Divulgação das Informações
Gestão de Risco e
Patrimônio Exigido
Circular 3477
4º Trimestre 2011
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A.
DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES REFERENTES À GESTÃO DE RISCOS E PATRIMÔNIO EXIGIDO
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Índice
INTRODUÇÃO .............................................................................................................................................. 6 1. REQUERIMENTOS GERAIS DE INFORMAÇÕES .............................................................................. 7
1.1. OBJETIVOS DE GESTÃO DE RISCO E POLITICAS DO GRUPO ................................................ 7 1.1.1 Princípios corporativos de gestão de riscos .............................................................................. 7 1.1.2 Governança Corporativa da Função de Riscos ......................................................................... 9 1.2 RISCO DE CRÉDITO ..................................................................................................................... 9
1.2.1 Medidas e ferramentas de mensuração .................................................................................. 10 1.2.2 Ciclo de risco de crédito .......................................................................................................... 12 1.2.3 Função de controle de risco .................................................................................................... 15 1.2.4 Recuperação de Crédito ......................................................................................................... 15 1.2.5 Risco de crédito - outras perspectivas .................................................................................... 15 1.2.6 Metodologia de avaliação e mensuração dos instrumentos mitigadores ................................ 17 1.2.7. Política de Comunicação......................................................................................................... 18
1.3 RISCO DE MERCADO ................................................................................................................. 19 1.3.1 Metodologia ............................................................................................................................. 20
1.3.1.1 Intermediação financeira – Carteira Negociação ............................................................ 20
1.3.2 Gestão de balanço .................................................................................................................. 22 1.3.3 Risco de liquidez ..................................................................................................................... 23 1.3.4 Risco estrutural de câmbio e ações e cobertura de resultados ............................................... 25 1.3.4.1 Medidas complementares .................................................................................................... 25 1.3.5 Sistema de controle ................................................................................................................ 26 1.3.6 Riscos e resultados em 2011 .................................................................................................. 27
1.3.6.1 Gestão de balanço .......................................................................................................... 27
1.3.6.2 Gestão da liquidez estrutural .......................................................................................... 27
1.3.7 Políticas de Hedge, estratégias e controle de Efetividade ...................................................... 29 1.3.8 Política de Comunicação......................................................................................................... 31
1.4 RISCOS OPERACIONAIS E TECNOLÓGICOS ........................................................................... 31 1.4.1 Área de Riscos Operacionais e Tecnológicos - ROT .............................................................. 32 1.4.2 Gestão e Controle dos Riscos Tecnológicos ........................................................................... 33 1.4.3 Gestão de Continuidade dos Negócios ................................................................................... 33 1.4.4 Política de Comunicação......................................................................................................... 35
1.5 ÁREA DE CONTROLES INTERNOS E A LEI SARBANES-OXLEY (SOX) .................................. 35 1.5.1 Atribuições da área de Controles Internos Sox ....................................................................... 36 1.5.2 Política de Comunicação......................................................................................................... 37 1.6 METODOLOGIA DE ANÁLISE DA SUFICIÊNCIA DE CAPITAL .................................................. 37
1.6.1 Capital Econômico .......................................................................................................... 38
1.6.1.1 Principais Objetivos ........................................................................................................ 38
1.6.1.2 O Modelo de Capital Econômico .................................................................................... 39
2. INFORMAÇÕES DE RECURSOS PRÓPRIOS EXIGÊNCIA DE CAPITAL ....................................... 40 2.1 Tabela com abertura do PRE de acordo com os componentes da 3.444 ..................................... 41 2.2 Tabela com abertura do PRE Consolidado Econômico Financeiro .............................................. 42 2.3 Abertura por prazo de vencimento do PR Ajustado⁽¹⁾ - Conglomerado Financeiro ...................... 43
2.4 Abertura por prazo de vencimento do PR Regulatório⁽¹⁾ - Conglomerado Financeiro .................. 44 2.5 Abertura por prazo de vencimento do PR Regulatório⁽¹⁾-Consolidado Econômico Financeiro ..... 45
