1

Banco Nacional de Desenvolvimento

Econômico e Social

Agosto 2009

2

Desembolsos - Setor Têxtil e Confecções

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Em R

$ m

ilhõe

s

Artigos Têxteis Confecção e Vestuário Total

3

Desembolsos Setor Têxtil 2008CNAE 13 e 14

R$ 1,3 bilhão

Número de Operações

340

Desembolsos

BNDES FINAME;

11%

CartãoBNDES

3%

BNDES FINEM Direto; 14% BNDES

FINEM Indireto;

10%

BNDES Automá-

tico 62%

BNDES EXIM10%Cartão

BNDES 9%

BNDES FINEM Direto

5%BNDES FINEM

Indireto1%

BNDES Automáti

co 43%

BNDES FINAME

32%

BNDES EXIM2%

4

Níveis de Operações de Financiamento

Níveis de Operações do Sistema BNDES - 2009* - R$ mil

Fabricação de Produtos Têxteis- CNAE 13 Aprovadas Em Análise Enquadradas Em Perspectiva Total

Programa Valor Ope. Valor Ope. Valor Ope. Valor Ope. Valor Ope.

PEC/BNDES 40.610 55.833 - - 96.443

REVITALIZA 21.779 92.935 - 15.527 130.241

OUTROS 5.389 101.612 - 130.000 237.002

Total 67.779 250.380 - 145.527 463.686* Até 10/08          

5

Níveis de Operações de Financiamento

Níveis de Operações do Sistema BNDES - 2009* - R$ mil Confecção de Artigos do Vestuário- CNAE 14

Aprovadas Em Análise Enquadradas Em Perspectiva Total

Programa Valor Ope. Valor Ope. Valor Ope. Valor Ope. Valor Ope.

PEC/BNDES 14.149 26.532 11.404 10.516 62.601

REVITALIZA 19.379 76.387 41.072 15.000 151.838

OUTROS 3.777 100 - 100.000 103.877

- 37.305 103.019 52.476 125.516 318316

* Até 10/08          

6

Financiamento para a expansão e modernização de rede de lojas - Brasil

BNDES FINEM e BNDES Automático

►Sim√ Loja Física: Construção, ampliação e modernização (inclui reforma do Ponto de Loja – imóveis de terceiros -Obras Estruturais e Civis, Elétrica, Pintura, Iluminação, Expositores, Sonorização) também

Cartão BNDES► Sim√ Equipamentos de Loja (Computadores,

equipamentos de Áudio e Vídeo) e Mobiliário

► Não√ Cessão de Direito (luvas)

► Marketing: Sim√ novos projetos Não√ gastos correntes

► Só o capital de giro associado ao investimento

Demandas do Segmento de Moda e o que financiamos

7

Internacionalização

BNDES Internacionalização: Apoio à inserção de empresas no mercado internacional, via apoio a investimentos ou projetos realizados no exterior, analisados caso a caso, e condicionado a cláusulas específicas de performance, definidas durante a análise da operação.

Beneficiários: As empresas brasileiras deverão manter o controle das subsidiárias / joint ventures durante a vigência do contrato de financiamento / apoio do BNDES

Investimentos Apoiados Passíveis de Análise:

Aquisição de marcas e cadeias de distribuição, associadas ao aumento de exportações brasileiras Despesas com construção, ampliação ou modernização Equipamentos e Mobiliários

Demandas do Segmento de Moda e o que financiamos

8

Internacionalização

Despesas pré-operacionais: Estruturação de política de recursos humanos, assessorias jurídica e de marketing, transporte e em infra-estrutura de gestão

Estudos e projetos: investimentos na preparação técnica do projeto e acompanhamento ao longo de sua duração. Inclui a aquisição de literatura e relatórios de mercado, bem como a contratação de consultores especializados no Brasil e no exterior, condicionadas à análise prévia do banco.

Infraestrutura de TI: gastos com equipamentos nacionais, destinados ao estabelecimento no exterior com computadores e acessórios, infra-estrutura de telecomunicações e licenças de uso (não o desenvolvimento de software)

Capital de giro associado aos investimentos

Demandas do Segmento de Moda e o que financiamos

Investimentos no Exterior: CESTA de MOEDASDespesas no Brasil: TJLPDespesas no Exterior: CESTA de MOEDAS

9

Financiamento na produção da modaBNDES FINEM e BNDES Automático

►FINEM Sim (caso a caso)√ Investimento em desenvolvimento da coleção ►FINEM Sim (caso a caso)√ Produção e envio de mostruários

Cartão BNDES, FINAME►Sim√ Maquinário

Financiamento de Inovação ► Sim√ BNDES Capital Inovador ► Sim√ BNDES Inovação Tecnológica ► Sim√ Softwares e hardwares – Cartão BNDES

