Teleconferência – Resultados do 4T11 e 2011 | 13/03/2012

2

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

Aviso Importante

3

A performance da Eternit foi superior aos resultados do setor:

Eternit 15,7% - PIB construção civil 3,6% - PIB 2,7%;

Vendas de telhas de concreto cresceram 9,6%, em função da inauguração da nova fábrica em São José do Rio Preto, e atingiram 1,6 milhão de m² no 4T11;

Volume vendido de fibrocimento apresentou redução de 7,5% e atingiu 214,8 mil toneladas;

Evolução nas Margens no 4T11 – Bruta 41% (+3 p.p.), EBITDA 18% (+2 p.p.) e Líquida de 15% (+1 p.p.);

Receita líquida consolidada recorde de R$ 220,0 milhões com crescimento de 4,4%;

EBITDA consolidado totalizou R$ 39,8 milhões , 17% superior ao mesmo período ;

Lucro Líquido de R$ 32,1 milhões, com crescimento de 10,5%; e

Inauguração do Showroom em São Paulo para expor o seu portfolio diversificado.

Destaques do Período – 4T11 vs. 4T10

4

O Grupo Eternit

Atividade

Fabricação de produtos de fibrocimento e comercialização de

louças e metais sanitários e componentes para sistemas

construtivos

Mineração de

Crisotila

Fabricação de telhas de concreto e comercialização

de louças sanitárias

Fábricas 4 1 1 6

Posição de Mercado

Líder em fibrocimento – 32% 3ª maior do mundo –

15%

Líder em telhas de concreto –

35% 5⁰ maior do Brasil em louças sanitárias

Capacidade 1 milhão de t 300 mil t 8 milhões de m²

Capacidade Utilizada (2011) Cerca de 85% 100% Cerca de 70%

Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País

Desempenho Operacional – Volume de Vendas

6

2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11

155 143 134

42 37 40

136 163 163

36 43 39

291306 297

78 80 79

Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)

Mercado Interno Mercado Externo

5,2% -3,0%

2,8% -1,5%

7

2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11

731

827 859

195 232 215

Vendas de Fibrocimento (em mil toneladas)

-7,5% 19,0%

13,1% 3,9%

8

2010* 2011 4T10 4T11

477

4.776

5.253

5.961

1.435 1.573

Telhas de Concreto (em mil metros quadrados)

* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit.

9,6%

13,5%

Desempenho Econômico-Financeiro

10

2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11

130 111 10028 27 33

453

648 720

129 184 187

583

759820

157211 220

Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)

Mercado Interno Mercado Externo

30,2%

34,2%

8,1%

4,4%

11

Mineral Crisotila27,5%

Fibrocimento54,0%

Novos Negócios

18,5%

Mineral Crisotila27,4%

Fibrocimento56,9%

Novos Negócios

15,7%

Mineral Crisotila36,2%

Fibrocimento59,0%

Novos Negócios

4,8%

2,7%

0,2%

1,9%

Composição da Receita Líquida Consolidada

4T09

2,3%

10,9%

4,7%

0,6%

Louças Sanitárias

Outros(*)

Telhas de Concreto e Acessórios

Componentes para Sistemas Construtivos

4T10 4T11

3,2%

9,1%

1,9%

1,5%

Louças Sanitárias Outros(*)

Telhas de Concreto e Acessórios

Componentes para Sistemas Construtivos

Louças Sanitárias

Outros (*)

Componentes para Sistemas Construtivos

(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água e mármore sintético.

12

Materiais (*)27%

Mão-de-Obra51%

Depreciação5%

Outros Custos9%

Energia8%

Matérias-Primas(*)

50%Mão-de-Obra17%Depreciação

7%

Outros Custos21%

Energia5%

Matérias-Primas(*)

62%

Mão-de-Obra11%

Depreciação4%

Outros Custos20%

Energia3%

1 Ci i l i il

Composição do Custo de Produção – 4T11

Fibrocimento Mineral Crisotila

Telhas de Concreto

1 - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

3 - Cimento (53%), areia (31%) e outros (16%)

13

2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11

123

144 140

30 34 40

EBITDA (em R$ milhões)

17,1% -2,9%

13,0% 17,0%

14

2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11

73

10297

17

29 32

Lucro Líquido (em R$ milhões)

39,3% -4,7%

68,6% 10,3%

15

42% 43%

39%41%

38%41%

21%19%

17%19%

16%18%

13% 13% 12% 11%14% 15%

2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11

Margens

Margem Líquida Margem EBITDA Margem Bruta

Investimentos

17

2009 2010 2011 4T09 4T10 4T11

2127 24

7 113

1 26 13

4

34

8

11

2

14

25

5

29

93

46

713 12

34

14

Investimentos Correntes Aquisição Tégula

Aumento de Capacidade – Eternit Moldes e Novos Negócios

Mármore Sintético

Investimentos (em R$ milhões)