3. INFORMAÇÕES SOBRE RISCOS DE CRÉDITO ............................................................................. 45 3.1 Abertura das Exposições e Carteira de Crédito ............................................................................ 46 3.2 Abertura dos percentuais da Exposição dos dez maiores clientes ............................................... 46 3.3 Abertura do montante das operações em atraso .......................................................................... 47 3.4 Abertura das operações de venda ou transferências de ativos financeiros .................................. 47 3.5 Segregação da Carteira de Crédito .............................................................................................. 48 3.6 Abertura dos Instrumentos mitigadores de risco de Crédito ......................................................... 49 3.7 Risco de crédito de contraparte .................................................................................................... 50 3.8 Valor das Exposições da carteira de títulos e valores mobiliários oriundos de processo de securitização ......................................................................................................................................... 50 3.9 Acordos para compensação e liquidação de Obrigações ............................................................. 50
3.9.1 Derivativos de Crédito ............................................................................................................. 51 3.9.2 Abertura das garantias por segmentos ................................................................................... 51
4. INFORMAÇÕES SOBRE RISCO DE MERCADO .............................................................................. 52
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4.1 Valor da Exposição instrumentos financeiros derivativos segmentados entre posições compradas e vendidas. ............................................................................................................................................ 52 4.2 Valor total da Exposição por Fator de Risco de Mercado ............................................................. 52
5. MODELOS INTERNOS ...................................................................................................................... 52 5.1 Validação interna dos modelos de risco ....................................................................................... 54
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GLOSSÁRIO
AIRB: Advanced Internal Rating Based. Métodos de mensuração avançada para cálculo de capital para
risco de crédito
ALCO: Asset Liability Committee (Comitê de Administração de Ativos e Passivos)
AMA: Advanced measurement approach. Métodos de mensuração avançada para cálculo de capital para
risco operacional
Bacen: Banco Central do Brasil
Backtesting: procedimento de validação e calibragem dos modelos utilizando dados históricos
Benchmarks: processo sistemático e continuo de comparação com as melhores práticas
BIA: Análise de Impacto nos Negócios
BIS II: acordo assinado no âmbito do comitê de Basiléia em 2004 e revisado em 2006 que define os
critérios para cálculo do capital mínimo exigido para as Instituições Financeiras
BM&F: Bolsa de mercadorias e futuros
Capital Econômico: quantidade de capital necessário para absorver perdas inesperadas até determinado
nível de confiança
CDS: Credit Default Swap
CIVIR: Departamento de Validação Interna de Riscos
COBIT: Control Objectives for information and related Technology (guia de melhores práticas de auditoria
e governança de TI)
Conglomerado Santander: composição das empresas controladas pelo Banco Santander
COSO: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Comission (Organização privada criada
nos EUA em 1985 para prevenir e evitar fraudes nas demonstrações contábeis da empresa)
CRE: Risco de crédito equivalente
Dollar Offset Method: método utilizado para constituição de uma estratégia de proteção (hedge)
FEVE: Firmas sob vigilância especial
FTC: Ficha técnica de cobertura
GBM: Global Banking Market (Banco Global de Atacado)
GCN: Gestão de continuidade de Negócios
GRC: Grupo para resposta às crises
Hedge: instrumento ou posição que visa proteger operações financeiras contra o risco de variações no
preço/valor de determinado ativo
IDR: Risco de Inadimplência
KRIs: Key risk indicator
LGD: Loss Given Default (Perda decorrente de inadimplência)
MCI: Modelos de Controles Internos
MVE : Sensibilidade do valor justo da Empresa
NIM: Sensibilidade da margem financeira
Non trading liabilities: passivos não negociáveis
Outstanding Exposures: exposições existentes
PCN: Plano de continuidade de Negócios
PD: Probabilidade de Inadimplemento
PF: Pessoa Física
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PGC: Programa de Gestão de Crédito/Varejo
Pilar II: define os requisitos de gestão e procedimentos do regulador no Novo Acordo de Capitais (BIS II).
Pilar III: recomenda publicação das informações de Basiléia favorecendo a disciplina de mercado e a
transparência de informações de gestão de riscos
PJ: Pessoa Jurídica
Ratings: Classificação da situação financeira de uma empresa
RORAC : retorno sobre o capital ajustado ao risco
ROT: Riscos operacionais e Tecnológicos
Scores: pontuação/classificação dos clientes para risco de crédito
SOX: Lei Sarbanes Oxley (Criação de mecanismos de controles, auditoria e segurança confiáveis nas
empresas)
Var : Valor em risco. Medida de risco adotada para verificar a perda máxima para determinado intervalo
de confiança
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INTRODUÇÃO
Entre os valores que permeiam o modelo de negócios do Conglomerado Santander, a fortaleza de
balanço e a prudência na gestão de riscos garantem ao Banco manter a sua capacidade de crescimento e
de geração de valor para os seus acionistas no longo prazo.
