UDESC – Universidade do Estado de Santa CatarinaFEJ – Faculdade de Engenharia de Joinville
DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas
Análise de Viabilidade Econômica
Objetivos da Aula
• Demonstrar em que momentos do Projeto a Análise de Viabilidade Econômica do Projeto pode ser utilizada
• Mostrar a relação entre a Análise de Viabilidade Econômica e Orçamento do Projeto
• Apresentar um conjunto específico de passos para se realizar esta análise no projeto a ser desenvolvido pelo grupo;
Sumário
• Aplicação da Análise de Viabilidade Econômica no PDP;
• Etapas gerais para a análise de viabilidade econômica;
• Impacto da gestão do PDP na viabilidade econômica do projeto;
“Processos” de Gerenciamento de Projeto
Processo deIniciação
Processo dePlanejamento
Processo deExecução
Processo deControle
Process deEncerramento
PMI(2000)
Mapa Conhecimento X Processos
Integração de Projeto
Escopo do Projeto
Tempo do Projeto
Custo do Projeto
Qualidade do Projeto
Recursos Humanos do Projeto
Riscos do Projeto
Aquisições do Projeto
Comunicações do Projeto
Iniciação
Planejamento
Execu-ção Controle Fecham
ento
Planejamento de Recursos
Estimativa de CustoOrçamentação
Controle de Custo
Objetivo
Qual o objetivo da análise de viabilidade econômica ?
Avaliar a rentabilidade do projeto para a empresa e verificar se é realmente um investimento atrativo.
Ela suporta a decisão de que realmente se trata de um investimento atrativo.
Aplicação no PDP
Em quais fases do Processo de Desenvolvimento de
Produto deve ser realizada uma análise (e/ou monitoramento) de
viabilidade econômica ?
Atividades genéricas durante a realização do projeto
Melhoria do processo de desenvolvimento de produtosGerenciamento de mudanças de engenhariaProcessos
de apoio
Desenvolvimento
ProjetoDetalhado
ProjetoConceitual
ProjetoInformacional
Lançamentodo Produto
PreparaçãoProdução
PlanejamentoProjeto
PósPré
PlanejamentoEstratégico
dos ProdutosDescontinuar
Produto
AcompanharProduto/Processo
Gates >>
Processo de Desenvolvimento de Produto
Atividades GenéricasAtividades GenéricasAvaliar Fase
Aprovar Fase
Documentar as decisões tomadas e
registrar lições aprendidas
Monitorar viabilidade econômica
Detalhar Plano da
Fase
Atividades Especificas da
Fase
Revisão de Fase “gate”
Decidir início do planejamento de um produto do
portfólio
Definir escopo da revisão do Plano Estratégico de
Negócios (PEN)
Planejar atividades para a revisão do PEN
Revisar o Plano Estratégico de
Negócios (PEN)
Analisar o Portfólio de Produtos da
empresa
Verificar a viabilidade do Portfólio de Produtos
Planejamento Estratégico de
Produtos
Planejamento Estratégico de Negócios (PEN)
• Planejamento da Corporação• Planejamento Estratégico da
Unidade de Negócios
Portofólio de Produtos (Aprovado)
Minuta de Projeto (Aprovada)
Propor mudanças no portfólio de
produtos
Consolidar Informações
sobre tecnologia e mercado
Informações e dependências da fase de Planejamento Estratégico de Produtos
Definir escopo da revisão do Plano Estratégico de
Negócios (PEN)
Atividades genéricas durante a realização do projeto
Melhoria do processo de desenvolvimento de produtosGerenciamento de mudanças de engenhariaProcessos
de apoio
Desenvolvimento
ProjetoDetalhado
ProjetoConceitual
ProjetoInformacional
Lançamentodo Produto
PreparaçãoProdução
PlanejamentoProjeto
PósPré
PlanejamentoEstratégico
dos ProdutosDescontinuar
Produto
AcompanharProduto/Processo
Gates >>
Processo de Desenvolvimento de Produto
Atividades GenéricasAtividades GenéricasAvaliar Fase
Aprovar Fase
Documentar as decisões tomadas e
registrar lições aprendidas
Monitorar viabilidade econômica
Detalhar Plano da
Fase
Atividades Especificas da
Fase
Revisão de Fase “gate”
Atividades genéricas durante a realização do projeto
Avaliar Fase
Aprovar Fase
Documentar as decisões tomadas e
registrar lições aprendidas
Monitorar viabilidade econômica
Atualizar Plano da
Fase
Atividades Especificas da
Fase
Revisão de Fase “gate”
ProjetoDetalhado
ProjetoConceitual
ProjetoInformacional
Lançamentodo Produto
PreparaçãoProdução