Demandas do Segmento de Moda e o que financiamos

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Pré-embarque:

• Capital de giro direto para exportação (prazo de até 36 meses) flexibilidade de aplicação de recursos marketing e promoção comercial para exportação estoque inicial da loja compra de insumos pagamento de mão-de-obra despesas correntes ligadas à exportação, etc

• Financiamento em reais, sem risco cambial• Compromisso de exportação pela empresa beneficiária

Demandas do Segmento de Moda e o que financiamos

BNDES-exim: Financiamento às exportações

11

BNDES: Operações de renda variável

– aquisições locais para a consolidação do mercado de moda brasileiro

– aquisições internacionais de empresas

Demandas do Segmento de Moda e o que financiamos

Aumento da base exportadora de Moda Brasil - Marcas Exportadoras e Marcas brasileiras com potencial exportador (marcas com menor capital disponível) APEX

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O Papel do Capital de Risco na Empresa

Proporciona rápido crescimento e posicionamento mercadológico; Apoia o desenvolvimento de novos produtos e/ou serviços e

idéias inovadoras;

Apoia a distribuição e comercialização de produtos e/ou serviços de forma inovadora;

Incentiva a profissionalização na gestão e a transparência nas informações;

Viabiliza a entrada de novos investidores no futuro; e

Permite o desinvestimento de posições acionárias no mercado, democratizando o capital das empresas apoiadas.

13

O Mercado de Capitais

*O Mercado de Capitais considera que o BNDES é um participante fundamental pelo:

–tamanho de sua carteira;–montante de recursos que aplica;–reconhecimento de sua chancela devido a sua capacidade de análise; e–sua disposição de correr riscos.

•O Mercado de Capitais é considerado pelo BNDES, como parceiro na mobilização de recursos necessários aos investimentos.

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ACE - Área de Capital Empreendedor

SUP/ACE – Fábio Sotelino

DEIN – Jorge Moraes DEGEP – Valter Manfredi

GECON JUACE – Jorge Sozzi

DEINF – Eduardo Sá

Gerência Executiva Jurídica

Gerência de Controladoria

Departamento de Investimento em PME’s Inovadoras

Departamento de Fundos• 30 Fundos ativos e 3 em estruturação2 co-gestão/ 1 FIDC/ 13 FIEM/ 1 liquidez/ 11 FIPE•126 empresas investidas• Valor Comprometido pelo BNDES: R$ 1,3 bi• Efeito Multiplicador dos Desembolsos: 4,74

Departamento de Gestão de Participações• 38 empresas, sendo 36 participações e 2 debêntures •Valor da Carteira: R$ 542 milhões

A ACE é a responsável por operações de renda variável com empresas inovadoras com faturamento inferior a R$ 250 milhões no ano anterior e investimentos através de Fundos de Investimento

Jorge Eduardo MoraesTel: (21) 2172-7154e-mail: jemm@bndes.gov.br

15

Características das Empresas Alvo

diferencial tecnológico no produto, processo ou serviço;

perspectivas de crescimento no longo-prazo;

nicho de mercado atrativo;

boa gestão;

situação financeira equilibrada;

em processos de consolidação ou internacionalização.

16

Características das Operações

• Ações resgatáveis, com direito de voto;

• Sem garantias reais => Plano de Negócios;

• Participação minoritária (até 40%);

• Caráter transitório => Regras de saída pré-definidas;

• Acordo de Acionistas;

• Expectativa de bom retorno financeiro;

• Indução a boas práticas de governança corporativa.

17

O QUE APOIAMOSSETOR TÊXTIL E CONFECÇÕES

18

Projetos de implantação ou expansão (obras civis, instalações, montagens, aquisição de máquinas e equipamentos novos, nacionais e importados, e capital de giro associado

O que apoiamos

Aquisição de máquinas e equipamentos (novos, de fabricação nacional, credenciados no BNDES)

Produção e comercialização para exportação (pré-embarque e pós-embarque)

Capital de giro isolado para Micro, Pequenas e Médias Empresas (MPME), localizadas em municípios selecionados com ocorrência de Aglomerações Setoriais Produtivas (Programa PEC e PROGEREN)

Inovação (Linha Capital Inovador e Inovação Tecnológica)

Capital de giro associado ao investimento

19

Operações DiretasContratadas diretamente com o BNDES

FINANCIAMENTOS ACIMA DE R$ 10 MILHÕES

EMPRESÁRIO

Como apoiamos

20

Taxa de juros em operações diretas

Remuneração Básica+ + Taxa de Risco

de CréditoCusto

Financeiro

• Custo Financeiro = TJLP +1% ou Cesta de Moedas ou US$ (reflete o custo de captação de recursos)

• Remuneração Básica do BNDES = 0% até 1,8% ao ano (margem para cobrir despesas operacionais)

• Taxa de Risco de Crédito = 0% até 3,57% ao ano (margem de cobertura de inadimplência)

21

Capital Inovador

Objetivo: Apoiar esforços inovativos em linha com as estratégias das empresas

a) infra estrutura física e ativos intangíveis necessários para dotar a empresa de capacidade de realização de inovações em caráter sistemático;

a) Implantação de parques tecnológicos ou similares, geradores de externalidades para as empresas.