As gestões de riscos e de capital consideram as exigências e níveis regulatórios e econômicos, e estão
alinhadas com as melhores práticas de mercado e as diretrizes globais do Grupo Santander Espanha.
O Santander, a fim de gerir adequadamente o seu capital e antecipar futuras necessidades das várias
fases do ciclo de negócio, efetua projeções de capital regulatório e econômico, baseadas nas projeções
financeiras (Balanço Patrimonial, Demonstrações do Resultado, etc.) e em cenários macroeconômicos
estimados pela área de pesquisa econômica.
Dentro da estrutura do processo interno de avaliação da adequação do capital (Acordo da Basiléia II), o
Santander utiliza um modelo de mensuração do capital econômico com o objetivo de afirmar que tem
capital disponível suficiente para suportar todos os riscos da atividade em diferentes cenários
econômicos, com os níveis de solvência acordados pelo Santander.
O Santander Brasil pretende utilizar os modelos internos para o cálculo do capital obrigatório
(regulamentar) e para isso estabeleceu um cronograma de comum acordo com Banco Central do Brasil
(Bacen). O Santander Brasil definiu uma estrutura de governança do Acordo da Basiléia II e para isso
designou os recursos humanos e tecnológicos necessários para satisfazer as exigências estritas
estabelecidas pelos órgãos reguladores.
O presente documento descreve os requerimentos de divulgação de informações quantitativas e
qualitativas sobre políticas de gestão de risco e metodologias, de acordo com a Circular Bacen 3.477 e
em linha com o Pilar 3 do Novo Acordo de Capital de Basiléia, cujo objetivo é fomentar a disciplina de
mercado, permitindo aos distintos agentes avaliar a suficiência de capital das entidades. Essas
informações estão alinhadas com as das Demonstrações Financeiras do Banco, objeto de relatório do
Comitê de Auditoria.
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1. REQUERIMENTOS GERAIS DE INFORMAÇÕES
1.1. OBJETIVOS DE GESTÃO DE RISCO E POLITICAS DO GRUPO
1.1.1 Princípios corporativos de gestão de riscos
A Gestão de Riscos no Banco Santander é baseada nos seguintes princípios :
1. Independência da função de riscos com relação ao negócio;
2. Envolvimento da Alta Direção nas tomadas de decisão.
3. Consenso nas decisões sobre operações de crédito entre as áreas de Riscos e Comerciais.
4. Decisões colegiadas, incluindo a rede de agências, com o objetivo de estimular a diversidade de
opiniões e evitar a atribuição de decisões individuais;
5. Uso de ferramentas estatísticas de previsão de inadimplência como rating interno e credit scoring
e behaviour scoring, RORAC (Rentabilidade Ajustada ao Risco), VaR (Value at Risk, ou Valor em
Risco), capital econômico, análise de cenários, entre outras;
6. Enfoque global, com o tratamento integrado dos fatores de risco nas unidades de negócio e a
utilização do conceito de capital econômico como métrica homogênea do risco assumido e para
a avaliação da gestão;
7. Manutenção do um perfil previsível com risco conservador (médio/baixo) e baixa volatilidade em
relação aos riscos de crédito e de mercado. Isso é feito pela diversificação da carteira, limitando
as concentrações em clientes, grupos, setores, produtos ou geografias; redução do nível de
complexidade das operações de mercado; análise dos riscos socioambientais dos negócios e
projetos financiados pelo banco; e acompanhamento contínuo para a prevenção da deterioração
das carteiras.
8. Definição de políticas e procedimentos, que constituem o Marco Corporativo básico de Riscos,
pelo qual se regulam as atividades e processos de risco.
No Santander Brasil, o processo de controle e gestão de riscos foi estruturado tomando como referência a
estrutura definida no nível corporativo, descrita de acordo com as seguintes fases:
a) Adaptação das estruturas e políticas de gestão de risco que refletem os princípios de gestão de
risco do Santander. O Santander Brasil funciona aplicando uma série de políticas e
procedimentos de riscos que constituem seu modelo regulador e que, na forma de circulares e
regras operacionais, regulam as atividades e os processos de riscos do Banco.
