26 DE NOVEMBRO DE 2012 - Banco de Portugal hg_aveiro.pdf · 04‐12‐2012 1 2ªCONFERÊNCIA DA...
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1 2ª 2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL Análise do Setor do Calçado Homero Gonçalves 26 DE NOVEMBRO DE 2012 2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL Aveiro, Porto e Braga agregavam 96% das empresas em 2011… 43% 39% 14% Análise do Setor do Calçado …o que compara com 31% para o total das empresas portuguesas
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2ª2ªCONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS
DO BANCO DE PORTUGAL
CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS
DO BANCO DE PORTUGAL
Análise do Setor do Calçado Homero Gonçalves
26 DE NOVEMBRO DE 2012
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Aveiro, Porto e Braga agregavam 96% das empresas em 2011…
43%
39%
14%
Análise do Setor do Calçado
…o que compara com 31% para o total das empresas portuguesas
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2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Preponderância das PME no setor…
2001 2011VOLUME DE NEGÓCIOS
71.9%
24.8%
82.0%
Análise do Setor do Calçado
…em 2011, as PME correspondiam a 40% do volume de negócios das empresas portuguesas
3.3% 5.0%13.1%
Microempresas Pequenas e médias empresas Grandes empresas
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Subida na cadeia de valor…
“...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products” OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010
Análise do Setor do Calçado
“...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by
specializing in niche and luxury products”
OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010
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2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Subida na cadeia de valor…
“...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products” OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010
6 4%1.5%
7.5% 6.5%7.8%
7 3%Indústria do Calçado
“...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products” OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010
Análise do Setor do Calçado
6.4%
‐4.3%
‐1.2%
‐11.7%
7.3%
‐7%
2007 2008 2009 2010 2011
Indústrias Transformadoras
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
15%
Evolução mais favorável do volume de negócios…
7 p.p. do mercado externo
9%
‐5%
0%
5%
10%Indústria do Calçado
SNF
Análise do Setor do Calçado
‐10%
‐5%
2007 2008 2009 2010 2011
‐5%SNF
…64% do volume de negócios do setor foi destinado ao mercado externo
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2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Rendibilidade dos capitais próprios supera o das SNF…
4
Diferencial face às SNF
‐5 p.p.
0 p.p. ‐2 p.p.
‐4 p.p.
4 p.p.
2007 2008 2009 2010 2011
Análise do Setor do Calçado
*Em 2011, o setor apresentou uma rendibilidade dos capitais próprios superior à das restantes empresas portuguesas (7% e 3%, respetivamente)
* Entre 2007 e 2011 a rendibilidade dos capitais próprios da Indústria do Calçado cresceu 3 p.p., que compara com ‐7 p.p. no agregado das SNF
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Empréstimos bancários: 94% da dívida financeira
Autonomia financeira (32%) semelhante à das restantes empresas em Portugal…
Empréstimos bancários: 94% da dívida financeira…
CRÉDITO BANCÁRIO
A Indústria do Calçado detém
junho 2012
peso concentração
5% das empresas da Indústria
Análise do Setor do Calçado
A Indústria do Calçado detém2% do crédito concedido às Indústrias Transformadoras
5% das empresas da Indústria do Calçado detém 55% do crédito concedido ao setor
Nota: 16º lugar entre 95 atividades das Indústrias Transformadoras
Nota: compara com 80% para o total das empresas portuguesas
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Taxa de variação homóloga
Redução de crédito em 2011… Estagnação em 2012…
12%
‐8%
‐4%
0%
4%
8%
2007 2008 2009 2010 2011 2011 2012
Análise do Setor do Calçado
(1.º Sem.) (1.º Sem.)
Anual Semestral
Indústria do Calçado SNF
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Rácios mais elevados, mas menor crescimento…
26%
30%
30%
35%
14% 13%
2% 10%
26%
15%
27%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Análise do Setor do Calçado
(1º Sem.)
(1º Sem.)
Rácio de crédito vencido Empresas com crédito vencido
Indústria do Calçado SNF
1º Sem. 1º Sem.
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2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Conclusão…
Elevada concentração geográfica no litoral norte do país;
As PME apresentam grande relevância no setor, sendo responsáveis por 82% do volume de negócios e 83% do emprego;
Evolução do volume de negócios e da rendibilidade dos capitais próprios compara positivamente com a generalidade das empresas portuguesas;
Indústria com elevado grau de abertura ao exterior;
Elevada dependência dos empréstimos bancários enquanto fonte de financiamento por dívida financeira;
Análise do Setor do Calçado
No primeiro semestre de 2012 o crédito bancário ao setor estagnou, enquanto no agregado das SNF continuou a diminuir; e,
Embora a Indústria do Calçado apresente rácios de incumprimento superiores aos das SNF, a sua evolução tem sido menos desfavorável.
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Análise do Setor do Calçado
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2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Análise do Setor do Calçado
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Análise do Setor do Calçado
