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SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO
ADMINISTRAÇÃO BACHARELADO
EDILSON PEREIRA VIEIRA
ATIVIDADE INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL
Trabalho Interdisciplinar Individual apresentado ao Curso de Bacharelado em Administração à Universidade Norte do Paraná – UNOPAR VIRTUAL, para as disciplinas do 6º Semestre.
Professores: Regiane Brignoli, Alessandra Petrechi, Clevia Faria, Suzi Bueno Almeida.
BOA VISTA2015
BOA VISTA2015
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EDILSON PEREIRA VIEIRA
SUMÁRIO
Introdução................................................................................................... 4
Desenvolvimento......................................................................................... 5
Consideração finais................................................................................... 14
Referência bibliográfica............................................................................. 15
ATIVIDADE INTERDISCIPLINAR INDIVIDUAL
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1. INTRODUÇÃO
O administrador deve se preocupar em organizar a empresa que gerencia, ou
seja, controlar seus gastos e suas receitas futuras, significa que torna-se
necessário que se conheça cada item da sua empresa, para melhor visualizar o
futuro de seus negócios e, principalmente, a projeção financeira de um período
preestabelecido.
Este estudo tem como foco o conhecimento sobre Administração Financeira e
Orçamentária, Mercado de Capitais, Análise de Custo, e Seminário
Interdisciplinar VI, através do texto apresentado sobre os sócios da empresa
“ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A” O Sr.
Fábion Gusmon e a Srª Petrolina Gusmon, tem por objetivo demonstrar a
elaboração prática de um orçamento empresarial para a empresa ALFA e
BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETÔNICOS S/A, que englobe as
disciplinas estudadas apresentando um DRE - Demonstrativo do Resultado do
Exercício; em seguida o fluxo de caixa e uma análise financeira de viabilidade
econômica através do estudo .
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2. DESENVOLVIMENTO
2.1 ORÇAMENTO
Orçamento hoje, segundo Horngren, Datar e Foster (2004) é a ferramenta
contábil comum que as empresas usam para planejar e controlar o que elas
precisam fazer para satisfazer seus clientes e ter sucesso no mercado. Desta
forma, fornecem ainda um padrão de resultados financeiros que uma empresa
espera alcançar em suas atividades planejadas.
O orçamento financeiro de uma empresa apura basicamente a entrada e
saídas de recursos financeiros e materiais para o desenvolvimento de suas
atividades. Ele serve para calcular os gastos e tem como objetivo apurar a
necessidade de recursos provenientes de seu cotidiano e também apurar o
lucro.
Segundo Welsch (1983), orçamento é um planejamento administrativo de todas
as operações da empresa, a qual objetiva os acontecimentos de um período
futuro definido. O autor ressalta também que é uma expressão formalizada de
políticas, planos, objetivos e metas estabelecidas.
2.2 ORÇAMENTO DE VENDAS
A primeira etapa para a elaboração do orçamento geral é com certeza o
orçamento da quantidade de vendas. Qualquer empresa que não tenha
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determinado a quantidade de produtos que pretende vender no período
planejado não consegue nem dar sequência no processo orçamentário.
Percebe-se que o administrador deve fazer um planejamento orçamentário
financeiro, e um planejamento sobre a quantidade de produtos que pretende
vender a adquirir lucro em um determinado período, para saber se terá lucro ou
prejuízo, mensurando a quantidade de cada item que pretende comercializar e
também definir os preços praticado conforme o mercado, assim como os
prazos dados ao clientes, e os impostos que incidirão sobre a referida venda.
As despesas de vendas são aquelas oriundas da comercialização do produto,
ou seja, ocorrem somente após o produto ser vendido. Quando a empresa
vende o produto, ela normalmente paga comissão aso vendedores, frete para
entrega do produto, gastos com eventuais viagens e publicidade. Para
Sardinha et, al. (2008 p.79) “compreendem os gastos realizados com venda,
distribuição e armazenagem. [...] e a elaboração final deste orçamento é do
executivo principal da área comercial”.
O valor total da receita é encontrado de uma multiplicação da quantidade de
vendas prevista pelo valor que será comercializado.
A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A,
planeja vender no primeiro trimestre 20.000 produtos, aumentando a
quantidade para o segundo trimestre de 23.200 produtos, e 30.600 produtos
para o segundo semestre, com preço de R$ 6,00 cada, e irá pagar impostos
sobre vendas de 27,25%, conforme Tabela 1 abaixo:
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Orçamento de Vendas 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4 Trimestre
Previsão de Vendas (unidades) 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
Preço unitário – R$ 6,00 6,00 6,00 6,00
= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)
360.000,00 417.600,00 550.800,00 550.800,00
Impostos (27,25%) 98.100,00 113.796,00 150.093,00 150.093,00
Receita Líquida 261.900,00 303.804,00 400.707,00 400.707,00
Tabela 1.
