MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
J.P. Morgan Asset Management & XP Investimentos
Novembro, 2020
1 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Parceria
amplificada
Produtos
inovadores
Parceria J.P. Morgan Asset Management & XP Investimentos
Foco no cliente
Diversificação global como
um dos pilares para
resultados otimizados
Equipe de relacionamento
preparada para oferecer o
que há de mais inovador
no mercado
+USD2 trilhões sob
gestão no mundo
+1.000 profissionais de
investimento em diferentes
centros econômicos
Processo de investimento
robusto para diferentes
estratégias
Busca por
resultados
MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
J.P. Morgan Asset Management & XP Investimentos
O poder da China: invista na transformação
Novembro, 2020
3 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
China: superpotência econômica?
Fonte: J.P. Morgan Asset Management, dados de outubro de 2020.
RANKING MAIORES
ECONOMIAS DO
MUNDO8º
(1980)
2º(HOJE)
RENDA PER
CAPITA $195(1980)
$10.000(HOJE)
% DE
EXPORTAÇÕES
PARA O PIB 35%(2010)
18%(HOJE)
4 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Universo de investimento
Fonte: J.P. Morgan Asset Management; BIS, IMF, ANBIMA, World Federation of Exchanges. Dados de 30 de setembro de 2020. Fatia do PIB global baseada na paridade do poder de compra conforme calculada pelo FMI para
2019, e é uma estimativa. A fatia do valor de mercado de renda variável é baseada na capitalização de mercado em USD e é calculada pelo World Federation of Exchanges - inclui dados da B3 - Brasil Bolsa Balcão para Brasil e
bolsas de Shenzhen, Shanghai, Hong Kong e Clearing para China em junho de 2020. A fatia do valor de mercado de renda fixa é baseada em valores do BIS para países individuais para o total da dívida em aberto em dólares.
*Alocação média do investimento é determinada utilizando o relatório resumido “Investment Fund” da ANBIMA para AUM na categor ia offshore, de julho de 2019. A soma dos valores percentuais pode não atingir 100% devido a
arredondamento.
Percentual do total de ativos líquidos
China GlobalBrasil
2,4%1,6% 0,8%
99,5%
19,3%13,2% 15,8%
78,3%85,2% 83,4%
0,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
GDP Bond market Equity market Brazilian investor allocation*
5 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Entendendo o mercado de ações na China
Fonte: Goldman Sachs Global Investment Research, FactSet. J.P. Morgan Asset Management, 4 de setembro de 2020.
H-shares A-shares
DEFINIÇÃO
“H” shares são ações emitidas por empresas
chinesas e aprovadas pela CSRC (China
Securities Regulatory Comission) para registro
em Hong Kong e negociação em HKD ou outras
moedas.
“A” shares são ações emitidas por empresas
chinesas, negociadas em RMB, e listadas em
uma das duas bolsas de valores no país. Acesso
restrito para investidores estrangeiros.
BOLSA DE VALORES Hong Kong Shanghai/Shenzhen
MOEDA HKD RMB
Nº DE AÇÕES 278
3775
Shanghai: 1589
Shenzhen: 2186
MARKET CAP USD713bi USD10.613bi
6 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
28%
18%
12% 12%11%
8%
6%
3%
2%
0% 0%
32%
6%
1%
10%
16%
11%
2%
9%
2%
0%
10%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Financials Materials Energy Discretionary Staples Industrials Utilities Health care Comm. Services Real Estate IT
O case para China A-shares: segundo maior mercado de ações do mundo, bem diversificado, mas representa apenas 5% do MSCI EM Index
% of CSI 300 e MSCI Brazil
Brasil China A-shares
Fonte: J.P. Morgan Asset Management; BIS, IMF, ANBIMA, World Federation of Exchanges. Dados de 30 de setembro de 2020.
7 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
O case para China A-shares: pouco correlacionado, impulsionado pelo varejo e reduzida participação estrangeira
1 Fonte: Correlação: J.P. Morgan Asset Management, Bloomberg. Dados de novembro de 2020. Participação investidor estrangeiro: J.P. Morgan Asset Management.
