Apresentação dos Resultados | 3T10

Reunião APIMEC-SUL – 11/11/10

2

Aviso Importante

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

Perfil Corporativo

4

Cadeia Produtiva

5

Outros Segmentos

6

Localização das Fábricas – Fibrocimento

Filiais de vendas

1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.

7

Localização das Fábricas – Telhas de Concreto

8

Linha do Tempo

Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.

Visão Geral - SAMA

10

Mercado Mundial – Minério Crisotila

* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001

Maiores Produtores Mundiais – 2009

Rússia

China

Brasil* 14%

Cazaquistão

Canadá

Zimbábue

22%

45%

10%

8%

1%

Consumo Mundial (em MM de T)

2004

2005

2006

2007

2008

2009 2,1

2,4

2,4

2,3

2,1

2,3

11

Vantagens Competitivas

12

Vendas de Minério Crisotila (em mil toneladas)

213,3 226,2

33,242,2 38,3 33,4 41,5 33,2 34,1 38,5

31,9 30,9 36,636,2

37,2 40,442,8

74,1 69,2 70,077,7

70,4 74,581,3

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Mercado Interno Mercado Externo

Variação Mercado Interno Mercado Externo Total

3T10 / 3T09 + 16,9% + 15,4% + 16,1%

9M10 / 9M09 + 21,2% - 7,1% + 6,0%

Visão Geral - Eternit

14

Produtos e Soluções para Construção Civil

Caixas d’ água e Filtros

Coberturas

Componentes para Sistemas Construtivos

Louças e Assentos Sanitários

15

Mercado de Cobertura – Brasil (2009)

Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialOutros

2% Cerâmicas43%

Fibrocimento52%

Concreto3%

Fibrocimento39%

Metálicas35%

Cerâmicas14%

Outros12%

Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)

Cerâmicas35%

Metálicas9%

Fibrocimento49%

Outros4%

Concreto3%

425459

2005 2006 2007

8%5%

2008

505

10%

2009

495

-2%

406

16

Mercado Brasileiro de Fibrocimento

Estrutura do Parque Industrial em 2009

Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano

Empresas: 11

Fábricas: 19

Pontos de Venda: 35.000

Mercado deFibrocimento Brasil

Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: 731.000 toneladas/ano

Empresas: Market-share 30%

Fábricas: 5

Pontos de Venda: 12.000

ETERNIT

17

Comparação PIB vs. Eternit

PIB BrasilPIB Construção Civil Eternit - Receita Bruta

5,7 5,2

21,9

1,32,3

3,2

5,4

3,72,4

5,0 5,4

16,8

8,2

5,1

31,7

-6,3

-0,2

5,2

13,3

7,3

28,3

2004 2005 2006 2007 2009 2010 (E)2008

(E) - Estimado - Fonte: BACEN. A Receita Bruta Consolidada é acumulada até setembro de 2010 vs. o ano de 2009

18

Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)

535,2 594,8

167,2 160,8

207,2195,4

207,8

181,7

205,3

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Variação Total3T10 / 3T09 - 0,9%

9M10 / 9M09 + 11,1%

* Inclui os componentes para sistemas construtivos

19

Vantagens Competitivas

Produtos e Soluções para a Construção Civil

20

Visão Geral - Tégula

21

Aquisição Tégula

• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;

• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;

• Revenda de equipamento de aquecimento solar;

• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;

• Número de Colaboradores: mais de 500;

• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;

• Capacidade Utilizada no 3T10: cerca de 80% (60% no 1T10 e 70% no 2T10);

• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e

• Adquirida em 11/02/2010.

22

Principais Produtos de Cobertura

23

Solução Completa de Cobertura

Desempenho Econômico-Financeiro

25

Receita Líquida Consolidada – 3T10

Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida

35,5%

101,7 100,4121,8 127,9

143,5 150,6

43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0

144,8 133,9

146,9156,4

170,7177,6

30,3

199,0

150,6

168,7 Outros (*)3,3% Componentes

para Sistemas Construtivos

3,0%Telhas de

Concreto e Acessórios

10,5%

Fibrocimento52,9%

Minério Crisotila30,3%

3T101T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Mercado Interno Mercado Externo

(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.

