Post on 21-Jun-2015
Dezembro de 2005
ENCONTRO CIA HERING APIMEC 2005
Fabio HeringVice-Presidente e Diretor de Relações com Investidores
Carlos Tavares D’AmaralDiretor Administrativo
Vilmar da CostaDiretor de Finanças
I. Abertura
II. A Operação
III. Destaques Financeiros
IV. Responsabilidade Social
V. Perspectivas
• Vendas brutas no montante de R$ 391 milhões no ano de 2004 – 20% exportação.
• Portfólio de marcas reconhecidas pelos consumidores e direcionadas a segmentos específicos.
• Rede de lojas franqueadas com as marcas Hering e PUC no Brasil e exterior.
• Produção mensal de 3,0 milhões de peças.
• Aproximadamente 4.600 colaboradores diretos.
• Parque industrial contempla 7 unidades: - Malharia, unidade industrial e 3 unidades de confecção – SC - 1 unidade de confecção de malha em Anápolis – GO - 1 unidade de confecção de tecido plano em Natal – RN
Dados Gerais da Empresa
Cia Hering
HeringOverseas
Ltd
100% 100%
Investimentos e Participações
Inpasa
HeringInternational
SAFI
22,75% (Votante) 16,79% (Total)
Estrutura Societária
Movimentos Estratégicos
• Reorganização e flexibilização industrial (fiação/ facções)
• Aproximação do varejo
• Reposicionamento da marca Hering
• Desenvolvimento de canais exclusivos de distribuição (franquias)
• Fortalecimento das marcas
• Redução do nº de marcas
• Gestão de demanda/ estoques
• Reestruturação financeira
I. Abertura
II. A Operação
III. Destaques Financeiros
IV. Responsabilidade Social
V. Perspectivas
A Hering é a marca de vestuário mais conhecida no país. Aos 125 anos está atual, completa, contemporânea, com roupas básicas, básico moda e acessórios para todas as idades e classes sociais. Por isso, Hering é o básico do Brasil.
A PUC é a marca de produto infantil que apresenta o conceito de roupa transada, alegre, descontraída e colorida.Seu principal público concentra-se na faixa de 4 a 8 anos, classe AB.
dzarm. é uma marca “diferente” que está em sintonia com a geração que apresenta muita atitude, estilo próprio e sensualidade.São roupas e acessórios nos estilos streetwear e casual para qualquer hora e qualquer lugar.O público alvo são jovens de ambos os sexos, de 18 a 25 anos, classe ABC.
Nossas Marcas
• Canal de distribuição exclusivo permite uma maior aproximação com o consumidor final.
• Exportação para grandes redes demanda aperfeiçoamento tecnológico e busca constante de modernas práticas de desenvolvimento de produtos.
• Forte reconhecimento e conceito das marcas (Hering, PUC, dzarm.).
• Flexibilidade industrial.
Vantagens Competitivas
Franquias
• Experiência comprovada no varejo;• Capital mínimo, mais ponto comercial;• Ser dedicado à franquia;• Morar na cidade de instalação da franquia;• Espírito empreendedor e de parceria;• Saber gerenciar pessoas;• Acreditar em investimentos de marketing;• Demonstrar vontade pelo negócio
Perfil do Franqueado
• Depto de Franquia: ExpansãoProjeto LojaTreinamentoExtranetPromoção/ materiais
• Depto Comercial: Consultores de Vendas (mostruário)Faturamento/ Royalties/ Fundo de PromoçãoShow RoomTelepedidos (manutenção de pedidos)DemandaSAC
• Conselho de Franquias: Composto por 7 franqueados
Estrutura
Franquias - Indicadores
(*) Projeção
Hering Store 2004 2005*Nr. Lojas 147 157 Fat. Rede - R$/mil 176.402,16 210.000,00 Fat. m² - R$ 9.160,29 10.700,00 Atendimentos 2.540.332 2.800.000 Peças 6.133.032 6.700.000 Ticket Médio - R$ 69,44 75,00
PUC 2004 2005*Nr. Lojas 46 48 Fat. Rede - R$/mil 26.901,56 29.700,00 Fat. m² - R$ 12.810,94 13.200,00 Atendimentos 268.875 275.000 Peças 705.322 700.000 Ticket Médio - R$ 100,05 108,00
Marca Hering – Canais de Distribuição
ACAL
AP
BA
CE
GO
MGMS
MT
PAPB
PI
RJ
RN
RO
RS
SC
ACAL
AM
BA
CE
GO
MGMS
MT
PAPB
PEPI
PR
RJ
RN
RO
RS
SC
SE
SP
AM
Rede Hering Store Varejo
Marca Hering – Canais de Distribuição
479 clientes
1.289 clientes
3.508 clientes
101 lojas
1.354 clientes
425 clientes
21 lojas
16 lojas4 lojas
15 lojas
Norte
Centro-oeste
Nordeste
Sudeste
Sul Total: 157 lojas Total: 7.055 clientes
Marca Hering – Faturamento
Em R$ mil107.447
76.121
99.997
87.259
111.181107.225
77.047 74.30679.366
69.589
2002 2003 2004 set/04 set/05
Varejo Franquias
Marca Hering – Canais de Distribuição
ACAL
AP
BA
CE
GO
MGMS
MT
PAPB
PI
RJ
RN
RO
RS
SC
ACAL
AM
BA
CE
GO
MGMS
MT
PAPB
PEPI
PR
RJ
RN
RO
RS
SC
SE
SP
AM
Rede de Lojas PUC Varejo
Marca PUC – Canais de Distribuição
Norte
Centro-oeste
Nordeste
Sudeste
Sul
12 lojas
29 lojas
1 loja
3 lojas
3 lojas
124 clientes
591 clientes
219 clientes
360 clientes
1.269 clientes
Total: 48 lojas Total: 2.563 clientes
Marca PUC – Faturamento
Em R$ mil28.038
6.038
26.370
10.641
29.270
17.19820.577
12.090
18.603
9.342
2002 2003 2004 s e t/04 s et/05
Varejo Franquias
Marca Hering – Canais de Distribuição
ACAL
AP
BA
CE
GO
MGMS
MT
PAPB
PI
RJ
RN
RO
RS
SC
AM
Varejo
Marca dzarm.
