Apresentação Institutional
Ago/Set - 2013
12,4%
13,9%
392
247
173
18,4%
490
21,9%
2004 2005 2006 2007 2008
760 20,6%
2009
12,4%
25,2% 1.080
2010
25,6% 1.233
IPO
24,1%
Liderança
Fundação
Fortalecimento
10,6%
1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
9,8%
10,0%
8,4% 6,5%
110 106 98
63
35 24 17
Plataforma Própria
Criação da Microsiga
Sistema de Franquias
126
2003
Consolidação do Mercado
Marca TOTVS
DNA
Sistemas Integrados para
SMEs
Ser o 1º IPO de TI
na América Latina
Faturar R$ 1 bi em 2010
2011
1.557
Re
ceit
a B
ruta
(R
$ M
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arge
m E
BIT
DA
(%
) ¹
(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias
Visão Geral da Companhia - Trajetória
2
História
1.343
26,7%
Sólido Histórico de Crescimento
2012
Maior empresa de ERP do Hemisfério Sul
Visão Geral da Companhia – Quem Somos
Mais alto nível de Governança Corporativa (Novo Mercado)
68% de ações em circulação com 82% de investidores internacionais
CEO & Co-fundadores possuem ~18% das ações da Companhia
6ª maior provedora de ERP no mundo, Líder na América Latina e no Brasil
Líder absoluta no PME (Mercado de Pequenas e Médias Empresas)
Entre as 23 marcas brasileiras mais valiosas*
R$1,5 bi de receita líquida no LTM – 2T13 (CAGR 09 -13 de 11,8%)
R$389,7mi de EBITDA no LTM - 2T13 (CAGR 09 -13 de 11,6%)
R$125,3mi de geração de caixa em 2012 (+129,7% vs. 2011)
+26.000 clientes ou +80.000 empresas (contratos de clientes)
+57 canais exclusivos de distribuição no Brasil
+6.000 empregados diretos (+11.500 incluindo franquias)
Mercado e Marca
Estrutura de Capital
Clientes e Distribuição
Visão Financeira
3 * 22ª pela Brand Analytics e 23 pela Interbrand studies.
22ª no ranking das Marcas Mais Valiosas no Brasil
• Alto valor mesmo sendo uma marca nova • À frente de grandes marcas de consumo • Sinômino para Software de Gestão no Brasil
Fonte: Brand Analytics/Millard Brown – Istoé Dinheiro ed.22 June 2013 4
Visão Geral da Companhia – Quem Somos
5
Membros do Conselho de Administração
Pedro Passos
Presidente Membro
Independente
Laércio Cosentino
Membro
Sérgio Foldes
Membro Independente
Pedro M. Salles
Membro Independente
Luis Afonso
Membro Independente
Maria Helena de Santana
Membro Independente
Germán Quiroga
Vice-Presidente Membro
Independente
Visão Geral da Companhia – Quem Somos
Mercado Alvo
Fundamentos e Modelo de Negócio
Visão Geral da Companhia – Quem Somos
Portfolio Distribuição Modelo de Receita
Liderança no PME
•Baixa Penetração
•Divisão Private
• Formalização da
Economia
•Competição
Fragmentada
Capilaridade
•Modelo de Franquias
• Empreendedorismo
Regional
• Canais Exclusivos
• Contato Final com o
Cliente
• Alinhamento de
Interesses
Flexibilidade
• Captura de
crescimento no PME
• Baixa Concentração
de Clientes
• Forte recorrência
• Alta taxa de
retenção
•Hedge de inflação
6
Abrangência
• Por Indústria
• Por tamanho da
Companhia
• Agnóstico
• Plataforma
Orientada à
Processos
•Híbrido (Cloud/On-
premises)
•Mobilidade
Mercado Alvo – Brasil
Empregados
0 - 9
10 - 499
Receita (R$)
Abaixo R$1 Bi
Acima R$1 Bi
