RELATÓRIO DEINTELIGÊNCIA DE MERCADO
ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAINDÚSTRIA DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS
CONSULTA DE PREÇOS AO PRODUTOR
METAIS
MARÇO
2018
Objetivos do Projeto
ObjetivosO objetivo do projeto é fornecer acompanhamento mensal da evolução de preços de aços longos e planos para algunsmercados fornecendo à ABIMAQ e seus associados, indicadores para monitorar as alterações de preços e sustentar açõessetoriais e empresariais, face a mudança de preços que prejudicam a competitividade do setor em relação a outrosmercados.
Aviso LegalAs opiniões expressadas neste relatório estão sujeitas a alteração sem aviso prévio.Este relatório inclui informação de fontes consideradas confiáveis e precisas na data desta publicação, realizada semverificação independente e não garantimos sua precisão ou atendimento pleno das necessidades. Este relatório foipublicado apenas para fins informativos.ABIMAQ não propõe que as informações do relatório sejam interpretadas como conselhos ou recomendações paracomprar, manter ou vender títulos e/ou derivados financeiros de qualquer tipo, sem a análise crítica de cada um dosleitores. O risco de perda em negociação pode ser substancial, os investidores devem considerar cuidadosamente todos ospossíveis resultados e os riscos inerentes à luz de sua condição financeira especial antes de fazer qualquer investimento.As informações apresentadas não devem ser confiadas como a única base para tomar qualquer decisão de investimento.Consulte seu consultor de negócios, advogado, fiscais e assessores contábeis relativas a qualquer transação prevista.Qualquer reprodução ou retransmissão deste relatório sem o expresso consentimento da ABIMAQ é considerado ilegal.
Preços de Mercados – Março 2018
– Brasil – Elevação de preços iniciada em 2017 apresentou inflexão em Março 2018. Projeção para os próximos meses é de incertezas face a decisão americana de taxar aços.
– China – tendência de aumentos de preços, últimos 60 dias:Aços e minério de ferro na China tendência de aumento preços mundiais.
– Europa e EUA – mercado europeu com preços estáveis e USA com preços em ascensão.
– Minério de ferro – está se mantendo tendência de aumento até Fev., valores de Março com pequena queda; Para abril tendência de queda de preços do minério de ferro.
– Antidumping – Decisão de não sobretaxar aços mantida com monitoramento no Brasil.– Subsídios – Retirada da pauta da próxima reunião CMAEX a possível decisão sobre subsídios.
– Recomendação: acompanhar mercados internacionais e questões de subsídios!
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Tendências de preços para os próximos meses
Estamos acompanhando a evolução dos preços do Minério deFerro desde o inicio de 2018 por ser um importante direcionadordos preços dos produtos siderúrgicos.
No gráfico ao lado observamos que os valores Real vs Previstosficaram muito próximos conforme estimativa enviada nosestudos de Janeiro e Fevereiro/2018.
Neste mês de Março, já é observada uma queda nos valores doMinério de Ferro, em linha com a previsão do mercado.
Este comportamento poderá se repetir no próximo mêsconfirmando a possível queda para aproximadamente US$60/tonelada.
Essa queda tem influencia direta do ritmo de produção nomercado chinês e poderá aliviar a pressão de aumento depreços dos últimos meses no Brasil.
75,070,0
60,0
76,0
71,1
77,574,7
50
55
60
65
70
75
80
Jan2018
AbrMarFev
RealTendência de Preços
Previsto
Preços – Minério de Ferro (US$/t)
Section 232 - EUA Processo de Subsídios - BRASIL
• Decisão do governo americano que está para seraplicado uma taxa de 25% sobre aço importado.
• Diversos países estão se manifestando contráriosa publicação da decisão, inclusive o GovernoBrasileiro mencionou interesse defender asexportações brasileira de aço para os EUA.
• Os possíveis impactos nos preços ainda não foramobservados. O que poderá ocorrer nos próximosmeses.
• O tema que seria debatido em no 22/MAR/2018foi retirado da pauta, o que postergou a decisãopara a próxima reunião.
• Relatório Final do DECOM recomendando aaplicação de sobretaxa.
• Apresentação de parecer jurídico/econômicopara os ministérios que compõem o Conselho deministros
Neste mês de março houve o anúncio do Governo dos EUA de taxar em 25% o aço importado o que podeimpactar as exportações de aço do Brasil e possivelmente os preços mundiais do produto.
