LONGEVIDADE DA EMPRESA DE CONTROLE FAMILIAR:PRINCÍPIOS, PESQUISA E CONSTATAÇÕES
GEEF - GVLaw, 22/5/2019
Telmo Schoeler
02
TELMO SCHOELERAdministrador (UFRGS), MBA (Michigan State University) concentração emFinanças e Marketing; extensão em Gestão, Planejamento, M&A (City of London,Yale, Southern Connecticut).
Experiência de 24 anos como executivo, sendo Diretor de Crédito, Investimentos eM&A em bancos nacionais e no exterior, Diretor Financeiro e de Planejamento eCEO no setor de serviços e indústria. Em sequência, 30 anos de consultoria, naárea de transformação, recuperação, profissionalização e sucessão de empresas,sendo fundador e Presidente da Strategos – Consultoria, cuja estrutura eoperações foram incorporadas na DeMarco Consultoria Empresarial(www.demarconsultoria.com.br) e da Orchestra – Soluções Empresariais(www.orchestrasolucoes.com.br), liderando as exclusivas equipes de profissionaisseniores dessas organizações.
Desde 1985 tem sido membro e presidente de inúmeros Conselhos deAdministração e Consultivos de empresas de capital aberto, fechado e familiares,incluindo subsidiárias de empresas internacionais.
Atuação como professor efetivo e convidado em cursos de graduação, pósgraduação e especialização de Administração (UFRGS, Escola de Direito de SãoPaulo da FGV, Universidade La Salle); palestrante e ministrante de seminários ecursos na área de gestão, governança corporativa, sucessão e recuperaçãoempresarial (IBGC, ORCHESTRA FORUMS, ZHAW-Zurich, CITIBANK-Pompano/USA, ESPM, etc). Membro do IBGC, do GEEF – Grupo de Estudos da EmpresaFamiliar da GVLaw-FGV
Co-autor dos livros da FGV Direito SP: “Aspectos Relevantes da EmpresaFamiliar: Governança e Planejamento Patrimonial e Sucessório” (Ed Saraiva2013), “Empresas Familiares: uma Visão Interdisciplinar” (Ed. Noeses 2015) e“Empresas Familiares e Famílias Empresárias – Governança e PlanejamentoJurídico e Sucessório” (Ed. Quartier Latin 2019). Articulista de jornais e revistasem temas de Governança, Gestão, Finanças, Recuperação, Sucessão.
DIANTE DA DIVERSIDADE DE FORMAÇÃO DOS MEMBROS DO GEEF....
1 . PRINCÍPIOS / CONCEITOS de funcionamento e perenidade / sucesso empresarial
.....para que todos entendam .......
2 . PESQUISA E AS CONSTATAÇÕES / CONCLUSÕES
03
Objetivo:
Aferir qualidade dos fatores e probabilidade de perenidade de
empresas familiares no Brasil
..... troca de ideias.... bate papo...... considerações.... contribuições......
04
I – PRINCÍPIOS / CONCEITOS DE
LONGEVIDADE E SUCESSO
EMPRESARIAL
❑ Empresa
❑ Perenidade
❑ Funcionamento holístico
❑ Estrutura e dimensões de poder
..... Inexoráveis.... Universais.....
05
O QUE É UMA EMPRESA? ....não importando se privada ou pública.....
Constitui-se um empresa, quando, a partir da ideia de um empreendedor, se
disponibiliza e usa ativos (máquinas, equipamentos, lojas, fazenda, estádios,
salas de aula, escritórios, tecnologia, etc – próprios ou de terceiros) numa
operação que requererá recursos representados por certa tecnologia,
determinado dinheiro advindo de várias fontes e uma estrutura de pessoas, tudo
organizado para prover um produto ou serviço a ser pretensamente adquirido
por clientes , gerando resultados capazes de remunerar os recursos e atingindo o
objetivo e metas de quem a idealizou sejam alcançados, o que requererá estar
sob adequada liderança, coordenação e comando, ou seja, de uma gestão capaz
de lhe dar efetividade, direcionamento, eficácia e eficiência.