2 Guide to the Markets – Asia. Dados mais recentes de 30/06/20.
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
'14 '15 '16 '17 '18 '19 '20
Foreign investor holdingsMSCI anuncia inclusão
do China A-share
Correlação dos retornos mensais em USD (31/08/2010 a 18/11/2020)
Investidor estrangeiro no mercado de renda variável onshore (RMB trilhões)
Total as a % of
domestic market cap
MSCI World MSCI EM S&P 500 Ibovespa CSI 300
MSCI World 1,00 0,68 0,94 0,61 0,24
MSCI EM 0,68 1,00 0,51 0,54 0,48
S&P 500 0,94 0,51 1,00 0,59 0,17
Ibovespa 0,61 0,54 0,59 1,00 0,17
CSI 300 0,24 0,48 0,17 0,17 1,00
8 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Quais as oportunidades de crescimento no longo prazo?
Apenas para fins ilustrativos.
Consumo
Capturando
oportunidades de
crescimento
estrutural no
mercado doméstico
da China
Saúde
Tecnologia
MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Investindo em China A-shares
Por que investir com o J.P. Morgan Asset Management?
10 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
+USD2triGERIDOS EM TODO
O MUNDO
+50ANOS INVESTINDO
NA ÁSIA
+25GESTORES E
ANALISTAS
FOCADOS
UMA DAS
PRIMEIRAS
EMPRESAS
INTERNACIONAIS
COM PARTICIPAÇÃO
EM UM GESTOR DE
RECURSOS LOCAL
Experiência, presença e conhecimento local
11 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Profissionais de investimento
* Baseados na China - JPMorgan Asset Management (Shanghai) Limited (Asset Management Wholly Foreign Owned Enterprise)
Fonte: J.P. Morgan Asset Management
Dados de 30/09/2020
Experiência na indústria/empresa em 31/12/2019.
Greater China Dedicated Sector Analysts Select Emerging Asia Sector Analysts
Andrew Tan
Natural Resources
Experience: 25/12
Paul Chan
Technology
Experience: 26/20
Simmy Qi*
Industrials
Experience: 9/9
Richard Titherington
Head of EMAP Equities Team
Experience: 36/34
Lilian Leung
Experience: 25/10
James Yeh
Experience: 24/18
China and Greater China Growth
China Income and Hong Kong Core
Taiwan Growth
Shumin Huang
Head of
Emerging Asia Research
Experience: 28/14
Elizabeth Pang
Experience: 15/15
Howard Wang
Head of
Greater China
Experience: 25/15
Rebecca Jiang
Experience: 15/3
Joelian Tseng
Experience: 22/2
Penny Tu
Internet
Experience: 14/6
Bonnie Chang
Consumer /
Industrials
Experience: 20/5
Robert Yen
Technology
Experience: 17/4
Lin He
Industrials /
Consumer
Experience: 17/2
Eva Wang
Consumer
Experience: 15/3
Vincent Yu
Healthcare /
Industrials
Experience: 12/7
Connie Shen
Real Estate /
Financials
Experience: 9/6
Mark Mao
Auto /
Industrials
Experience: 10/3
Yunyun Hu*
Consumer
Experience: 11/2
Willy Chen*
Industrials
Experience: 10/2
Edward Yen
Technology
Experience: 15/1
Ansel Lin
Internet /
Media
Experience: 7/1
Vivian Tao
Utilities /
Industrials
Experience: 22/1
Ada Gao*
Natural Resources
Experience: 6/
12 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Filosofia de investimento
1O mercado é amplo e volátil, o que favorece uma abordagem
de investimentos ativa, de longo prazo
2Somos investidores orientados para o crescimento, investindo
principalmente em empresas de alta qualidade
3Trazemos nossas “Best Ideas” ao investir na China
4Focamos na seleção de ações por fundamentos e abordagem
bottom-up, aproveitando nossa ampla capacidade em pesquisa
13 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Características do portfólio global
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Dados de 30 de setembro de 2020.
