+Gás BrasilA energia que pode

revolucionar a economia brasileira

São Paulo, 17 de Outubro de 2012

• Mudanças tecnológicas, econômicas e políticas globa is e locais impõem uma reflexão sobre o gás natural e se u papel no futuro do Brasil.

• A Lei do Gás trouxe oportunidades a serem potencial izadas. Regras ainda refletem um cenário passado de escasse z de gás e capitais.

• A construção de um novo equilíbrio para o gás é com plexa, essencialmente técnica e precisa se dar de forma ab rangente, sustentável e articulando o aumento da oferta e dem anda a partir de uma política nacional.

A hora do gás na agenda nacional

3

(*) Preço PraticadoFonte: Abrace

Variação histórica dos preços

4

Fonte: Abegás

47,749,7

36,7

49,6

41,241,840,237,2

29,527,7

22,7

16,1

49,6

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

20042003200220012000 2012E

0%

+14%

2011201020092008200720062005

Perda da competitividade e priorização à demanda termoelétrica

Perda da competitividade e priorização à demanda termoelétrica

Principais Razões para a EstagnaçãoPrincipais Razões para a Estagnação

Evolução do Consumo de Gás Natural, ex-Petrobras (M M m3 / dia)

Nos últimos anos houve uma estagnação do uso do combustível em função de preço elevados e a ausência de novos contratos firm es de longo prazo

Consumo de gás natural estagnado desde 2008

5

Indústrias relativamentepequenas, empregando

menos e perdendo espaçono mundo

Indústrias relativamentepequenas, empregando

menos e perdendo espaçono mundo

Fonte: Monitor Group

Competitividade da indústria no contexto global

6

Perdas de US$ 20 bi/ano 2005-2011

Fonte: Aliceweb, Abiquim e Grupo de Economia da Energia – UFRJ

Competitividade da indústria no contexto global

7

Fonte: Aliceweb, Abiquim e Grupo de Economia da Energia – UFRJ

(*) Fonte: UFRJ

* Perdas Estimadas de US$ 47 a 114 bi/ano

em 2025

Competitividade da indústria no contexto global

Qual o futuro do Gás Natural no Brasil nos

próximos 15 anos?

Qual o futuro do Gás Natural no Brasil nos

próximos 15 anos?

Futuros do mercado mundial de gás natural e suas implicações

9

5ae

EUA China

Canada Espanha

Ar. SauditaMexico

Argentina

UK

Diagnostico dos Entraves

Aprendizados de Oito Casos Internacionais

Agenda de Mudança

� Diagnóstico da indústria brasileira de GN

� Estudos de casos (Argentina, Espanha, UK e EUA)

� Projeções de demanda e oferta

� Analise da competitividadedas diferentes formas de produção de GN no Brasil

� Desenho de um modelo alternativo para o setor termelétrico que otimize a utilização do gás natural sem prejudicar a segurança energética

� Impactos na demanda, investimentos , faturamento e balança comercial de seis setores energointensivos a partir de diferentes níveis de competitividade de gás natural

� Impactos socioeconômicos (PIB , emprego, investimentose renda) a partir de diferentes níveis de competitividade de gás natural

+ Gás: trabalhos desenvolvidos

5ae

1010

Além das consultorias técnicas contratadas, foram realizadas mais de 60 entrevistas e participações em seminário s

Construção da Agenda de Mudança

11

Fonte: Análise Monitor

‘a boa luta'

����

‘a oportunidade'

‘o lento declínio'

Situação atualSituação atual

‘a indústria em risco'

����

Tático,Desenvolvimento lento e pontual do mercado de GN

brasileiro e fornecimento limitado para a indústria

Estratégico,GN competitivo para a indústria, em igualdade com outros países

Diversos países possuem

fornecimento seguro e abundante de gás

natural (ex: China, Argentina,

México e Polônia)

Poucos países possuem

fornecimento seguro e abundante

de gás natural (EUA, Canadá e

Austrália)

Fornecimento de GN não Convencional

Pol

ítica

bra

sile

irade

gás

nat

ural

Gás natural no mundo e potencial brasileiro

12

Bacias Sedimentares Brasileiras e Operadores de Exploração (ex-Petrobras)

Além dos dados disponíveis, a oferta pode ser ainda maior se produtores independentes conseguirem viabilizar as suas atividades exploratórias

Fonte: Gas Energy

Potencial brasileiro

� O Brasil possui um grade potencial não explorado

– Apenas 5% dessas bacias estão concedidas para exploração e produção , sendo que apenas 6% da área concedida está em fase de desenvolvimento ou produção

13

Projeção de Consumo Industrial de Gás Natural, MM m 3 por dia

3448 58

51

80

0

40

80

120

160

2025e

137

2020e

99

2012e

34

* Adicional Estimado considerando preço competitivo (US$ 7/ MBTU), substituição energética e cogeração.

Mantida as condições atuais

10,4% a.a.

4,2%a.a.