2.3 ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Determinada a quantidade de vendas, é necessário partir para a segunda
etapa, orçamento de produção. As empresas em geral devem garantir que
seus clientes serão atendidos e que não irá faltar produto em estoque, assim
Lunkes (2007) afirma que o orçamento de produção tem como objetivo
assegurar um nível de produção suficiente para atender à demanda prevista de
vendas. A empresa deve levar em consideração os aspectos de
armazenamento, disponibilidade de mão de obra, prazo de entrega de
materiais, capacidade dos equipamentos, políticas de estoque, capacidade de
produção, adequação das instalações, disponibilidade de matéria-prima, entre
outros.
A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A,
após análise, verificou que pode satisfazer às exigências de vendas futuras
mantendo um estoque final de 10% do volume de vendas orçado para o
trimestre seguinte.
Toda a empresa precisa de uma margem de segurança para atender seus
clientes com eficaz, para isso é necessário manter um estoque bem planejado,
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conforme tabela 2 abaixo:
Orçamento de Produção 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre
Previsão de Vendas (unidades)
60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
(+) Estoque Final 6.000,00 6.960,00 9.180,00 9.180,00
Total Prev. Necessária 66.000,00 76.560,00 100.980,00 100.980,00
(-) Estoque Inicial 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
Previsão de Produção 60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
Tabela 2
A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A
elabora uma planilha de suas despesas de vendas e administrativas, o qual
prevê despesas administrativas e com vendas para um período de 12 meses.
Assim nos custos indiretos de fabricação, as despesas de vendas e
administrativas também são separadas em fixas e variáveis.
Desta forma para determinar a despesa variável, a empresa estabeleceu sua
política de comissões de vendas em 2% por produto vendido. A empresa
espera ainda as seguintes despesas fixas: água, luz e telefone no valor de
2.100,00 mensal; pró-labore de 5.500,00 mensal; salário + encargos de
8.350,00 mensal; transporte de 1.800,00 mensal; marketing 1.000,00 mensal e
depreciação de 2.200,00 mensal. Conforme tabela 3.
Despesas fixas MensalÁgua - luz - telefone 2.100,00Pró-labore 5.500,00Salário + encargos 8.350,00Transporte 1.800,00Marketing 1.000,00Depreciação 2.200,00
Tabela 3
2.4 ORÇAMENTO DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
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A Demonstração do Resultado do Exercício tem como finalidade principal
apurar-se o período orçado vai ser lucrativo ou não. Da junção do orçamento
de vendas e os gastos orçados, foi possível a elaboração do DRE.
Para elaboração do DRE é necessário a apuração do Custo dos Produtos
Vendidos CPV. Os custos dos produtos vendidos são obtidos pelo cruzamentos
dos custos de produção e a política de estoque na empresa.
Para a empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS
S/A, tem-se para o primeiro trimestre 60.000 unidades multiplicadas por 6,00 a
unidade, que vai dá um total de R$ 360.000,00, no segundo trimestre 69.600
unidades por R$ 6,00 a unidade, somando um total no trimestre de 415.600, e
no segundo semestre um total de 183.600 unidades com valor unitário de R$
6,00, totalizando R$ 1.101.600,00 no semestre.
Os tributos são: Contribuição Social de 9%, e Imposto de Renda de 15%.
Conforme planilha do DRE e o Fluxo de Caixa. (Tabela xx)
2.5 FLUXO DE CAIXA
O fluxo de caixa de uma empresa consiste na projeção de entrada e saídas de
recursos financeiros em seu caixa. Possui alguns objetos básicos, tais como
prever qual vai ser o saldo em caixa de cada período orçado e também
determinar a previsão dos recebimentos e desembolsos de capital em cada
período.
Hansen e Mowen (2001, p. 258) definem o orçamento de caixa como “o plano
detalhado que mostra todas as origens e aplicações esperadas de caixa”.
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O fluxo de caixa, de acordo com Lunkes (2007) possibilita também assegurar
recursos monetários suficientes para atender às operações da empresa
estabelecidas nas outras peças orçamentárias. Lunkes (2007, p. 53) completa
ainda que:
Pode ajudar a empresa a equilibrar o caixa, identificando deficiências de recursos monetários com antecedência, o que pode levar a empresa a buscar empréstimos a juros menores, como também estimar os excessos de recursos, permitindo projetar investimentos com certa antecedência.
É importante ressaltar que antes da elaboração do fluxo de caixa, é necessário
que a empresa possua um controle de contas a pagar e contas a receber, em
que leve em consideração os prazos de pagamento e de recebimento adotados
por ela.
