18/02/2020 2ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Este material pode incluir declarações que representem expectativas sobre
eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores
mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas
em certas suposições e análises feitas pela ENGIE Brasil Energia S.A.
(“ENGIE Brasil Energia”, “Companhia” ou “EBE”), - anteriormente
denominada Tractebel Energia S.A. -, de acordo com a sua experiência e o
ambiente econômico, nas condições de mercado e nos eventos futuros
esperados, muitos dos quais estão fora do controle da ENGIE Brasil
Energia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas
entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos
ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da ENGIE Brasil
Energia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,
estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos,
condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a
respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos,
expectativas e intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os
resultados reais da ENGIE Brasil Energia podem diferir significativamente
daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre
eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas
como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de
investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou
completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos
assessores da ENGIE Brasil Energia ou partes a eles relacionadas
ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer
perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta
apresentação.
Este material inclui declarações acerca de eventos futuros sujeitas a
riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e
projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os
negócios da ENGIE Brasil Energia. Essas declarações incluem
projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de
energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente
regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros
assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as
estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.
18/02/2020 3ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Destaques01
Controle Acionário e Áreas de Atuação02
Mercado de Energia no Brasil 03
Vendas e Estratégia de Comercialização de Energia04
Expansão05
Desempenho Financeiro06
Material de Apoio07
18/02/2020 4ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 201918/02/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
DESTAQUES
18/02/2020 5ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Notas:1 Ebitda representa: lucro líquido + imposto de renda e contribuição social + resultado financeiro + depreciação e amortização + impairment2 ROE: lucro líquido dos últimos 4 trimestres / patrimônio líquido.3 ROIC: taxa efetiva x EBIT / capital investido (capital investido: dívida – caixa e eq. caixa – depósitos vinculados ao serviço da dívida + PL).4 Valor ajustado, líquido de ganhos de operações de hedge.5 Produção total bruta das usinas operadas pela ENGIE Brasil Energia.6 Desconsidera vendas por regime de cotas (UHEs Jaguara e Miranda).7 Líquido de impostos sobre a venda e operações de trading.
(valores em R$ milhões) 4T19 4T18 Var. 12M19 12M18 Var.
Receita Operacional Líquida (ROL) 2.795,1 2.302,3 21,4% 9.804,5 8.794,8 11,5%
Resultado do Serviço (EBIT) 1.074,3 903,1 19,0% 4.294,9 3.667,1 17,1%
Ebitda (1) 1.317,1 1.083,3 21,6% 5.163,1 4.366,6 18,2%
Ebitda / ROL - (%) (1) 47,1 47,1 0,0 p.p. 52,7 49,6 3,1 p.p.
Lucro Líquido 617,5 761,6 -18,9% 2.311,1 2.315,4 -0,2%
Retorno Sobre o Patrimônio (ROE) (2) 33,0 36,6 -3,6 p.p. 33,0 36,6 -3,6 p.p.
Retorno Sobre o Capital Investido (ROIC) (3) 21,0 23,1 -2,1 p.p. 20,8 23,0 -2,2 p.p.
Dívida Líquida (4) 10.191,8 6.856,3 48,6% 10.191,8 6.856,3 48,6%
Produção de Energia Elétrica (MW médios) (5) 5.185 5.474 -5,3% 5.030 4.491 12,0%
Energia Vendida (MW médios) (6) 4.546 4.266 6,6% 4.329 4.157 4,1%
Preço Líquido Médio de Venda (R$/MWh) (7) 190,53 185,17 2,9% 189,45 181,23 4,5%
Número de Empregados - Total 1.429 1.370 4,3% 1.429 1.370 4,3%
Empregados EBE 1.405 1.322 6,3% 1.405 1.322 6,3%
Empregados em Projetos em Construção 24 48 -50,0% 24 48 -50,0%
18/02/2020 6ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Pelo 15° ano consecutivo, a
EBE foi incluída no Índice
de Sustentabilidade
Empresarial (ISE).
A Companhia é uma das
sete empresas integrantes
do ISE desde que foi criado
em 2005.
EBE recebeu R$ 351
milhões em dividendos,
advindos, substancialmente,
das reservas de lucros da
controlada em conjunto
Transportadora Associada
de Gás (TAG), no 4T19.
Anunciada a aquisição da
Transmissora Novo Estado
Energia, por até R$ 410
milhões, que ampliará a
presença da EBE no
segmento de transmissão.
18/02/2020 7ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Aprovada a proposta de
distribuição de dividendos
complementares no valor
de R$ 949,7 milhões
(R$ 1,1640/ação), a ser ratificada
pela Assembleia Geral Ordinária.
Com isso, os proventos de 2019
totalizam R$ 2.197,1 milhões
(R$ 2,6928/ação), atingindo
100% de payout pelo quarto
ano consecutivo.
EBE e Banco Itaú renovaram a
parceria em prol do meio
ambiente e do desenvolvimento
sustentável. O banco irá
compensar 35.354 toneladas de
CO2 relacionadas às emissões
de gases de efeito estufa
reportadas em 2018, via
aquisição de créditos de
carbono da Unidade de
Cogeração Lages (UCLA).
818/02/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
CONTROLE ACIONÁRIO E
ÁREAS DE ATUAÇÃO
18/02/2020 9ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
ITASAItá Energética
S.A.
ENGIE S.A.
ENGIE Soluções
Brasil Energias Complementares
Brasil Energia Comercializadora
Nota: 1 Organograma simplificado, meramente ilustrativo.
100,00%
100,00%
40,00%
CompanhiaEnergética
Estreito
Energia Sustentável do
Brasil
99,12%
48,75% 100,00%
Lages Bioenergética
CESTEConsórcio
Estreito Energia
40,07% 100,00%
Energias Eólicas do Nordeste
Tupan
100,00%
Hidropower
100,00%
IbitiúvaBioenergética
95,00% 100,00%
Energias Eólicas do
Ceará
100,00%
Pampa Sul
100,00%
Campo Largo
100,00%
Assú V
100,00%
EGIEY
ADR NÍVEL I
Ferrari
100,00%
GeramamoréPart. e Comerc.
de Energia
100,00%
Companhia Energética
Miranda
Companhia Energética
Jaguara
100,00% 100,00%
Gralha Azul Transmissão
de Energia S.A.
99,90%
Umburanas
100,00%
Brasil Energia S.A.
29,25%
Geração SolarDistribuída
Energy International
Brasil Participações Ltda.
100,00%
68,71% 100,00%
99,99%
18/02/2020 10ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
EM UM PORTFÓLIO BALANCEADO
Nota: 1 A transferência para a EBE da participação de 40,0% da ENGIE Brasil Part. na UHE Jirau deverá ser avaliada oportunamente.
