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O NOVO PAPEL DAS NATIONAL OIL COMPANIES – NOCs NOS MERCADOS INTERNACIONAIS DE ENERGIA:
UM ESTUDO DE CASO DOS BRICS
UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO DE JANEIRO INSTITUTO DE GEOCIÊNCIAS - IGEO
Programa de Pós-Graduação em GeologiaMESTRADO EM GEOLOGIA REGIONAL E ECONOMICA
Marcelo Simas, M. Sc. 25/09/2012
� Economist (UFRJ - 1987) � IGEO/UFRJ Doctoral Student and M. Sc. in EconomicGeology (UFRJ – 2012)
� Work at PETROBRAS since 1998 � Currently at the Research & Development Center (CENPES) in Relashionship with Scientific Communities.
� Professor of PETROBRAS Corporate University.� Professor of UFRJ: Mineral Economics and O&G MBA
Agenda
Questões Geopolíticas do O&G
BRICS
NOCs dos BRICS
Estudo de Caso dos BRICS: Brasil, Rússia, Índia e China
Perspectivas e Tendências
4
CENÁRIO ATUAL
O&G
Geopolítica
� Nacionalização das reservas de O&G -Controle dos Estados-Segurança energética-Acesso restrito às NOCs
� Ascenção das NOCs-Desverticalização
-Upstream-Investimentos P&D
� Perda de poder de mercado das IOCs/Majors-Downstream
� Aumento do preço do óleo desde início anos 2000-China-Índia
� Migração da tecnologia para a indústria parapetrolífera
-alianças estratégicas
Base teórica: JAFFE e SOLIGO (2007), THE JAMES BAKER III INSTITUTE FOR PUBLIC POLICY OF RICE UNIVERSITY (2007) e AQUINO (2003)
6
Upstream
Downstream
�Cartel da OPEP (1973-1986)
NOCs
IOCs/Majors
Desverticalização da Indústria de O&G na déc. 70
Participação % das Supermajors na produção mundial de Óleo 1950-2010 (MM bpd)
Fontes: Campos (2007), BP Statistical Review (2011) e Relatórios das Companhias (2010) modificada.
NOCs control the majority of proven oil reserves - 85% (2010) Current production – NOCs at least 55% (2010).
Restricted access to world O&G reserves
Source: Oil Companies’ Production
EIA/Doe (2012)
Acesso restrito às reservas de O&G
GN: NOCs 51% x 9% IOCs
Reservas de acesso livre às empresas privadas
IOCsNOCs
���� Relevância do tema
Os valores envolvidos: 80 MM bpd ou US$ 3 trilhões/ano
Investimentos em O&G: cerca de US$ 1 trilhão/ano até 2030 (WPC 2012)
Indústria de O&G movimenta + 10% do PIB Mundial
10
Geopolítica
���� Energia e o Mercado Global de Energia
1ª Revolução Industrial – têxteis, aço, química pesada, transporteferroviário e máquinas a vapor (final Séc. XVIII) - carvão
2ª Revolução Industrial – química, eletricidade e motores àcombustão (final Séc. XIX) – início do uso do petróleo
Surgem as indústrias do petróleo e eletricidade (meados do Séc.XIX) e gás natural (Séc. XX) – fontes de energia
A questão da geopolítica desde o nascimento da indústria dopetróleo (controle das fontes de energia)
Complexificação e interdependência das várias fontes de energia
Base teórica: PINTO JÚNIOR et al. (2007)
Óleo e gás – 55% Óleo e gás – 52%45%
2030
Fonte : WEO 2008 - AIE - Agência Internacional de Energia – cenário de referência