Condições de Financiamento taxa de juros: TJLP (6% a.a.) remuneração do BNDES: 0% a.a. taxa de risco de crédito: até 3,57% a.a. – MPME 0% valor mínimo para apoio: R$ 1 milhão participação do BNDES: até 100% dos itens financiáveis. prazo de financiamento: até 12 anos, de acordo com as características do

empreendimento.

22

Inovação Tecnológica

Objetivo: Apoiar projetos de P&D : desenvolvimento de produtos /processos novos ou

significativamente aprimorados , que envolvam: • risco tecnológico (pelo menos para mercado nacional) + • oportunidade de mercado +• produzam impacto significativo sobre a competitividade da empresa

(projetos com mérito por agregar novos conhecimentos e capacitações).

Condições de Financiamento

taxa de juros fixa: 4,5% a.a. valor mínimo para apoio: R$ 1 milhão participação do BNDES: até 100% dos itens financiáveis prazo de financiamento: até 14 anos, de acordo com as características do

empreendimento

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Operações IndiretasContratadas com as instituições financeiras credenciadas como

repassadoras de recursos do BNDES

EMPRESÁRIO

InstituiçãoFinanceira Credenciada

Como apoiamos

BNDES Automático- valor até R$ 10 milhões

BNDES FINAME

BNDES ExportaçãoCartão BNDES

PECPROGEREN

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Taxa de juros em operações indiretas

RemuneraçãoBásica do BNDES+ +

Taxa de Intermediação

FinanceiraCusto

Financeiro

• Custo Financeiro = TJLP+1% ou Cesta de Moedas(reflete o custo de captação de recursos)

• Remuneração Básica do BNDES = até 1,8% ao ano(para MPMEs 0,9% ao ano)(margem para cobrir despesas operacionais)

• Taxa de Intermediação Financeira = 0,5% ao ano(MPMEs são isentas desta taxa)(cobertura de risco sistêmico das instituições financeiras credenciadas)

• Remuneração do Agente Financeiro = negociada com o cliente(reflete risco de crédito e custo de administração das operações indiretas)

Remuneração doAgente Financeiro+

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• Obras civis, montagem e instalações

• Móveis e utensílios

• Despesas pré-operacionais

• Pesquisa e Desenvolvimento / Certificação

• Máquinas e equipamentos nacionais• Novos • Usados - MICROEMPRESA

• Capital de Giro• Micro – até 70%• Pequena e média – até 40%

Projetos de investimento

BNDES AutomáticoBNDES Automático

26

CAPITAL DE GIRO ASSOCIADO• Microempresa: até 50%

• Pequena e Média: até 30%

•Taxa Fixa até 31/12/2009: 4,5% a.a.

•Novos

• Nacionais

• Sem limite de valor

• Credenciados no BNDES – CFI (www.bndes.gov.br)

Máquinas e equipamentos

FINAMEFINAME

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MPMEs e Empresários Individuais

• Aglomerações produtivas selecionadas

• Fabricantes máquinas/ equipamentos agropecuária e irrigação agrícola

PARTICIPAÇÃO

Micro: até 15% ROB até R$ 100 mil

Pequena: até 10% ROB até R$ 500 mil

Média: até 8% ROB até R$ 4 milhões

Capital de giro

PROGERENPROGEREN

28

PARTICIPAÇÃO

Até 20% ROB

Até R$ 200 milhões

BENEFICIÁRIAS

Indústria, comércio e serviços

Capital de giro

PECPEC

29

+/-0,84%

am

Custo financeiro BNDES Agente

financeiro

TAXA DE JUROS

PRAZOTaxa final+ +

Negociada3,6% aa

BNDES Automático

MPME6,0% aa

TJLP 0,9% aa Negociado+ +

Fonte: AOI/DESCO – média 2009

Condições

+/-0,82%

am

Negociada3,4% aa

FINAMEMPME

6,0% aaTJLP

0,9% aa Até 60 meses

30

0,84% am

0,5% aa

+/-1,17%

am

Custo financeiro BNDES Agente

financeiro

TAXA DE JUROS

PRAZOTaxa final+ +

Até 4% aa

PROGEREN 6,0% aaTJLP

5% aa Até 24 meses+ +

3% aaPEC TJLP + 1% Até 36 meses+ +

Fonte: AOI/DESCO – média 2009

Condições

31

Objetivo: Financiamento da produção de bens destinados à exportaçãoBeneficiárias: Empresa exportadora, qualquer porte, inclusive trading co.

