NOTÍCIAS“Certificados de aforro” e “Pânico na Bolsa”

Instituto Superior das Ciências do Trabalho e da EmpresaFinanças e Contabilidade

Introdução as Finanças

O porquê de termos escolhido as O porquê de termos escolhido as notícias:notícias:

Temas interessantes;

Matéria leccionada (mercados financeiros e a valor financeiro do tempo);

Retratam problemas do sector financeiro (bolsa, poupança, investimentos, entre outros temas abordados);

Actualidade (crise e poupança).

Noticia NacionalNoticia Nacional“Certificados de aforro: Estão mais atraentes?”

“O governo vai voltar a mexer na fórmula de cálculo de juro dos certificados de aforro. (…) o objectivo é o de voltar a recuperar a capacidade de atracção daquele que já foi o produto de poupança favorito dos portugueses. Vai voltar a pena apostar nos certificados para fazer crescer o seu dinheiro? Conheça a resposta.”

Fonte: Jornal de Negócios, segunda-feira, 2 Março 2009Suplemento: Investidor Privado 

Certificados de Aforro

São títulos de Dívida Pública que permitem poupar com a segurança e garantia do Estado, emitidos apenas a pessoas singulares.

Vantagem: prémio de fidelidade.

“Novo Juro devolve atractividade”

A actualização efectuada em Janeiro de 2008 ao regime de certificados de aforro

Série C - forte decréscimo na procura ;

perda de milhões de euros por parte do Governo.

Alteração na fórmula de cálculo dos juros

Recuperação da atractividade dos certificados de aforro

Investimento nesta nova forma de

poupança.

Principais alterações feitas pelo Governo:

Antes Depois Cálculo dos juros0,85*Euribor 3m – 0,25

Cálculo dos juros0,85*Euribor 3m + 0,25

Prémios de Permanência2ºano: 0,25%3ºano:0,50%Do 4º ao 7º ano:0,75%8ºano:1%9ºano:1,5%10ºano:2,5%

Prémios de Permanência2ºano: 0,50%3ºano:0,75%Do 4º ao 7º ano:0,1%8ºano:1,25%9ºano:1,5%10ºano:2,5%

Aplicação: 5000€Antes Depois

1146€ 1237€

Ganho de 91€

Exemplo:

Fonte: Jornal de Negócios, segunda-feira, 2 Março 2009Suplemento: Investidor Privado 

Comparação com outras formas de aplicações a longo prazo de baixo

risco Certificados de Aforro • Aplicação: 5000€• Retorno Liquido: 543€, ao final dos primeiros

5 anos. O aforrador contará com capitalização de

juros trimestralmente + prémios de permanência.

Comprovando:TAXA = 2,17% (“taxa liquida de impostos”)N=5

Juros = capital * taxa de juro*(n/12)Juros=5000*2,17%*5 = 542,5 logo o

Capital ao fim dos 5 anos é de 5543€.

Depósitos a Prazo • Os depósitos a prazo da Caixa Geral de

Depósitos, um dos poucos depósitos de longo prazo comercializados em Portugal, proporcionam um rendimento inferior aos certificados de aforro.

• Capital: 5000€• Retorno liquido de 353€, ao fim de 5 anos com

periodicidade semestral de pagamento de juros com opção de capitalização.

Comprovando:TAXA = 1,41%% N= 5anos

Juros=5000*1,41%*5 = 352,5 logo o Capital

ao fim dos 5 anos é de 5353€€.

Seguro de Capitalização

• Capital: 5000€• Potencia um retorno liquido de

640€, ao fim de 5 anos.• Comprovando:

TAXA:2,56%N=5

Juros=5000*2,56%*5=640 logo o capital ao fim de 5 anos é de 5.640€.

Fundo de Obrigações

• Capital: 5000€• Potencia uma mais – valia de

1220€ em 5 anos, porém há risco de perda de capital.

• Comprovando:

TAXA: 4,88%N=5

Juros=5000*4,88%*5 =1220€ logo ao fim de 5 anos é de 6220€.

Concluindo

Sem risco de perda de capital• Seguro de Capitalização – 5.640€• Certificados de Aforro – 5.543€• Depósitos a Prazo – 5.353€

Com risco de perda de capital• Fundo de obrigações – 6.220€

“Série B ou Série C?”“Mudar da Série B para a C significa a rendibilidade

inferior no curto prazo. No longo prazo, é a melhor opção, gerando um retorno mais atractivo.”

Série C taxa mais atractiva e rentável no longo prazo;

• O prémio de permanência máxima da Série B era no 5ºano de 2%;

• Novos certificados atingem os 2,5% no último ano

Notícia Internacional

“O medo está de volta e acentuou-se nas bolsas. “

“Não há boas razões para investir em bancos”

“Os dados macroeconómicos continuam a ser maus e não há estabilização a esse nível”

“A economia estará em cacos

em 2009 e, provavelmente, para além desta

data”

Fonte: Diário Económico, terça-feira, 3 Março 2009

Por: Rui Barroso

Bolsa de Valores Local onde se negociam títulos emitidos por

empresas (privadas ou públicas);

Os movimentos de uma bolsa de valores são captados através de índices;

Os índices englobam o valor médio em moeda corrente de determinado grupo de acções (as mais negociadas no mercado).

Pânico nas Bolsas Índice Europeu regista a maior queda diária do

ano – 5 %;

Nos EUA, o índice Dow Jones desceu 4,23% e negociou o valor mais baixo desde 1997;

Na Europa, o HSBC (Hong Kong and Shanghai Banking Corporate) anunciou o maior aumento do capital da História do Reino Unido;

Nos EUA, a AIG (American International Group) relatou perdas de mil milhões de Euros;

Forte queda do índice Europeu em 10% - a maior queda desde Outubro de 2008.

Pânico nas Bolsas

Crise dos subprimes Segmento do crédito à habitação que é

considerado um segmento de alto risco;

Crise dos subprimes

A recessão influencia as acções, pressionando os resultados e reduzindo os dividendos;

Agravando ainda mais a crise, foi conhecido na semana passada que o PIB dos EUA desceu 6,2% no último trimestre de 2008;

“A economia estará totalmente degradada a partir de 2009”;

As consequências desta crise nas bolsas são a quebra de suportes históricos nos Índices Mundiais.

- O Dow Jones passou abaixo dos 7000 pontos, o que levou ao efeito negativo nos investidores.

Pânico nas Bolsas

PSI 20 – 3 de Março de 2009