Organizações e Recursos
As empresas são organizações sociais que
utilizam recursosrecursos para atingir objetivos. CapitalCapital Mão de Obra Conhecimento Máquinas Equipamentos Matérias Primas Etc.
Funções Típicas do Administrador Financeiro
Análise, planejamento e controle financeiro;
Tomada de decisões de investimento;
Tomada de decisões de financiamento.
Lucro
Constitui o excedente entre a receita obtida e a despesa efetuada em uma determinada operação.
L = R - DL = R - D
Custos
• Custos Fixos– São aqueles que
independem do volume de produção ou do nível de atividade da empresa, por isso são planos e constantes
– Aluguéis, seguros, manutenção, depreciação, salário dos chefes, do pessoal do escritório, etc.
Custos
• Custos Variáveis– São os que estão diretamente relacionados com o
volume de produção ou com o nível de atividade da empresa. Variam proporcionalmente com a produção
– Materiais ou matéria prima, mão de obra direta (salários do pessoal da produção), etc.
Ponto de EquilíbrioCustosEm R$
ProduçãoEm Unidades
Custo FixoCusto Fixo
Custo Fixo + Custo Fixo + VariávelVariável
ReceitaPonto de Ponto de EquilíbrioEquilíbrio
Qtde. de Equilíbrio
Custo de Equilíbrio
Break Even Point • É definido como o valor ou a
quantidade vendida que não apresenta nem lucro e nem prejuízo para a empresa
CustosEm R$
ProduçãoEm Unidades
Receita
Qtde. de Equilíbrio
Custo de Equilíbrio
Custo Fixo + Custo Fixo + VariávelVariável
LUCROLUCRO
PREJUÍZOPREJUÍZO
Gerenciamento Financeiro
• É a área da empresa que cuida dos recursos financeiros;
• Preocupa-se com dois aspectos importantes:– Rentabilidade– Liquidez
Melhor retorno financeiro do investimento
Rápida conversão em dinheiro
ConflitoMáxima Rentabilidade
e Máxima Liquidez
• A máxima rentabilidade sacrifica a liquidez e a máxima liquidez sacrifica a rentabilidade.
Atribuições do Gerenciamento Financeiro
• Obter recursos financeiros para que a empresa possa funcionar ou expandir suas atividades;
Atribuições do Gerenciamento Financeiro
• Utilizar recursos financeiros para suprir as Utilizar recursos financeiros para suprir as operações comuns da empresa, em vários operações comuns da empresa, em vários setores e áreas de atividade;setores e áreas de atividade;
Atribuições do Gerenciamento FinanceiroAtribuições do Gerenciamento Financeiro
• Aplicar recursos financeiros excedentes, como Aplicar recursos financeiros excedentes, como aplicações no mercado de capitais ou no aplicações no mercado de capitais ou no mercado monetário;mercado monetário;
Ciclo de Exploração
Compras de fornecedores
Processo de transformação
Venda à crédito dos produtos acabados
Recebimento das dívidas
Processo de Gerenciamento Financeiro
Entrada de Recursos Contas a Receber Recursos Próprios Empréstimos e
Financiamentos Recebimento de Venda de
Ativos Imobilizados Desinvestimento do
Mercado de Capitais, Fundos, etc.
Saída de Recursos Contas a Pagar Pagamento de Dividendos a
Acionistas Pagamento de Pessoal Pagamento de Impostos Pagamento de Empréstimos
e Financiamentos Pagamento de Ativos
Imobilizados Aplicação no Mercado de
Capitais, Fundos, etc.
Caixa
Banco
Principais Ferramentas deGerenciamento Financeiro
Controle de CaixaControle de Conta CorrenteConciliação BancáriaContas a PagarContas a ReceberFluxo de CaixaControle dos Ativos CirculantesArquivo de Documentos
Fontes de Financiamento
• Recursos Próprios ou de Terceiros?
Fontes deFinanciamento
• Recursos Permanentes ou Temporários?
Fontes de Financiamento
• Recursos Onerosos ou Não Onerosos?
Fontes de Financiamento
Curto PrazoCurto Prazo Desconto de Duplicatas
Empréstimos Bancários
Crédito Direto ao Consumidor
Crédito Mercantil
Médio e Longo PrazoMédio e Longo Prazo Fundos Especiais de Instituições
Bancárias
Recursos Captados no Exterior
Debêntures
Recursos Próprios
Tipos de InvestimentoTipos de Investimento
• ExpansãoExpansão– Aumento do nível de operações da empresa por Aumento do nível de operações da empresa por
meio da aquisição de ativos produtivos.meio da aquisição de ativos produtivos.
