21 de maio de 2015 Coletiva de imprensa ESTIMATIVA SAFRA ... · ESTIMATIVA SAFRA 2015/2016 21 de...

Coletiva de imprensa

ESTIMATIVA

SAFRA 2015/2016

21 de maio de 2015

ROTEIRO

I. Dados finais da safra 2014/2015 na região Centro-Sul

Moagem e produção

Mercados de etanol e de açúcar

Preços e faturamento

II. Condições climáticas e agronômicas

Condições observadas na safra 2014/2015

Condições esperadas para a safra 2015/2016

III. Projeção para a safra 2015/2016 na região Centro-Sul

Exportação de açúcar pela região Centro-SulBalanço final da safra 2014/2015 na região Centro-Sul

2013/2014 2014/2015

597.061 571.344 -4,31%

34.295 31.987 -6,73%

11.008 10.755 -2,29%

14.568 15.390 5,65%

25.575 26.146 2,23%

79.601 78.036 -1,97%

133,32 136,58 2,45%

açúcar 45,22% 43,02%

etanol 54,78% 56,98%

Litros etanol/ tonelada de cana 42,83 45,76 6,83%

Kg açúcar/ tonelada de cana 57,44 55,99 -2,53%

Safra

Var. (%)

ATR/ tonelada de cana ³

Mix (%)

Cana-de-açúcar ¹

Açúcar ¹

ATR ¹

Produtos

Etanol anidro ²

Etanol hidratado ²

Etanol total ²

Fonte: UNICA. Nota: ¹ - mil toneladas; ² - milhões de litros; ³ - kg de ATR/ tonelada de cana. No cálculo do "ATRproduto", foi excluída a produção de etanol de milho (10,8 mil m³ de anidro e 74,0 mil m³ de etanol hidratado)

Exportação de açúcar pela região Centro-Sul

61

83 88 90

111

92

100

93

78 74

68 66

0

20

40

60

80

100

120

abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar

Milh

õe

sd

e litro

s

Média últimos 3 anos*

2014/2015

Vendas de etanol outros fins pelo Centro-Sul

Fonte: UNICA. Nota: *2011 a 2013

SafraBilhões de

litros

Var

(%)

2012/13 1,15

2013/14 1,11 -4%

2014/15 1,00 -10%


921

1.024

924

9931.024

1.027

1.157

1.082

1.217 1.229

1.129

1.386

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500


Milh

õe

sd

e litro

s

2012/2013

2013/2014

2014/2015

Vendas de etanol hidratado carburante pelo Centro-Sul

SafraBilhões de

litros

Var

(%)

2012/13 10,7

2013/14 12,6 +18%

2014/15 13,1 +4%

Fonte. UNICA. Nota: dados referentes às vendas de etanol hidratado carburante

ao mercado interno, declaradas pelas unidades produtoras do Centro-Sul.


640

833 830 832802 819 803

735

788 793

666

843

300

400

500

600

700

800

900

1.000


Milh

õe

sd

e litro

s

2012/2013

2013/2014

2014/2015

Vendas de etanol anidro carburante pelo Centro-Sul

SafraBilhões de

litros

Var

(%)

2012/13 6,6

2013/14 9,1 +38%

2014/15 9,4 +3%

Fonte. UNICA. Nota: dados referentes às vendas de etanol anidro carburante ao

mercado interno, declaradas pelas unidades produtoras do Centro-Sul.

20% para 25% a partir de maio/2013

25% para 27% a partir de 16/03/2015


0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5


Milh

õe

s d

e t

on

ela

da

s

2013/2014 2014/2015

¹MT; ² bilhões US$

Fonte: SECEX.*China também foi o maior importador de açúcar do Centro-Sul na safra anterior (2013/2014)

2013/14 2014/15 Var.

Qtd¹ 25,0 22,2 -11%

Valor³ 10,4 8,5 -29%


País Participação

China (= safra 13/14)* 10,4%

Emirados Árabes 9,6%

Bangladesh 8,0%

Índia 7,0%

Nigéria 6,9%

Outros (104 países) 58,1%

Principais destinos da exportação de

açúcar do Centro-Sul – safra 14/15


0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500


Milh

õe

sd

e litro

s

2013/2014 2014/2015

¹Bilhões de litros; ² bilhões US$

2013/14 2014/15 Var.