Ou seja, a empresa é um organismo vivo e sistêmico!
Apenas
➔ boa GESTÃO será capaz de atrair e utilizar adequadamente os
➔ RECURSOS (humanos, financeiros e tecnológicos) necessários para que a
➔ OPERAÇÃO da empresa supra produtos / serviços capazes de satisfazer e manter
➔ CLIENTES a preços capazes de remunerar todos os SUPRIDORES desses recursos.
Simples assim!!!
IDEIA
OPERAÇÃO
RECURSOS
PRODUTO
CLIENTES
RESULTADO
GE
ST
ÃO
....Modernamente, GESTÃO corporativa evoluiu para GOVERNANÇA corporativa....
Empresa
OBJETIVO NORMAL
PERENIDADE
SUCESSOENQUANTO ALGUMAS EMPRESAS ALCANÇAM
ESTE OBJETIVO, COM O TEMPO A MAIORIA
PASSA A ENCARAR:
- Resultados decrescentes ou prejuízos
- Estagnação de vendas
- Obsolescência de produtos / serviços
- Perda de competitividade
- Crescente endividamento
- Conflitos societários
- Moratórias / falências
- etc
A PERENIDADE É POSSÍVEL?
06
Perenidade
07
Aviação ➔ AVIANCA x AZUL
Engenharia ➔ ENCOL x CIRELA
Fotografia ➔ KODAK x FUJITSU
Comércio ➔ MESBLA x M. LUIZA
Agronegócio ➔ MAEDA x SLC
Educação ➔ PUC SP x PUC POA
Cooperativa ➔ COTIA x SICREDI
Petróleo ➔ EIKE (X) x SHELL
Onibus ➔ BUSSCAR x MARCOPOLO
.......
O QUE DETERMINA O SUCESSO OU INSUCESSO ?
Setor ?........ Não!
Idade ?.........Não!
Estrutura societária ?..... Não!
Forma jurídica ? ........Não!
Propriedade ? ..........Não!
Localização ? ..........Não!
Problemas Sucesso
Perenidade
SUSTENTABILIDADE....
... para todos os serem vivos, é um OBJETIVO e um DESEJO,
mas sua ocorrência NÃO é PERENE nem AUTOMÁTICA.
Diferentemente dos outros seres vivos, uma organização / empresa podem ser
indefinidamente perenes, desde que.......
08
Perenidade
HAJA O CUIDADO COM O TRIPÉ FUNCIONAL...
CAPITAL
VALORESPRINCÍPIOS
GESTÃO
• Constância• Consciência• Coerência• Prática• Governança• Sucessão
• Mudanças• Capacitação• Estrutura• Governança• Sucessão
• Mudanças• Necessidades• Exigências• Governança• Sucessão
DESAFIOS
➢ Afinidade de sócios
➢ Objetivo comum
➢ Estratégia formal
➢ Execução eficiente
PREREQUISITOS
SÓLIDOS /
IMUTÁVEIS
TÉCNICOS
FLEXÍVEIS /
DINÃMICOS /
MUTÁVEIS
09
Perenidade
MERCADOSPRODUTOSCANAISCONCORRENTES
MERCADO
COMPRAS LOGÍSTICA / SUPRIMENTOFABRICAÇÃO / VENDA / SERVIÇOSADMINISTRAÇÃOMANUTENÇÃO,COMUNICAÇÃO, ETC
OPERAÇÕES
RECURSOS
QUALIFICAÇÃO E PERFILREMUNERAÇÃODESENVOLVIMENTORETENÇÃO
ESTRUTURA DE CAPITALUSOS E FONTESGESTÃO DE PATRIMÔNIO
GESTÃO
SOCIEDADE / “AFFECTIO SOCIETATIS”GOVERNANÇA CORPORATIVAESTRATÉGIA e PLANEJAMENTOOBJETIVOS E METASCONTROLES FINANCEIROSSISTEMAS e INFORMAÇÕESCONTROLES DE RISCOSPROCESSO DECISÓRIO
TECNOLOGIA
$+ -10
Empresa como funcionamento holístico
11
PROPRIEDADE(formalidade /
legalidade)
EMPRESA(gestão /
tecnicidade)
Estrutura e dimensões de poder
✓ AFINIDADE DE SÓCIOS
✓ OBJETIVO COMUM
Requer
✓ CAPACIDADE
✓ PERFIL
✓ PERFORMANCE
P
E
“Conselho
de Sócios” /
AGO / AGE
“Conselho de
Administração”
Requer
12
O QUE SOMOS
ONDE ESTAMOSCOMO FECHAR O GAP ?