Hidrelétricas
Termelétricas
Complementares
73%
14%
13%
Legenda
60 usinas
Complementar
Termelétrica
Expansão
Hidrelétrica
Transmissão
TAG
1
TRANSMISSÃO
~2.800 Km de linhas
de transmissão em implantação
60 usinas operadas
com capacidade instalada própria
de 8.710,5 MW (em 31/12/2019)
GERAÇÃO SOLAR
DISTRIBUÍDATotal de 2.413 sistemas
instalados, com
capacidade de
35.935 kWp
(em 31/12/2019)
GÁS NATURAL
(TAG)4.500 Km de gasodutos
em operação nas regiões sudeste,
nordeste e norte.
• Participação da EBE de 29,25%
TRADINGInício das
operações em 2018
18/02/2020 11ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
RELEVÂNCIA ENTRE OS PRODUTORES DE ENERGIA
EBE faz parte do maior grupo produtor independente de energia do país e está posicionada para capturar oportunidades de negócios.
Fonte: Aneel, websites das empresas e estudos internos.Notas:1 Aparentes erros de soma são efeitos de arredondamento das parcelas.2 Valor correspondente ao Sistema Interligado Nacional (SIN), considerando o
Programa Mensal de Operação (PMO) de janeiro de 2020.3 Inclui somente a parcela nacional de Itaipu.4 Considerando a capacidade instalada consolidada do grupo no Brasil,
incluindo UHE Jirau.5 Com base em informações da Aneel, ONS e estudos internos.
Capacidade instalada atual
Capacidade instalada em expansão5
8,75,8
4,1 3,8 3,2 2,7 2,5 1,9 1,8
1,9
1,9
Neoenergia
0,1 1,81,1
ENGIE AESCPFL
0,1
CTG EDP
10,6
Enel Eneva SPIC
3,3
5,9
4,14,9
2,7
4,4
1,9
Setor Privado – Capacidade Instalada Própria1 (GW)
Brasil – Capacidade Instalada Existente2,3Geração de Energia | Capacidade Instalada Própria em Operação (MW)
3.719 3.719
4.846 5.036
5.890 5.918 6.094 6.1886.431 6.472
6.908 6.909 6.965 7.027 7.044 7.010
7.6788.005
8.711
1998 1999 2000 2001 2002 2003-
2006
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
2,0%
1,5%
Outros
42,1%
Eletrobras
26,9%
ENGIE4
6,3%
Itaipu
4,3%
Petrobras
4,1%
CTG
3,6%
Cemig
3,4%
Copel
3,3%
CPFL
2,5%
AES
2,0%
ENEL
1,5%
18/02/2020 12ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
TRANSPORTADORA ASSOCIADA DE GÁS (TAG)
Participação no segmento de gás natural em linha com a estratégia de se tornar
um player-chave na infraestrutura de energia brasileira.
• ~4.500 km de gasodutos de alta pressão:
3.700 km na costa
800 km na Amazônia
• Capacidade firme contratada de movimentação
acima de 70 milhões m3/dia.
• 11 estações de compressão.
• Rede com vários pontos de interconexão:
- 10 distribuidoras de gás
- 90 pontos de saída
- refinarias, plantas de fertilizantes e termelétricas
atendidas
- 13 pontos de entrada de gás ativos (incluindo 2
terminais de GNL)
Características técnicas
Estrutura societária Bacia de
Santos
Bacia de
Campos
Bacia do
Espírito Santo
Bacia do
Recôncavo
PA MA
PI
TO
MT
ROAC
RR AP
CE RN
BA
MG
GO
MS
SP
PR
SC
RS
ES
RJ
PB
PE
ALSE
AMBacia do
Solimões
10,00%
ENGIE Brasil
EnergiaENGIE S.A.
29,25% 29,25% 31,50%
18/02/2020 13ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
TRANSPORTADORA ASSOCIADA DE GÁS (TAG)
Alto nível de contratação, por um prazo médio aproximado de 10 anos, no ambiente regulado.
GasodutoTamanho
(km)
Maturidade
do Contrato
Término da
Autorização
Volumes
Contratados
(MM m³/dia)
% da Receita
Operacional
Líquida1
Gasene 1.401 nov-2033 mar-2039 30,3 36,9%
Malha NE 2.002 dez-2025 mar-2039 21,6 24,0%
Pilar-Ipojuca 189 nov-2031 nov-2041 15,0 6,6%
Urucu-Coari-
Manaus802 nov-2030 nov-2040 6,3 32,5%
Lagoa Parda
Vitória81
Em
negociaçãomar-2039 0,7 -
Total 4.475 73,9 100,0%
Notas: 1 Variações na representatividade da receita entre os contratos podem ocorrer.2 Agência Nacional do Petróleo.
Detalhamento dos contratos
• Sem risco de construção e volume (contratos
ship or pay).
• Após o vencimento dos contratos vigentes, será
iniciado um ciclo de revisão tarifária de cinco
anos pela ANP2, que determinará a receita
máxima permitida:
- cálculo do WACC regulatório
- validação da base dos ativos regulados
- checagem de Opex e depreciação
18/02/2020 14ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Presença no segmento de transmissão materializando a estratégia de diversificação em infraestrutura de energia.
AMPLIAÇÃO DA ATUAÇÃO NO SETOR ELÉTRICO
Segmento Transmissão – Grandes números
• Receita Anual Permitida (RAP) total das transmissoras:
R$ 25,8 bilhões1.
• Na soma dos leilões de 2013-2019, foram licitados acima de 55
mil km de linhas (R$ 12 bilhões de RAP).
• Estão previstos 2 leilões de transmissão de energia para 2020
pelo MME.
Notas: 1 RAP total das transmissoras no ciclo 2019-2020 aprovados na REH 2.565/2019. 2 Considera os vencedores nos leilões e aquisição da Transmissora Novo Estado Energia pela EBE.
Brasil Leilões 2013-2019 – Market Share (%RAP)2
Outros
28%
State Grid
13%
Equatorial
7%
Eletrobras
6%
CYMI
6%
Neoenergia
6%
ENGIE
5%
Alupar
5%
Taesa
5%
EDP
4%
Abengoa
4%
Cteep
4%
Sterlite
3%
Copel
2%
Elektro
1%
Energisa
1%
18/02/2020 15ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
MAIOR PROXIMIDADE COM O CONSUMIDOR FINAL
O segmento B2B, responsável por projetos de maior potência instalada, representou 91,4% da potência comercializada em 2019.
ENGIE Geração Solar
Distribuída (EGSD)
Presença em
17 estados
Total de 2.413 sistemas
instalados, com capacidade
de 35.935 kWp.