A Estrutura Corporativa de Gestão de Risco, aprovada pela Alta Administração (Riscos) tem a
função de estabelecer os princípios e as normas que governam o modus operandi geral das
atividades de risco do Santander Brasil, com base nos modelos corporativos de organização e
gestão. Uma das principais características da Estrutura Corporativa de Gestão de Risco é que
ela leva à regulação, por meio de uma série de estruturas corporativas mais específicas, das
funções que se reportam à Unidade de Risco.
O modelo organizacional é composto pelo mapa de gestão, que define as responsabilidades de
cada área por tipo de risco, pela função de governança de risco e pela própria estrutura
regulamentar.
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O modelo de gestão contém os pilares básicos da gestão de risco, os canais para o
planejamento e a definição de metas, o orçamento e o processo de definição de limites de risco,
o controle das operações, a estrutura de emissão de relatórios de risco para a Alta Administração
e o modelo de referência tecnológica para a gestão de risco.
b) Identificação dos riscos, por meio de revisão e monitoramento constantes das exposições,
avaliação de novos produtos e negócios e análise específica das transações singulares.
c) Medição dos riscos utilizando métodos e modelos testados periodicamente
d) Preparação e distribuição de um conjunto completo de relatórios que são revisados diariamente
pela Diretoria do Santander.
Implementação de um sistema de controle de risco que verifique, diariamente, o grau em que o
perfil de risco do Santander Brasil satisfaz as políticas de risco aprovadas e os limites de risco
definidos. As ferramentas e técnicas mais significativas (mencionadas acima) já utilizadas pelo
Banco Santander estão em diferentes estágios de maturidade em relação ao nível de
implementação e uso no Santander Brasil. Para o segmento de atacado, essas técnicas estão
em linha com o desenvolvimento do nível corporativo. Para segmentos locais, modelos baseados
em classificações e scorings internos, análise de VaR e de cenário de risco de mercado e teste
de estresse já foram adaptados na rotina de gestão de risco enquanto que a perda esperada, o
capital econômico e RORAC estão sendo integrados na gestão de riscos.
e) Modelos baseados em classificações e score internos que, ao avaliar os diversos componentes
de risco qualitativos e quantitativos por cliente e por operação, permitem estimar, primeiro, a
probabilidade de inadimplência e, depois, a perda esperada, com base nas estimativas LGD.
f) Capital econômico, como medida consistente do risco assumido e base para a medição da
gestão realizada.
g) RORAC, usado tanto como ferramenta de precificação da operação no segmento atacado, mais
especificamente em empresas de relacionamento global, (abordagem de baixo para cima) como
na análise das carteiras e unidades (abordagem de cima para baixo).
h) VaR, usado para controlar e definir os limites de risco de mercado para as diversas carteiras da
tesouraria.
i) Análise de cenário e teste de estresse para complementar as análises de mercado e de risco de
crédito a fim de avaliar o impacto dos cenários alternativos, até mesmo sobre as provisões e o
capital.
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1.1.2 Governança Corporativa da Função de Riscos
A estrutura dos comitês de riscos do Banco Santander é definida conforme os mais altos padrões de
gestão prudente e visão cliente junto ao Grupo Santander. Suas principais atribuições são:
Aprovar propostas e operações e limites de clientes e carteiras
Autorizar as ferramentas de gestão e os modelos de riscos locais e conhecer o resultado de sua
validação interna;
Garantir que a atuação Santander seja consistente com o nível de tolerância a riscos
previamente aprovado pelo Comitê Executivo e Conselho, e alinhadas com as políticas do Grupo
Santander;
Manter-se informado, avaliar e seguir quaisquer observações e recomendações que venham a
ser periodicamente feitas pelas autoridades de supervisão no cumprimento de suas funções;
A Vice-Presidência Executivo de Riscos, que é independente das áreas comerciais e reporta-se
diretamente ao presidente do Santander no Brasil e ao Diretor Corporativo de Riscos do Grupo
Santander divide-se em áreas que se encaixam em dois tipos de enfoques:
A Vice-Presidência Executiva de Riscos divide-se em áreas que encaixam em dois tipos de enfoques:
Metodologia e Controle, que adapta as políticas, as metodologias e os sistemas de controle de
riscos.
