Apresentação de Resultados 3T1004 de novembro de 2010

A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e

incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa

Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a

Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem

informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como

aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também

incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem

como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita",

"poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ou

expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas

envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,

dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados

futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa

daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos

fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de

controle ou previsão da Cielo.

Aviso Legal

Destaques do Trimestre

3

Volume Financeiro de Transações aumentou 24,1% em relação ao 3T09, atingindo R$ 67,3 bilhões

Crescimento de 20,9% do EBITDA Ajustado em relação ao 3T09 para R$ 760,6 milhões, e 3,4% emrelação ao 2T10.

Crescimento de 23,0% do Lucro Líquido em relação ao 3T09, atingindo R$ 488,1 milhões, e 6,6% emrelação ao 2T10.

Cielo anuncia parceria com a Caixa Econômica Federal e o Banco Safra.

Cielo anuncia parceria com as bandeiras Amex, Ticket, Sorocred e Policard.

Cielo anuncia joint-venture com Oi para desenvolver iniciativa em pagamento móvel.

Cielo eleita a “Empresa de Valor 2010”; campeã em Serviços Especializados pela quinta vezconsecutiva pelo Valor 1000; uma das cinco melhores empresas na gestão de pessoas pelo PrêmioValor Carreira; e pela 10º vez consecutiva escolhida como uma das melhores empresas para setrabalhar pela revista Exame.

Cenário Macroeconômico - Brasil

4

1 2

3 4

5,7

3,24,0

6,15,1

-0,2

7,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(E)

Evolução PIB Brasil - Variação % a.a.

Fonte: IBGE(E) Estimativa mercado - Relatório Focus - BCB (29/10/2010)

10,4

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18Vendas do Varejo - % variação mensal em relação ao

mês anterior

Fonte: IBGE

6

7

8

9

10

11

12Taxa de Desemprego Brasil - %

Fonte: IBGE

41% 44% 45% 46% 43% 44% 40%59%56%

55%

54%

57%56%

60%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2004 2005 2006 2007 2008 2009 set/10

Crédito/PIB (%)Crédito

(R$milhões)

Evolução Crédito Brasil

P. Física P. Jurídica Credito/PIB

499607

733

936

1.227

1.4141.612

Fonte: BCB

Mercado de Cartões - Brasil

5

1 2

3 4

17,1%18,9%

20,7%22,5%

2006 2007 2008 2009

Taxa de Penetração ( Volume Financeiro de Transações com cartões/ Consumo das Famílias)

Fonte: ABECS e IBGE

388

452

514565 553

612

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10*

Evolução do Nº de Cartões (milhões)

Fonte: Abecs(*) Estimativas ABECS

CAGR 13,4%10,8%

244

301

375

444

111136

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10*

Evolução do Faturamento (R$ bilhões)

CAGR 22,0%

22,1%

Fonte: Abecs(*) Estimativas ABECS

69,0

71,9

74,9

77,577,2

81,0

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Ticket Médio (R$/transação)

(*) Estimativas ABECS( apenas crédito e débito)

4,9%

Cielo – Evolução de Desempenho

6

Indicadores Financeiros 3T10 3T09 2T10 3T10 X 3T09 3T10 X 2T10

Volume Financeiro ( R$ milhões) 67.256,8 54.176,8 61.567,4 24,1% 9,2%

Transações (milhões) 1.037,7 860,7 965,1 20,6% 7,5%

Receita Líquida (R$ milhões) 1.137,4 924,4 1.048,9 23,0% 8,4%

Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) (317,1) (244,3) (257,5) 29,8% 23,2%

Despesas Operacionais ( R$ milhões) (108,8) (91,7) (102,6) 18,7% 6,1%

EBITDA Ajustado (R$ milhões) 760,6 628,9 735,3 20,9% 3,4%

Lucro Líquido (R$ milhões) 488,1 396,7 457,7 23,0% 6,6%

Net MDR Total (bps) 121 123 120 (2) 1

Net MDR Crédito (bps) 146 150 145 (4) 1

Net MDR Débito (bps) 79 78 79 1 0

Indicadores Operacionais 3T10 3T09 2T10 3T10 X 3T09 3T10 X 2T10

EC´s Ativos 60 dias (milhares) 1.147 1.088 1.153 5,4% -0,5%

Parque de POS (milhares) 1.657 1.532 1.606 8,2% 3,2%

Funcionários 1.096 1.075 1.058 2,0% 3,6%

Cielo - Performance Operacional

7

1

3

1.142 1.4021.720

2.003

510 598

836

987

1.232

1.424

351 440

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Transações - Quantidade (milhões)