Número de unidades e potência instalada
Potência
instalada (kWp) Sistemas fotovoltaicos instalados
27
1.261
666
459
134 98
4T194T182016 2017 2018 2019
4.484 4.602
3525.510
10.059
20.014
1618/02/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
MERCADO DE ENERGIA
NO BRASIL
18/02/2020 17ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• Oferta: no passado, suprida por hidrelétricas com reservatórios.
Atualmente, maior presença de termelétricas e hidrelétricas a
fio d’água. Expansão contínua da oferta em fontes intermitentes
e recorrência de déficits hídricos
• Demanda: a retomada do consumo acelerará a redução da
sobre-oferta.
• Sobra de lastro no curto-médio prazo, com
escassez de energia e armazenamento
• Maior volatilidade do preço de liquidação
de diferenças (spot), em um patamar
elevado
Oferta x Demanda Teórica (desconsidera ocorrência de GSF) Distribuição da Oferta por Fonte
Dif
ere
nç
a e
ntr
e O
fert
a e
Dem
an
da
(M
W m
ed
)
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado em documentos oficiais do setor. Fonte: Estudo interno com base em informações da Aneel e ONS.
(R$/M
Wh
)(GW
med
)
PLD Médio Submercado SE
Energia de Reserva
Termelétricas
Pequenas Usinas
Hidrelétricas
Demanda Oficial
Oferta - Demanda (líquido)
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9
202
0E
202
1E
202
2E
202
3E
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9
202
0E
202
1E
202
2E
202
3E
18/02/2020 18ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 201918/02/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
VENDAS E ESTRATÉGIA DE
COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA
18/02/2020 19ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
ENTRE DISTRIBUIDORAS, CLIENTES LIVRES E COMERCIALIZADORAS
Energia Contratada por Tipo de Cliente
Estruturação de produtos
Maior previsibilidade do fluxo de caixa de longo prazo
• Maior mercado consumidor
• Contratos reguladose livres (assinados até 2004)
• Contratos de oportunidade (compra/venda)
Pioneirismo no atendimento sistemático ao mercado livre…
…visando minimizar riscos e maximizar a eficiência do
portfólio de clientes.
• Flexibilidade (preços, prazos e condições)
Maximiza a eficiência do portfólio
Distribuidoras Comercializadoras Clientes Livres
Os clientes livres passaram de 515 em 2018 para 621 em 2019, crescimento de 21%.
34% 36% 38% 40% 44%
10%17% 14% 9% 8%
56% 47% 48% 51% 48%
2017 2018 2019 2020E 2021E
18/02/2020 20ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
A diversificação dos setores dos clientes livres, somada a um rigoroso processo de análise de crédito, traduz-se em um nível
zero de inadimplência no ACL.
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado em classificação do IBGE.
Volume total de venda para clientes livres para 2020: 2.656 MW médios
18/02/2020 21ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
GRADATIVA DE DISPONIBILIDADE FUTURA DE ENERGIA
Energia descontratada1 (MW médio) Energia descontratada em relação à disponibilidade de um dado ano
Nota: ¹ Percentual dos recursos totais.
em 31/12/2019
31/12/2016 31/12/201831/12/2017 31/12/2019
777668
931
1.364
1.929
2.217
12,8% 12,0%
17,1%
25,8%
37,8%
45,2%
2020 2021 2022 2023 2024 2025
29
%
41
%
36
%
48
%
59
%
26
%
43
%
50
%
13
%
20
%
33
%
44
%
13
%
12
%
17
%
26
%
38
%
2020 2021 2022 2023 2024
18/02/2020 22ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
(em MW médio) 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Recursos Próprios 4.706 4.864 4.921 4.917 4.917 4.731 Preço Bruto Data de Preço Bruto Preço Líquido de
+ Compras para Revenda 1.376 703 533 374 185 174 no Leilão Referência Corrigido PIS/COFINS/P&D
= Recursos Totais (A) 6.082 5.567 5.454 5.291 5.102 4.905 (R$/MWh) (R$/MWh) (R$/MWh)
Vendas Leilões do Governo1
2.010 2.010 2.010 2.010 2.005 2.005
2005-EN-2010-30 200 200 200 200 200 200 115,1 dez-05 236,1 212,2
2006-EN-2009-30 493 493 493 493 493 493 128,4 jun-06 259,4 233,0
2006-EN-2011-30 148 148 148 148 148 148 135,0 nov-06 270,2 242,8
2007-EN-2012-30 256 256 256 256 256 256 126,6 out-07 243,7 218,9
Proinfa 19 19 19 19 19 19 147,8 jun-04 286,6 276,2
1º Leilão de Reserva 12 12 12 12 12 12 158,1 ago-08 284,7 274,3
Mix de leilões (Energia Nova / Reserva / GD) 14 14 14 14 9 9 - - 279,3 269,1
2014-EN-2019-25 295 295 295 295 295 295 183,5 mar-14 235,7 211,7
2014-EN-2019-25 10 10 10 10 10 10 206,2 nov-14 261,0 251,5
2014-EN-2019-20 82 82 82 82 82 82 139,3 nov-14 176,4 160,1
2015-EN-2018-20 46 46 46 46 46 46 188,5 ago-15 223,5 202,8
8º Leilão de Reserva 9 9 9 9 9 9 303,0 nov-15 356,3 323,3
2014-EN-2019-20 48 48 48 48 48 48 136,4 nov-14 176,7 160,4
Vendas Reguladas - Cotas
2018 - Cotas (UHJA) - 2018-30 239 239 239 239 239 239 - jul-17 148,8 142,0
2018 - Cotas (UHMI) - 2018-30 139 139 139 139 139 139 - jul-17 167,8 160,1
+ Vendas Bilaterais 3.295 2.889 2.513 1.917 1.168 683
= Vendas Totais (B) 5.305 4.899 4.523 3.927 3.173 2.688
Saldo (A - B) 777 668 931 1.364 1.929 2.217
Preço médio de venda (R$/MWh) (líquido)
2,3: 190,2 189,3 189,0
Preço médio de compra (R$/MWh) (líquido)4: 176,3 178,1 173,0
1 XXXX-YY-WWWW-ZZ, onde:
XXXX -> ano de realização do leilão
YY -> EE = energia existente ou EN = energia nova
WWWW -> ano de início de fornecimento
ZZ -> duração do fornecimento (em anos)
2 Preço de venda, incluindo operações de trading, líquido de ICMS e impostos sobre a receita (PIS/Cofins, P&D), ou seja, não considerando a inflação futura.3 Desconsidera vendas por regime de cotas (UHEs Jaguara e Miranda).4 Preço de aquisição líquido, considerando operações de trading e os benefícios de crédito do PIS/Cofins, ou seja, não considerando a inflação futura.