26%
21%2%
10%
1%34%
6%
29%
22%2%
10%
2%30%
5%
Gás
Carvão
Petróleo
Nuclear
Biomassa
Outros Renováveis
Hidro
Nuclear
Hidro
Gás
Biomassa
Outros Renováveis
Carvão
Petróleo
2009
Matriz Energética Mundial
Fonte: WEO/AIE (2010)
Derivados Importados
Óleo Importado
Gás Importado
Produção Internacional de
Petróleo
GNL
H - Bio
Produção de Gás Natural
no Brasil
Biodiesel Derivados Vendidos no
Brasil
Vendas Internacionais
Outros Renováveis
Infra-estrutura
Plantas Petroquímicas
Produção Brasileira de
Petróleo
Carga Processada no Brasil
Refino Internacional
Etanol
Peculiaridades da Indústria de O&G (Verticalização)
Energia
Industria
Base teórica: BRET-ROUZAUT e FAVENNEC (2011), TORRES et al. (2010) e BRAZ (2006)
� HistóricoO alvorecer da indústria nos EUA (1859)Competição Predatória (1859-1870)Oligopolização e Verticalização (1870-1928) Cartel das “Sete Irmãs” (1928-1973)Cartel da OPEP (1973-1986)Reestruturação da Indústria Pós-Choques do Petróleo (1986-2000)Reposicionamento estratégico – empresas de energia (2000 aos dias atuais)
2-A QUESTÃO GEOPOLÍTICA DO O&G
Base teórica: BRET-ROUZAUT e FAVENNEC (2011) e CAMPOS (2007)
Preço do petróleo 1861-2010 em valores nominais e reais (2010)
Fonte: BP Statistical Review (2011)
1870Standard Oil
7 Irmãs:1901-Texaco1902-Gulf Oil1907-Shell1909-APOC(BP)
1911-Exxon(SO)/Mobil/Chevron
1928-Cartel 7 Irmãs 1960-Cartelda OPEP
1973-1ºChoque 1979-2º
Choque1859-70Competiçãopredatória
1986-Contrachoque e reestruturação do setor O&G no mundo
2000-Reposicion. Estratégico
1922-YPF 1938-PEMEX
1924-CFP 1951-NIOC(BP)
1953-PETROBRAS/ENI
1958-ÍNDIA
1961-INOC
1918-RÚSSIA 1971-ARGÉLIA/LÍBIA1974-ARÁBIA SAUDITA1975-KWAIT/QATAR1976-VENEZUELA
19XX – Criação da NOC
Fonte: BP Statistical Review (2011)
1986-Contrachoque e reestruturação do setor O&G no mundo
2000-Reposicion. Estratégico
Preço do petróleo 1861-2010 em valores nominais e reais (2010)
1870Standard Oil
7 Irmãs:1901-Texaco1902-Gulf Oil1907-Shell1909-APOC(BP)
1911-Exxon(SO)/Mobil/Chevron
1928-Cartel 7 Irmãs 1960-Cartelda OPEP
1973-1ºChoque 1979-2º
Choque
1859-70Competiçãopredatória
1922-YPF 1938-PEMEX
1924-CFP 1951-NIOC(BP)
1953-PETROBRAS/ENI
1958-ÍNDIA
1961-INOC
1918-RÚSSIA 1971-ARGÉLIA/LÍBIA1974-ARÁBIA SAUDITA1975-KWAIT/QATAR1976-VENEZUELA
� PlayersInternational Oil Companies – IOCs ou MajorsNational Oil Companies - NOCsIndependentes MinorsTraders Organizações Internacionais OPEP e as “Sete Irmãs”Indústria Parapetrolífera
� Grupos Geopolíticos OCDENão OCDE: BRICS
Geopolítica
� PlayersIndústria Parapetrolífera - Fornecedora de serviços para o segmento upstream Exs.:Geofísica (aquisição, processamento e interpretação de dados sísmicos)Sondas e perfuração de poçosEngenharia e projetosEngenharia submarina Construção e montagem de unidades de produção (estaleiros) Fabricantes de equipamentos para geofísica e perfuração, construção e montagem metálica e engenharia mecânica.
