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São Paulo, 4 de junho de 2009.

4/6/2009APIMEC CTEEP 1T09 2© Todos os direitos reservados para CTEEP

CTEEP – COMPANHIA DE TRANSMISSÃO DE ENERGIA ELÉTRICA PAULISTA


Cenário Energético Brasileiro

Destaques do 1º trimestre 2009

Desempenho Operacional

Resultados Financeiros

Realizações 2008 e 1T09A Companhia

Estratégia de Crescimento do Grupo Empresarial ISA


Receita LíquidaR$ 420 milhões

(1T09 / 1T08) + 11,8%

Destaques 1T09

EBITDAR$ 355 milhões(1T09 / 1T08)

+ 6,5%

Rating Nacionalde Longo

Prazo ‘AA(BRA)’

Lucro LíquidoR$ 228 milhões(1T09 / 1T08)

+ 2,2%

Entrada emOperação dasubsidiária

IEMG

Assinatura do contrato

do Projetode Transmissãodo Rio Madeira


Realizações 2008 e 1T09

Definição e Desdobramento da Visão CTEEP

Participação expressiva nos leilões de transmissão com receitas adicionaisde R$ 251 MM

Investimentos de R$ 327 MM e entrada em operação de 40 novos projetos em 2008

Certificação de todo processo de operação na ISO 9.000

Certificação de 38 subestações ISO 14.001

Desempenho das ações acima dos principais indicadores de mercado, IEE e Ibovespa

Incremento de 19% na receita líquida de 2008 em relação a 2007


12.312 km de linhas de transmissão e 102 subestações

Atua em 3 estados brasileiros e expande sua atuação para mais

9 estados

Possui participação nas empresas IEMG, IENNE e

IE Madeira

Possui 100% do controle das empresas IE Sul, Pinheiros e do

Lote I do Leilão 001/2009

A Companhia

Principal concessionária privada de transmissão de energia elétrica do Brasil.

Receita 2008 R$ 1,8 bilhão


Participação de mercado 2009RAP: R$ 11.847 MM

Licitadas (39%)Não Licitadas (61%)

Concessões licitadas e não licitadas


Estrutura Organizacional

1318 colaboradores

Presidência







Sistema Interligado Nacional

A Importância Estratégica da TransmissãoMatriz Energética Brasileira


Consumo de energiaProjeções do consumo final

Fonte: EPE

Crescimento do Consumo

1970 - 2005 3,3% ao ano 2005 - 2030 3,7% ao ano

482,8


Expansão da Capacidade de Geração

58.897

2.929

61.826

1.106

62.932

2.327

65.259

2.687

67.946

4.353

72.299

2.578

74.877

5.438

80.315

- 5404.022

83.797

2.644

4.228

90.669

- 238 2.425

92.856

- 5073.936

96.285

- 394.028

100.352

2.067

103.310

5.177

108.487

3.358

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Crescimento Anual

Ajuste

Capacidade Total

Crescimento Médio (1996 - 2002)3.060 MW a.a.

Crescimento Médio (2003 - 2010)3.767 MW a.a.

Fonte: MME


Sistema Interligado Nacional - Dados Gerais

A energia hidráulica é nosso maior potencial.


Expansão da Transmissão (Km) Rede Básica

61.571 915

62.486

62.486 624

63.110

63.110

861

63.971

63.971

3.077

67.048

67.048

1.986

69.034

69.034

999

70.033

70.033

2.473

72.506

72.506

4.980

77.486

77.486

2.313

79.799

79.799

3.036

82.835

82.835

3.370

86.205

86.205

1.028

87.233

87.233

3.901

91.134

91.134

6.195

97.329

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Crescimento Anual

Extensão Total

Fontes: ANEEL, ONS e MME

ANO 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTAL

Investimento (US$ milhões) 1.473,8 637,1 1.411,8 1.730,0 294,3 1.501,6 1.769,2 8.855,7

Crescimento Médio(1996 - 2002)1.562 km a.a.





Sistema de Transmissão Nacional

4.000 km

Fonte: EPE (PDE 2008 /2017)

Total: 86.395 km de Linhas de Transmissão

Sistemas Isolados

Sistema Elétrico

Interligado

Sistema Elétrico

Interligado


A Importância Estratégica da Transmissão

Configuração 2006 - 20083.