* Dados consolidados pela Abrace a partir de informações UFRJ e Gas Energy

Demanda potencial de gás natural pela indústria

14

Fonte: Monitor; Gás Energy

De 40 para 170 MM m3/dia

De 35 MM m3/dia a 75 MM m3/dia

De US$ 6-8 / MMBTU correspondendo a uma relação de 0,4 a 0,6 do OCA1

4 Vezesproduçãodoméstica

2 Vezesdemandaindustrial

0,5 Vezeso preço atual do

gás natural

Resumo da aspiração do +Gás (horizonte 2025)

15

Fonte: Análise Monitor

Coréia do Sul

Australia

India

Polônia

Indonesia

França

Itália

Alemanha

Japão

Emirados Árabes

Russia

Holanda

Irã

Qatar

Suécia

África do Sul

Taiwan

Tailândia

Turquia

Noruega

Suiça

Países Selecionados

EUA China

Canada Espanha

Ar. SauditaMexico

Argentina

UK

15

Oito países foram selecionados entre os 30 países com maior PIB industrial, gerando aprendizados importantes em termos de dinâmica da cadeia de valor e políticas regulatórias

Inspirações para o mercado brasileiro

16

Principais aprendizados

PolíticaPública

Direcionada

Transporte Desenvolvido

Suprimento

Distribuição Eficiente

Comercialização Comercialização Competitiva

� Em diversos países, o gás natural é tratado como recurso importante sendo alvo de políticas públicas de desenvolvimento

1

� Preços artificialmente baixos destroem valor no setor de Exploração e Produção e criam problemas estruturais no longo prazo

3

� O desenvolvimento de gás não convencional requer um modelo adequado de regulação4

� Transparência na operação do sistema de transporte é fundamental para aumentar sua eficiência e possibilitar novos investimentos

6

� A desverticalização entre comercialização da molécula e transporte aumenta a eficiência do mercado em países com infra-estrutura desenvolvida

7

� O monopólio natural de distribuição deve ser regulado a fim de preservar a expansão do sistemacom tarifas justas para os consumidores

8

� Acesso direto a produtores e presença de comercializadores trazem liquidez e promovem a competição no mercado de gás natural

9

4� A atividade de transporte é um monopólio natural que deve ser regulada para garantir a expansão da malha com retornos adequados para os investidores

5

� Monopólios de E&P devem ser devidamente regulados p ara permitir o desenvolvimento do mercado como um todo

10

� A implementação parcial ou de forma difusa no tempo de um novo marco regulatório, reduz a sua efetividade e impacta os benefícios esperados

2

Agenda de mudança : o que queremos?

Para que o mercado de Gás Natural se desenvolva de maneira a trazer fornecimentoe preços competitivos para a indústria no longo prazo , é necessário observar quatro pilares críticos suportados por uma política pública direcionada:

Estabelecer o Gás Natural como elemento estratégico para a competitividade do país

Política Pública DirecionadaPolítica Pública Direcionada

Remover as barreiras que restringem a entrada de novos

players e a liquidez do mercado

Garantir a operação competitiva do sistema e

promover o desenvolvimento da

infraestrutura, adequando-a às necessidades do país

Transporte Desenvolvido

Transporte Desenvolvido

Assegurar condições eficientes de compra, venda e formação de tarifas de gás pelas

distribuidoras

Distribuição Eficiente

Distribuição Eficiente

Comercialização Competitiva

Comercialização Competitiva

Aumentar o suprimento de Gás Natural para o

mercado brasileiro

Suprimento Amplo

Suprimento Amplo

Fonte: Análise Monitor

18

Eixos de Mudança

Eixos de Mudança

Frentes

Frentes

Eliminação de barreiras para o processo de E&P dos campos

concedidos

Garantir a Expansão e Operação Eficiente do Sistema de Transporte

Assegurar Condições Competitivas na Compra de

Gás pelas Distribuidoras

Assegurar Regulação

Clara e Adequada

pelos Estados

Eliminar Barreiras ao Estabelecimento do Consumidor Livre

Distribuição EficienteDistribuição EficienteComercialização

CompetitivaComercialização

Competitiva

Reconhecer a Importância Estratégica do Gás Natural

para a Política Industrial BrasileiraAumentar o Ritmo de Exploração e Produção

Política Pública DirecionadaPolítica Pública Direcionada

Transporte DesenvolvidoTransporte Desenvolvido

Suprimento AmploSuprimento Amplo

11 22

55 88

Otimizar a Oferta Atual de

Gás Natural para Geração

Termoelétrica

Elaboraçãode política

governamental específica

para o Gás Natural

Inclusãodo Gás Natural na

agenda de política de desenvolvimento

industrial

1a1a 1b1b

Retomada de leilões de novos campos

Viabilização da exploração do potencial não-convencional

Criação de âncoras de demanda e modelo

de comercialização para viabilizar novos

produtores

2a2a 2b2b

Alteração do modelo de utilização das termoelétricas

Eliminação dos conflitos

de interesse relacionados à verticalização

Implementação do PEMAT adequada

à necessidade brasileira

Regulamentação e implementação de

mecanismos de precificação e

monitoramento de capacidade de

transporte pela ANP

Desenvolver Alternativas

Críveis para o Suprimento de

Gás Natural

33

3a3a

44

4a4a

66 77

Elaboraçãode critérios claros e

viáveis para consumidores livres em todos os estados

da União

5a5a 5b5bRevisitar a condição

de produtores comercializarem a

produção de terceiros

8a8a 8b8b5c5cLimitação da atuação de

produtores na gestão de

distribuidoras

Criação de regulação estadual favorável ao desenvolvimento do mercado competitivo

6a6a 7a7a

Criação de mecanismos

regulatórios para contratação do gás

6b6b

2c2c

Agenda de mudança : eixos e frentes de mudança

• É hora de construir soluções que precisam ser sustentáveis,competitivas e focar nos resultados para o país.

• A indústria perde competitividade a cada dia e precisa decondições de transição, inclusive na definição de uma polít ica decurto prazo para o preço do gás.

* Perdas Estimadas de US$ 47 a 114 bi/ano em 2025

Transição e novo equilíbrio

20

Protagonistas do +Gás Brasil

Obrigado!www.maisgasbrasil.com.br