Faturamento
Em R$ mil
Norte
Centro-oeste
Nordeste
Sudeste
Sul
591 clientes155 clientes
1.551 clientes
605 clientes
204 clientes
Total: 3.106 clientes
17.904
32.05835.299
24.96828.831
2002 2003 2004 set/04 set/05
Varejo
Mercado Interno Vendas por canal de distribuição
63,0%
30,0%
7,0%
62,0%
38,0%
59,0%
41,0%
62,0%
38,0%
2002 2003 2004 set/05
Varejo Franquias Grandes Organizações
Rede de Lojas 2001 2002 2003 2004 2005Hering Store Franquias 105 107 118 138 148Lojas Próprias 4 5 7 9 9PUC 14 18 30 46 48Total 123 130 155 193 205
A Cia. Hering está no mercado mundial desde a década de 60, estabelecendo parcerias de longo prazo no exterior. Atua com marcas próprias e private label.
Parceiros Globais: Hollister, Abercrombie, Harley Davidson, Guess, GAP, Levi Strauss & Co, Carrefour, Libertad, Falabella, Johnson´s, entre outros.
Exportação
Em US$ mil
17.904
32.05835.299
24.968
28.831
2002 2003 2004 set/04 set/05
Rede de Lojas Bolívia Uruguai Venezuela Paraguai Oriente MédioFranquias 1 5 2 2 4
Mercado InternoVendas Totais
Exportação
Faturamento Consolidado em 2004 – R$ 391,3 milhões
80%
20% Mercado Interno
Exportação
11%
15%70%
4%
Hering
PUC
dzarm.
Outras vendas
11%
2%11%
2%3%
6%
61%
4%
EUAChileUruguaiBoliviaArgentinaEspanhaParaguaiOutros
Mercado InternoVendas Totais
Exportação
Faturamento Consolidado para 2005 – R$ 370,0 milhões
79%
21% Mercado Interno
Exportação
13%
14%70%
3%
Hering
dzarm.
PUC
Outras vendas
10%
2%11%
3%3%
6%
59%
6%
EUAChileArgentinaUruguaiEspanhaArabia SauditaBoliviaOutros
Cartão Hering Store
Evolução nr. cartões Hering StoreEm cartões mil
Mercado de Cartões no Brasil
100 119138
157177
210245
280315
350
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
nr. cartões Gasto/ ano R$ nr. cartões Gasto/ ano R$
Cartões de Débito 184 milhões 65 bilhões 243 milhões 210 bilhões Hoje, respondem por 8% das compras feitas nopaís. Em 2015, responderão por 12%.
Cartões de Crédito 66 milhões 128 bilhões 131 milhões 350 bilhões O produto, antes restrito às classes A e B,estará disseminado nas classes C e D.
Cartões de Lojas 99 milhões 22 bilhões 170 milhões 60 bilhões O produto passará a ser usado por pequenos emédios comerciantes.