450

km2.800 km

Sistemas Isolados2% do

mercado

Manaus

A Rede Básica do SIN, devido àpredominância da geração hidroelétrica e usinas distantes dos centros de carga, além da função transporte de energia, é vetor da otimização econômica do sistema:

uso ótimo dos recursos hidrológicos, explorando complementaridades de regimehidrológico das baciasleva à postergação de parcela de investimentos de geração, explora sinergia é vista como usina virtual é elemento de melhoria da segurança elétrica, no controle de tensão e sobrecarga


Sistema de Transmissão Nacional em Perspectiva

4.000 km

Fonte: EPE


Desenvolvimento dos Estudos do Plano Decenal 2008-2017

Fonte: EPE


Crescimento do Setor – Projeções para 10 anos

Estudos da Empresa de Pesquisa Energética (EPE) estimam 41,4% de crescimento da capacidade de geração de energia do país nos próximos 10 anos

Investimentos Totais de R$ 40,7 bilhões

• R$ 31,2 bilhões em novas linhas

• R$ 9,5 bilhões em subestações e transformadores

100 MW

85.000

140 MW

145.000

+ 70,6%em 10 anos

Capacidade de Geração

Km de Linhas de Transmissão

+ 40%em 10 anos


2005 – 2030: US$ 804 bilhões

Fonte: EPE

Investimentos no Setor Energético







Tecnologia de Ponta

Disponibilidade da RedeAvaliação de Clientes

Energia não Suprida

4/6/2009APIMEC CTEEP 1T09 21© Todos os direitos reservados para CTEEP 21

Tecnologia de Ponta

COT – Centro de Operação de Transmissão COR – Centro de Operação de Retaguarda

Subestação Blindada Miguel Reale


Energia Não Suprida


Disponibilidade da Rede

Limite SuperiorLimite Inferior

18.495 Km de circuitos Meta: 99,75%

515 em operaçãoMeta: 99,50%

Linhas de Transmissão Transformadores


Disponibilidade da Rede

Reatores Meta: 99,55%

Limite SuperiorLimite Inferior


73,3% 74,6%ÍNDICE DESATISFAÇÃOCTEEP

Pesquisas de 2007 e 2008, conduzidas por Ipsos Loyalty, com fases qualitativa e quantitativa envolvendo 100 representantes dos clientes: distribuidoras, geradoras, consumidores livres e Operador Nacional do Sistema.

2007 2008

Avaliação de ClientesÍndice de Satisfação (IS)

Aproximação com cliente – Plano de gestão de melhoria


Entrada em Operação de Projetos

Ampliação da capacidade instalada de cinco subestações de fronteira da Rede Básica;Obras para melhoria da confiabilidade e possibilidade de conexões de biomassa no sistema de 138 kV da região do extremo oeste paulista;Ampliação do sistema que abastece a região no litoral sul paulista, com aumento na capacidade instalada de 25MVA para 40 MVA;Ampliação e modernização do sistema de 230 kV que abastece a região do Vale do Paraíba, com incremento de 500 MVA na capacidade nominal, atende a um relevante pólo industrial do Estado de São Paulo;Entrada em operação da IEMG, atende a um relevante pólo industrial mineiro.

42 projetos energizados 36 km de novas linhas 11,3 km de linhas recapacitadas 1.040 MVA de acréscimo de capacidade de transformação

42 projetos energizados 36 km de novas linhas 11,3 km de linhas recapacitadas 1.040 MVA de acréscimo de capacidade de transformação

Até o 1T09:







Composição AcionáriaPlano de Investimentos Plurianual 2009 / 2011Performance no Mercado de Capitais


53,64%10,77%

35,59%

Ações Preferenciais – TRPL4(58% do total)

89,40%

9,85% 0,75%

Ações Ordinárias - TRPL3(42% do total)

ISA Capital do Brasil

Eletrobrás

Demais acionistas

37,46%

35,29%

27,25%

Capital Total

Eletrobrás

Secretaria da Fazendado Estado

Demais acionistas

ISA Capital do Brasil

Eletrobrás

Demais acionistas

Composição Acionária


Receita vinculada à disponibilidade dos ativos da Companhia

375,6 380,0419,9

,0

,0

,0

1T08 4T08 1T09

+11,9%

+11,8%

( R$ milhões)

Principais variações 1T09/1T08:

Reajuste da RAP em 11,5% referente ao ciclo 2008/2009, por meio da resolução homologatória ANEEL de julho de 2008;

R$2,2 milhões referentes a entrada em operação da subsidiária IEMG.