PlanejamentoProjeto
Atividades GenéricasAtividades Genéricas
Monitorar viabilidade econômico-financeira - Objetivos• Garantir que as premissas e os indicadores iniciais
(econômico-financeiros resultantes da atualização do plano da fase) sejam mantidos;
• Monitorar a rentabilidade do projeto para a empresa e verificar se continua sendo um investimento atrativo;
• Suportar a decisão de que realmente se trata de um investimento atrativo (GATES)
Monitorar viabilidade econômico-financeira Avaliar mudanças nas condições do mercado, características técnicas do
produto, indicadores de desempenho do projeto (prazos e custos)
Avaliar impacto dessas mudanças no projeto
Atualizar as premissas financeiras do projeto
Atualizar o custo-alvo nos diversos níveis do produto
Atualizar as necessidades de
investimentosAtualizar as receitas
futuras
Calcular o novo fluxo de caixa
Calcular os novos indicadores financeiros
Analisar as novas premissas e indicadores
Avaliar possíveis desvios e impactos no projeto
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Conceitos Básicos de Matemática Financeira
Visão geral da análise da viabilidade econômico-financeira
Resultados do Produto
InvestimentosFluxo
de CaixaFluxo de Caixa
Descontado
DECISÃO
Custo de C
apital
Hipóteses
TIRPbk VPL
Pbk: pay back
VPL: valor presente líquido
TIR: taxa interna de retorno
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Etapas para Avaliação Econômica
• Descrição Geral das Etapas
• Estimativa dos Investimentos
• Estimativa do Retorno
• Análise de Fluxo de Caixa
Etapas para a análise de viabilidade econômica no PDP
Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos
Estimar Receitas
Construir Fluxo de Caixa
Avaliar Índices
TIR – Taxa Interna de Retorno
VPL – Valor Presente
Payback
Tomada de Decisão
Índices
Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos
Estimar Receitas
Construir Fluxo de Caixa
Avaliar Índices
TIR – Taxa Interna de Retorno
VPL – Valor Presente
Payback
Tomada de Decisão
Índices
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Estimativa dos Investimentos
Estimativa de Investimentos
Investimentos Totais$$$
Equipamentos
Mobiliário
Software
Hardware
Ferramental
Fabricação
Protótipos
Fabricação
Execução
Despesas
Pessoal
Direto
Indireto
Contratados
Despesas Gerais
Viagens
Aluguel
Outros
Serviços
EAT(WBS), Cronograma
Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos
Estimar Receitas
Construir Fluxo de Caixa
Avaliar Índices
TIR – Taxa Interna de Retorno
VPL – Valor Presente
Payback
Tomada de Decisão
Índices
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Estimativa do Retorno
Utilizar o demonstrativo do SEBRAE
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
VALOR %
A - RECEITA BRUTA Vendas à vista Vendas à prazo
85.000 51.000 34.000
100 60 40
B - CUSTOS VARIÁVEIS Custos das mercadorias ou matéria-prima ICMS PIS/COFINS Comissões e encargos
56.452 31.250 14.450 2.252 8.500
66.41 36.76
17 2.6 10
C - MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO (A-B)
28.548 25.35
D - CUSTOS FIXOS Retirada dos sócios Salários Encargos Sociais Despesas com bancos Honorários Contábeis Aluguel Água, luz e telefone Propaganda Manutenção Outros custos fixos
24.450 3.400
10.200 5.950 850 500 700 1200 425 425 800
28.41 4 12 7 1
0.58 0.82 2.0 0.5 0.5
0.94
E - LUCRO OPERACIOANAL (C- D) 4.098 4.82
F - PONTO DE EQUILÍBRIO (D:C) X A
72.798 85.64
http://www.sebrae.com.br/br/parasuaempresa/
analisefinanceira_775.asp
Custeio por AbsorçãoCustos Variáveis
Matéria-primaMão-de-obra diretaEnergia Elétrica(variável)
Custos FixosMão-de-obra indiretaEnergia Elétrica(fixa)DepreciaçãoAluguel
FixasDespesasAdministrativas
VariáveisDespesas devendas
Fixas
Despesas devendas
Cus
tos
de P
rodu
ção
Des
peas
Adm
. e V
enda
s
Processos deProdução
Estoque deProdutosAcabados Demonstração de
Resultados
Vendas
(-) Custo dosProdutos Vendidos
Resultado Bruto
(-) Despesas Adm.
(-) Despesas Vendas
(=) Resultado Líquido
Custos de Produção
Despesas do Período
Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.