(*) em R$ milhões

26

Composição do Custo de Produção - 3T10

Fibrocimento Minério Crisotila

Telhas de Concreto1 - Cimento (45%), minério crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

3 - Cimento (51%), areia (32%) e outros (17%)

Matérias -Primas¹

66%

Outros Custos18%

Energia3%

Depreciação3%

10%Mão-de-Obra

Materiais²32%

Outros Custos11%

Energia7%

Mão-de-Obra46%

Depreciação4%

Outros Custos19%

Energia4%

Matérias-Primas³52%

Mão-de-Obra18%

Depreciação7%

27

EBITDA (em R$ milhões)

35,729,9 27,8 30,1

35,7 36,3 37,6

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

35,1%

28

Lucro Líquido (em R$ milhões)

21,6

17,3 17,0 17,2

23,225,524,3

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

50,2%

29

Margens

45%43%

40% 41%

45% 46% 45%

25%22%

19% 19%21% 20% 19%

15%13% 12% 11%

14% 14%13%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Margem Bruta

Margem EBITDA

Margem Líquida

30

Tégula

Desempenho Operacional e Financeiro 3T10 11/02 a 30/09*

3.341.605

R$ 48.730 mil

R$ 16.905 mil

Margem Bruta 36% 35%

EBITDA R$ 2.748 mil R$ 6.741 mil

Lucro Líquido R$ 3.671 mil R$ 6.025 mil

14%

12%

Receita Operacional Líquida R$ 20.933 mil

Volume Vendido em m2 de Telhas 1.454.166

Lucro Bruto

Margem EBITDA

R$ 7.534 mil

13%

Margem Líquida 18%

* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro

31

Investimentos

Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T10)*

80Capacidade/ Produtividade

62%

16

34

14

22 16

16

34

14

Informática3%

Manutenção23%

Segurança e Saúde

1%

Qualidade e Desenvolvimento

6% Administrativo5%

9M09 9M10

Aumento de Capacidade - ETERNITAquisição Tégula

Moldes e Novos NegóciosInvestimentos Correntes * Não considera a aquisição da Tégula

32

Novas linhas de produção de produtos acabados

Colombo - PR Janeiro/2009

Simões Filho - BA Outubro/2010

Goiânia - GO Abril/2008

Mercado de Capitais

34

Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10)

No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 51,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 58,9%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 152,9%.

70.673

R$ 10,25

50

80

110

140

170

200

dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 out-10

ETER3IBOVESPA

35

Liquidez

Número de Acionistas

2.482

7.3177.726

6.6155.717

1.3021.638

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)

(*) Até outubro de 2010

36

Estrutura Acionária – Out/10

2%

38%

7%

53%

Pessoas Físicas (5.424 acionistas)

Pessoas Jurídicas (78 acionistas)Residentes no Exterior (64 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (151 acionistas)

Composição Acionária Out/10 Out/07

6,89%

5,47%

5,46%

Bahema Participações S. A. - 6,04%

0,97%

0,28%

74,89%

Diretoria 1,50%

Ações em Tesouraria 0,03%

Free-Float 59,37%

Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,66%

Luiz Barsi Filho 12,74%

Victor Adler 6,70%

37

Liquidez

Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)

3.708

2006 2007 2008 2009

1.297

2.900

1.108

2010(*)

962716604

2004 2005

(*) Até outubro de 2010

38

Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)

Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)

2007 2008 2009

4440

65

81 73

2010

55

7273

2004 2005 2006

20

38443433 30

Lucro Líquido Dividendos e JCP

39

Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)

Dividend Yield

2007 2008 2009

8,6%

12,8%

15,1%

2010

9,3%

2004 2005 2006

13,2%

17,1%16,2%

Perspectivas

41

Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP

INICIATIVAS

- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios

- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio

- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit

- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais

- Aumento de capacidade de produção na SAMA

- Lançamento de novos produtos

- Entrada no segmento de louças sanitárias

- Crescimento Inorgânico - Aquisições

OBJETIVO

Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil

42

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)