Crédito Débito

CAGR: 20,1%

20,6%

1.9782.389

2.952

3.427

8611.038

71.197 87.966 110.897

134.792

34.189 41.556

39.552

48.534

64.655

79.166

19.988 25.701

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Transações - Vol. Financeiro (R$ milhões)

Cartão de Crédito Cartão de Débito

110.749136.500

175.552

213.958

54.17767.257

CAGR: 24,5%

24,1%

2

716

872

1.055

1.207 1.1621.250

679

824

996

1.133 1.0881.147

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Evolução dos Estabelecimentos Ativos( # mil)

ECs Ativos (transações em 180 dias) ECs Ativos ( transações em 60 dias)

Cielo – Performance das Receitas

Receita Comissões – Crédito e Débito (R$ milhões)

8

18,8%

1 2

3 4

596,0

745,9

903,1

1.067,1

268,1 295,7

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Receita com Aluguel de POS (R$ milhões)

10,3%

CAGR: 21,4% CAGR: 21,4%

3,3% 4,6% 3,9% 3,4% 3,5% 3,8%0,0% 0,0% 0,5% 4,5% 5,5% 8,4%

27,6% 27,8% 27,9% 26,4% 26,1% 23,4%

14,7% 15,0% 16,0% 15,8% 15,2% 16,2%

54,4% 52,6% 51,6% 49,9% 49,8% 48,2%

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Receita por Atividade (%)

Outras Receitas Antecipação de Recebíveis Aluguel de POS Cartão de Débito Cartão de Crédito

1.945,1

2.402,2

2.892,9

3.627,8

924,4 1.137,4

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Evolução da Receita (R$ milhões)

23,0%

CAGR 23,1%

30,9%512,3

608,6

3T09 3T10

155,9

204,2

3T09 3T10

Receita de Crédito Receita de Débito

Cielo - Antecipação de Recebíveis

9

1

3

2

1.604,7

2.009,42.193,3

2.460,42.669,6

4,7% 5,3% 5,8%6,3% 6,4%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

-

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Antecipação de Recebíveis

Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes)

% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito

54,4

61,866,1

69,7 72,0

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Prazo Médio (dias)

49,7

65,5 73,3

97,1

113,3

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Receita de Antecipação de Recebíveis (s/ ajuste) (R$ milhões)

127,8%

Cielo – Performance Financeira

10

1

4

2

3

18,7%

690,2771,0

851,1

936,3

2006 2007 2008 2009

CAGR 10,7%

Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões)

* Excluindo fees das bandeiras adicional

23,4%

29,8%

1.038,8

1.409,5

1.764,3

2.450,7

53%

59%61%

68%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

75,00%

80,00%

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

2006 2007 2008 2009

EBITDA Ajustado

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

657.9

883.9

1,115.3

1,536.7

34%

37%39%

42%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1.000,0

1.200,0

1.400,0

1.600,0

1.800,0

2006 2007 2008 2009Lucro Líquido

396,7488,1

43% 43%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

50,0%

55,0%

60,0%

-100,0

100,0

300,0

500,0

700,0

900,0

1.100,0

1.300,0

1.500,0

3T09 3T10Margem Líquida

Lucro Líquido (R$ milhões)

351,5 353,9

427,4401,1

91,7108,8

2006 2007 2008 2009 3T09 3T10

Despesas Operacioniais (R$ milhões)

628,9760,6

68% 67%

50,0%

55,0%

60,0%

65,0%

70,0%

75,0%

80,0%

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1.000,0

1.200,0

1.400,0

1.600,0

1.800,0

2.000,0

3T09 3T10Margem EBITDA Ajustada

244,3

301,5*

3T09 3T10

317,1

Mobile / eCommerce

Com cartão Sem cartão

TransaçõesCom Pagamento

Transações sempagamento

Matriz Estratégica

VAN* Services

* Value Added Network

Cielo – Planejamento Estratégico

11

Grandes

Médios

Pequenos

50 –

55%

%

Faturamento

Cielo – Cenário Competitivo

% Receita Fator Em

negociação

20 -

25%

20 -

25%

30 -

35%

30 -

35%

35 -

40%

• principalmente MDR

• MDR e

“equipamentos

de captura”

POS

• principalmente POS

12

Cielo – Nossas Vantagens Competitivas

• CONFIABILIDADE

• DISTRIBUIÇÃO

• INOVAÇÃO

• RELACIONAMENTO DIFERENCIADO

• PORTFÓLIO DE PRODUTOS

Nossas Vantagens:

13

Obrigado!

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