Vol.¹ 2,6 1,4 -47%

Valor³ 1,6 0,86 -48%

Exportação de etanol pela região Centro-Sul

Fonte: SECEX.

País Participação

EUA - lideram por 4

safras seguidas53,5%

Coréia do Sul 31,3%

Japão 7,2%

Nigéria 3,4%

Cingapura 1,2%

Outros (18 países) 3,4%

Principais destinos da exportação de

etanol do Centro-Sul – safra 14/15


Fonte: Consecana-SP. *Produtividade agrícola (toneladas de cana-de-açúcar por hectare) – CTC. Nota:considerou-se a qualidade média da cana-de-açúcar registrada em cada safra e, para a safra atualutilizou-se o ATR produto final do Estado de São Paulo

Faturamento médio nominal das unidades do Estado de São Paulo

Receita da agroindústria – Estado de São Paulo

Safra R$/tonelada R$/hectare

2011/2012 116,1 22,2% 7.973 2,2% 68,7*

2012/2013 106,8 -8,0% 7.943 -0,4% 74,4*

2013/2014 100,7 -5,7% 8.012 +0,9% 79,6*

2014/2015 107,9 +7,2% 7.965 -0,6% 73,8*

Receita em R$/ton ainda não

retomou os níveis de 2011/12 –

isso após 2 safras de significativa

redução

Em R$/ha, o faturamento do setor

permaneceu praticamente

inalterado nas últimas 4 safras,

mesmo com a recuperação da

produtividade agrícola

Essas variações ocorreram em

um cenário de aumento de

inflação e de custos


61,2

66,2

64,0

57,3

65,2

60,2

65,6

69,2 68,6

63,0

68,3

64,0

Preço médio

da cana

Açúcar

branco

mercado

interno

Açúcar

branco

mercado

externo

Açúcar VHP Etanol

anidro

carburante

Etanol

hidratado

carburante

R$/t

on

ela

da

de

ca

na

Fonte: Consecana-SP.

Preço médio da cana-

de-açúcar entregue

pelos fornecedores

(detalhamento por

produto). Valores

nominais médios do

Estado de São Paulo –

calculado com os

preços acumulados de

abril até março

Preço médio da cana-de-açúcar e produtos


2011/12 2012/13 2013/14

Dívida líquida (R$/t) 125,74 129,97 129,43

Dívida líquida/faturamento 98,4% 102,7% 103,3%

Despesa financeira líquida (R$/t) 15,99 15,92 16,74

Elaboração: UNICA a partir dos balanços contábeis publicados por cerca de 155 usinas (60%

da produção)

A não recuperação da receita,

somada à crescente despesa

financeira das empresas do setor, tem

produzido uma situação bastante

preocupante

Na safra 2013/14, na média, as

unidades produtoras comprometeram

cerca de 15% de seu faturamento

com pagamento de juros – um

desembolso de R$ 16,74 por tonelada

de cana processada

Para 26% das usinas ativas, essa

situação é ainda pior: mais de 20% da

receita é utilizada para o pagamento

do serviço da dívida

Situação financeira das unidades do Centro-Sul

ROTEIRO


Moagem e produção









Produtividade agrícola

Concentração de açúcares

Produtividade total (açúcares/hectare)

Região Centro-Sul: produtividade agrícola média anual

Valores em toneladas de cana-de-açúcar por hectare

AMOSTRA: 175 USINAS

Benchmarking CTC

Região Centro-Sul: produtividade agrícola média na safra


Região Centro-Sul: produtividade agrícola mensal

AMOSTRA: 129 USINAS (comuns)

Benchmarking CTC


Região Centro-Sul: produtividade agrícola mensal

AMOSTRA: 129 USINAS (comuns)

Benchmarking CTC

Toneladas de cana-de-açúcar por hectare – acumulados até o final de abril

Fonte: Benchmarking CTC

-5,3%

Região Centro-Sul: produtividade total em t pol/ha

AMOSTRA 138 USINAS

+ 1,6%

Região Centro-Sul: produtividade total em t pol/ha



Perspectivas para a safra 2015/2016

Produtividade agrícola

Concentração de açúcares

Condições climáticas

Região Centro-Sul: plantio mensal

Plantio de cana própria – amostra de 157 usinas comuns

Valores em hectares

Plantio em 2013

Plantio em 2014-14%


Envelhecimento

-1,7% produtividade

+ 1,1%

Região Centro-Sul: estágio médio de corte

Fonte: Benchmarking CTC. *estimado

Nú

me

ro d

e c

ort

es

Média histórica

Região Centro-Sul: precipitação

Fonte: Benchmarking CTC.