- Políticas de Conteúdo Nacional para ampliar a competitividade dacadeia de fornecedores de O&G e possibilitar novos entrantesExs.: Itália, Coréia do Sul, México, Japão e Brasil
Geopolítica
Indústria Parapetrolífera Brasileira
Até 2002 – Encomendas de equipamentos no exterior pela PETROBRAS
A partir de 2003 - PROMINP – Programa de Mobilização daIndústria Nacional de PetróleoPolítica de Conteúdo Nacional Geração de emprego e renda no país
� Identificação da cadeia de fornecedores e necessidade de insumos para fornecimento à PETROBRAS –Desenvolvimento de fornecedores
� Identificação da necessidade qualificação de mão de obra para a indústria em todo Brasil (207 mil até 2017)
� PlayersIndústria Parapetrolífera
- Indústria muito concentrada: EUA e GB
- 3 Majors dos serviços de petróleo: > 50% market share
Geopolítica
Fonte: PFC Energy (2012)
BRICS� Participação % do PIB dos Países no PIB dos BRICS 1900-2008
Fonte: BRICS Policy Center (2011)
� Tese BRICS x Metodologia PFC EnergyBRICS
Fonte: WEO/FMI (2011) e BRICS Policy Center (2011)
e matérias primas
Fonte: BP Statistical Review (2011)
� Resumo: Países Produtores/Consumidores/Reservas de Óleo x Grupos Geopolíticos - 2010
BRICS
Fonte: BP Statistical Review (2011)
Países Produtores/Consumidores/Reservas deGN x Grupos Geopolíticos
0
20
40
60
80
100
120
140
A.S
audi
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Bilh
ões
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arris
Países que adotam concessão Países que adotam contratos de Partilha ou de Servi ço
264,2
Distribuição Reservas x Modelos Contratuais
Fonte : BP Statistical Review 2009
Países que adotam concessão e partilha
16º
�Países c/ grandes reservas (80% do total) adotam modelo de partilha ou misto
Brasil
:
• Altas taxas de crescimento do setor desde 1997
• Participação crescente na economia
2011 – 12% PIB
2020 – 20% PIB (BNDES - 2010)
• Matriz mais diversificada do mundo
:
BRICS – Brasil
Economic Developing Model to Brasil
PETROBRAS‘
NEW ROLE
LOCAL
CONTENT
POLICY
NEW
REGULATORY
FRAMEWORK:
PROPERTY
AND
SOVEREIGN
O&G
RESERVES
PRE-SALT EXPLOITATION
Brazil
Óleo e gás – 47% 121%
20302009
Fonte : EPE - Empresa de Pesquisa Energética –Balanço Energético Nacional 2009
Óleo e gás – 44%
9,6%14,6%
3,0%
37,7%
6,0%
12,6% 14,8% 1,6%
Gás
Carvão Mineral
Lenha e Carvão Vegetal
Outros Renováveis
Hidro
Derivados da Cana-de-Açúcar
18,5%
3,0%
15,5%
9,1%
28,0%
6,9%
5,5%
13,5%
Gás
Carvão Mineral
Petróleo
Lenha e Carvão Vegetal
Outros Renováveis
HidroDerivados da
Cana-de-Açúcar
Nuclear
� Matriz energética mais diversificada do mundo
Petróleo
Nuclear
Brasil
Rússia• Dependência de recursos minerais
• Economia atrelada ao petróleo
• Driver exportador de O&G
• Reformas econômicas dec. 90 – O&G como setor estratégico
BRICS - Rússia
Índia• Intervenção do Estado desde a independência
• Reformas econômicas decs. 80/90
• Altas taxas de investimento
• Driver exportador serviços
BRICS - Índia
Fonte: BARBOSA (2008)
� Crescimento do PIB indiano 1980-2006 (média 6,2% a.a. x 3,5% a.a. 1950-1980)
China• Mais altas taxas de crescimento
• Altas taxas de investimentos
• Robusto mercado interno
• Driver exportador de mercadorias
• Capitalismo de Estado
BRICS - China
Fonte: PFC Energy (2011)
Mar do Sul da China
EastChinaSea
YellowSea
Hainan
YunnanGuandong
Xizang(Tibet)
Xinjiang
Qinghai
Heilongiang
Jilin
InnerMongolia
Liaoning
Zhejiang
Fujian
Jiangxi
GuangxiTaiwan
Sichuan
Guizhou
Shaanxi
Hubei
Hunan
Hebei
Shandong
Jiangsu
Shanxi
Henan
Anhui
Gansu
Ningxia
Beijing
Shanghai
Tianjin
Mar do Sul da China
EastChinaSea
YellowSea
Hainan
YunnanGuandong
Xizang(Tibet)
Xinjiang
Qinghai
Heilongiang
Jilin
InnerMongolia
Liaoning
Zhejiang
Fujian
Jiangxi
GuangxiTaiwan
Sichuan
Guizhou
Shaanxi
Hubei
Hunan
Hebei
Shandong
Jiangsu
Shanxi
Henan
Anhui
Gansu
Ningxia
Beijing
Shanghai
