20102010

A EmpresaA SDA Gestão de Recursos foi criada em Janeiro de 2000 por profissionais com vasta experiência no mercado financeiro.

É uma empresa independente, dedicada exclusivamente à gestão de recursos financeiros, especializada em estratégias envolvendo derivativos de ações, pares de ações, índices, contratos de taxas de juros e câmbio. 

Fundada por ex-integrantes do Banco Destak, um banco carioca que em da década de 90 mudou suas atividades. No ato, os fundadores da SDA Gestão de Recursos Guilherme Schiller, Carlos Mello e Luiz Vasconcellos deixaram o Banco em busca de crescimento profissional.

Em 2000 se reuniram para fazer a administração de uma carteira própria de um investidor. Após um ano de bons resultados decidiu-se pela abertura a outros clientes e pelo lançamento do SDA HEDGE FIM, o primeiro produto da casa.

Desde o início com 3 profissionais a empresa evoluiu e hoje conta com 15 profissionais dedicados exclusivamente à gestão de fundos de investimentos. Ainda, foi feito grande investimento em tecnologia e contingência para transformar a SDA em uma empresa de gestão de fundos de investimentos consolidada que chega a seu 11º ano de vida em 2010.

Distribuição do Passivo - Todos os Fundos

Patrimônio Gerido: R$ 750 Milhões

DISTRIBUIDOR A37%

DISTRIBUIDOR B13%

DISTRIBUIDOR C7%

DISTRIBUIDOR D6%

PESSOA FÍSICA5%

DISTRIBUIDOR E4%

OUTROS DISTRIBUIDORES

26%

SÓCIOS E FUNCIONÁRIOS

2%

Distribuição do Passivo

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

SDA HEDGE FIM

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 1,5%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%

Patrimônio Líquido: R$ 140 Milhões

Ano 2005 2006 2007 2008 2009 2010VOL.¹ 1,83% 1,56% 1,60% 1,87% 1,41% 0,70%

VaR médio - 0,20% 0,12% 0,16% 0,12% 0,06%

Ano 2005 2006 2007 2008 2009 2010SDA Hedge 21,14% 20,73% 11,61% 13,35% 11,04% 8,49%

CDI 19,00% 15,05% 11,82% 12,37% 9,90% 9,74%“CDI +” 2,14 p.p 5,68 p.p -0,21 p.p 0,98 p.p 1,14 p.p -1,25 p.p

Desde o inícioMeses acima

do CDI 75

Meses abaixo do CDI 36

Meses negativos 0

¹ Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis

SDA Hedge - Performance Histórica

 Testes de “Stress” Média

Cenário de “Stress” -1,13%

Cenário Otimista 5,17%

SDA Hedge FIM - Assimetria Positiva

  Cenários de Stress Otimista Stress

Juros -3% 6%Ibovespa 15% -15%

Dólar -10% 10%

-10%-5%0%5%

10%15%20%25%

jan-

05m

ar-0

5ju

n-05

set-

05no

v-05

fev-

06m

ai-0

6ju

l-06

out-

06ja

n-07

mar

-07

jun-

07se

t-07

nov-

07fe

v-08

mai

-08

jul-0

8ou

t-08

jan-

09m

ar-0

9ju

n-09

set-

09no

v-09

fev-

10m

ai-1

0ju

l-10

out-

10

Stress Otimista

SDA ABSOLUTO 30 FIMPRINCIPAIS

CARACTERÍSTICAS

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%

Patrimônio Líquido: R$ 605 Milhões

Ano 2008 2009 2010SDA Absoluto ¹ 9,62% 21,39% 8,88%

CDI 5,48% 9,90% 8,74%“CDI +” 4,14 p.p 11,49 p.p -0,86 p.p

IFMM - A 1,24% 16,85% 9,43%Ars. Arbitrag. 9,52% 11,40% 9,73%

Ano 2008 2009 2010VOL.2 8,07% 5,86% 2,55%

VaR médio 0,76% 0,51% 0,23%

1: Início do fundo 21/07/08. 2: Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis

SDA Absoluto 30 - Performance

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

SDA 130-30

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 2,0%TAXA DE PERFORFORMANCE: 20%

Patrimônio Líquido: R$ 1,5 Milhão

Ano 2007 2008 2009 2010SDA Bolsa ¹ 30,57% -35,46% 89,81% 4,22%

Ibovespa 29,34% -41,25% 82,66% 1,04%“Ibovespa +” 1,23 p.p 5,79 p.p 7,15 p.p 3,18 p.p

1: Início do fundo 02/05/07.

SDA SOCIAL RENDA FIXAPRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 0,35%TAXA DE PERFORFORMANCE: NÃO HÁ

Patrimônio Líquido: R$ 1,5 Milhão

O responsável é o sócio-gerente Frederico ValportoFrederico Valporto.

Obedece ao manual de risco próprio que segue uma rigorosa política de stop-loss, com limite estabelecido para quedas do valor da carteira no dia, acompanhamento do Value-at-Risk (VaR) do fundo e, também, análises de cenários de estresse de volatilidade e de mercados.

Utilização do sistema AMS para boletagem de operações e conferência de quota/carteira

Os recursos geridos pela SDA Gestão de Recursos não tem qualquer exposição a risco de crédito, exceto a papéis públicos federais.

Os Fundos Multimercado geridos pela SDA mantêm, obrigatoriamente, o mínimo de 10% de seu patrimônio em ativos livres (operações compromissadas ou títulos públicos não alocados em margem).

Gestão de Risco

Carlos Frederico Mello - Gestor de Renda FixaCarlos Frederico Mello - Gestor de Renda Fixa

Guilherme Schiller - Gestor de Renda VariávelGuilherme Schiller - Gestor de Renda Variável

Luiz Vasconcellos - Gestor de Long & ShortLuiz Vasconcellos - Gestor de Long & Short Fernando Palermo - Gestor de CâmbioFernando Palermo - Gestor de Câmbio

Philipe Guimarães - Gestor de Long & ShortPhilipe Guimarães - Gestor de Long & Short

André Carvalho - Gestor OffshoreAndré Carvalho - Gestor Offshore

Felipe Teatini - Gestor de Caixa e Renda FixaFelipe Teatini - Gestor de Caixa e Renda Fixa

Guilherme Salgado - Analista OffshoreGuilherme Salgado - Analista Offshore

Equipe de Gestão

Frederico Valporto – (Gestor de Risco e Frederico Valporto – (Gestor de Risco e Compliance) Compliance)

Francisco SantosFrancisco Santos

Fernando BranasFernando Branas

Morena SantiagoMorena Santiago

Equipe de Back-Office

Administrador

Custodiante

Auditor

Controle de Risco

Parceiros - Segregação das Atividades