4.620.905 (1)
618.486 (1)
288 (1)(2)
8.751(1)
# Companhias
>= 500
Mega
Grande
Média
Pequena
Micro
Pen
etra
ção
no
Merc
ad
o
7
(1)IBGE estimativa IBGE do mercado brasileiro. - http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/pesquisas/cempre. Tabela 988. (2)”Revista Valor 1000”, ed 2009. Companhias com receitas acima de R$ 1Bi. (3) Gartner “ SWOT: Totvs, Enterprise Application Software, Worldwide, 2010 ”
Liderança no Brasil alavanca posicionamento na América Latina
Mercado Alvo – Oportunidades na América Latina
Brasil USD 2,0 bilhões
Outros na América Latina USD 1,5 bilhões
57% 43%
Mercado de ERP na América Latina em 2011: USD 3,4 Bilhões
Mercado de ERP na América Latina Atividades de Empresas
Brasileiras Transnacionais
Fonte: FDC – Brazilian Transnational Enterprise Ranking
8
Fonte: IDC - Latin America Software Tracker 2012 H1
Mercado Alvo – Gasto Mundial com TI
Fonte: IDC - Worldwide Black Book Query Tool, Version 4, 2011
Mat
uri
dad
e d
o M
erca
do
de
TI
Mix de Gastos com TI
América Latina
0,23%
América do Norte
0,97%
Europa
0,57% Ásia
0,30%
Oceania
0,71%
Oriente Médio e
África
0,20%
Gastos de Software/ PIB
9
Fonte: World Bank, Gartner Software Market Share 2011, Gartner IT Services Market Share 2011
Portfólio – Visão Geral
10
TOTVS Arena
Gestão de Identidade • Indivíduos e Empresas
Autenticadas e Certificadas
Gestão de Processos, Conteúdo e
Relacionamento • Produtividade
Corporativa • Comunicação
• Interface Natural
Apoio e Tomada de Decisão • BI / DW / SGI / BSC / BA Em qualquer lugar
• Smartphones / Tablets • Disponibilidade
Gestão do Capital Humano • Cultura Empresarial • Desenvolvimento Organizacional • Administração de Pessoal
Gestão do Consumidor • Atendimento Personalizado • Autoatendimento • Análise do Comportamento (CRM Social)
Gestão Empresarial • ERP Back Office • ERP Especializado por
segmento
Plataforma de Negócios • Interação,
Compartilhamento e Colaboração
• e-commerce (Store) • Supply Chain
• Identificação Única • Dono da própria informação • SaaS (Software as a Service)
Portfólio – ERP por Indústria
Aderência ao core business de cada indústria
Gestão da Companhia • ERP por Setor de
Indústria & por Tamanho da Companhia
Agroindústria: Agricultura e Gestão de Agronegócios | Cultivo, Procedimentos Culturais, Colheita
| Originação de Grãos | Subcontratação | Manutenção de Frotas| Automação em campo
Construção e Projetos: Gestão de Projetos e obras| Desenvovimento e Gestão de Propriedades|
Análises de Viabilidade
Distribuição e Logística: Supply Chain | TMS | WMS | OMS | Manutenção de Frotas| Frete
Embarcador| Alfandega Portuária
Educação: Gestão Acadêmica| Bibliotecas | Educação a distância | Portal Acadêmico| Processos
de Seleção
Serviços Financeiros: Gestão de Investimento | Core banking| Gestão de Crédito
Jurídico: Acompanhamento e controle de Processos | Programação | Timesheet | Gestão de
Desempenho
Manufatura: MPS | MRP | CRP | APS | Controle de Chão de fábrica| Automação Industrial|
Manutenção de ativos | Gestão Ambiental
Saúde: Plano de saúde e Gestão do Plano de Benefícios| Gestão Hospitalar| CCIH