Tianjin
Mar do Sul da China
EastChinaSea
YellowSea
Hainan
YunnanGuandong
Xizang(Tibet)
Xinjiang
Qinghai
Heilongiang
Jilin
InnerMongolia
Liaoning
Zhejiang
Fujian
Jiangxi
GuangxiTaiwan
Sichuan
Guizhou
Shaanxi
Hubei
Hunan
Hebei
Shandong
Jiangsu
Shanxi
Henan
Anhui
Gansu
Ningxia
Beijing
Shanghai
Tianjin
Áreas de Atividade da CNOOC
Áreas de Atividade da Sinopec
Áreas de Atividade da CNPC
(PetroChina)
Áreas de Atividade da CNOOC
Áreas de Atividade da Sinopec
Áreas de Atividade da CNPC
(PetroChina)
� Áreas de atuação das Big 3 chinesas
Brasil
:
• Altas taxas de crescimento do setor desde 1997
• Participação crescente na economia
2011 – 12% PIB
2020 – 20% PIB (BNDES - 2010)
• Matriz mais diversificada do mundo
:
Comparação BRICS - Brasil, Rússia, Índia e China
Rússia• Dependência de recursos minerais
• Economia atrelada ao petróleo
• Driver exportador de O&G
• Reformas econômicas dec. 90 – O&G como setor estratégico
Índia• Intervenção do Estado desde a independência
• Reformas econômicas decs. 80/90
• Altas taxas de investimento
• Driver exportador serviços
China• Mais altas taxas de crescimento
• Altas taxas de investimentos
• Robusto mercado interno
• Driver exportador de mercadorias
• Capitalismo de Estado
• Reformas econômicas/“neoliberais“ à moda de cada país (China/Índia/Rússia/Brasil) a partir das décadas de 80/90
• Capitalismo de Estado – uso de políticas industriais e “campeões nacionais“
• Tratamento diferenciado para suas NOCs que são as maiores empresas destes países
• Uso preferencial de contratos de partilha para E&P
• Controle de preços dos derivados para conter a inflação
SEMELHANÇASSEMELHANÇAS
DIFERENÇASDIFERENÇAS
• Matriz Energética Brasil x demais países (Rússia/Índia/China)
• Driver O&G: exportador (Rússia/Brasil) x importador (China/Índia)
• Driver Bens/Serviços: exportador (China e Índia) x importador (Brasil/Rússia)
• Politicamente mais fechados (China/Rússia) x democráticos (Índia/Brasil)
• Funcionamento das economias (China e Rússia - mercados interno e externo), Brasil (mercado interno) e Índia (mercado externo)
• Investimentos maiores (China e Índia) x menores (Brasil/Rússia)
• Escolaridade maior na Rússia • Culturais
���� Mudança dos ambientes internos dos BRICS nas décadas de 80/90
Bases para desenvolvimento
Inicialmente como instrumento de política econômica (fiscal, monetária e
cambial para crescimento a curto prazo)
Setor de O&G tem pré-condições – maiores, mais dinâmicas, tecnologia,
inclusão social, conteúdo nacional, etc por mobilizar parte significativa do PIB
(efeito encadeamento para frente muito acima da média da indústria)
TORRES (2010) – BNDES
���� Novo papel das NOCs
Instrumento de políticas públicas (energética, industrial, tecnológica,
ambiental, comercial, etc) para desenvolvimento econômico
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Perspectivas e Tendências
SUSTENTABILIDADE
Assegurar as condições da vida atual e futura
Equilibrar a atividade econômica
com os níveis da poluição
Respeitar a diversidade e promover a redução
das desigualdades sociais
RecursosAmbientais
Recursos Sociais
Recursos Econômico-Financeiros
VIÁVELVIVÍVEL
JUSTO
Fonte: Prof. Cid Alledi (LATEC-UFF)
Conclusão e Recomendações
����Risks to Brazil (USA energetic dependece) and Russia (dependence on
EU demand)
���� 5 Megatendências globais segundo ONU (2009):
Crescimento populacional
Urbanização
Migração populacional e alimentação
Mudanças climáticas
Insegurança energética e de recursos hídricos
���� Desenvolvimento Sustentável
54
Perspectivas e Tendências
���� Subsídio para fontes renováveis
���� Promoção do uso eficiente e racional de energia
���� Matriz mais equilibrada – diversificação do portfólio
CNOOC
ONGC
PETROBRAS
ADNOC
���� Fim das NOCs e ascensão das NECs :
NATIONAL ENERGY COMPANIES
55
Perspectivas e Tendências