A empresa ALFA e BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A.
tem como política gerencial orçar o fluxo de caixa mensalmente, para tanto
possui a seguinte previsão:
I – O saldo inicial do caixa em janeiro é de R$ 0,00.
II – o Capital Integralizado em janeiro é de R$ 200.000,00
III – As vendas são feitas em uma entrada, mais duas parcelas.
IV – Os fornecedores não pagos em duas parcelas.
V Os tributos sobre as vendas e a comissão são pagos no mês seguinte.
2.5 ELABORAÇÃO DA DRE E O FLUXO DE CAIXA DA EMPRESA ALFA E
BETA PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A.
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1o Passo - Elaborar a DRE e o Fluxo de Caixa
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Preço de Venda 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 72,00
Quantidade 20.000,00 20.000,00 20.000,00 23.200,00 23.200,00 23.200,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 30.600,00 313.200,00
Receita Bruta 120.000,00 120.000,00 120.000,00 139.200,00 139.200,00 139.200,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 1.879.200,00
ICMS 21.600,00 21.600,00 21.600,00 25.056,00 25.056,00 25.056,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 338.256,00
PIS 1.980,00 1.980,00 1.980,00 2.296,80 2.296,80 2.296,80 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 31.006,80
COFINS 9.120,00 9.120,00 9.120,00 10.579,20 10.579,20 10.579,20 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 142.819,20
Comissão 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.784,00 2.784,00 2.784,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 37.584,00
Receita Líquida 84.900,00 84.900,00 84.900,00 98.484,00 98.484,00 98.484,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 129.897,00 1.329.534,00
CPV 63.000,00 63.000,00 63.000,00 73.080,00 73.080,00 73.080,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 986.580,00
Lucro Bruto 21.900,00 21.900,00 21.900,00 25.404,00 25.404,00 25.404,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 33.507,00 342.954,00água - luz - telefone 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 25.200,00
prolabore 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 66.000,00
salário + encargos 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 100.200,00
transporte 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 21.600,00
marketing 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 12.000,00
depreciação 2.200,00 2.000,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00 26.200,00
Lucro Operacional 950,00 950,00 950,00 4.454,00 4.454,00 4.454,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 12.557,00 91.554,00
IR 142,50 142,50 142,50 668,10 668,10 668,10 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 13.733,10
CS 85,50 85,50 85,50 400,86 400,86 400,86 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 8.239,86
Lucro Líquido 722,00 722,00 722,00 3.385,04 3.385,04 3.385,04 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 9.543,32 69.581,04
2
Contas a Receber Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00
2 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00
3 120.000,00 40.000,00 40.000,00 40.000,00
4 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00
5 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00
6 139.200,00 46.400,00 46.400,00 46.400,00
7 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00
8 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00
9 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00
10 183.600,00 61.200,00 61.200,00 61.200,00
11 183.600,00 61.200,00 61.200,00
12 183.600,00 61.200,00
Total 40.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00
Fornecedores Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 63.000,00 31.500,00 31.500,00
2 63.000,00 31.500,00 31.500,00
3 63.000,00 31.500,00 31.500,00
4 73.080,00 36.540,00 36.540,00
5 73.080,00 36.540,00 36.540,00
6 73.080,00 36.540,00 36.540,00
7 96.390,00 48.195,00 48.195,00
8 96.390,00 48.195,00 48.195,00
9 96.390,00 48.195,00 48.195,00
10 96.390,00 48.195,00 48.195,00
11 96.390,00 48.195,00 48.195,00
3
12 96.390,00 48.195,00
Total 31.500,00 63.000,00 63.000,00 68.040,00 73.080,00 73.080,00 84.735,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Saldo Inicial 0,00 Entradas com vendas 40.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00Capital Integralizado 200.000,00
Saldo em Caixa 240.000,00 80.000,00 120.000,00 126.400,00 132.800,00 139.200,00 154.000,00 168.800,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00 183.600,00Fornecedores - CPV 31.500,00 63.000,00 63.000,00 68.040,00 73.080,00 73.080,00 84.735,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00 96.390,00Água - luz - telefone 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00
Pró-labore 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00 5.500,00
Salário + encargos 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00 8.350,00
Transporte 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00
Marketing 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
IRPJ 142,50 142,50 142,50 668,10 668,10 668,10 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55 1.883,55
CSLL 85,50 85,50 85,50 400,86 400,86 400,86 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13 1.130,13
Comissão 2.400,00 2.400,00 2.400,00 2.784,00 2.784,00 2.784,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00 3.672,00
ICMS 21.600,00 21.600,00 21.600,00 25.056,00 25.056,00 25.056,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00 33.048,00
PIS 1.980,00 1.980,00 1.980,00 2.296,80 2.296,80 2.296,80 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40 3.029,40
COFINS 9.120,00 9.120,00 9.120,00 10.579,20 10.579,20 10.579,20 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60 13.953,60
Total de Saídas 34.300,00 117.078,00 117.078,00 122.118,00 133.614,96 133.614,96 145.269,96 171.856,68 171.856,68 171.856,68 171.856,68 171.856,68
Fluxo de Caixa Livre 5.700,00 -37.078,00 2.922,00 4.282,00 -814,96 5.585,04 8.730,04 -3.056,68 11.743,32 11.743,32 11.743,32 11.743,32
Saldo Final Acumul. 205.700,00 -37.078,00 2.922,00 4.282,00 -814,96 5.585,04 8.730,04 -3.056,68 11.743,32 11.743,32 11.743,32 11.743,32
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Primeniro Passo - Realizar Orçamento de Vendas e de Produção, cf instruções.
