1 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T171

2 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T172

3 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T173

4 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T174

5 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T175

²

² ²

6 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T176

¹

² ¹

¹

² ¹

¹

9.526 9.414 9.632 9.682 9.627

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

-34

-112

218

50

-55

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

6.419 6.435 6.462 6.565 6.536

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

674 684 671 678 679

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

7 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T177

¹

²

²

²

¹

²

-1,1%

-0,1%

-2,7%

-2,2%

0,3%

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

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1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

14.96413.328 13.997

15.16616.361

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

25.40223.721 22.485

26.894

21.814

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

¹

8 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T178

² ² ¹

¹

31.176 31.477 31.668

41.665

33.560

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

4,9 4,9 4,9

6,3

5,1

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

9.29310.456 9.713

12.952

10.202

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

29,8%33,2%

30,7% 31,1% 30,4%

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

9 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T179

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1.4431.259

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

1.116

1.112

1.067

1.443

1.259

31.176

31.477

31.668

41.665

33.560

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

5.892 6.185 6.0967.094

6.572

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

5.892

6.185

6.096

7.094

6.572

31.176

31.477

31.668

41.665

33.560

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

10 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1710

2.004

2.7552.231

3.518

2.486

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

6,4%

8,8%

7,0%

8,4%7,4%

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

-156

318

-180

402343

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

-0,5%

1,0%

-0,6%

1,0% 1,0%

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

11 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1711

5.481

1.631187

-6.989

6.591

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

54,3% 53,7% 54,6% 52,3% 54,3%

45,7% 46,3% 45,4% 47,7% 45,7%

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

48,5%53,8% 53,2%

36,2%

49,5%

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

16.00614.654

13.110

20.943

14.232

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

12 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1712

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13.792

20.383

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

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1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

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104.342

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

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1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

13 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1713

98.551

103.962

116.463

107.780

124.725

10.196

10.395

10.529

10.508

10.990

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

18.962

20.593

20.781

13.792 20.383

10.196

10.395

10.529

10.508

10.990

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

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-186

-464

384

884

39.061

38.270

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38.071

41.202

1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017

14 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1714

¹²³⁴

¹²

³⁴

15 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1715

16 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1716

²² ² ²

17 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1717

¹

401 536

975

-

309

285

1.046

832

330

387

786

1.148

128

1.274

111

978

389 555

784

-

311

291

1.132

821

307 451

804

1.117

123

1.457

110

975

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

18 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1718

¹

²

-8

-1

-14

- 1 -

5

-8

2

7

-

-19

-1

39

-1

-36

-9

-3

-36

- - -

5

-13

-20

7 4

-18

-6

37

-3

-

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

19 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1719

²

¹

415

39

- -

120

616

980

90

59

585

501

1.814

-

215

62

1.070

406

38

- -

120

614

981

89

56

588

504

1.789

-

220

62

1.069

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

20 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1720

²

¹

1.040

70

- -

404

2.125

893

110

182

1.388

634

1.563

-

143

560

1.098

1.043

69

- -

385

2.111

867

108

182

1.304

627

1.602

-

151

561

1.096

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

21 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1721

-7,1%

-3,8%

-7,5%

-

-2,0%

-3,1%

7,1%

-5,5%

-15,6%

1,3%

0,0%

3,1%

11,3%

16,0%

1,1%

-11,8%

-1,3%

2,5%

-76,5%

-

9,9%

4,0%

3,7%

-3,3%

17,8%

9,1% 23,1%

5,6%

3,2%

10,5%

-6,3%

2,5%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

22 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1722

608

258

508 1.733

79

1.214

3.933

314

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2.443

9.888

978

2.515

505

4.704

615

297

129

1.601

81

1.269

3.571

328

297 1.415

2.807

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1.043 3.057

503

5.993

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

23 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1723

²²

¹

1,5

6,9

- -

0,6

2,0

4,2

3,4 4,1

2,3

4,9 5,5

-

13,8

8,1

4,4

1,5

7,8

- -

0,7

2,1

3,6

3,7

5,3

2,4

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-

13,9

8,2

5,6

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

24 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1724

297

112

151 323

41

758

1.091

119

131

759

824

2.191

133

757

173

1.433

320

130

38

318

42

837 1.044

135

168

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2.361

178

922

162

1.868

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

25 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1725

49%

43%

30%

19%

52%

62%

28%

38%

53% 61%

34%

22%

14%

30% 34%

30%

52%

44%

30%

20%

51%

66%

29%

41%

57%

60%

30%

22%

17%

30%

32%

31%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

26 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1726

215

70 127

174

30

375 538

68

57

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1.601

55

502

133

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77

68

402 571

1.657

100

599

123

1.396

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

27 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1727

35%

27%

25%

10%

38%

31%

14% 22%

23% 28%

20%

16%

6%

20% 26%

24%

36%

25%

78%

12%

38%

32%

15% 23%

23% 28%

20%

16%

10% 20% 24%

23%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

28 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1728

48

22

53

22

6

156

43

13

42

121

118

210

29

62

25

147

57

26

107

19

6

146

42

14

41

135

126

227

36

79

27

172

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

29 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1729

8%

8% 10%

1% 8% 13%

1% 4%

17%

10%

5%

2% 3%

2% 5%

3%9%

9%

83%

1% 7% 11%

1% 4%

14%

10%

4%

2% 3%

3% 5%

3%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

30 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1730

51

26

-30

127

6

83

509

36

38

186

163

416

21

193

20

158

102

36

-112

109

7

272

449

42 64

190 232

481

15

244

25

329

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

31 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1731

¹

8% 10%

-6%

7%

7%

7% 13%

12%

15%

15%

7%

4%

2% 8%

4%

3%

17%

12%

(87%)

