!

Flavio A C Basilio fbasilio@uol.com.br41 9245 256041 3941 475235 9941 3153