Custeio Variável
Fonte : R. Santos, Formação de Preços e do Lucro1991.
Custos Variáveis
Matéria-primaMão-de-obra diretaEnergia Elétrica(variável)
Custos FixosMão-de-obra indiretaEnergia Elétrica(fixa)DepreciaçãoAluguel
FixasDespesasAdministrativas
VariáveisDespesas devendas
Fixas
Despesas devendas
Cus
tos d
e P
rodu
ção
Des
peas
Adm
. e V
enda
s
Produção emAndamento
Estoque deProdutosAcabados
Demonstração deResultados
Vendas
(-) Custo dosProdutos Vendidos
(-) DespesasVariáveis de Vendas
Resultado Marginal
(-) Custos Fixos deProdução
(-) DespesasAdministrativas
(-) Despesas Fixasde Vendas
Resultado Líquido
Custos de Produção
Custos e despesas do período
Custeio ABC
Custos DiretosCustos Indiretos
Variáveis(insumos +
matérias-prima)
Custo de Atividades
Produtos A B C n...
Apuração dos Resultados(Custeio Variável)
Receitas de VendasPreço
x
Quantidade
Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis
•Matéria-prima
•M.O.Direta
•Processo
Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis
•Comissões
•Viagens
•Outros
Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.
(Overhead) Valores
Históricos (%)
•M.O. Indireta Fab.
•Depreciação
•Estocagem
Para o curso :
Calcular ou (30 %
custos variáveis)
Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.
Valores Históricos (%)
(-) Despesas Fixas
•Salários
•Viagens
•Gastos Gerais
Para o curso :
20 %
custos variáveis
Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.(-) Despesas Fixas(=) L.O. Líquido(-) Impostos •ICMS (17%)
•IPI(15%)
•PIS/Cofins(3%)
Para o curso :
30 %
receitas de vendas
Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.(-) Despesas Fixas(=) L.O. Líquido(-) Impostos(=) L.A.I.R.(-) IR
•IR (25%)
Para o curso :
25 %
LAIR
Apuração dos Resultados
Receitas de Vendas(-) Custos Variáveis(-) Desp. Variáveis(=) Margem Contrib.(-) Custos Fixos Prod.(-) Despesas Fixas(=) L.O. Líquido(-) Impostos(=) L.A.I.R.(-) IR(=) Lucro Líquido
Lucro Líquido
Fluxo de Caixa
Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos
Estimar Receitas
Construir Fluxo de Caixa
Avaliar Índices
TIR – Taxa Interna de Retorno
VPL – Valor Presente
Payback
Tomada de Decisão
Índices
UDESC – Universidade do Estado de Santa CatarinaFEJ – Faculdade de Engenharia de Joinville
DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas
Construir fluxo de caixa
Formação do Fluxo de Caixa
Investimentos Resultados Produto
Fluxo de Caixa
R$(500.000,00)
R$(400.000,00)
R$(300.000,00)
R$(200.000,00)
R$(100.000,00)
R$-
R$100.000,00
R$200.000,00
R$300.000,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Ano
R$
Um fluxo de caixa representa uma alternativa para o projeto
Etapas para a Análise de Viabilidade Econômica
Estimar Investimentos
Estimar Receitas
Construir Fluxo de Caixa
Avaliar Índices
TIR – Taxa Interna de Retorno
VPL – Valor Presente
Payback
Tomada de Decisão
Índices
UDESC – Universidade do Estado de Santa CatarinaFEJ – Faculdade de Engenharia de Joinville
DEPS – Departamento de Engenharia de Produção e Sistemas
Tomada de Decisão
Tomada de Decisão
• Valor Presente Líquido:
– Positivo
• Taxa Interna de Retorno:
– Maior que o custo de capital
• Payback:
– De acordo com a empresa, tipo de projeto, etc.
Bibliografia Recomendada
• Newman, D.G.; Lavelle, J.P. (2000). Fundamentos de engenharia econômica. Rio de Janeiro:LTC.
• Santos, J.J. (1991). Formação de preços e do lucro. 3ª edição, São Paulo: Atlas.
• Martins, E. (1982). Contabilidade de Custos. 2ª edição, São Paulo: Atlas.
• Copeland, T., Weston, J.F. (1992). Managerial Finance. 9th edition, USA : Dryden.
• Gitman, L. J.(1997). Princípios de Administração Financeira. 7ª edição, São Paulo: Harbra .
• Pessoa Jurídica, 1999. http://www.receita.fazenda.gov.br• Valeriano , D.L. (1998). Gerência Em Projetos: Pesquisa,
Desenvolvimento E Engenharia. São Paulo: Makron Books.
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