1 Brasil 2013 e Argentina 13 de novembro de 2012 [email protected].
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2
3
Bolsas em 2012
Dow J
ones
Deuts
che
B
FTSE 100
Nikkei
225
Hong
Kong
Boves
paChil
e
Méx
ico
Argen
tina
(15.0) (10.0) (5.0)
- 5.0
10.0 15.0 20.0 25.0
5.9
20.5
6.9 2.2
20.1
(5.4)
12.4
18.2
(13.2)
Fonte: Economist
Commodities em 12 meses
Índice em U$
Índice em £ Índice em € Ouro Petróleo (10.0) (8.0) (6.0) (4.0) (2.0)
- 2.0 4.0 6.0 8.0
(0.8) (0.2)
6.9
(5.7)
(8.8)
Fonte: Economist
6
União Europeia
20,4%
China 18,2%
EUA11,7%
Argentina 7,5%
Outros42,2%
7
Jan/
99
Nov/9
9
Sep/0
0
Jul/0
1
May
/02
Mar
/03
Jan/
04
Nov/0
4
Sep/0
5
Jul/0
6
May
/07
Mar
/08
Jan/
09
Nov/0
9
Sep/1
0
Jul/1
1
May
/12
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
1.14
0.84
1.59
1.28
Fonte: Bloomberg
9
Projeções do PIB 2012
Alemanha França Espanha Grécia Área do Euro
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0 0.2 -
(0.7)
(7.5)
(0.3)
0.8 0.1
(1.6)
(6.1)
(0.5)
Dec-11 Nov-12
Fonte: The Economist
PIB 2012 - 2013
Fonte: Economist
Euro
Aleman
ha
Bélgica
Espan
ha
Franç
a
Gré
cia
Holand
aItá
lia-7
-5
-3
-1
1
(0.5)
0.8
(0.1)
(1.6)
0.1
(6.1)
(0.5)
(2.4)
- 0.3 0.2
(1.8)
0.1
(0.9)
2012 2013
12
Conta corrente China
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
0
2
4
6
8
10
12
1.31
10.13
2.76
Fonte: FMI
Projeção
14
Desemprego EUA
1977 1982 1987 1992 1997 2002 2007 2012 st0
2
4
6
8
10
12 9.7
4.9
9.6
7.8
Fonte: US Department of Labor
16
Projeções do PIB 2012
EUA China Euro Argentina Brasil-1.00.01.02.03.04.05.06.07.08.09.0
1.9
8.2
(0.3)
3.5 3.5
2.1
7.8
(0.5)
2.1 1.5
Dec-11 Nov-12
Fonte: The Economist
Libor 6 meses
1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012 out0
1
2
3
4
5
6
7
8 6.86
0.67
Fonte: Bloomberg
Soja US$/bushell
Jan/
11
Mar
/11
May
/11
Jul/1
1
Sep/1
1
Nov/1
1
Jan/
12
Mar
/12
May
/12
Jul/1
2
Sep/1
2
Nov/1
20
200400600800
1,0001,2001,4001,6001,800
1,413.0
1,409.8
Fonte: Bloomberg
Consumo mundial
1950 1970 1990 2010 2025 -
1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0
2.2 2.5 4.0 4.4 3.7
0.3 0.9
1.2 2.4
4.2
População não consumidora Consumidora
Fonte: McKinsey
Crescimento mundo
1992 1997 2002 2007 2012 2017-1
0
1
2
3
4
5
6
3.3
4.6
Fonte: IMF
24
25
26
27
28
Balanço de pagamentos
2002 dez
2004 dez
2006 dez
2008 dez
2010 dez
2012 set
-5-4-3-2-101234
-2.15
2.75
-0.60
TC IED NFE
Fonte: Banco Central do Brasil
Índice de atividade IBC-Br
Jan/
11
Mar
/11
May
/11
Jul/1
1
Sep/1
1
Nov/1
1
Jan/
12
Mar
/12
May
/12
Jul/1
290
95
100
105
110
115
120
100.0
100.9 103.6
Observado Dessazonalizado
Fonte: Banco Central
Emprego indústria jan 2011 = 100
Jan/
11
Mar
/11
May
/11
Jul/1
1
Sep/1
1
Nov/1
1
Jan/
12
Mar
/12
May
/12
Jul/1
297
98
99
100
101
100.0
100.7
98.7 98.6