Benchmark CSI 300 Net
Market capitalization
8,8 9,8
26,5
52,4
3,9
13,6
32,2
49,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
1 - 5bn 5 - 10bn 10 - 30bn 30bn+
Portfolio % Benchmark %
Top 10 holdingsPeso no portfolio
(%)
Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. 7.5
Kweichow Moutai Co., Ltd. 5.6
Wuliangye Yibin Co., Ltd. 4.0
Jiangsu Hengrui Medicine Co., Ltd. 3.2
Foshan Haitian Flavouring & Food Co., Ltd. 2.9
China Merchants Bank Co., Ltd. 2.9
China Tourism Group Duty Free Corporation Limited 2.9
Ping An Bank Co. Ltd. 2.8
Midea Group Co. Ltd. 2.7
BOE Technology Group Co., Ltd. 2.7
14 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Características do portfólio global
Posição setorial
Relative to benchmark (%)
Benchmark CSI 300
Share Class
4,0
-5,3
3,2
-8,5
1,4
-25,0
-15,0
-5,0
5,0
15,0
Hong Kong A Shares Shenzhen Exchange Shanghai Exchange Cash
Portfolio
weight (%) 4.0 94.7 40.8 53.9 1.4
Relative to benchmark (%)
Portfolio
Weight (%) 19.6 21.4 15.3 1.5 0.0 4.5 9.8 0.0 6.8 19.9 7.5 3.7 0.0 0.0 6.9 1.8 1.4
9,7 6,3 6,2
-0,5 -1,4 -1,6 -1,9 -2,0 -3,6
-12,6
1,0 0,2 0,0
-0,2-5,5
-8,0
1,4
-20,0
-10,0
0,0
10,0
InformationTechnology
ConsumerStaples
HealthCare
Utilities Energy Materials Industrials Telecoms ConsumerDiscretionary
Financials Insurance RealEstate
DiversifiedFinancials
OtherFinancials
Banks CapitalMarkets
Cash
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Dados de 30 de setembro de 2020.
15 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Características do portfólio global
JPMorgan Funds – China A-Share Opportunities Fund em 30 de setembro de 2020
2015 2016 2017 2018 2019
JPM China A-Share Opportunities A (acc) – RMB 20.87 -14.13 38.78 -23.73 53.04
CSI 300 Net 11.53 -9.47 23.99 -23.81 38.87
Excess return* 8.37 -5.15 11.93 0.11 10.20
Performance anualizada (%)
Performance histórica (%)
Market value
JPMorgan Funds – China A-Share Opportunities Fund USD 2,356.3m
Three months Six months YTD One year Three years Since launch
JPM China A-Share Opportunities A (acc) – RMB 11.11 41.00 33.84 43.71 19.80 17.39
CSI 300 Net 11.11 26.71 14.01 22.48 8.22 8.49
Excess return* 0.00 11.28 17.39 17.33 10.69 8.21
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Performance passada não é garantia de rentabilidade futura. Informações referentes ao fundo do J.P. Morgan Asset Management domiciliado em Luxemburgo.
Lançamento: 11/setembro/2015.
16 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Resumindo
China: de fato uma
superpotência
▪ Crescimento econômico
▪ Evolução da classe média
▪ Inovação tecnológica
▪ Desenvolvimento dos mercados
A estratégia: foco em
oportunidades de
crescimento
▪ Tecnologia
▪ Saúde
▪ Consumo
Por que o J.P. Morgan
Asset Management?
▪ Presença global com conhecimento local
▪ +50 anos investindo na Ásia
▪ Uma das primeiras empresas internacionais com participação em um gestor
de recursos local
17 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Agora é possível investir no JP Morgan China A pela plataforma da XP
18 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Agora é possível investir no JP Morgan China A pela plataforma da XP
HALF IMAGE PLACEMENT HOLDER (HORIZONTAL)Resize image to cover grey box
FOR PROFESSIONAL CLIENTS/QUALIFIED INVESTORS ONLY - NOT FOR RETAIL USE OR DISTRIBUTION
J.P. Morgan Asset Management & XP Investimentos
Abordagem ESG para mercados emergentes
Novembro, 2020
20 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Com o avanço digital, temos acesso a mais dados ESG (e melhores)
LÍDERES EM ESG ENTREGANDO
MELHORES RESULTADOS1INVESTIDORES ESTÃO CADA VEZ MAIS BUSCANDO
INFORMAÇÕES ESG EM PLATAFORMAS
Usuários da Bloomberg nos EUA acessando dados ESG2
1.545 3.010
3.849 5.172
7.500
11.542 11.894 12.242
14.935
17.789
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
7,4%
14,0%
6,9%
14,4%
Return Volatility
ESG Equity Leaders Broad Equity Index
Performance passada não é garantia de resultado futuro.
1Morningstar, 01 de maio de 2010 – 30 de abril de 2020. ESG Equity Leaders = MSCI ACWI ESG Leaders NR USD Index, que investe em top 50% of MSCI ESG rated companies, Broad Equity Index
= MSCI ACWI NR USD Index. 2Bloomberg Sustainability Impact Report (2018).