Notas: - O balanço está referenciado ao centro de gravidade (líquido de perdas e consumo interno das usinas).- Os preços médios são meramente estimativos, com base em revisões do planejamento financeiro, não captando a variação das quantidades contratadas, que são atualizadas trimestralmente.
18/02/2020 24ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
UHE JIRAU | ATUALIZAÇÃO
CAPEX: cerca de R$ 20 bilhões
Condições do financiamento:
• R$ 9,5 bilhões (inicial de R$ 7,2 bilhões + R$ 2,3 bilhões) com amortização
em 20 anos: financiado 100% pelo BNDES
• taxa de juros: TJLP + spread entre 2,25% e 2,65%
Excludente de responsabilidade - reconhecimento de 535 dias em 1ª Instância.
Análise tramitando em 2ª Instância.
A transferência para a EBE da participação da ENGIE Brasil Part. na UHE Jirau
foi colocada em espera, aguardando condições mais favoráveis para que as
discussões sejam retomadas.
MWm
2.208GARANTIA
FÍSICA
MW
3.750CAPACIDADE
INSTALADA
50UNIDADES
GERADORAS
75MW
CADA UG
40%
20%
20%
20%
ESBR - estrutura acionária
Energia Sustentável do Brasil (ESBR)
Estrutura Acionária
18/02/2020 25ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Opções para criar valor adicional
• Reservatório em cota constante
• Recálculo da tarifa de transmissão
• Venda de créditos de carbono
ACR
Sócios
Bilaterais
Descontratado
Portfólio de contratos da ESBR (MW médios)
1.618
1.206
1.910 1.926
4T18 4T19 2018 2019
-25,5%
+0,9%
1.578 1.578
538 538
7514
2035-2043
2.205
2019-2034
14
75
2.205
Fator de
disponibilidade
(FID) em 2019:
99,7%1
• Incentivos fiscais adicionais de longo prazo
• Recálculo da GFOM/ Repactuação GSF
• Reequilíbrio do contrato
Nota: 1 Sujeitos à contabilização final da CCEE.
Perdas
UHE JIRAU | ATUALIZAÇÃO
Produção (MW médios)1 Portfólio de contratos da ESBR (MW médios)
18/02/2020 26ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
CONJUNTO EÓLICO CAMPO LARGO (FASE II)
Contratação no mercado livre viabiliza a implantação do projeto
Sinergias com conjuntos eólicos da Companhia localizados na região.
• Avanço significativo nas obras civis de acessos e plataformas de
montagem, durante o 4T19.
• Instalação das redes de média tensão que conectam os aerogeradores à
subestação coletora, em andamento.
Conjunto Eólico Campo Largo (Fase II)
BA
CE Campo LargoSento Sé e
Umburanas (BA) (Fase II)
Capacidade Instalada Total:
361,2 MW
Capacidade Comercial:
196,5 MWm
Início da
construção: 2019Início da
operação: 2021
Nº de aerogeradores: 86 (~ 4,2 MW cada)
Nota: 1 Valor base janeiro de 2019.
Investimento (R$mm)1: ~R$ 1.600
Visão geral da subestação de 230kV
18/02/2020 27ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• Foram emitidas todas as Licenças de Instalação do projeto.
Investimento inferior ao projetado pela Aneel
Parcela da RAP (%)
9,8%
68,5%
6,3%
10,1%
5,3%
Trecho 1
Trecho 2
Trecho 3
Trecho 4
Trecho 5
SISTEMA DE TRANSMISSÃO GRALHA AZUL
Linha de
Transmissão
Gralha Azul - PR
Capex estimado1: R$ 1,7 bilhão
Tensão da linha:15 linhas
com cerca de
1.000 km
e cinco
subestações
525 kV
(cerca de 526 Km)
230 kV
(cerca de 474 Km)
RAP contratada (R$ mm): 231,71
Prazo limite para início
da operação: mar/2023
Prazo de concessão:
30 anos
Capacidade da subestação:
1 subestação de
525 para 230 kV:
2.016 MVA
4 subestações de
230 para 138 kV:
1.350 MVA
Nota: 1 Valor base dezembro de 2017.
PR
18/02/2020 28ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• Ampliação da presença em transmissão de energia via aquisição
• Closing previsto para ocorrer no 1T20
A licença de instalação do empreendimento já foi emitida pelo IBAMA e a
construção tem início previsto para o primeiro semestre de 2020
TRANSMISSORA NOVO ESTADO ENERGIA
Projeto de
Transmissão
Novo Estado – PA/TO
Capex Aneel estimado: R$ 2,8 bilhões1
RAP contratada (R$ mm): 313,11
Prazo limite para início
da operação: mar/2023
Prazo de concessão:
30 anos
Subestações:
1 nova
subestação
de 500 Kv
Expansão de 3
subestações
existentes
Nota: 1 Valor base dezembro 2017.
PA
TO
• Cerca de 1.800 km de linhas de
transmissão 500kV, cruzando 22
municípiosSE XINGU 500
KV (AMPLIAÇÃO)
SE MIRACEMA 500 KV
(AMPLIAÇÃO)
SE ITACAIUNAS 500 KV
(AMPLIAÇÃO)
SE SERRA
PELADA 500 KV
(NOVA)
18/02/2020 29ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Atualmente, a Companhia tem em seu portfólio diversos projetos em desenvolvimento. Abaixo estão alguns deles.
Centrais Fotovoltaicas Assú I, II, III e IV – RN
Capacidade Instalada: 120 MW
CE Sto. Agostinho - RN
Capacidade Instalada: 800 MW
CE Umburanas – BA (Fase II)
Capacidade Instalada: 300 MW
Conjunto Fotovoltaico Alvorada - BA
Capacidade Instalada: 90 MW
UTE Norte Catarinense - SC
Capacidade Instalada: 600 MW
Combustível: gás natural
CE Campo Largo – BA (Fase III)
Capacidade Instalada: 250 MW
18/02/2020 30ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 201918/02/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
DESEMPENHO FINANCEIRO
18/02/2020 31ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
6.4427.010
8.795
9.804
20192016 20182017
3.1763.520
4.367
5.163
2016 2017 2018 2019
1.548
2.005
2.315 2.311
20192016 2017 2018
A eficiência na administração do portfólio e o foco em estratégias de contratação têm possibilitado a geração de resultados
consistentes, mesmo durante períodos de instabilidade econômica e ciclos de investimento acelerado.