e empresa comercial exportadoraParticipação do BNDES: Até 100% do valor FOBTaxa de Juros: Custo Financeiro + Spread BNDES +Spread Agente Fin.• MPMEs: TJLP + 0,9% aa + Spread AF• Grande Empresa: TJ-462 (TJLP + 1% aa) + 2,3% aa + Spread AF

Liberação dos recursos (R$)

1 13

Financiamento e embarque: até 36 meses

...36

Amortização: até 24 parcelas mensais

0...

122 3 14 35

BNDES-exim Pré-embarque

BNDES-exim Pré-embarqueBNDES-exim Pré-embarque

32

Objetivo: Comercialização externa de bens e serviços

Participação do BNDES: Até 100% em qualquer Incoterm

Taxa de Juros: Libor + Spread BNDES (no mínimo de 1% aa)

Prazo de Financiamento: até 12 anos

Bens e Serviços: Bens de capital e serviços de engenharia

Garantias:• Seguro de Crédito às Exportações• Aval, fiança bancária ou carta de crédito• CCR (Convênio de Créditos Recíprocos)

BNDES-exim Pós-embarque

33

Como funciona

As transações são realizadas pela internet, pelo Portal de Operações do Cartão BNDES (www.cartaobndes.gov.br).

O cartão emitido não possui tarja magnética ou chip, o que não o possibilita realizar determinados tipos de operações, como saque em caixas eletrônicos.

Cartão BNDESCartão BNDES

34

Compradores Compradores MPMEMPME

Fornecedores Fornecedores CredenciadosCredenciados

Cartão BNDES:Como funciona?

www.cartaobndes.gov.brwww.cartaobndes.gov.br

35

Solicite seu Cartão

www.cartaobndes.gov.br

36

COMPRADORES

www.cartaobndes.gov.br

37

• Limite de até R$ 500 mil, por banco emissor

• Prestações fixas em até 48 meses

• Taxa de juros atrativa: 0,97% a.m. (ago/09)

• Crédito rotativo, pré-aprovado

• Uso automático

• Sem cobrança de anuidade

Vantagens www.cartaobndes.gov.br

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• Mais de 111 mil produtos nacionais cadastrados no Portal por mais de 14 mil fornecedores credenciados

• Máquinas, equipamentos, computadores, softwares, móveis comerciais, motocicletas* e veículos utilitários.

• Insumos (têxtil, coureiro-calçadista, moveleiro, embalagens, transformação plástica e de rochas ornamentais)

• Materiais de Construção Civil

* Motocicletas, quadriciclos e triciclos de até 250cc

O que pode ser financiado?

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O que pode ser financiado?

• Avaliação de conformidade (calibração, certificações, ensaios laboratoriais), metrologia, normalização e regulamentação técnica, prestados por entidades acreditadas pelo INMETRO ou por outras instituições federais;

• Serviços de inovação – prototipagem, avaliação da qualidade de software, desenvolvimento de embalagens, design, ergonomia, etc.

• Contrapartidas financeiras de MPMEs em programas executados pelo MCT/FINEP, voltados para projetos de inovação e extensão tecnológica. (PROGEX)

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Cartões Emitidos 6.618

Limites R$ 281,1 milhões

Nº de Transações 9.680

Desembolsos R$ 80,3 milhões

Fornecedores Credenciados 279

Estatísticas Setor Têxtil e ConfecçõesCartão BNDES

41

FORNECEDORES

www.cartaobndes.gov.br

42

Seja um Fornecedor Credenciado*

www.cartaobndes.gov.br

43

Centrais de Atendimento

Rio de Janeiro (21) 2172-8888São Paulo (11) 3512-5100 Brasília (61) 3214-5600Recife (81) 3464-5800

Cartão BNDES: 0800 702 6337Operações Diretas (AI/DECOS Carlos E. Castelo Branco) (21) 2172-7560

Operações Indiretas(AOI/DENET Vitor Ribeiro): (21) 2172-6337Exportações (AEX/DECEX3 Wu Lei): (21) 2172-8566

Participação acionária(ACE/DEIN Jorge Moraes):(21) 2172-7154Internacionalização (AINT/DEINT Leonardo Botelho): (21) 2172-8142Escritório de São Paulo (GP/DESUL Paulo Mizushima): (11) 3512-5132

faleconosco@bndes.gov.brOuvidoria: (21) 2172-8777ouvidoria@bndes.gov.br