Administrativo Aquisição Terreno - Ceará

Aumento de Capacidade – Tégula

18

Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético

Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina

19

35 km 15 km

Linha Gás Natural

Cimenteira

Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos - Ceará

Terreno de 400 mil m²

20

Expectativa de Ocupação da área – Fábrica Multiprodutos

21

40% de participação Conhecimento de tecnologia de

produção e de produtos Baixo custo de produção

Experiência em desenvolvimento de novos produtos

Experiência em desenvolvimento de novos mercados

60% de participação Conhecimento do mercado local

Forte rede de distribuição Logística eficiente

Força da marca Recursos para investimentos

Conhecimento do Brasil

Investimentos: R$ 97 milhões Capacidade: 1.500.000 peças / ano

Inicio das obras: Primeiro semestre de 2012 Prazo para conclusão: 18 meses

Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhões Mão de obra direta: 330 colaboradores

Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias

Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.

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Visão artística e Lay-out da Planta de Louças Sanitárias

Mercado de Capitais

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Estrutura Acionária – Fev/12

Destaques Fev/12

Geração L. Par. F. I. A. 17,52%

Luiz Barsi Filho 13,46%

Victor Adler + VIC DTVM 8,50%

Diretoria 1,55%

Demais Conselheiros 0,07%

Ações em Tesouraria 0,03%

Pessoas Físicas

Pessoas Jurídicas

Residentes no Exterior

Clubes, Fundos e Fundações

FREE-FLOAT 76,51%

Conselho de Administração Membro Desde

Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Lírio Albino Parisotto (*) 2004

Victor Adler (*) 2005 Élio A. Martins 2007

Luiz Barsi Filho (*) 2008 Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011

Luis Terepins (*) 2011 (*) Conselheiro Independente

Conselho Consultivo Membro Desde

Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011

62,42%4,11%

7,45%

26,02%

25

2009 2010 2011 2012(*)

6.6155.910

6.6337.064

Estrutura Acionária

Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil)

2009 2010 2011 2012*

1.108975

794

1.074

(*) Até fevereiro de 2012

26

2009 2010 2011 2012(*)

15,1%

9,3%

7,5%

2,2%

2009 2010 2011

73,1

102,1 97,2

55,3

80,571,6

Remuneração aos Acionistas

Lucro Líquido Dividendos e JCP

Lucro Líquido X Proventos Pagos (em R$ milhões)

(*) Até março de 2012

Dividend Yield

27

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220ETER3

IBOVESPA

Desempenho da Ação (Dez/06 - Fev/12)

No período de 28/12/2006 a 29/02/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 53,0% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 50,2%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 148,8%.

66.809

R$ 9,26

Novidades

29

Inauguração do Showroom

Venha nos Visitar Av. Reboucas, 2175 – São Paulo / SP

30

Metais

Duchas

Lançamento Metais Sanitários

31

Novo Site de RI com mídias sociais

A Companhia finalizou no mês de fevereiro a

implantação do novo site de RI. Com a nova versão,

os acionistas, investidores e analistas acessarão com

mais facilidade e melhor navegabilidade as

informações sobre a Companhia.

Acesse:

www.eternit.com.br/ri

Perspectivas

33

Momento Positivo para Construção Civil

34

151 180 200 240 260 300 350 380 415 465 510 545 622

120 129 159 165 172 183 182 215 240 228 265 277 286

79.1%71.4%

79.4%68.7% 66.2% 61.1%

52.0% 56.5% 57.7%49.1% 52.0% 50.9% 45.9%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Jan-12

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

300350

380415

465510

545

622

Indicadores Econômicos

Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões)

Fonte: BACEN

CAGR: 11,0%

303.028 321.163 338.501 365.331 377.361

404.751

2005 2006 2007 2008 2009 UDM 2010*

CAGR: 5,96%

Fonte: IBGE * UDM 2010 de dez/09 a nov/10

Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra)

Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % Fonte: IBGE e DIEESE

35

936

1.2271.410

1.548 1.614 1.679 1.715 1.754 1.806 1.857 1.934 1.984

dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11

10,9%

9,6%

8,3% 8,4%7,4%

6,8% 6,8%

5,3%4,7%

300 301 303 305 306 307 310 316 319 323 326 328 331

18,2% 17,4% 17,1% 17,3% 16,6% 15,7% 14,7% 14,0% 13,9% 13,5% 12,9%11,6%

10,2%

dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11

Indicadores Econômicos

Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas

Físicas de Crédito (R$ bilhões)