Receita Operacional Líquida
(R$ milhões)
Ebitda
(R$ milhões)
Lucro Líquido
(R$ milhões)
18/02/2020 32ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
% da receita
operacional líquida
4º Trimestre
3º Trimestre
2º Trimestre
1º Trimestre
28%
2014
27%
25%
25%
9.804
25%
23%
27%
21%
2013
6.472
21%
27%
24%
25%
25%
26%
2015
25%
7.010
24%
29%
25%
26%
8.795
2016
24%
23%
24%
29%
24%
6.442
2017
27%
2018
24%
22%
2019
25%5.569
6.512
Evolução da receita operacional líquida (R$ milhões)
Geração e comercialização - portfólio
Trading
Transmissão
Painéis solares
Nota: 1 Aparentes erros de soma são efeitos de arredondamento.
Rem.
ativos
financeiros
OutrosPreço médio
de vendas
Volume
de
vendas
Painéis
solares
ROL 2019TradingRecomp.
receita
TransmissãoCurto prazo/
CCEE
ROL 2018
333
8.095 8.428
383 203 42 494 122 61
48
3798(224)
9.8041
3(74)
1.109170
615
8.795
18/02/2020 33ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
31%
28%
2013
28%
21%
20%25%
24%
4.367
25%
27%
24%10%
24%
25%
35%
31%31%
3.5203.043
2014
3.176
25%
19%
25%
2015
26%
2016
25%
24%
20%
2017
24%
23%
2018 2019
23%
2.89531%
26%
3.115
5.163
Nota: 1 Considera o efeito combinado de variações de receita e despesa.
% do Ebitda
anual acumulado
4º Trimestre
3º Trimestre
2º Trimestre
1º Trimestre
Evolução da Ebitda (R$ milhões)
4.367
5.163383
321203
185 5681
TradingEncargos
de uso
da rede
Equivalência
Patrimonial
(TAG)
Ebitda
2019 Curto prazo/
CCEE1
Recomp.
receita
Serviços
de
terceiros
(38)
Rem.
ativos
financeiros
Compras
para
portfólio
Preço
médio
de vendas
Indenização
fornecedor
UTPS
(21)
Volume
de
vendas
(74)
Combustí-
vel
(73)(90) (84)
(53)
Ebitda
2018
Custo de
pessoal,
SG&A e
outros
18/02/2020 34ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
30%
201920152014
22%23%
20%
25%
2013
5%21% 22%
39%
2.311
35%
21%
23%
2017
14%24%
40%
22%
26%
2.005
31%
2016
25% 17%
18%
1.501 35%
28%
21%
33%
2018
32%
21%
1.3831.548
2.315
27%
1.437 % do lucro líquido
anual acumulado
4º Trimestre
3º Trimestre
2º Trimestre
1º Trimestre
Evolução do lucro líquido (R$ milhões)
2.315 2.311
797 34
EbitdaLucro líquido
2018
(203)
Impairment Resultado
financeiro
Depreciação
e amortização
IR e CSLL Lucro líquido
2019
(508)
(124)
18/02/2020 35ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Geração de valor ao acionista: elevados níveis de ROE e ROIC.
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado nas Demonstrações Financeiras da Companhia.
Notas:1 ROE: lucro líquido dos últimos 4 trimestres / patrimônio líquido.2 ROIC: taxa efetiva x EBIT / capital investido (capital investido: dívida – caixa e eq. caixa – depósitos vinculados ao serviço da dívida + PL).
23,4
29,3
36,6
33,0
2016 20182017 2019
22,6 22,8 23,020,8
20192016 20182017
ROE1 - Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%) ROIC2 - Retorno sobre o Capital Investido (%)
18/02/2020 36ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Notas:1 Dívida líquida de operações de hedge.2 Funds from Operations. 3 Ebitda nos últimos 12 meses.
Dívida em Moeda Local FFO2 / Dívida Total% Dívida Líquida / LTM Ebitda3Dívida Total / LTM Ebitda3
Dív
ida T
ota
l / Eb
itda
3
(R$ m
ilh
ões)
SEM EXPOSIÇÃO CAMBIAL
Ajuste do nível de endividamento, com custo competitivo, viabilizam oportunidades de crescimento.
Overview da Dívida (R$ milhões)
10.192
3.0891
6.7381
9.4981
14.4371 3.870
375
2016 2017 2018 2019 Caixa e
equivalentes
Depósitos
vinculados
Dívida líquida
2019
100%
100%
100%
100%
0,3x
1,3x
1,6x
2,0x
1,0x
1,9x
2,2x
2,8x0,92
0,460,38
0,29
18/02/2020 37ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Notas:1 Não produz efeito no caixa da Companhia.2 Os valores de juros e variação monetária referem-se apenas à dívida financeira da Companhia (empréstimos, financiamentos e debêntures).
Evolução da dívida líquida (R$ milhões)
Arrendamen-
tos pagos
Variação
capital de
giro
Atividades
operacionais
Concessões
pagas
OutrosJuros
capitalizados
Investi-
mentos
Juros
apropriados1,2
Dívida
líquida
30/09/2019
Variação
monetária
dívidas,
liq.1,2
Dividendos
recebidos
(TAG)
IR e
CSLL
pagos
Dívida
líquida
31/12/2019
11.229
10.192
205 190 165 52 25 (1.138)
(351)(188)
44
(5)
18/02/2020 38ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
CUSTO COMPETITIVO E INDEXADORES DEFENSIVOS
Rating AAA e forte geração de caixa garantem custo de dívida competitivo para financiar o crescimento.
Novo ciclo de expansão representou oportunidade para otimizar a estrutura de capital da EBE.
Cronograma de vencimento da dívida (R$ milhões) Composição do endividamento
Custo nominal da dívida: 7,6%
(8,6% no 4T18)
2.736
1.468
2.666
775 9421.352
3.301
943
254
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 a
2030
2031 a
2035
2036 a
2038
TJLP24%
IPCA41%
CDI27%
TLP8%
18/02/2020 39ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Notas:1 Não considera juros incorridos sobre a construção.2 Considera a aquisição de participação na TAG, cujo fechamento da operação ocorreu em 13/06/2019. 3 Não contempla os investimentos previstos na linha de transmissão Novo Estado, adquirida em dez/19, cujo closing depende do atingimento de condições precedentes.
Ebitda
Lucro Líquido
Financiados com capital próprio,
incluindo aquisições
Financiados com dívida, incluindo
dívidas assumidas nas aquisições1
O plano de expansão e investimentos em manutenção são suportados por uma sólida geração de caixa e prudente estratégia de funding.