Serviços: Gestão de Contrato de Serviços e SLA | Manutenção de Ativos
Varejo: PDU| Lojas de Departamento | Farmácia | OMS | Gestão de Crédito | Apoio aos
Fornecedores
Série 3
Série 1
Série T
11
12
Portfólio – Fatos por Indústria
+1.000 clientes em processos e extração, +1.058 em metal e plástico, +1.500 em bens de capital
+1.300 clientes de loja de departamento, +350 supermercados, +500 distribuidores de material de construção
+2.650 provedores de serviços, +400 provedores de utilidades, +470 viagens e transporte público
12 milhões de vidas administradas, +9.700 leitos hospitares, registros médicos em 35 especialidades
7 dos 10 melhores escritórios de advogacia, +10.000 advogados
+1.289 clientes internacionais , +67 projetos, +533 engenheiros e
designers
+260 clientes = 60% da produção brasileira de cana de açúcar, +120
produtores de grãos, 1,5 milhões de hectares
+1.700 clientes no atacado e distribuição,
+600 transportadores
30mil portfólios, 6mil fundos, 1,7tri/dia em ativos processados,
provedor número 1 na América Latina no setor de Finanças
+700 de instituições brasileiras atendidas,
+1,5 mi de estudantes
Agroindústria
Construção e Projetos
Distribuição e Logística
Educacional
Serviços Financeiros
Jurídico
Saúde
Manufatura
Varejo
Serviços
Portfólio - Serviços
• TOTVS | Software de Serviços Suporte / Implementação Evolução Tecnológica Indústria de Software / SLA Treinamento • TOTVS | Cloud Computing
Soluções Série 1 e-Learning Hospedagem de soluções
• TOTVS | Terceiros BPO em RH
• TOTVS | Consulting Gestão de Mudanças/ Processos Gestão Estratégica/ Performance Centro de Serviços Compartilhados PMO
13
América Latina
Brasil
►Canais de Distribuição: 5 Filiais + 52 Franquias
►~40 canais fazendo parte do sistema de distribuição TOTVS
►+6.000 Empregados Diretos
Subsidiários
Apenas
Produtos
Franquias
►Produtos em mais de 15 países
►Excluindo Brasil:
+200 empregados diretos
+15 canais de distribuição Full TOTVS
Distribuição – Capilaridade
Filial Franquia
Presença Regional e Empreendedorismo
14
Contato Final com Clientes / Alinhamento de Interesses
Serviços
Ve
nd
as p
or
Can
ais
Pró
pri
os
Ve
nd
as p
or
Fran
qu
ias
Canal de Distribuição – Modelo de Receita
15
Licenças
Manutenção
CLIENTES
CLIENTES
FRANQUIA
TOTVS
Licenças Manutenção
Performance Financeira
Receita Líquida Total (R$ milhões)
Desempenho Financeiro
17
Desempenho Financeiro
18
Receita de Taxas de Licenciamento (R$ milhões)
Desempenho Financeiro
19
Receita de Serviços (R$ milhões)
Desempenho Financeiro
20
Receita de Manutenção (R$ milhões)
Receita Recorrente Total (R$ milhões)
Desempenho Financeiro
21
Desempenho Financeiro
22
Custos e Despesas Operacionais / RL
EBITDA
Desempenho Financeiro
23
EBITDA (R$ milhões)
R$ milhões 2T13 2T12 Δ2T/2T 12M 2T13 12M 2T12 Δ12M/12M
Receita Líquida 395,5 341,6 15,8% 1.491,0 1.351,6 10,3%
EBITDA 98,9 92,7 6,7% 389,7 349,0 11,6%
Margem EBITDA 25,0% 27,1% -210 p.b. 26,1% 25,8% 30 p.b.
Lucro Líquido 54,0 47,2 14,3% 215,8 196,8 9,6%
Margem Líquida 13,7% 13,8% -10 p.b. 14,5% 14,6% -10 p.b.
