INTRODUÇÃO AO MERCADO DE

CAPITAIS

José Antonio de Souza Analista de Mercado de Capitais

Gerência de Acompanhamento de Mercado-2 (GMA-2) Superintendência de Relações com o Mercado e

Intermediários (SMI)

UNIFESP - CAMPUS OSASCO ESCOLA PAULISTA DE POLÍTICA,

ECONOMIA E NEGÓCIOS

As opiniões e conclusões externadas nesta apresentação são de inteira

responsabilidade do palestrante, não refletindo, necessariamente, o

entendimento da Comissão de Valores Mobiliários.

O Mercado de Capitais

Por quê Investir?

Opções de investimento

Como Investir

Cuidados ao Investir

A CVM

Agenda

Governo

Famílias

Empresas

Governo

Famílias

Empresas

Agentes Superavitários

Agentes Deficitários

Intermediação Financeira

Agentes Superavitários

Agentes Deficitários

Intermediação Financeira

Agentes Superavitários

Agentes Deficitários

Intermediação Financeira

Mercado Monetário

Mercado de Crédito

Mercado de Capitais

Mercado de Câmbio

Mercado Financeiro

Mercado de Capitais

Principais Características

• Aplicação e captação direta de recursos

• Investimentos de médio e longo prazo

Importância do Mercado de Capitais

Captação de Recursos

Investimentos Produtivos

Geração de Emprego e Renda

Desenvolvimento Econômico

O Mercado de Capitais

Por quê Investir?

Opções de investimento

Como Investir

Cuidados ao Investir

A CVM

Agenda

A nova realidade dos juros

Investimentos Tradicionais

Não são Valores Mobiliários

Poupança CDB Títulos

Públicos

O Mercado de Capitais

Por quê Investir?

Opções de investimento

Como Investir

Cuidados ao Investir

A CVM

Agenda

S.A.

Debêntures

Cotas de Fundos e Clubes

Ações

Valores Mobiliários

Cotas de Fundos Imobiliários

Ações

Ação: a menor fração do capital social

de uma empresa

- Ordinárias / Preferenciais

- Nominativas / Ao Portador

Participação nos resultados

Valorização das ações

Participação em Assembleias

Direito de Voto

$

Fundos de Investimentos

Fundo

Aplicações

Retorno

Cotistas Benefícios:

- Acesso a outras modalidades

de investimentos

- Gestão profissional

- Diluição dos Custos

- Liquidez

- Diversificação

Principais Classes de Fundos

• Títulos Públicos/Privados

• Prazo máximo 375 dias a decorrer Curto Prazo

• Vinculados a um Índice de Referência

• “Fundos DI” Referenciados

• Títulos Públicos/Privados

• Taxa juros ou Índice de Preços Renda Fixa

• Mínimo de 67% em ações

• Variação preço das ações Ações

• Carteira Diversificada Multimercado

Outros Fundos de Investimento

Fundo Aberto Fundo Fechado

FII - Fundos de Investimento Imobiliário

ETF - Fundos de Índices

O Mercado de Capitais

Por quê Investir?

Opções de investimento

Como Investir

Cuidados ao Investir

A CVM

Agenda

OFERTA PÚBLICA

Companhia Investidores

MERCADO SECUNDÁRIO

Investidor Investidor

Bolsa

NEGOCIAÇÃO EM BOLSA

Compra PETR4 21,50

Venda PETR4 21,60

Book de Ofertas

Compra 21,60 21,56 21,45 21,42 20,80

Venda

21,65 21,68 21,71 21,72 22,15

Último Neg.: 21,62 21,60

Bolsa de Valores

Corretora Corretora

CUSTÓDIA

Central Depositária

Agente de

Custódia

Agente de

Custódia

Risco x Retorno

O Mercado de Capitais

Por quê Investir?

Opções de investimento

Como Investir

Cuidados ao Investir

A CVM

Agenda

Atenção

Objetivo e Perfil

Política de Investimento

Riscos

Custos

Acompanhamento

Assembleias e documentos

Promessa de lucros rápidos e/ou vultosos

Fórmulas mágicas para ganhar na Bolsa

Oferta feita por pessoas e/ou instituições não autorizadas pela CVM

Informações e Ofertas via Internet

Investimentos que você não entende como funcionam

Cuidado!

O Mercado de Capitais

Por quê Investir?

Opções de investimento

Como Investir

Cuidados ao Investir

A CVM

Agenda

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

SUBSISTEMA NORMATIVO

CONSELHO MONETARIO NACIONAL

BANCO CENTRAL (BACEN)

COMISSÃO DE VALORES

MOBILIÁRIOS (CVM)

INSTITUIÇÕES ESPECIAIS (BB, CAIXA,

BNDES)

SUBSISTEMA DE INTERMEDIAÇÃO

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS BANCÁRIAS

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS NÃO

BANCÁRIAS

SISTEMA BRASILEIRO DE POPANÇA E

EMPRÉSTIMO (SBPE)

INSTITUIÇÕES AUXILIÁRES

Normatização Autorização

Registro

Informação

Educação

Fiscalização

Punição

Principais Funções

CVM

www.portaldoinvestidor.gov.br

Publicações

Circuito Universitário

Programa TOP

Público Acadêmico

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JOSÉ ANTONIO DE SOUZA

jsouza@cvm.gov.br