O QUE QUEREMOS SER
ONDE QUEREMOS ESTAR
PRESENTE
FUTURO
Objetivos
dos
acionistas
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
REFLEXÃO E DEFINIÇÃO ESTRATÉGICA
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FORÇAS FRAQUEZAS
FATORES EXTERNOS
REFLEXÃO E DEFINIÇÃO ESTRATÉGICA
FATORES INTERNOS
14
O QUE SOMOS
ONDE ESTAMOSCOMO FECHAR O GAP ?
O QUE QUEREMOS SER
ONDE QUEREMOS ESTAR
PRESENTE
FUTURO
GERIR EINTEGRAR
CAPACIDADETECNOLOGIA
ESTRUTURA, etc
RECURSOSHUMANOS
RECURSOSFINANCEIROS
$
Montante?Fonte? Prazo?Garantia?Moeda,etc
Objetivos
dos
acionistas
Desenvolvidas?Qualificação?Remuneração?Incentivadas? Retidas? etc
Instalações?Localização?Logística?Fornecedores?Mercado? etc
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
REFLEXÃO E DEFINIÇÃO ESTRATÉGICA
15
SÍNTESE E FUNDAMENTOS DA MODERNA
DINÂMICA EMPRESARIAL.....
MUDANÇA
MEXE EM
• MERCADOS / DEMANDA
• CONCORRÊNCIA
• LOGÍSTICA
• CUSTOS
• RENTABILIDADE
• CAPITAL
• ESTRUT. ORGANIZACIONAL
• LOCALIZAÇÃO
• PESSOAS
• ...
REQUER
MAIS E MELHOR
• CAPACIDADE ANALÍTICA
• PROCESSO DECISÓRIO
• GESTÃO
• PROFISSIONALISMO
• EFICIÊNCIA
• EFICÁCIA
• REGISTROS
• CONTROLES
• ...
IMPÕE NOVAS
PRÁTICAS DE
GOVERNANÇA
CORPORATIVA
16
PR
OP
RIE
DA
DE
É ALGO VONTADE, DISTRIBUIÇÃO ESTABELECI- ASSEMBLÉIA PERDA DE
ADQUIRÍVEL, DINHEIRO, DE MENTO DE E CONSELHO VALOR OU
VENDÁVEL HERANÇA RESULTADOS / OBJETIVOS E DE ADMINIS QUEBRA
E TRANSMIS- SOBRAS METAS COR- TRAÇÃO
SÍVEL POR PORATIVAS.
HERANÇA ORIENTAÇÃO
GERAL DO
NEGÓCIO E
ACOMPANHAM.
Responsabil / Foro de Risco /
Conceito Depende de Remuneração Função atuação Punição
GE
ST
ÃO
EXECUTAVEL CAPACI- PRO-LABORE CONDUÇÃO QUADRO DEMISSÃO
POR QUEM É DADE, SALÁRIO, DOS NEGÓCIOS EXECUTIVO
CAPAZ E HABILI- COMISSÃO DENTRO DOS
QUALIFICADO. DADE, (DECORREN- OBJETIVOS
REQUER TÉCNICA, TE DE ATI- DOS PROPRIE-
TREINAMENTO EXPERIÊN- VIDADE DE TÁRIOS.