21 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
O J.P. Morgan Asset Management oferece uma gama completa de produtos que integram a abordagem ESG ou são dedicados ao tema
Transição de abordagem de mitigação de risco para posicionamento em busca de oportunidades
INTEGRAÇÃO ESG
ESG como parte do processo decisório para investimentos
Exclusões Filtragem positiva Best-in-class Temático Impacto
22 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Especialistas Emerging Markets and Asia Pacific Equities (EMAP) em parceria com especialistas ESG
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Em 31/07/2020
Experiência na indústria/empresa em 31/12/2019
Alexander Treves
Experiência: 24/2
GEM Fundamental Team Country Specialists
Amit Mehta
Experiência: 18/8
Austin Forey
Experiência: 32/32
Leon Eidelman
Experiência: 17/17
Howard Wang
Experiência: 25/15
Luis Carrillo
Experiência:
27/21
Oleg Biryulyov
Experiência: 26/26
Pauline Ng
Experiência: 19/15
John Citron
Experiência: 10/10
Investment
Specialists
Luke Richdale
Experiência: 26/26
Claire Peck
Experiência: 16/16
Dennis Eldridge
Experiência: 22/22
Richard Titherington
Head of EMAP Equities Team
Experiência: 36/34
Noriko Kuroki
Experiência: 22/16
Sustainable Investing Solutions & Product Innovation
Sustainable Investing Team
Jennifer Wu
Global Head of Sustainable Investing
Experience: 19/
23 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
1EXCLUÍMOS
INDÚSTRIAS NÃO
SUSTENTÁVEIS
2EXCLUÍMOS
EMPRESAS NÃO
SUSTENTÁVEIS
3PROCURAMOS
IDENTIFICAR
LÍDERES
SUSTENTÁVEIS
4INTERAGIMOS COM
COMPANHIAS
Como funciona nossa abordagem?
PROCESSO EM 4 ETAPAS
24 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
O que excluímos?
Exclusões por princípios
Armas
Tabaco
Combustíveis fósseis
Exclusões proprietárias – quintil inferior por Red Flags no perfil de risco
Jogos de apostas e entretenimento adulto
Violações ao UN Global Compact
Fonte: J.P. Morgan Asset Management
Dados de dezembro de 2019. Período: Fev 2013 - Dez 2019. Q = quintil
5,62
3,62
0,33
1,04
-0,87
-1,64
-3,00
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 Uncovered
Excesso de retorno por quintil de Perfil de Risco%
3 421
25 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Classificação: Premium, Quality, Trading
EconomicsO negócio gera valor aos acionistas?
◼ Retorno sob o patrimônio
sustentável
◼ Intensidade de capital
◼ Geração de caixa
◼ Balanço patrimonial e funding
◼ Habilidade de crescimento
financeiro
◼ Poder de preço e inflação
◼ Resiliência do business
◼ Crescimento e estrutura da
indústria
◼ Vantagem competitiva
◼ Fatores externos
◼ Responsibilidade social
DurationO valor gerado é sustentável?
◼ Foco nos acionisas
◼ Competência da gestão
◼ Alocação de capital
◼ Estrutura societária
◼ Transparência e acesso
◼ Distriuição para os acionistas
GovernanceComo a governança impacta o
retorno do acionista?
Entendendo o negócio
3 421
26 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Resumindo o processo de investimento
Universo de investimento
Screening negativo
A empresa atende aos nossos
critérios de sustenabilidade?
Está em um preço
que queremos pagar?
Portfólio
Retorno em 5 anos
Portfólio
◼ Baixo custo operacional
◼ Alto nível de compartilhamento
Diversificação efetiva
◼ Normas & princípios
◼ Perfil de risco
◼ Red Flags perfil de risco
◼ Classificação
27 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Características do portfólio global
Benchmark MSCI Emerging Markets
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Esquerda: Dados de 31 de agosto de 2020. Direita; Dados de 30 de setembro de 2020.
Top 10 holdingsPeso no portfolio
(%)
TSMC 6.8
Alibaba Group Holding 5.1
Tencent 3.8
HDFC Bank 3.6
HDFC 2.9
AIA 2.6
Netease 2.5
EPAM Systems 2.5
Jeronimo Martins 2.5
Hong Kong Exchange 2.5
62,3
17,0
12,0
8,7
12,8
9,3
21,1 22,2 20,1
0,0
20,0
40,0
60,0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q5 (bottom)
Fund % Benchmark %
Red flags: portfólio vs índice
28 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Características do portfólio global
Benchmark MSCI Emerging Markets
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Dados de 30 de setembro de 2020.