Fonte: Abecs Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços * Previsão
Prognóstico2005 2015*
I. Abertura
II. A Operação
III. Destaques Financeiros
IV. Responsabilidade Social
V. Perspectivas
Geração de Caixa
Em R$ milhões
Em R$ milhões
11,3%
8,8%
11,3%
-
50
100
150
200
250
1 tri/04 2 tri/04 3 tri/04
Faturamento LíquidoEBITDA
15,1%
11,4% 12,8%
-
50
100
150
200
250
1 tri/05 2 tri/05 3 tri/05
Faturamento LíquidoEBITDA
Eurobonus e Commercial PaperValor: US$ 76.254.130Taxa de Juros Média: 10,1%aaVencimento: Abril/06 a Outubro/08
RenegociaçãoDeságio: 60% (US$ 45.468.155)Taxa de Juros: 6%aaVencimento: - Juros semestrais a partir de 16/10/05
- Principal em parcelas semestrais de 16/04/07 a 16/10/09:
• 16% em 2007• 41% em 2008• 43% em 2009
Renegociação
-
50
100
150
200
250
300
350
set/04 set/05
Curto Prazo Longo Prazo
Pz médio46,0 m Pz médio
47,8 m
Perfil do Endividamento
Em R$ milhões
R$ 346
R$ 186
R$/milhões - base set/05
Amortização do Endividamento de Longo Prazo
-
5
10
15
20
25
30
35
40
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Eurobonus BNDES Outros
Endividamento ConsolidadoUS$ 2,8586 2,2222
Index.Curto Prazo R$/mil US$/mil R$/mil US$/milGiro R$ 35.332 12.360 28.581 12.862 Coml. Paper US$ 2.912 1.019 324 146 ACC US$ 7.008 2.452 6.500 2.925 BNDES R$/ US$ 10.393 3.636 2.948 1.327 Outros R$ 2.164 757 2.887 1.299 (Disponibilidades) (15.439) (5.401) (9.475) (4.264) Total 42.370 14.822 31.765 14.294
Index.Longo Prazo R$/mil US$/mil R$/mil US$/milGiro R$ 5.846 2.045 16.639 7.488 Coml. Paper US$ 9.725 3.402 489 220 BNDES R$/ US$ 80.168 28.044 68.660 30.897 Eurobonus US$ 344.461 120.500 68.410 30.785 Pré pgto US$ 12.574 4.399 3.557 1.600 Outros R$ 2.475 866 440 198 (Disponibilidades) (151.160) (52.879) (4.143) (1.865) Total 304.089 106.377 154.051 69.324
Total do endividamento 346.459 121.199 185.816 83.618
R$ 27,2% 47,8%US$ 72,8% 52,2%
set/04
set/04
set/05
set/05
Demonstração do Resultado do Exercícioset/04 set/05
Receita de VendasMercado Interno 218.753 213.019 Mercado Externo 58.078 57.503 Receita Operacional Bruta 276.831 270.522
Receita Operacional Líquida 235.293 230.721
Custo dos Produtos Vendidos (155.553) (148.118)
Resultado Bruto 79.740 82.603
Margem Bruta 33,9% 35,8%
Receitas (Despesas) Operacionais (60.734) (60.316)Outras (Despesas ) Operacionais (35.030)
Lucro (Prejuizo) Antes das Financeiras 19.006 (12.743)
Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas (46.227) (15.526) Renegociação Eurobonus 94.371
Resultados não operacionais (2.575) (24.012)
Lucro líquido (prejuízo) (29.796) 42.090
EBITDA 26.477 29.614
I. Abertura
II. A Operação
III. Destaques Financeiros
IV. Responsabilidade Social
V. Perspectivas
Colaboradores – Saúde e Bem Estar
• Programa anti-fumo e de prevenção ao alcoolismo e outras drogas• Programa de Prevenção ao Câncer de mama e colo uterino• Programa de Planejamento Familiar• Auxílio Creche • Programa Mamãe a Bordo• Programa Empresa Doce Lar• Intervenção Ergonômica• Ginástica Laboral• Yoga
Programa Mamãe a Bordo
Programa Empresa Doce Lar
Ginástica Laboral
Colaboradores – Desenvolvimento Pessoal e Profissional
• Auxílio Instrução
• Centro Educacional para Jovens e Adultos - CEJA
• Desenvolvimento de Lideranças
• Treinamento Vivencial
• ETCetera: Entretenimento, TV e Cultura
• Teatro na Empresa
Comunidade
• Cursos de Capacitação:
- Programa para Promoção da Diversidade – PPD
- Escolinha de Costura
• Projetos e Doações Sistemáticas
• Voluntariado
• Associação Desportiva Hering
• Caminhada contra o Câncer de Mama
• Passeio Ciclístico, Caminhada Ecológica
Balanço Social
Foco 2.002 2.003 2.004 Educação e Treinamento 1.431 1.492 1.352 Alimentação 1.928 1.857 2.265 Saúde 2.004 1.841 1.863 Heringprev 312 329 378 ADHering 270 290 331 Ações Comunitárias 598 670 135 Meio Ambiente 1.640 1.580 1.703 Impostos 33.979 33.475 25.377 Salários 33.817 34.291 42.543 Encargos Sociais e Previdenciários 18.613 20.339 25.019 Benefícios 5.691 5.778 6.809 Total 100.283 101.942 107.775
Valores em R$/mil
I. Abertura
II. A Operação
III. Destaques Financeiros
IV. Responsabilidade Social
V. Perspectivas
Desafios e Oportunidades para 2006
• Crescimento das vendas com o aumento da participação de outras categorias de produtos nos canais de distribuição.
• Desenvolvimento de novo projeto para as lojas “Hering Store”, proporcionando maior venda por m² e redução dos custos operacionais.
• Aumentar a presença de nossas marcas no mercado externo e principalmente o retorno à Argentina.
• Continuada busca de desenvolvimento de produção em bases mais flexíveis e com redução de custos.
Prêmios
www.ciahering.com.br