Evolução da colheita mecanizada na região Centro-Sul


*Acumulado até abril

Colheita mecanizada impureza redução da qualidade

Impurezas vegetais


Plantio mecanizado na região Centro-Sul

Plantio mecanizado aumento dos gastos com mudas + redução da área de colheita

Florescimento

Clima entre fevereiro e março: indução de

florescimento

Florescimento implica na redução da

qualidade da matéria-prima (ATR)

Goiás: indução floral expressiva

Uberlândia: indução floral expressiva

Ituverava SP: mais 50% de probabilidade

Ribeirão Preto e Nordeste Paulista (com altitudes >650m): 50% ou mais de probabilidade de indução

Campinas: elevada probabilidade de indução floral

Piracicaba: probabilidade menor que para a região de Campinas

Araçatuba, Bauru e Descalvado: no limite para ocorrência de indução floral

Região Oeste (exceto Araçatuba) e Centro Norte Paulista (Barretos, Catanduva, São José do Rio

Preto): não mostram probabilidade indutiva

Londrina e Cidade Gaúcha: não mostram favoráveis à indução floral

Maringá: como único núcleo paranaense favorável à indução

Dourados, Rio Brilhante e Paranaíba, no Mato Grosso do Sul: não favorável a florescimento

Análises climáticas e

interpretações por Oswaldo

Alonso - CANAOESTE e

Maximiliano Scarpari -

Centro de Cana IAC


Baixa pressão causa ventania no Sul e Sudestesegunda-feira, 11 de maio de 2015Fonte: Climatempo

Cana tombada

Impureza

Brotação lateral

Redução da qualidade (ATR)

Tombamento

Principais fatores com impactos sobre a safra 2015/2016

Florescimento Precipitação

Geada Renovação (envelhecimento)

Tratos Ampliação

Mecanização Doenças

PragasAmbientes restritivos

ROTEIRO


Moagem e produção







Exportação de açúcar pela região Centro-SulQueda da capacidade de moagem no Centro-Sul

Fonte: UNICA. Nota: e - estimativa

Em 2015, dez unidades

produtoras poderão fechar

devido a difícil condição

financeira.

Desde 2008, cerca de 80

usinas já fecharam as

portas no Brasil

No País, são 67 unidades

em recuperação judicial

(considerando as usinas

em operação e aquelas

inativas)

9

1822

29

21

10 3 2 20 1

-2 -2 -3-5

-14-13

-9 -11 -10

200

5/0

6

200

6/0

7

200

7/0

8

200

8/0

9

200

9/1

0

201

0/1

1

201

1/1

2

201

2/1

3

201

3/1

4

2014/1

5

201

5/1

6e

Número de novas unidades produtoras na

região Centro-Sul

Número de unidades

produtoras fechadas

?

Exportação de açúcar pela região Centro-SulMix de produção na região Centro-Sul

Fonte UNICA.

2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

49

,9%

48

,6%

49

,7%

44

,2%

39

,7%

42

,8%

44

,9%

48

,4%

49

,5%

45

,2%

43

,0%

50

,4%

51

,7%

50

,5%

55

,9%

60

,3%

57

,2%

55

,1%

51

,6%

50

,5%

54

,8%

57

,0%

Etanol

Açúcar

Competitividade do etanol hidratado

Avanços importantes no mercado doméstico

Restabelecimento parcial da CIDE e ajuste do PIS/COFINS cobrado

sobre a gasolina A

Aumento de 0,22 R$/litro no valor da gasolina ~ expansão da

competitividade do etanol hidratado em cerca de 0,15 R$/litro

Reflete aparente mudança na postura do governo quanto à

racionalidade de precificação da gasolina no mercado interno

Ampliação do nível de mistura do etanol anidro na gasolina, de 25%

para 27%

Demanda adicional na safra 2015/2016 de 1,1 bilhão de litros de

anidro ~ 14 milhões de toneladas de cana-de-açúcar

37,4% 41,7%

12,1% 16,6%

26,8% 30,4%

32,0% 35,7%

40,0% 43,5%

Últimos 6

mesesMar/2015

Ampliação da competitividade do etanol hidratado em importantes estados produtores