Tipos de Investimento
• Substituição– Investimento que visa renovar
ativos obsoletos ou desgastados pelo uso.
Tipos de Investimento
• Renovação– Investimento alternativo à substituição que
envolve a reconstrução, reforma ou ajuste dos ativos permanentes de forma a melhorar a eficiência da empresa.
Tipos de Investimento
• Outros– Investimentos que envolvem o dispêndio de
recursos em atividades de longo prazo na expectativa de obter benefícios futuros, como investimentos em publicidade, em pesquisa e desenvolvimento ou em consultoria de gestão.
Capital de Giro
• Representa a quantidade de dinheiro que a empresa utiliza para movimentar seus negócios.
• Envolve:– Estoques;– Dinheiro em Caixa e em Bancos;– Contas a Receber;– Salários e Encargos;– Aluguel;– Contas de Luz, Água, Telefone, etc.
Necessidade de Capital de Giro
Aumenta Quando:Aumenta Quando:• Vendas com prazo longo de
pagamento• Cobrança Ineficiente• Compras à Vista• Elevados Estoques• Giro Lento dos Estoques• Compra de Ativos não
Operacionais• Retiradas Excessivas
Reduz Quando:Reduz Quando:• Vendas à Vista• Cobrança Eficiente• Reinvestimento dos Lucros• Maior Lucratividade do Negócio• Giro Rápido de Estoque• Venda de Ativos Desnecessários
ao Negócio• Aumento do Capital com
Recursos Próprios
Ciclo de Caixa
• É o tempo necessário para que uma aplicação de dinheiro em insumos circule inteiramente, desde a compra de matérias primas e o pagamento do pessoal até o recebimento pela venda do produto/serviço ao cliente.
EstoquesCaixa
Valores a Receber
Fluxo de Caixa
• É o movimento de entradas e saídas de recurso do caixa.
EntradasEntradas SaídasSaídas
Crédito
• Políticas de Crédito– Indica as bases para concessão de crédito ao
cliente e o valor máximo desse crédito.
– Dependem de:• Volume de Vendas• Período Médio de Cobrança• Perda com Devedores Incobráveis
Crédito
• Condições de Crédito– Constituem as condições de pagamento exigidas
dos clientes que compram a prazo.
– Costumam especificar:• Desconto para pagamentos antecipados• Período de desconto no qual o cliente pode pagar com
desconto• Período de crédito, ou seja, prazo determinado para o
cliente efetuar o pagamento
Crédito
• Políticas de Cobrança– Representam os procedimentos adotados pela
empresa para o recebimento das contas a receber nas datas de seus vencimentos.
Balanço Patrimonial
• É a representação contábil da situação econômico-financeira da empresa, sendo sua elaboração obrigatória pela legislação, com uma periodicidade mínima anual
Balanço Patrimonial
AtivoAtivo PassivoPassivoDisponibilidadesDisponibilidades FornecedoresFornecedores
Duplicatas a ReceberDuplicatas a Receber Empréstimos de TerceirosEmpréstimos de Terceiros
Ativo PermanenteAtivo Permanente Patrimônio LíquidoPatrimônio LíquidoEstoquesEstoques Capital SocialCapital Social
ImobilizadoImobilizado Lucros AcumuladosLucros Acumulados
Ativo TotalAtivo Total Passivo Total + PL TotalPassivo Total + PL Total
Ativo Total = Passivo Total + Patrimônio LíquidoAtivo Total = Passivo Total + Patrimônio Líquido
Balanço Patrimonial
• Ativo– O lado esquerdo do balanço é
composto de bens e direitos pertencentes à empresa.
• Passivo– O lado direito do balanço é composto de obrigações com
credores e terceiros.
Indicadores EconômicoFinanceiros
• Índice de Liquidez– Avalia as condições de cumprimento das obrigações de curto prazo
• Índice de Alavancagem– Mede em que extensão a empresa está sendo financiada com recursos de
terceiros
• Índice de Atividade– Avalia a eficácia com que a empresa está utilizando seus recursos
• Índice de Rentabilidade– Mede o retorno gerado pelo investimento e pelas vendas
Indicadores de Desempenho
• Cálculo do Retorno Sobre Investimentos
Pode-se aumentar o ROI de duas maneiras:Gerando mais vendas para cada quantia investida;Aumentando a margem de lucro sobre o valor das vendas
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