Administração Financeira e Orçamentária - Realizar o Orçamento de Vendas e o Orçamento de Produção conforme solicitado.
Orçamento de Vendas 1º
Trimestre2º Trimestre
3º Trimestre
4 Trimestre
Previsão de Vendas (unidades)
60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
Preço unitário – R$
6,00 6,00 6,00 6,00
= Total de vendas – R$ (Receita Bruta)
360.000,00 417.600,00 550.800,00 550.800,00
Impostos (27,25%)
98.100,00 113.796,00 150.093,00 150.093,00
Receita Líquida 261.900,00 303.804,00 400.707,00 400.707,00
Orçamento de Produção
1º
Trimestre2º Trimestre
3º Trimestre
4º Trimestre
Previsão de Vendas (unidades)
60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
(+) Estoque Final
6.000,00 6.960,00 9.180,00 9.180,00
Total Prev. Necessária
66.000,00 76.560,00 100.980,00 100.980,00
5
(-) Estoque Inicial
60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
Previsão de Produção
60.000,00 69.600,00 91.800,00 91.800,00
MERCADO DE CAPITAIS
LPA 46,39
Payout 0,35
Dividendos 24.353,36 Dividendos por ação 16,24
Dividendo yield 0,73
P/L 0,48
1
3. CONSIDERAÇÕES FINAIS:
Ao analisar o DRE e o Fluxo de Caixa, pude concluir que a empresa ALFA e
BETA COMÉRCIO DE PRODUTOS ELETRÔNICOS S/A. conta com recursos
financeiros para a quitação de suas dívidas durante todos os períodos, o que
demonstra que a empresa possui liquidez, e que as condições são favoráveis
ao negócio em questão.
A organização ALFA E BETA COMERCIO DE ELETRONICOS S/A é uma
empresa solida no mercado e hoje disponibiliza 35% a disposição no mercado
de ações que será vendida a R$ 20,35 tem 2.000 ações para serem vendidas e
os indicadores a serem usados para fazer essa analise são o DRE e o fluxo de
caixa, utilizaremos dados dos demonstrativos da empresa, indicadores
financeiros que iram mostrar a estrutura da organização. Através da
análise dos indicadores financeiros, calculados a partir dos dados disponíveis
nos demos atrativos podemos observar que os indicadores de rentabilidade
como a margem operacional ou lucro operacional tem uma boa margem, a
receita liquida e o retorno estão muito bons, um bom índice de liquidez além
disso a empresa possui um bom giro de caixa então é muito bom fazer
investimento nessa empresa, ela tem boas perspectivas de crescimento.
As empresas, independentemente de seu porte, ou sua área de atuação,
necessitam de um planejamento financeiro detalhado para um período futuro.
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4. REFERÊNCIAS
BAZOLI, Thiago Nunes; SANTOS, Joenice Leandro Dinis dos. Administração
financeira e orçamentária, São Paulo : Pearson Education do Brasil, 2013.
FREZATTI, Fabio. Orçamento empresarial: planejamento e controle gerencial.
4. Ed. São Paulo: Atlas, 2007
LUNKES, Rogério João. Manual de orçamento. 2. Ed.. São Paulo: Atlas, 2007.
HANSEN, Don R.; MOWEN, Maryanne M. Gestão de custos: Contabilidade e
controle. São Paulo: Pioneira Thomson Learsing, 2001.
NOGUEIRA, Daniel Ramos. Contabilidade de custos; ciência contábeis. São
Paulo: Pearson Education do Brasil, 2009.
Pasold, Adelano; MANGANOTTI, Karem Hiramatsu; JUNIOR, Jurandir
Domingues. Mercado de capitais. Londrina: Editora e Distribuidora
Educacional S.A, 2014. 176p.
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