7% 8%

21%

13%

13% 22%

13%

8%

5%

1% 8%

5%

5%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

32 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1732

-17

15

-87

-133

7 11 24 29

-24

66

18

-165

-9

101

0,3 915 22

-231 -1

77

8

111

133

38

-10

67

59

134

-27

105

0,3

97

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

33 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1733

¹

-3%

6%

-17% -8%

9%

1%

1% 9%

-10%

5%

1%

-2%

-1%

4%

0%

0%2% 7%

-179%

-11%

10%

9%

4% 12%

-3%

5%

2%

1%

-3%

3%

0%

2%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

34 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1734

¹

432

249

9

1.930

126 649

4.435

209

283 827

714

4.448

203

107

180

1.207

440

293

76

2.203

144 781

5.385

280

247 906

777

1.683

293

182

18

526

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

35 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1735

¹

²

639

-135

433

2.291

-126

856

6.290

-182

748

1.145

1.051

3.035

290

187

405

2.036

395

-196

816

2.605

-144

637

6.631

-252

716

1.104

802

3.117

377

292

265

3.218

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

²

36 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1736

1.094

636

852

2.576

438

3.340

2.855

1.200

1.718

2.261

664

13.276

709

2.655

519

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1.027

694

73

3.662

467

3.662

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1.250

1.671

2.671

769

12.821

832

2.930

484

2.907

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

37 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1737

430

123

367 977

71

899

2.856

329

279

675 1.279

9.161

659 1.776

297

3.040

413

119

149 1.239

70 767

3.423

347

363 921 1.454

4.578

660

2.221

282

3.618

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

¹

¹

38 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1738

657

293

40

722

84

2.210

1.959

370

127

1.700

392

5.321

558

630

214

4.477

620

318

26

625

110

2.410

1.777

389

60

1.861

579

682

532

781

365

5.225

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

¹

¹

39 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1739

188

111

377 1.371

52 558

3.890

114

142

403 1.394

10.847

802

1.157

336

3.660

346

113

230 1.158

65 468

3.214

151

255

482 1.762

5.241

784 1.483

374

5.687

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

¹

¹

40 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1740

¹

93

-32

-504

-1.910

-19

109

1.411

-75

78

29

-202

2.027

15 157

-52

4.357

116

-59

247

305

2 155

-615 -75

73 195

381

2.359

-26

154

68

3.309

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

41 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1741

¹²³

⁴

1.408

2.072

616 3

.680

231

3.507

17.650

2.409

1.588

13.306

651

12.297

260

17.246

128 2.540

1.527

2.765

668 2.831

423

4.346

20.348

2.372

1.557

17.891

3.830

18.473

675

22.020

140

4.477

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

42 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1742

²

¹

2.047

1.937

1.049 5.971

105

4.363

23.940

2.227

2.336

14.451

1.701

15.332

550

17.433

533 4

.576

1.922

2.570

1.484

5.435

279

4.984

26.979

2.119

2.273

18.995

4.631

21.590

1.052

22.312

405

7.695

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

8,3x 13,8x N/A 8,1x 5,1x 5,7x 9,8x 9,9x 8,9x 19,4x 5,7x 10,9x 8,9x 21,5x 11,0x 6,8x

43 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1743

58%

-

51%

89%

- 26%

220%

-

44%

51% 158%

23%

41%

7% 78%

48%

39%

-

1.111%

71%

- 17% 126%

-

43%

41%

104%

24%

45%

10%

55%

111%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

44 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1744

¹

55%

88%

8%

43%

100%

72%

31%

98%

63% 57%

33%

73%55%

86%

63%44%

45%

12%

92%

57%

-

28%

69%

2%

37% 43%

67%

27%45%

14%

37%56%

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

45 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1745

-56

124

-779

-530

65 417

131

208

-48

627

143

-207

-67

504

0 351

1.027

694

73

3.662

467

3.662

5.282

1.250

1.671

2.671

769

12.821

832

2.930

484

2.907

AMAR3 ARZZ3 BPHAR3 BTOW3 CGRA4 GUAR4 LAME4 LHER4 LLIS3 LREN3 MGLU3 PCAR4 PFRM3 RADL3 SLED4 VVAR3

-5,5% 17,8% -1061,2% -14,5% 14,0% 11,4% 2,5% 16,6% -2,9% 23,5% 18,7% -1,4% -8,0% 17,2% 47,7% 12,1%

46 Apresentação de Resultados 1T17 Apresentação de Resultados 1T1746