Fonte: IBGE
Inflação
Jan/
11
Mar
/11
May
/11
Jul/1
1
Sep/1
1
Nov/1
1
Jan/
12
Mar
/12
May
/12
Jul/1
2
Sep/1
24.04.55.05.56.06.57.07.5
4.85
5.97
5.45
IPC-Fipe IPC (IGP-DI) IPCA
Fonte: Banco Central do Brasil
CDI
ano
1 2 3 4 57.0
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5 9.24
9.03 8.85
10 de setembro 9 de outubro 9 de novembro
Fonte: BMF
Projeção PIB 2012
Dec/1
1
Jan/
12
Feb/1
2
Mar
/12
Apr/1
2
May
/12
Jun/
12
Jul/1
2
Aug/1
2
Sep/1
2
Oct/
12-2
0
2
43.30
1.54
3.00
-0.09
Total Indústria
Fonte: Banco Central do Brasil
Projeção PIB 2015
Dec/1
1
Jan/
12
Feb/1
2
Mar
/12
Apr/1
2
May
/12
Jun/
12
Jul/1
2
Aug/1
2
Sep/1
2
Oct/
120
1
2
3
4
54.50
3.894.00
3.58
Total Indústria
Fonte: Banco Central do Brasil
36
37
Impacto da tributação
Dias p/ começar empresa
Índice de direitos
Práticas trabalhistas
Rating país
Capacidade de inovação
Regulação de futuros
Tamanho do mercado
144
139
118
114
34
34
8
7
Práticas trabalhistas
Impacto da tributação
Etapas p/ começar empresa
Índice de direitos
Qualidade pesquisa
Escolas de Adm.
Celulares/100 h
Tamanho do mercado
139
136
134
99
47
34
26
21
40
41
42
Balanço de pagamentos
2012 2013 2014 2015 2016-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
TC IED NFE
Fonte: Banco Central do Brasil
Balança comercial
2012 2013 2014 2015 2016-400
-300
-200
-100
0
100
200
300
400
249.7
350.0
(231.8) (335.2) 18.2 11.0
Exportações Importações Saldo
Fonte: Banco Central do Brasil
R$ / US$
Fonte: Banco Central do Brasil
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 -
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
1.74
2.05 2.01
Projeção do mercado
Dívida pública
dez/
2002
dez/
2003
dez/
2004
dez/
2005
dez/
2006
dez/
2007
dez/
2008
dez/
2009
dez/
2010
dez/
2011
dez/
2012
dez/
2013
dez/
2014
dez/
2015
dez/
2016
0
10
20
30
40
50
60
70 60.4
36.4
30.2
Fonte: Banco Central do Brasil
Projeção do mercado
Inflação IPCA
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
0
5
10
15
20
25 22.41
6.50 5.00
Fonte: Banco Central do Brasil
Projeção do mercado
Taxa Selic fim de ano
Fonte: Banco Central do Brasil
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 -
5
10
15
20
25
30
25.00
11.00
7.25 8.75
Projeção do mercado
Projeções do PIB 2017
Argen
tina
Brasil
Chile
Colôm
bia
Méx
ico
Parag
uai
Perú
EUA
Urugu
ai -
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
4.0 4.1 4.6 4.5
3.3
4.7
6.0
3.3 4.0
Fonte: FMI
Crescimento PIB
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
2016
-15-10-505
1015
Argentina Brasil
Fonte: FMI
Participação no PIB mundial
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013
2016
0123456
1.20 0.92 0.91
3.94
2.90 2.85
5.13
3.82
3.76
Argentina Brasil Arg + Br
Fonte: FMI
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