Desempenho Financeiro
24
Painel Financeiro
Desempenho Financeiro
25
(*) A Dívida Bruta compreende (i) Empréstimos e Financiamentos, (ii) Debêntures, (iii) Arrendamento Mercantil, (iv) Obrigações por Aquisições e (v) Títulos e Valores Mobiliários.
Fluxo de Caixa e Endividamento (R$ milhões)
26
Distribuição do Lucro
Consistente Distribuição de Lucros
M&A
27
Segmento de Distribuição, Atacado e Varejo
Líder no Segmento com 34% dos Distribuidores/Atacadistas.
+1.500 clientes e cerca de 500 empregados.
Sinergia entre os canais de distribuição e portfólios complementares.
Agroindústria
Criação do Centro de Excelência Agroindustrial.
60% dos clientes são plantadores de cana de açúcar.
Oportunidade de expansão internacional através da alta expertise.
Segmento de Varejo e Supermercado
Segunda vez consecutiva apontada como Top of Mind em Software de Gestão para supermercados.
Reforço da estratégia de especialização da TOTVS no varejo.
Receita de aproximadamente R$19,2 milhões em 2012.
Investimentos Estratégicos
TOTVS Ventures
28
Investimentos Estratégicos
Mobilidade
Plataforma de Cloud em modelo SaaS.
Facilita o acesso à sistemas de gestão em dispositivos móveis (Smartphones e Tablets).
Primeiro investimento da TOTVS Ventures.
Big Data e Cloud Computing
Soluções de Business Analytics na nuvem ofertadas na modalidade SaaS, com tecnologia de Big Data.
Investimento de US$16,0 milhões, com participação no Conselho e exclusividade de distribuição na América Latina.
SaaS para Microempresas
Software de gestão financeira sob medida para profissionais liberais, autônomos e empreendedores individuais.
Empresa de 6 meses já com ~45mil usuários como clientes.
• Divisão Private • Receita Recorrente • Fortalecimento da Marca • Fluig (Plataforma Orientada à Processos)
Visão TOTVS
Transformação da Companhia em uma referência global
• Captura da internacionalização da Economia Brasileira
• Seletividade Geográfica
• Brasil como principal foco estratégico
5ª Fase
• Especialização por Indústria e Tamanho • SaaS (Software as a Service) • Mobilidade • Fusões e Aquisições
• Ciclo de Vida do Software e Componentização
• Ganho de eficiência em serviços e desenvolvimento
• Mercado Internacional
Crescimento
Fidelização
Margem
29
TOTVS IOS
30
Idealizado e mantido pela TOTVS e companhias parceiras desde 1998,
o IOS - Instituto da Oportunidade Social – tem 17 unidades no Brasil e 1 unidade em Angola.
Focado no suporte e monitoramento da
empregabilidade dos jovens e pessoas com necessidades especiais. O IOS já treinou mais de 20.000 profissionais jovens em T.I. e áreas
de back office.
Companhia Sustentável e Ações Sociais
Contatos
Aviso O material que segue contém informações gerais sobre as
atividades da TOTVS a partir da data da apresentação, em
Agosto de 2013.
A informação é dada de forma resumida e não tem o objetivo
de ser completa ou de servir como aconselhamento a
potenciais investidores.
Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem
expectativas da Administração da Companhia e/ou previsões
sobre eventos futuros.
Essas expectativas e/ou previsões envolvem riscos e
incertezas que podem causar resultados reais materialmente
diferentes daqueles projetados em tais declarações
prospectivas. Portanto, os resultados futuros da Companhia
podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem
se basear exclusivamente nas informações aqui contidas.
Nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é
feita considerando, e não se deve confiar na precisão,
imparcialidade, ou integridade das informações aqui contidas.
Este documento não constitui uma oferta, convite ou solicitação
de oferta para a subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários. Nem este documento, nem nada nele contido, deve
servir de base para qualquer contrato ou compromisso.
QUESTÕES
www.totvs.com/ri
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