Relative to benchmark (%)
Relative to benchmark (%)
15,59,0
4,4 3,5 1,1 0,5
-1,9 -2,4 -2,4 -2,5 -3,4 -3,4 -5,4 -6,6
3,1
-10,0
0,0
10,0
20,0
ConsumerStaples
Financials DiversifiedFinancials
Banks Insurance InformationTechnology
Utilities Industrials RealEstate
CommunicationServices
ConsumerDiscretionary
HealthCare
Energy Materials Cash
Portfolio
Weight (%)21.6 26.1 6.4 15.5 4.2 19.0 0.0 2.0 0.0 10.2 16.8 0.9 0.0 0.3 3.1
Posição setorial
Portfolio
Weight (%)10.3 13.9 3.9 2.4 5.4 14.5 5.4 0.9 0.0 1.7 0.0 0.0 5.1 22.1 3.1
10,3 5,6 3,9 2,4 1,8 1,7 1,0
-0,8 -0,8 -1,3 -1,8 -2,8 -7,0-19,8
3,1
-40,0
-20,0
0,0
20,0
HongKong
India U.S. Portugal SouthAfrica
Taiwan Brazil Malaysia Qatar Russia Thailand SaudiArabia
KoreaSouth
ChinaMain
Cash
Posição por país
29 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Environmental
Para cada USD1m investido no fundo global, em comparação com o benchmark
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. MSCI Carbon Footprint de 30 de setembro de 2020.
* 1 carro produz 4.5 toneladas de carbono por ano | ** Média de vôos comerciais é de 1,800kms e produz 2.5 ttoneladas de carbono | *** Produção de 100,000 folhas de papel têm
presença de 6.0 toneladas de carbono
Impactos positivos para o meio-ambiente
VS
17.5 ton. CO2
273.8 ton. CO2
Fundo Global Índice MSCI Emerging Markets
=
-57 carros nas estradas*
-103 vôos comerciais**
-4.3m folhas de papel impressas***
ou
ou
30 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Dados de dezembro de 2019.
Impactos sociais e de governança corporativa
79% das empresas do portfólio têm mulheres
como representantes do
board, 11% a mais que
o índice
Social
Governance
55% das empresas do portfólio têm diretores
independentes, 20% a
mais que o índice
+
47% das empresas do portfólio distribuem mais
da metade dos ganhos,
19% a mais que o
índice
+
31 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Market value
JPM Emerging Markets Equity Fund USD 9,822m
Características do portfólio global
Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Performance passada não é garantia de rentabilidade futura. Informações referentes ao fundo do J.P. Morgan Asset Management domiciliado em Luxemburgo.
JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund (fundo domiciliado em Luxemburgo) em 30 de setembro de 2020
Performance anualizada (%)
Performance histórica (%)
Three
months
Six
MonthsYTD
One
Year
Three
years
Five
years
Seven
years
Ten
years
JPM Emerging Markets Equity - C (acc) USD 13.92 40.47 8.80 21.01 9.04 14.66 7.50 4.77
MSCI Emerging Markets Net Index 9.56 29.37 -1.16 10.54 2.42 8.97 3.74 2.51
Excess return 3.98 8.58 10.08 9.48 6.47 5.22 3.62 2.21
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
JPM Emerging Markets Equity - C (acc) USD 38.03 -52.40 71.54 18.83 -18.31 18.29 -4.50 -0.55 -15.73 14.40 42.77 -15.74 31.06
MSCI Emerging Markets Net Index 39.39 -53.33 78.51 18.88 -18.42 18.22 -2.60 -2.19 -14.92 11.19 37.28 -14.58 18.42
Excess return -0.98 2.00 -3.90 -0.04 0.14 0.06 -1.95 1.67 -0.95 2.89 4.00 -1.36 10.67
32 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Resumindo
ESG: uma das
grandes tendências
para investimentos
▪ Investimentos sustentáveis cresceram significativamente nos últimos anos...
▪ ... impulsionados por mudanças nos hábitos de consumo, regulações, etc.
▪ Foco em resultados financeiros, e não mais apenas em redução de riscos potenciais
Por que o J.P.
Morgan Asset
Management?