Receita Líquida


(em R$ mil) 1T08 4T08 1T09Var %

4T08/1T09Var %

1T08/1T09

Pessoal 19.401 23.925 30.840 28,9% 59,0%

Material 1.486 3.537 4.474 26,5% 201,1%

Serviços 15.525 26.901 19.432 -27,8% 25,2%

Depreciação 44.184 45.513 46.576 2,3% 5,4%

Outros 6.031 11.840 10.449 -11,7% 73,3%

Total 86.627 111.716 111.771 0,0% 29,0%

Custo do Serviço de Operação e Despesas Gerais e Administrativas

Principais variações 1T09/1T08:

Registro, no 1T08, do complemento do ganho esperado nos planos de aposentadoria e pensão no montante de R$ 7,4 milhões;

Dissídio de 6,8% verificado no 2T08.

Custos e Despesas Operacionais


Consistente Geração de Caixa

333,2 313,8354,7

88,70% 82,58% 84,47%

1T08 4T08 1T09 -2

-1

-1

-5

0,

50

10

15

Ebitda Margem Ebitda

+13,0%

+6,5%

(R$ milhões)

EBITDA


Receita Financeira (em R$ mil) 1T08 4T08 1T09Var %

4T08/1T09Var %

1T08/1T09

Aplicações Financeiras 4.329 2.858 2.737 -4,2% -36,8%

Juros Ativos 1.061 926 959 3,6% -9,6%

Amortização do Deságio 4.246 4.246 4.246 0,0% 0,0%

Variações Monetárias Líquidas 1.700 788 29.142 3598,2% 1614,2%

Outras 1.395 (1.106) 189 -117,1% -86,5%

Total Receita Financeira 12.731 7.712 37.273 383,3% 192,8%

Despesa Financeira (em R$ mil) 1T08 4T08 1T09Var %

4T08/1T09Var %

1T08/1T09

Juros sobre o Capital Próprio (61.531) (59.668) (63.236) 6,0% 2,8%

Juros Passivos (13.861) (18.244) (17.022) -6,7% 22,8%

Amortização do Ágio (4.806) (7.208) (7.208) 0,0% 50,0%

Encargos sobre RGR (279) (313) (279) -10,9% 0,0%

Outras (2.053) (811) (7.347) 805,9% 257,9%

Total Despesa Financeira (82.530) (86.244) (95.092) 10,3% 15,2%

Resultado Financeiro Total (em R$ mil) (69.799) (78.532) (57.819) -26,4% -17,2%

Desconsiderando os Juros sobre Capital Próprio das despesas financeiras, o resultado financeiro teria variação positiva de R$ 8,4 milhões no trimestre.

Resultado Financeiro


223,1186,3

228,0

0)

0

1T08 4T08 1T09

+22,4%

+2,2%

(R$ milhões)

Lucro Líquido


509,2800,7868,5TOTAL GERAL

250,8295,5320,7TOTAL NOVAS EMPRESAS (Subsidiárias)

016,521,3IESul

250,8151,830,2IEMadeira

0127,2213,4Pinheiros

0055,8IENNE

258,4505,2547,8TOTAL CTEEP

0057,7Telecom

7,87,47,1Capitalização (mão de obra)

29,43527,1PMIS

61,279,645,4PMT

0,21,343,3Novas Conexões

13,329,661,9Reforço Tipo 2

134,2340,5291,1Reforço Tipo 1

12,311,814,2Corporativo

201120102009(em R$ milhões)

Reforços Tipo 1 e 2: Investimentos direcionados para atendimento do sistema de Rede Básica. Geram RAP adicional.

Novas Conexões: Investimentos direcionados para atendimento exclusivo de consumidores. Geram RAP adicional.