Investimentos realizados/orçados e respectivas fontes de financiamento (R$ milhões)3
554 1.6
74
1.066
(277) (520)
614 207
636
3.8
64
2.386
5.1802
2.981
51640
1.190
5.538
3.452
4.9032
2.461
1.130
247
2016 2017 2018 20192020E
2021E 2022E
3.1763.520
4.3675.163
1.5482.005
2.315 2.311
18/02/2020 40ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Notas: 1 Para fins de comparabilidade entre os anos, houve ajuste do dividendo por ação decorrente da bonificação aprovada em 07/12/2018. 2 Considera o lucro líquido ajustado do exercício.3 Baseado no preço de fechamento ponderado por volume das ações ON no período.
• Dividendo mínimo estatutário de 30% do lucro líquido ajustado
• Compromisso da Administração: payout mínimo de 55% do lucro líquido ajustado
• Ao menos dois proventos por ano
Dividendos (calculados sobre o lucro líquido distribuível)
Dividendo por Ação1 (R$) Payout2 Dividend Yield3
0,930,76 0,81
1,751,90 1,81
0,96 1,02
1,82
2,45
2,79 2,69
72%58% 55%
100% 100% 100%
55% 55%
100% 100% 100% 100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
5,7% 5,0% 4,5%8,2% 7,1% 6,3%
3,5% 3,7%6,1% 8,6% 9,2% 6,2%
18/02/2020 41ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
SETOR ESTRATÉGICO
✓ Perfil defensivo em tempos de crise
✓ Projetos com alta financiabilidade
✓ Diversificação entre os segmentos do setor de energia
LIDERANÇA NO SETOR
✓ Maior grupo produtor independente de energia no
Brasil
✓ Valor de mercado: R$ 41,4 bilhões em 31/12/2019
✓ Controlada pela ENGIE S.A., líder mundial em
energia
ALTO PADRÃO DE GOVERNANÇA
CORPORATIVA E SUSTENTABILIDADE
✓ Equipe diversificada e capacitada
✓ Controlador de primeira linha
✓ Integrante do Novo Mercado e ISE (desde que foi
criado em 2005) da B3
CLARA ESTRATÉGIA COMERCIAL
✓ Alta contratação nos próximos anos
✓ Portfólio balanceado entre clientes livres e
regulados
✓ Aproveitamento de janelas de oportunidade
ALTO DESEMPENHO OPERACIONAL
✓ Índices de disponibilidade de referência mundial
✓ Usinas certificadas segundo a ISO 9001, 14001 e OHSAS 18001
✓ Uso de alta tecnologia na operação remota e manutenção preditiva
DESEMPENHO FINANCEIRO ESTÁVEL
✓ Forte geração de caixa
✓ ROE e ROIC acima da mediana do setor
✓ Ausência de exposição cambial
PREVISIBILIDADE DO FLUXO DE CAIXA
✓ Contratos indexados à inflação
✓ Base hídrica, mas com diversificação em fontes
complementares e gestão de portfolio ativa
✓ Estratégia de contratação de longo prazo
EXCELENTE CLASSIFICAÇÃO DE RISCO
✓ A Fitch Ratings atribui à Companhia Rating Nacional
de Longo Prazo como ‘AAA(bra)’ e em escala global
“BB”, um nível acima do rating soberano
18/02/2020 43ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Notas:1 Parte da ENGIE Brasil Energia.2 Complexo composto de três usinas.3 Conjunto composto por 18 centrais eólicas.4 Conjunto composto de 11 centrais eólicas.5 Conjunto composto de oito centrais eólicas.6 A transferência para a EBE da participação de 40,0% da ENGIE Brasil Part. na UHE Jirau deverá ser avaliada
oportunamente.7 Considera a revisão da garantia física em vigor a partir de 1º janeiro de 2018, conforme Portaria MME 178/2017.
GeraçãoCapacidade Instalada
(MW)
Capacidade Comercial
(MWm)
26 Jirau (Hidro)6 1.500,0 883,2
27 Conjunto Campo Largo II (Eólica) 361,2 196,5
Total 1.861,2 1.079,7
Capacidade instalada de geração
de energia de 8.710,5 MW
(4.974,0 MWm), 4.500 Km de
gasodutos em operação e ~2.800
Km de linhas de transmissão em
implantação.
Transmissão Tamanho Subestações
28 Gralha Azul ~ 1.000 km 5
29 Novo Estado ~ 1.800 km1 nova e expansão de
3 existentes
Total ~ 2.800 km
Expansão
Gasodutos TamanhoEstações de
compressão
25 Transportadora Associada de Gás (TAG) 4.500 Km 11
Usinas HidrelétricasCapacidade
Instalada (MW)
Capacidade
Comercial (MWm)7
1 Salto Santiago 1.420,0 733,3
2 Itá 1.126,91 564,71
3 Salto Osório 1.078,0 502,6
4 Cana Brava 450,0 260,8
5 Estreito 435,61 256,91
6 Jaguara 424,0 341,0
7 Miranda 408,0 198,2
8 Machadinho 403,91 165,31
9 São Salvador 243,2 148,2
10 Passo Fundo 226,0 113,1
11 Ponte de Pedra 176,1 133,6
Total 6.391,7 3.417,7
Usinas TermelétricasCapacidade
Instalada (MW)
Capacidade
Comercial (MWm)
12 Complexo Jorge Lacerda2 857,0 649,9
13 Pampa Sul 345,0 323,5
Total 1.202,0 973,4
Usinas ComplementaresCapacidade
Instalada (MW)
Capacidade
Comercial (MWm)
14 Conjunto Umburanas (Eólica)3 360,0 213,3
15 Conjunto Campo Largo I (Eólica)4 326,7 169,6
16 Conjunto Trairi (Eólica)5 212,6 100,8
17 Ferrari (Biomassa) 80,5 35,6
18 Assú V (Solar) 30,0 9,2
19 Lages (Biomassa) 28,0 16,5
20 Rondonópolis (PCH) 26,6 14,0
21 José G. da Rocha (PCH) 24,4 11,9
22 Ibitiúva (Biomassa) 22,91 12,01
23 Nova Aurora (Solar) 3,0 n/a
24 Tubarão (Eólica) 2,1 n/a
Total 1.116,8 582,9
Legenda
Termelétrica
Hidrelétrica
Complementar
Em Construção 1
2
3
810
1219
9
5
11
2120
22
16
23
17
27
24
Legenda
Termelétrica
Hidrelétrica
Complementar
Expansão
26
Transmissão
4
67
1514
18
TAG
25
25
13
29
29
28
18/02/2020 44ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
27,5%26,9%
43,9%
29,2% 29,0%
4T182
43,6%
4T19
1.3221.405
Geração Renováveis
Administrativo
Geração Térmica
15%
34%
49%
2%
Pós-Graduação
1º Grau
Universitária
2º Grau
Administrativo
386
58%
42%
89%
11%
1.019
Operações
Feminino
Masculino
Notas:1 Não considera os empregados lotados em projetos em construção.2 Houve reclassificação de colaboradores no 4T18 para fins de comparabilidade entre os períodos em análise.