▪ Compromisso com práticas sustentáveis em todas as esferas do banco
▪ No Asset, são mais de USD2 tri sob gestão integrados às melhoras práticas ESG
▪ Processo de investimento que incorpora práticas ESG na busca por resultados
▪ Equipe de investimento conectada a profissionais ESG
33 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Agora é possível investir no JP Morgan EM pela plataforma da XP
34 | MATERIAL DEDICADO A INVESTIDORES QUALIFICADOS – VEDADA DISTRIBUIÇÃO AO VAREJO
Agora é possível investir no JP Morgan EM pela plataforma da XP
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Apêndice
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Processo de investimento
Fonte: J.P. Morgan Asset Management.
CLASSIFICAÇÃO DAS EMPRESAS
(PREMIUM/ QUALITY/ TRADING)PERFIL DE RISCO RETORNO ESPERADO EM 5 ANOS
Crescimento
Dividendos
Mudanças no valuation
Moeda
Retorno esperado
=
Resultado econômicoA empresa traz valor ao
acionista?
Durabilidade
A geração de valor é sustentável?
Governança
Como a governança impacta os
resultados?
Classificação
Trading
Quality
Premium
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CLASSIFICAÇÃO
RETORNO
ESPERADO
(5 ANOS)
CRESCIMENTO
ESPERADO
(5 ANOS)
LIQUIDEZTAMANHO DA
POSIÇÃO
Shenzhen
MindrayQuality 8% 25% Alta 2 – 3%
Montage
TechnologyTrading 20% 31% Média 1.5 - 2%
Venustech Trading 10% 24% Média 1 - 1.5%
Na prática, o que fazemos?
Imagem: Shutterstock. Apenas para finds ilustrativos
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Agora é possível investir no JP Morgan China A pela plataforma da XP
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ESG é um conjunto de práticas que investidores podem utilizar com foco emmelhores decisões de investimento
CARBONOEMISSÕES TÓXICAS
ENERGIA RENOVÁVEL
MUDANÇAS CLIMÁTICAS
E
Environmental
GESTÃO DO TRABALHOSAÚDE & SEGURANÇA
CAPITAL HUMANO
PADRÕES PARA CADEIA DE
FORNECEDORES
S
Social
DIVERSIDADEREMUNERAÇÃO
AUTONOMIA
G
Governance
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O que impulsiona a demanda por investimentos sustentáveis?
O MUNDO EM
EVOLUÇÃO
PREFERÊNCIAS
DE CONSUMIDORES E
INVESTIDORES
MUDANÇAS
REGULATÓRIAS
RETORNO
POTENCIAL
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Embora a sustentabilidade tenha se tornado sinônimo de
ESG, acreditamos que é importante considerar a
sustentabilidade em seu sentido mais amplo, incluindo a
sustentabilidade dos lucros e da longevidade de um
negócio.
Nossa visão para sustentabilidade
RESULTADO FINANCEIRO LÍDERES EM ESGSUSTENTABILIDADE
Como investidores de longo prazo, acreditamos que as
empresas que possuem preocupações ambientais e
sociais e mantêm um alto grau de governança
corporativa provavelmente se destaquem no longo
prazo.
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Disclaimer
Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”), tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado
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razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma
expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou resumida
dos mercados ou desdobramentos nele abordados. Os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos
os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores
devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se
responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos,
diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP
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localidades). A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela
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política de cobrança, favor acessar o nosso site: www.xpi.com.br.
LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE
PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. PARA AVALIAÇÃO DA
PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM
COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC.
INVESTIMENTOS NOS MERCADOS FINANCEIROS E DE CAPITAIS ESTÃO SUJEITOS A RISCOS DE PERDA SUPERIOR AO VALOR TOTAL DO CAPITAL INVESTIDO.
DESCRIÇÃO DO TIPO
ANBIMA DISPONÍVEL NO FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES. ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES
PRÁTICAS
PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.
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Esta apresentação contempla informações sobre as estratégias e mercados de atuação dos fundos
de investimento no exterior nos quais o JPM ESG EM e o JPM CHINA EQUITY, fundos de
investimento dedicados administrados, geridos e distribuídos pelo Grupo XP, investem (“Fundos
XP”) e constitui mero material de apoio aos Fundos XP, visando permitir ao seu destinatário uma
melhor compreensão sobre tais estratégias e mercados de atuação.
O J.P. Morgan Asset Management não atua como distribuidor de fundos de investimento no Brasil e
esta apresentação e as informações nela contidas não constituem recomendação, oferta ou convite
para comprar ou vender qualquer produto ou serviço de investimento nem uma recomendação de
um gestor de investimentos.
Informações sobre os Fundos XP podem ser obtidas no website www.xpi.com.br
Informações Importantes
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