PMTs e PMIs: Investimentos necessários para manutenção da qualidade do sistema e minimização do impacto da parcela variável.

Telecom: Investimentos em modernização do sistema de telecomunicações por meio da substituição do sistema analógico por sistema digital.

Outras Empresas: Aporte de capital da CTEEP nas subsidiárias na proporção de sua participação acionária.

Plano de Investimentos Plurianual 2009 / 2011


Otimização da estrutura de capital

CDI28,1%

BNDES TJLP71,7%

(em R$ milhões)

* consolidado

670,4Dívida Líquida

186,4( - ) Caixa e Aplicações

856,8Endividamento Total

Endividamento – 1T09*

Pré0,2 %

Perfil da Dívida 1T09


A valorização e a liquidez refletem a confiança do mercado

50.349 negócios realizados no 1T09. Crescimento de 76,0% em relação ao mesmo período de 2008;

Presente em 100% dos pregões;

Integra o Ibovespa;

Volume financeiro negociado R$ 680 MM.

Jan Fev Mar

+ 15,36%

+ 9,43%+ 8,99%

TRPL4 X IEE X IBOV(acumulado 1T09)

IEEIBOV

TRPL4

Performance no Mercado de Capitais


“...os ratings da CTEEP refletem o forte perfil financeiro da empresa, caracterizado por reduzida alavancagem, geração de caixa das operações estável e

previsível, assim como o baixo risco dos negócios".Fitch Ratings

Rating Corporativo






Estratégia de Crescimento do Grupo Empresarial ISAMEGA

Novas SubsidiáriasOportunidades

Rede de Transmissão


MEGA

No ano de 2016 o Grupo ISA será uma corporação de negócios com uma receita de 3,5 bilhões de dólares, sendo que 80% será gerada fora da Colômbia.

Reconhecido como um dos 3 primeiros grupos de transmissão de energia da América, e a maior de América Latina.

A ISA estará presente em 50% dos intercâmbios de energia entre os sistemas elétricos dos países da América Latina.

20% das receitas de negócios diferentes ao de transmissão de energia elétrica.

Ingresso nos negócios de transporte de gás, e projetos de infra-estrutura.

Maior transmissor de dados da Região Andina, terá desenvolvido mercados de futuros energéticos.


Trajetória de Crescimento da ISA


Rede de Transmissão

Participação da ISA no mercado de transmissão em cada país

Dezembro / 2008Colômbia 80%Brasil 17%Perú 77%Bolívia 35%


Crescimento


Estratégia de Crescimento

Oportunidades

Otimização dos ativos existentes por meio de reforços e de novas conexões no sistema de transmissão da companhia.

A estratégia de crescimento da CTEEP é baseada no desenvolvimento sustentável com foco na criação contínua de valor.


Autorizações ANEEL de 2009 a 2011

Investimentos de R$ 1.311 MM

RAP de R$ 160 MM

170 projetos em andamento

174 km de novas linhas

3.148 MVA de acréscimo de capacidade

de transformação

24 obras de novas conexões



Oportunidades


Ativa participação nos leilões de novos empreendimentos.



Novas Subsidiarias

5 linhas de transmissão Corrente Alternada -1.067 Km

9 subestações com 5.150 MVA de potência instalada

1 linha de transmissão Corrente Contínua –2.375 Km

1 Estação Retificadora -3150 MW e 1 Estação Inversora - 2950 MW


Novas Subsidiarias

¹ Entrada e Operação Comercial em 19/12/2008.

² Em construção³ Previsão



Oportunidades


Ativa participação nos leilões de novos empreendimentos.

Constante avaliação de oportunidades para aquisição de novos ativos no mercado de transmissão de energia elétrica.

Incremento do resultado operacional por meio de investimentos em melhorias e modernizações na infraestrutura atual e de atuação preventiva em Operação e Manutenção com o objetivo de minimizar o efeito da parcela variável.

Otimização da estrutura de capital por meio da captação de recursos em bancos de fomento e do mercado de capitais.



Disclaimer

As declarações contidas nesta apresentação, relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao

seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da

administração em relação ao futuro da Companhia.Estas expectativas são altamente dependentes

de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.

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