No Brasil houve o adiamentos da decisão da CAMEX sobre o Processo de Subsídios ao aço importado noprocesso de movido pelas siderúrgicas brasileiras.O motivo foi a entrada na pauta de outros temas como ataxa sobre o aço pelos EUA.
Defesas de Interesses: Processo de Antidumping Subsídios
Fonte: Departamento de Mercado Externo / Dorneles Consultoria
Evolução Preços – Aços Brasil Usina e China CFR Brasil
Item Últimos 12 M Atual x Dez 16 Últimos 60 DIASLam. Frio Brasil – Usina + 19,3% + 31,8% + 0,0%Lam. Frio - China - CFR + 24,9% + 9,0% + 1,9%Lam. Quente Brasil – Usina + 2,4% + 16,1% + 0,0%Lam. Quente - China - CFR + 21,6% + 13,7% + 1,6%Chapa Grossa - Usina + 19,6% + 24,5% + 0,0%Chapa Grossa - China - CFR + 25,3% + 16,0% + 0,3%Chapa HDG 100 - Usina + 16,7% + 22,3% + 0,0%Chapa HDG - China - CFR + 17,3% + 11,3% + 1,9%
Notas: (valor R$) – BASE 10/02/2018 - INFOMET China CFR porto sudeste
Redução de preços Aumento de preçosLegenda Aumentos menores que tendência Brasil
Evolução Preços – Aços Brasil Usina e Distribuição
Item Últimos 12 M Atual x Dez 16 Últimos 30 DIASLam. Frio Brasil – Usina + 19,3% + 31,8% + 0,0%
Lam. Frio Brasil – Distrib. + 6,8% + 17,6% + 0,0%
Lam. Quente Brasil – Usina + 2,4% + 16,1% + 0,0%
Lam. Quente Brasil – Distrib. + 12,9% + 18,6% - 1,7%
Chapa Grossa - Usina + 19,6% + 24,5% + 0,0%
Chapa Grossa – Distrib. + 13,4% + 15,7% + 1,4%
Chapa HDG 100 - Usina + 16,7% + 21,1% + 0,0%
Chapa HDG 100 - Distrib + 13,4% + 22,3% - 0,8%
Redução de preços Aumento de preçosLegendaNotas: (valor R$) – BASE 13/02/2018 - INFOMET
Evolução de Preços de Aços
Legenda dos gráficos comparativos:• Colunas (valores em R$/ton.)
• Preços Brasil – Usinas Fonte INFOMET• Preços Brasil – Distribuição Fonte INFOMET
• Linhas (valores em R$/ton.)– Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 1– Preços Brasil – Usinas/Distribuição – Fonte 2 – Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 2– Preços China – Export posto no Brasil – Fonte 3– Preços USA – FOB posto no Brasil – Fonte 2– Preços USA – FOB posto no Brasil – Fonte 3
Nota: Os preços no exterior foram acrescidos dos custos de internação, sem impostos recuperáveis.
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Laminados a Frio
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Laminados a Quente
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Chapas Grossas
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Planos Galvanizados
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços INOX 304
Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução de Preços – Commodities Metálicas e Carvão
Item Últimos 12 M Últimos 6 meses Últimos 30 DIAS
Minério de ferro - 13,4% + 1,8% + 1,5%
Carvão + 30,2% + 9,0% - 2,0%
Cobre + 17,9% + 8,0% - 8,4%
Zinco + 24,6% + 18,5% + 2,7%
Alumínio + 17,3% + 7,5% - 1,3%
Níquel + 27,7% + 24,8% + 5,7%
Notas: 1- Base de dados: INDEXMUNDI, LME (valores em US$)
Anexos
Gráficos de Metais e Aços LaminadosFontes: SteelBB e INFOMET
Comportamento de Preços de MetaisFontes: INDEXMUNDI e LME
Produção de aços por empresa no Brasil
Consumo de Commodities na China e Custos de Produção de Aço
Evolução Preços Laminados a Quente
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Tendência de continuidade de ALTA de preços nas próximas quinzenas.
US$/ton Dez-16 Dez-17 Mar-18China 459 556 538
USA 670 690 894
Western Europe
588 628 701
World 515 564 630
Evolução Preços Laminados a Frio
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Manutenção com ALTA de preços duas últimas quinzenas.