81%
19%
38%
35%
16%
8% 3%
Menos de 25
25 a 34
45 a 54
35 a 44
Mais de 55
Número de empregados Por gênero
Por faixa etária Por formação
18/02/2020 45ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL
18/02/2020 46ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Visão:
Transformar a relação
das pessoas com a
energia para um
mundo sustentável
Valores:
profissionalismo,
cooperação, espírito de
equipe, criação de valor,
respeito ao meio
ambiente e ética
Missão: Oferecer
soluções inovadoras e
sustentáveis em
energia
Compromisso com o Desenvolvimento Sustentável:
• Proporcionar soluções sustentáveis, dos pontos de vista econômico, social e
ambiental
• Controlar os impactos dos empreendimentos
• Criar valor para os acionistas e a sociedade
A ENGIE é referência global em energia de baixo carbono e serviços. Em resposta à premência das alterações climáticas, nossa
ambição é nos tornarmos líder mundial em transição para o carbono zero para nossos clientes, em especial empresas globais e
autoridades locais / municipais.
18/02/2020 47ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• Melhorar continuamente a Gestão do Meio Ambiente e da Qualidade, Saúde e Segurança,
Responsabilidade Social e Eficiência Energética
• Contribuir para a mitigação das mudanças climáticas
• Construir uma sociedade mais inclusiva e diversa
• Adotar práticas leais de concorrência
• Combater a fraude e a corrupção
• Não admitir trabalho infantil ou forçado
• Não admitir a discriminação
• Engajar todos os públicos de relacionamento para o conceito do desenvolvimento
sustentável, atuando com ética e transparência e compartilhando valores, princípios e
práticas.
Juntamente com as partes interessadas, desejamos transformar a sociedade na busca pelo progresso harmonioso,
em alinhamento aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU.
18/02/2020 48ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• A capacidade instalada própria do Grupo ENGIE no País representa 6,3% da total do
Brasil.
• A Companhia gerou no ano 44.058 GWh, equivalentes a 5.030 MW médios, sendo
88,5% provenientes de fontes renováveis.
• Presença no segmento de transmissão materializando a estratégia de diversificação
em infraestrutura de energia, com aproximadamente 2.800 km de linhas em
implantação.
• Na transmissão de gás, através da TAG, somos responsáveis, juntos aos demais
sócios, por 47% da capacidade de transmissão do país.
• Força de trabalho: 1.429 colaboradores ao fim de 2019, considerando ENGIE Brasil
Energia e controladas em que detemos o controle operacional, e mais inúmeros
empregos indiretos.
A energia está na base do progresso humano. A ENGIE Brasil Energia ampliou, nos últimos anos, sua área de
atuação, com foco na diversificação e na sustentabilidade do negócio, apoiando a transição energética.
18/02/2020 49ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Nossas Políticas e demais documentos são a expressão de nossos compromissos, valores e modos de atuação.
Compartilhamos tais documentos com todas as nossas partes interessadas.
• Estatuto Social
• Regimentos: Conselho de Administração e Comitê de Sustentabilidade
• Política ENGIE de Gestão Sustentável:
✓ Qualidade
✓ Gestão da Energia
✓ Meio Ambiente
✓ Mudanças do Clima
• Política de Direitos Humanos
• Código de Meio Ambiente
• Código de Ética e Guia de Práticas Éticas
✓ Saúde e Segurança no Trabalho
✓ Responsabilidade Social
✓ Engajamento de Partes Interessadas (stakeholders)
18/02/2020 50ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Essencial à perenidade do negócio e à captura de novas oportunidades, a inovação tem ganhado cada vez mais
conexão com a estratégia corporativa, considerando o contexto altamente dinâmico de transição energética e a
ampliação do mercado livre de energia.
• Pesquisa e Desenvolvimento: Obrigação legal de investimento mínimo de 1% da receita
operacional líquida anual. O montante destinado a esse propósito em 2019 foi de R$ 19,4 milhões.
Objetivos:
• Buscar soluções sustentáveis para agregar valor às operações.
• Interagir com instituições de ensino e pesquisa de cada região, fomentando o desenvolvimento
institucional e social.
• ENGIE Labs: em 2018 foi instalado no Brasil o 11º ENGIE Lab do Grupo no mundo, um laboratório
para projetos de inovação aberta - disruptiva, incubação e venture capital fund.
• Programa Inove: o programa visa identificar ideias e soluções inovadoras dentro da própria
Companhia. O programa foi recentemente reestruturado, incentivando não só a proposição e
gestão das ideias, como a sistemática de recompensas a ele relacionado.
18/02/2020 51ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• Implantados nas regiões do entorno das usinas
• Proporciona espaços de convívio comunitário, para todo e qualquer
tipo de manifestação cultural e educativa
• Construídos com uso de incentivo fiscal, pela Lei Rouanet, ou
recursos próprios
• Gestão autônoma, independente do Governo e da Companhia
• São 6 Centros em operação:
• Entre Rios do Sul - RS
• Alto Bela Vista – SC
• Capivari de Baixo – SC
• Quedas do Iguaçu - PR
• Concórdia – SC
• Minaçu – GO (inaugurado em 2019)
• Dois novos Centros já tiveram o parecer de aprovação do Ministério
da Cidadania e Secretaria da Cultura para execução das obras, nos
municípios de Saudades do Iguaçu (PR) e Trairí (CE).
18/02/2020 52ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• A nova carteira do ISE da B3 é válida de 6 de janeiro de 2020 a 1 de janeiro
de 2021, e formada por ações de 30 empresas. A ENGIE Brasil Energia é
uma das 7 que permaneceram integrando o ISE desde que este foi criado,
em 2005.
• A Companhia é constituinte da lista das 100 empresas de mercados
emergentes com melhor performance socioambiental e de governança
corporativa, analisados pela Vigeo Eiris.
• 77,9% da capacidade instalada operada pela Companhia em 2019 é certificada
segundo as normas NBR ISO 9001 e 14001 (Qualidade e Meio Ambiente), e NBR
OHSAS 18001 (Saúde e Segurança no Trabalho). O Complexo Termelétrico Jorge
Lacerda é também certificado segundo a NBR ISO 50001, de Eficiência
Energética.
• O Relatório de Sustentabilidade é publicado anualmente, segundo o padrão
Standards da GRI e, a partir de 2014, passou a seguir diretrizes do Relato
Integrado.
18/02/2020 53ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
• Época Negócios 360º – Empresa do Ano e melhor empresa do setor de energia
• Ranking Broadcast Economática das Empresas de Capital Aberto – segundo lugar no ranking
geral, e destaque em Sustentabilidade.