431,3

522,5578,3 620,3

CAGR (2004/2009) = 11%

725,3 731,2

650,0 650,0 650,0 650,0730,0

850,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

43

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas)

CAGR (2004/2009) = 3%

270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6

272,6295,0

300,0303,8 290,1

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

44

Lançamentos

Louças e Assentos Sanitários

Componentes para Sistemas Construtivos

e Filtros

Telhas Coloridas de Fibrocimento

Crisotila – O amianto do Brasil

46

Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do minério crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

Gestão Corporativa e Socioambiental

48

Gestão Corporativa

Programa Portas Abertas

Criação .................. Novembro de 2004

Objetivo .................

Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do minério crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.

Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA

Visitantes ............... Mais de 40 mil até setembro de 2010

Público ................... Sociedade em Geral

49

Área de Matéria-Prima

Setor do minério crisotila

50

Sistema de Filtragem de Ar

Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros

51

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Rejeito Zero

Monitoramento da Qualidade do Ar

Reutilização da Água

Reflorestamento de Bancadas

Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração

de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA

Viveiro de Mudas

52

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.

Área monitorada

53

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Terra Mirim A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a captação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade. O tamanho da área é de 810 mil m².

Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)

54

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.

Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.

Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.

55

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;

Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.

GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e contribui para garantir à crianças e adolescentes com câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o direito de alcanças todas as chances de cura com qualidade de vida.

56

Clubes Recreativos - Público Interno

Minaçu - GO Goiânia - GO

Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR

Anápolis - GO

57

Eventos

58

Assembleia na web

www.eternit.com.br/ri

www.assembleianaweb.com.br

59

Assembleia na web

Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;

O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;

Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;

A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembleias;

Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;

Parceiros:

60

BLOG

www.blogdaeternit.com.br

Acesse e participe.

61

BLOG

Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;

Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;

Mais um canal de comunicação com os stakeholders;

O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:

Minério Crisotila

Construção Civil

Mercado de Capitais

Responsabilidade Socioambiental

62

American Depositary Receipt - ADR

Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.

Patrocinador (Emissor): Eternit;

Instituição Depositária: The Bank of New York;

Instituição Custodiante: Banco Bradesco;

Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit;

Ticker: ETNTY

63

Prêmios – 3T10

A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e 2º lugar em grandes clientes na categoria telhas de fibrocimento. Além de receber Mensão Honrosa do Prêmio ANAMACO Pulverização na categoria caixa d’água de polietileno.

Mensão Honrosa à Eternit pela Excelência em Relações com Investidores pela IR Magazine Awards.

A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas de Brasília premiou a Eternit com o Troféu Deusa da Fortuna – Prêmio Mérito Lojista

A Eternit conquistou, pela segunda vez, o Prêmio ABRASCA de melhor Relatório Anual, na categoria 2 – Receita líquida abaixo de R$ 1 bilhão.

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Prêmios – 3T10

A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do Brasil para se trabalhar” pela Great Place to Work e revista Época.

A SAMA foi eleita a 2ª Melhor Mineradora do Brasil na Maiores e Melhores da Revista EXAME.

A SAMA foi eleita, pela revista Exame, a 5ª Melhor Empresa do País (ranking geral) e a 1ª na categoria Empresas Médias entre 501 e 1500 colaboradores como uma das 150 Melhores Empresas para se trabalhar

A SAMA obteve o 1º Lugar no Ranking Benchmarking Ambiental Brasileiro, que identifica as melhores práticas de sustentabilidade

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Maiores Informações

Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br

Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz

rodrigo.luz@eternit.com.br

Relações com Investidores

Bárbara M. Tanure Gonçalves

barbara.goncalves@eternit.com.br

www.eternit.com.br/riTelefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818

Consultoria de RIMarcelo M. Fonseca

marcelo.fonseca@firb.com

Tel: (55-11) 3897-6857

Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.

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