US$/ton Dez-16 Dez-17 Jan-18China 580 627 630
USA 868 890 1041
Western Europe
World 621 636 705
Evolução Preços Chapas Grossas
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Retomada de aumento de preços
US$/ton Dez-16 Jul-17 Há 30 dias
China 439 561 557
USA 674 813 969
Western Europe
World
Evolução Preços Brasil – INFOMET - Distribuição
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução de Minério de Ferro
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução de Carvão Metalúrgico
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Evolução dos Preços de Metais
Fonte: http://www.indexmundi.com/
Produção e Usinas Brasil – Aços planos
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Placa
EMPRESA / PRODUTOS
Placa
s
Chap
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ross
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Lam
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Quen
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Lam
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Alum
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Zinco
Pré-
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Outro
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Inox
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is
Silico
sas
Aperam S S S S S S SArcelorMittal Aços LongosArcelorMittal Tubarão S S S S S S SCia. Siderurgica Nacional - CSN S S S S S S S S SCia. Siderúrgica Pecem - CSP SGerdau Açominas S S SGerdau Aços LongosGerdau Aços EspeciaisSinobrasThyssenKrupp SUsiminas S S S S S S SVallourecVillares MetalsVotorantim SiderurgiaProdução BR 2016 em Mil ton. 8.897 699 5.333 2.005 530 2.338 100 654 113 351 150
Chapas/bobinas não revestidas
Chapas e bobinas revestidas Chapas especiais
Produtos Planos
Produção e Usinas Brasil – Aços longos
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Ling.
EMPRESA / PRODUTOS
Lingo
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Aço C
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AperamArcelorMittal Aços Longos S S S S S S S SArcelorMittal TubarãoCia. Siderurgica Nacional - CSN S SCia. Siderúrgica Pecem - CSPGerdau Açominas S S SGerdau Aços Longos S S S S S S S SGerdau Aços Especiais S S S S S S S SSinobras S S S SThyssenKruppUsiminasVallourec S S S SVillares Metals S S S S S S SVotorantim Siderurgia S S S S S S SProdução BR 2016 em Mil ton. 1.392 806 ?? 318 ?? 285 546 3.104 3.197 391 ?? ??
Barras Perfil Outros
Produtos Longos
Produção Aço Bruto e Laminados Usinas Brasil
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Consumo Mundial de Commodities: Metais e Carvão
53,2384%
50,5788%
55,0958% 52,00% 50,2857
%
46,7616%
49,4212%
44,9042% 48,00% 49,7143
%
AçoBruto
Resto doMundo =>
NíquelZinco
100%
Minério de Fe.
China =>
Carvão Met.
Principal matéria-primada fabricação do aço
Principais insumos paraaço galvanizado e inox
Fonte: últimos dados disponíveis das associações: World Steel Association, Nyrstar, RUSAL, www.bp.com/content/dam/bp/en/corporate/pdf/energy-economics/statistical-review-2017/bp-statistical-review-of-world-energy-2017-coal.pdf,
A participação da China no consumomundial de commodities metálicas ecarvão, já é superior ao soma de todos osdemais países juntos.
O mercado chinês é o principaldirecionador dos preços mundiais de aço,tanto para cima como acontece agora,como para baixo, caso a demanda venhaa cair no futuro.
Importância do Minério de Ferro na Produção do Aço
Autoforno
Placas
Minériode Ferro
Ferro Gusa
Tarugos
Bobinas e Chapas
Folhas e lâminas
Tubos com costura
Perfis dobradose soldados
Barras e Perfis Laminados
Arames e Cordoalhas
Tubos sem costuras
Sucata
Aciaria Elétrica
Energia Elétrica
Matérias-primas Produtos FinaisProcessos
Aços Planos
Vergalhões
Coque
Sinter
Carvão Metalúrgico
Aços Longos
Obs: Cadeia simplificada dos principais insumos e produtos.. Desconsidera itens de menor participação como gases, eletrodos, calcário, ligas e consumíveis.
Principais Matérias-primas
Minério de Ferro / Ferro Gusae Carvão são as principaismatérias-primas na fabricaçãode Aços Longos (Barras) eAços Planos (Chapas).
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