Crescimento da Poupança Brasileira Fonte: BACEN Fonte: IBGE

R$ bilhões (%) Var YoY Fonte: BACEN - SBPE

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Deficit Habitacional – milhões de unidades

Deficit Habitacional Total – 5,8 milhões

Lares Permanentes Total – 57,3 Milhões

Precisam Algum tipo de reforma ou expansão

77% Lares Permanentes no Brasil

44 milhões de moradias

Fonte: ANAMACO

Crisotila – O amianto do Brasil

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Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

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Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto

Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”

Processo CNPq n. 420001/2006-9 O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que: Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto. Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos. A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.

40

Fato Relevante Esclarecimentos do Grupo Eternit do Brasil

O Grupo Eternit Brasileiro, diante das recentes notícias sobre o julgamento realizado pelo tribunal de justiça de Turim na Itália, em que dois ex-diretores da Eternit Italiana foram responsabilizados por mortes atribuídas ao uso de amianto em suas fábricas, vem a público esclarecer: • A Eternit S.A., é uma empresa nacional de capital aberto, listada no Novo Mercado, nível máximo de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, e não tem nenhuma relação com a Eternit de outros países, inclusive da Itália. A propriedade e uso da marca se dão de forma distinta por diferentes empresas em diversos países. • No Brasil, a Eternit utiliza o amianto crisotila como fibra de reforço para produção de telhas de fibrocimento fazendo uso de modernas técnicas de produção. A Itália utilizou vários tipos de amianto, principalmente o anfibólio, para diversas aplicações e sem proteção dos trabalhadores. • A atividade no Brasil é regulamentada pela Lei Federal nº 9.055/95, Decreto nº 2.350/97 e Normas Regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego, que disciplina a extração, industrialização, utilização, comercialização e transporte do amianto crisotila e dos produtos que o contenham, proporcionando à população brasileira produtos duráveis e de excelente qualidade e custo benefício; contribuindo de forma significativa para redução do déficit habitacional brasileiro. • A disputa de mercado no segmento de fibrocimento, entre a Eternit S.A., e um grupo francês que também atua no Brasil fabricando e utilizando fibras sintéticas, levou alguns estados brasileiros, principalmente onde estão localizadas suas fábricas, a aprovarem leis contra o amianto. Cabe ressaltar que a validade destas leis aguarda julgamento de mérito por parte do Supremo Tribunal Federal. • A extração e beneficiamento do amianto crisotila por sua controlada SAMA, bem como a utilização do mineral nas fábricas da Eternit, seguem rígidos padrões de segurança que superam as exigências legais. Com o aprimoramento das técnicas de produção e aperfeiçoamento dos mecanismos de proteção ao trabalhador, nenhum caso de doença relacionada ao uso do amianto crisotila foi registrado entre os colaboradores admitidos no Grupo a partir dos anos 80. Acordo tripartite, assinado, desde 1989, entre as empresas da cadeia produtiva, trabalhadores, entidades de representação de classe e depositado no Ministério do Trabalho e Emprego, foi decisivo para consolidar esta conquista. • O uso de produtos de fibrocimento, caixa d’água e telhas, com amianto crisotila não oferecem riscos à saúde da população. Não há registro no Brasil de nenhum caso de morador que tenha desenvolvido doença em razão de residir nas mais de 25 milhões de habitações cobertas com telhas de fibrocimento contendo amianto. O fato é comprovado por pesquisa nacional, realizada por renomada equipe médica ligada às principais universidades brasileiras, cujos projeto e relatório final foram aprovados pelo CNPq, e está disponível no site http://www.sectec.go.gov.br/portal/ O Grupo Eternit atua com total transparência e mantém o “Programa Portas Abertas”, que já recebeu mais de 50 mil visitantes em suas unidades, permitindo o acesso a toda população que desejar conhecer a segurança nos processos de mineração e fabricação de produtos com amianto crisotila.

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Maiores Informações

Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.

www.blogdaeternit.com.br

www.eternit.com.br/ri

Élio A. Martins elio.martins@eternit.com.br

Paula Dell Agnolo Barhum paula.barhum@eternit.com.br

Frederico Gomes Amaral frederico.amaral@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz rodrigo.luz@eternit.com.br

Telefones: (55-11) 3038-3818

(55-11) 3194-3881

(55-11) 3194-3872 @Eternit_RI

Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar

Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP

Cep: 05423-040

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Eternit Inicia Novo Ciclo

Bem Vindos aos próximos

70 anos