• Melhores da Istoé Dinheiro – Melhor empresa do setor de Energia
• Troféu Transparência, da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e
Contabilidade (Anefac), na categoria “Companhias com receita líquida até R$ 5 bilhões”.
• Ranking Revista Institutional Investor 2019 – Electric & Other Utilities
• Melhor CEO – 1ª posição – analistas sell-side
• Melhor CFO – 1ª posição – analistas sell-side
• Melhor métricas ESG - 1ª posição
• Melhor Analyst Day - 2ª posição
• Presença no Guia Exame de Sustentabilidade 2019 – Setor de Energia
18/02/2020 54ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Notas:1 Informações adicionais sobre a sustentabilidade na
Companhia estão no Relatório de Sustentabilidade(www.engie.com.br/investidores/informacoes-financeiras).2 Referência: Política ENGIE de Gestão Sustentável.3 Números em 31/12/20194 GRI: Global Reporting Initiative, versão Standards ecomplemento setorial G4.5 TF = nº de acidentes do trabalho ocorridos em cadamilhão de horas de exposição ao risco.6 TG = nº de dias perdidos com os acidentes de trabalhoocorridos em cada mil horas de exposição ao risco.7 Valores em milhares de reais (R$).
Item Dimensão2
Indicador3 Temas materiais Indicador GRI
4 4T19 4T18 Variação 12M19 12M18 Variação
1 Número de usinas em operação 102-7, EU1 60 41 19 60 41 19
2 Capacidade instalada operada (MW) 102-7, EU1 10.431 9.726 7,3% 10.431 9.726 7,3%
3 Capacidade instalada própria (MW) 102-7, EU1 8.711 8.005 8,8% 8.711 8.005 8,8%
4 Número de usinas certificadas 102-16, EU6 12 12 0 12 12 0
5 Capacidade instalada certificada (MW) 102-16, EU6 8.127 8.127 0,0% 8.127 8.127 0,0%
6 Capacidade instalada certificada em relação à total 102-16, EU6 77,9% 83,6% -5,7 p.p. 77,9% 83,6% -5,7 p.p.
7 Capacidade instalada proveniente de fontes renováveis 102-7, EU1 9.228 8.869 4,0% 9.228 8.869 4,0%
8Capacidade instalada proveniente de fontes renováveis em
relação à total102-7, EU1 88,5% 91,2% -2,7 p.p. 88,5% 91,2% -2,7 p.p.
9 Geração de energia total (GWh) EU2 11.448 12.087 -5,3% 44.058 39.340 12,0%
10 Geração de energia certificada 102-16, EU6 8.558 10.536 -18,8% 34.895 34.647 0,7%
11 Geração certificada em relação à total 102-16, EU6 74,8% 87,2% -12,4 p.p. 79,2% 88% -8,9 p.p.
12 Geração de energia proveniente de fontes renováveis (GWh) EU2 9.933 11.233 -11,6% 39.006 35.206 10,8%
13 Geração proveniente de fontes renováveis em relação à total EU2 86,8% 92,9% -6,2 p.p. 88,5% 89,5% -1,0 p.p.
14Disponibilidade do parque gerador, descontadas as paradas
programadasEU30 97,1% 97,0% 0,2 p.p. 97,1% 97,2% 0,0 p.p.
15Disponibilidade do parque gerador, consideradas as paradas
programadasEU30 89,7% 92,5% -2,8 p.p. 89,7% 91,6% -1,8 p.p.
16 Total de mudas plantadas e doadas 304-1, 413-1 96.479 98.854 -2,4% 404.643 414.883 -2,5%
17 Número de visitantes às usinas 413-1 22.639 28.862 -21,6% 90.673 106.865 -15,2%
18 Emissões de CO2 (usinas a combustíveis fósseis) (t/MWh) D305-1, D305-2, D305-3 1,054 0,961 9,7% 1,013 0,945 7,2%
19Emissões de CO2 do parque gerador da ENGIE Brasil Energia
(t/MWh)D305-1, D305-2, D305-3 0,139 0,068 104,9% 0,116 0,099 17,0%
20 Taxa de Frequência (TF) empregados próprios5 403-2 0,000 0,000 - 0,000 0,000 -
21 Taxa de Gravidade (TG) empregados próprios6 403-2 0,000 0,000 - 0,000 0,000 -
22Taxa de Frequência (TF) empregados próprios + prestadores de
serviços longo prazo5 403-2 1,700 2,690 1,720 1,390
23Taxa de Frequência (TF) prestadores de serviço curto prazo +
obras em construção5 403-2 0,000 0,550 0,630 1,640
24 Investimentos não incentivados 201-1, 413-1 1.498,0 1.280,7 17,0% 4.179,0 3.497,0 19,5%
25 Investimentos pelo Fundo da infância e adolescência - FIA 201-1, 413-1 507,1 623,2 -18,6% 2.609,0 1.837,0 42,0%
26 Investimentos pela Lei de Incentivo à cultura - Rouanet 201-1, 413-1 2.144,9 1.310,5 63,7% 9.375,0 8.798,0 6,6%
27 Investimentos pela Lei de incentivo ao esporte 201-1, 413-1 1.400,0 950,0 47,4% 2.490,0 1.610,0 54,7%
28Investimentos pelo Programa Nacional de Apoio à Atenção
Oncológica - PRONON201-1, 413-1 2.775,0 1.597,0 73,8% 2.535,0 1.597,0 58,7%
29Investimentos pelo Programa Nacional de Apoio à Atenção da
Saúde da Pessoa com Deficiência - PRONAS/PCD201-1, 413-1 2.444,2 1.607,4 52,1% 2.546,0 1.607,4 58,4%
30 Investimentos pelo Fundo Municipal do Idoso 201-1, 413-1 2.035,5 738,4 175,7% 2.286,0 1.430,9 59,8%
Meio
Ambiente e
Mudanças
do Clima
Saúde e
Segurança
Responsa-
bilidade
Social7
- Gestão de Emissões
- Impulso à prosperidade
das comunidades locais
- Biodiversidade
- Segurança das equipes
e das comunidades
- Fomento a boas
práticas socioambientais
entre fornecedores e
clientes
- Geração de resultado
econômico e
compartilhamento de
valor com a sociedade
- Impulso à prosperidade
das comunidades locais
Qualidade
- Priorização de fontes
renováveis para a
geração de energia
- Gestão de Emissões
18/02/2020 55ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 4T19 e 2019
Eduardo Sattamini
Diretor Presidente e de Relações com Investidores
Rafael Bósio
Gerente de Relações com Investidores
(48) 3221 7225
www.engie.com.br/investidores
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