Mercado

competitivos

ICMS % da frota

leveConsumo hidratado/ciclo Otto

Hidratado Gasolina

São Paulo 12% 25% 33% 31%

Minas Gerais 19% 27% 11% 9%

Paraná 18% 28% 8% 21%

Goiás 22% 29% 4% 27%

Mato Grosso 25% 25% 1% 35%

14%¹ 29%¹

29%²

¹Em vigor a partir de 18/03/2015 - Lei 21.527 de 16/12/2014. ²Em vigor a partir de 01/04/2015 - Lei 18.371 de 15/12/201. Fonte: ANP e UNICA

Últimos 3 anos (2012-2014)

Competitividade do etanol hidratado


921

1.024

924

9931.024

1.027

1.157

1.082

1.217 1.229

1.129

1.386 1.387

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500a

br

ma

i

jun jul

ag

o

set

ou

t

no

v

de

z

jan

fev

ma

r

ab

r/1

5

Milh

õe

sd

e litro

s

2012/2013

2013/2014

2014/2015

Vendas de etanol hidratado carburante unidades do Centro-Sul

Fonte. UNICA. Nota: dados referentes às vendas de etanol hidratado carburante ao mercado interno, declaradas pelas unidades produtoras do Centro-Sul.

28/set: veiculação da

campanha

01/fev: ajuste parcial

do PIS/COFINS + CIDE

Exportação de açúcar pela região Centro-SulCompetitividade do hidratado combustível: venda X paridade

67%69%

71% 71%69%

66%

66%

66% 66%

65%

65%

65%

66%

67%66%

65%

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600ja

n/1

4

fev

/14

ma

r/1

4

ab

r/14

ma

i/1

4

jun

/14

jul/

14

ag

o/1

4

set/

14

ou

t/1

4

no

v/1

4

de

z/14

jan

/15

fev

/15

ma

r/1

5

ab

r/15

Vendas

Paridade (%)

Vendas de etanol

hidratado

carburante pelas

unidades produtoras

da região Centro-Sul

X paridade de

preços na bomba

entre hidratado e

gasolina em SP

Fonte: ANP (preços na bomba) e UNICA (vendas)

Milhões de litros

A B

Cana-de-açúcar (mil toneladas) 571.344 590.000 3,27%

Açúcar (mil toneladas) 31.987 31.800 -0,58%

Etanol anidro (milhões de litros) 10.755 10.947 1,78%

Etanol hidratado (milhões de litros) 15.391 16.330 6,10%

Etanol total (milhões de litros) 26.146 27.277 4,33%

ATR (mil toneladas) 78.036 79.650 2,07%

Kg de ATR / toneladas de cana 136,58 135,00 -1,16%

açúcar 43,02 41,90

etanol 56,98 58,10Mix (%)

B/A (%)Produtos

Valores finais

safra 2014/2015

Estimativa safra

2015/2016

MOAGEM

PRODUÇÃO

QUALIDADE DA CANA

MIX DE PRODUÇÃO

Projeção para a safra 2015/2016 na região Centro-Sul

Moagem e produção até a 1ª quinzena de maio

Cerca de 250 unidades em operação em ambas as safras 2014/2015 e 2015/2016 até 15/05

Fonte: UNICA. Nota: ¹ - mil toneladas; ² - milhões de litros; ³ - kg de ATR/ tonelada de cana. No cálculo do "ATR produto", foi excluída a produção de etanol de milho

2014/2015 2015/2016 2014/2015 2015/2016

79.310 74.274 -6,3% 38.935 28.689 -26,3%

3.412 2.850 -16,5% 1.912 1.242 -35,0%

1.219 841 -31,0% 695 403 -42,0%

2.013 2.336 16,0% 903 903 0,0%

3.232 3.177 -1,7% 1.598 1.307 -18,3%

9.076 8.340 -8,1% 4.734 3.401 -28,2%

114,44 112,29 -1,9% 121,58 118,54 -2,5%

açúcar 39,45% 35,86% 42,39% 38,33%

etanol 60,55% 64,14% 57,61% 61,67%

Var. (%) Var. (%)

Etanol anidro ²

Etanol hidratado ²

ProdutosDados acumulados até 15/05/2015 Dados quinzenais (1ª quinzena de maio)

Etanol total ²

ATR ¹

ATR/ tonelada de cana ³

Mix (%)

Cana-de-açúcar ¹

Açúcar ¹

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