FORMAL, POR CIA, PER- TRABALHO) ATUAÇÃO DE
NÃO SER FIL, IDADE TRABALHO
HEREDITÁRIA
“No mundo de hoje,um acionista pode ter100 % do capital, masjamais terá 100% da
capacidade nem 100%da informação”
SEPARAÇÃO DO PODER SOCIETÁRIO E GERENCIAL
MUDANÇA (=AMPLIAÇÃO) NO PERFIL DOS GESTORES
CAPACIDADE
AÇÃO
INTELIGÊNCIA
EFICIÊNCIA
RESULTADOS
COMPROMETIMENTO
TALENTO
CRIATIVIDADE…
INTEGRIDADE
HONESTIDADE
FIDELIDADE
SERIEDADE
DEDICAÇÃO
BOA VONTADE +ANTES
A G O R A
EM SÍNTESE:
OS NOVOS TEMPOS PASSARAM
A EXIGIR GESTORES COM
• PREPARO
• CAPACIDADE
• HABILIDADE / TALENTO
CAPAZES DE MOVER-SE DA
ZONA DE CONFORTO PARA A ZONA
DE OPORTUNIDADE
17
18
PROPRIEDADE(formalidade /
legalidade)
EMPRESA(gestão /
tecnicidade)
Estrutura e dimensões de poder
✓ AFINIDADE DE SÓCIOS
✓ OBJETIVO COMUM
Requer
✓ CAPACIDADE
✓ PERFIL
✓ PERFORMANCE
FAMÍLIA(afeto /
relacionamento)
P
EF✓ UNIÃO
✓ SUPORTE
✓ CUIDADO
“Conselho
de Sócios” /
AGO / AGE
“Conselho de
Administração”
19
SO
CIE
DA
DE
DE
TR
AB
AL
HO
SO
CIE
DA
DE
DE
CA
PIT
AL
PESSOAS COM O PARTICIPAÇÃO LIMITADO À DESAPARECE
OBJETIVO DE NO TRABALHO CAPACIDADE COM A MORTE
DESENVOLVER UM FÍSICA E DOS SÓCIOS
NEGÓCIO ATRAVÉS QUALIFICAÇÃO OU COM A
DE UM TRABALHO DOS SÓCIOS FALTA DE
CONJUNTO QUALIFICAÇÃO
DESTES
INVESTIDORES DISTRIBUIÇÃO LIMITADO PELA DEPENDE DE
COM OBJETIVO DE DE RESULTADOS CAPACIDADE - QUALIFICAÇÃO DA
DESENVOLVER UM PROPORCIONAL FINANCEIRA GESTÃO E GOVERN.
NEGÓCIO ATRAVÉS À PARTICIPAÇÃO DOS SÓCIOS - ADAPTAÇÃO AOS
DA UNIÃO DE SOCIETÁRIA NOVOS TEMPOS
CAPITAL, OBJETI- - GERAÇÃO DE
VANDO RESULTADO RESULTADOS
Conceito Remuneração Tamanho Continuidade
Dono ➔ Sócio • TRANSPARÊNCIA
• EQÜIDADE
• PRESTAÇÃO DE CONTAS
• RESPONSABILIDADE CORPORATIVA
SEPARAÇÃO DO PODER SOCIETÁRIO E GERENCIAL
20
FAMILIA Pessoas físicas ou Holding
$ $ $ $
IMÓVEL(IS) EMPRESA(S)INVESTIM.FINANCEIROS
OUTROSBENS
FOCO DESTA GESTÃO PATRIMONIAL:
• Proteger o patrimônio• Maximizar o seu valor• Prover fundos para subsistência e vida dos sócios• Viabilizar liquidez dos investimentos
FAMÍLIA = PESSOAS / GENTE
PATRIMÔNIO
DINASTIA
SUCESSÃO DE
GESTÃO
PATRIMÔNIO
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PROPRIEDADE(formalidade /
legalidade)
EMPRESA(gestão /
tecnicidade)
Estrutura e dimensões de poder
✓ AFINIDADE DE SÓCIOS
✓ OBJETIVO COMUM
Requer
✓ CAPACIDADE
✓ PERFIL
✓ PERFORMANCE
FAMÍLIA(afeto /
relacionamento)
P
EF✓ UNIÃO
✓ SUPORTE
✓ CUIDADO
“Conselho
de Sócios” /
AGO / AGE
“Conselho de
Administração”
“Conselho de
Família”
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II – PESQUISA / CONSTATAÇÕES /
CONCLUSÕES
Objetivo:
Aferir qualidade dos fatores e probabilidade de perenidade de
empresas familiares no Brasil
23
TRANSFORMAÇÃO
DE EMPRESAS
EM CRESCIMENTO
TRANSFORMAÇÃO
DE EMPRESAS
ADQUIRIDAS /
INVESTIDAS
ASSESSORIA PARA
AQUISIÇÃO DE
EMPRESAS OU
APORTE DE CAPITAL
TRANSFORMAÇÃO
DE EMPRESAS EM SUCESSÃO
/ PROFISSIONALIZAÇÃO
TRANSFORMAÇÃO
DE EMPRESAS COM
DEFICIÊNCIA DE RESULTADOS
OU EM RECUPERAÇÃO
INTERVENÇÃO
POR INDICAÇÃO DE
CREDORES /
CÂMARA ARBITRAL
DIAGNÓSTICOS, AVALIAÇÕES,
ASSESSORIAS
Amostra:
100 empresas familiares, estando entre a 1ª e 3ª geração, do
universo de mais de 200 empresas-cliente atendidas nos
nossos 30 anos de trabalhos consultivos.
....ou seja, empresas que nossa equipe conheceu
profundamente, nos bastidores, desde o lado
familiar e societário até o patrimonial e operacional.
24
Açúcar e Álcool
Advocacia
Aéreo
Alimentos
Arquitetura e Design
Autopeças
Bancos
Borracha
Calçados e Couro
Carvão
Clubes
Comércio / Varejo
Comunicação
Construção / Engenharia
Cooperativas
Editorial
Eletrônica
Embalagens
Ensino
Estruturas Metálicas
Fumo
Farmacêutico
Fundição
Características das empresas
atendidas pela equipe consultiva
Gráfica
Hotelaria
Joias e Relógios
Laticínios
Madeira e Florestal
Máquinas Operatrizes
Material de Construção
Mecânica
Mineração
Móveis
Náutica
Navegação
Papel
Plástico
Porcelanas
Química e Gases
Revenda de veículos
Segurança
Siderurgia
Têxtil
Tinta
TI / Sistemas
Transporte de carga
Transporte de passageiros
Indústria
53%Comércio
8%
Serviços
37%
Holdings
2%
Clientes
Sem fins
lucrativos6%
Nacional
familiar57%
Nacional não
familiar15%
Nacional
aberta7%
Estrangeira
15%
Tipo de controle
25
Por consenso de avaliação de nossa equipe exclusivamente senior de sócios e
consultores envolvidos com cada uma das empresas da amostra, catalogamos 6
fatores técnica e cientificamente relevantes para a perenidade empresarial,
classificando-os em 3 níveis: sim/bom, médio, não/desprezível.
SIM MÉDIO NÃO
▪ Objetivo de longo prazo definido .................... 17% 25% 58%
▪ Planejamento Estratégico ................................ 9% 11% 80%
▪ Gestão profissionalizada ................................. 9% 19% 72%
▪ Regulamentação da sucessão........................... 7% 13% 80%
▪ Separação Família X Propriedade X Empresa. 7% 28% 65%
▪ Abertura a mudanças ....................................... 8% 11% 81%
Média ....................... 9% 18% 73%
Telmo [email protected] 998344722 051- 30221280
011- 41075585 011- 32565137
www.demarconsultoria.com.br
www.orchestrasolucoes.com.br
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