Riscos nos Negócios, centrada na gestão de riscos e definição de políticas de riscos para cada
negócio do Banco Santander no Brasil.
1.2 RISCO DE CRÉDITO
O Banco Santander opera de acordo com apetites locais e de acordo com a cultura de riscos do Grupo
Santander, alinhado aos objetivos locais e globais, levando em consideração as instruções do Conselho
de Administração e de acordo com a regulamentação do Bacen e as boas práticas internacionais, visando
proteger o capital e garantir a rentabilidade dos negócios.
Risco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência total ou parcial dos clientes ou das
contrapartes no cumprimento de suas obrigações financeiras com o Banco Santander. O gerenciamento
de risco de crédito busca definir estratégias, além do estabelecimento de limites, abrangendo análise de
exposições e tendências, bem como a eficácia da política de crédito. O objetivo é manter um perfil de
riscos e uma adequada rentabilidade mínima que compense o risco de inadimplência estimado, do cliente
e da carteira, conforme definido pela Comissão Executiva.
A função de riscos de crédito e mercado é desenvolver políticas e estratégias para o Gerenciamento de
Risco de Crédito, de acordo com o apetite de riscos e a estratégia definida pela Comissão Executiva.
Além disso, a área é responsável pelo sistema de controle e acompanhamento utilizados. Estes sistemas
e procedimentos são aplicados na identificação, mensuração, controle e diminuição da exposição ao risco
de crédito, em nível individual ou agrupado por semelhança.
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A Gestão de Riscos é especializada em funções das características dos clientes:
- Clientes com gestão individualizada: clientes do segmento de Atacado, instituições financeiras e
determinadas empresas. A gestão do risco é executada através de um analista de riscos definido. O
cliente está carteirizado em um analista de riscos que prepara as análises, encaminha ao Comitê e faz o
acompanhamento da evolução do cliente
- Clientes com gestão Estandarizada: pessoas físicas e empresas não enquadradas como clientes
individualizados. A gestão desses riscos baseia-se em modelos automatizados de tomada de decisões e
de avaliação do risco interno, , complementados por alçadas comerciais e equipes de analistas
especializados para tratar exceções.
1.2.1 Medidas e ferramentas de mensuração
a. Ferramentas de rating
O Santander usa modelos próprios de score/ internos, para medir a qualidade de crédito de um cliente ou
de uma operação. Cada rating está relacionado com uma probabilidade de inadimplência ou não
pagamento, determinada a partir da experiência histórica do Banco. No Santander os scores/ratings são
utilizados no processo de aprovação e acompanhamento do risco.
As ferramentas de qualificação Global são aquelas aplicadas aos segmentos de risco soberano,
instituições financeiras e clientes globais do atacado (GBM), com gestão centralizada no Banco. Essas
ferramentas geram o rating de cada cliente, que é obtido a partir de um módulo automático ou
quantitativo, com base em coeficientes de balanços patrimoniais ou variáveis macroeconômicas,
complementados pelo julgamento do analista.
No caso de empresas e instituições privadas de carteira, foi definida uma metodologia única para elaborar
um rating em cada país, baseada nos mesmos módulos que os ratings anteriores: quantitativo (nesse
caso analisando o comportamento de crédito de uma amostra de clientes em relação aos seus estados
financeiros), qualitativo ou revisão feita pelo analista e ajustes finais.
As classificações atribuídas aos clientes são revisadas periodicamente, incorporando a nova informação
financeira disponível e a experiência desenvolvida na relação bancária. A regularidade dessas novas
avaliações é elevada no caso de clientes que alcançam certos níveis nos sistemas automáticos de alerta
e clientes classificados como de acompanhamento especial. As próprias ferramentas de rating também
são revisadas para que as classificações por elas atribuídas sejam progressivamente apuradas.
Para clientes com gestão estandarizada, tanto de pessoas jurídicas como de pessoas físicas, existem
ferramentas de scoring que atribuem automaticamente uma nota às operações propostas.
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Esses sistemas de aprovação de empréstimos são complementados com modelos de rating de
performance, os quais permitem uma maior previsibilidade do risco assumido e que são usados para
atividades preventivas e de comercialização.
b. Parâmetros de risco de crédito
As estimativas de parâmetros de risco (PD e LGD) devem ser baseadas na experiência interna, ou seja,
nas observações de inadimplência ou no histórico de recuperação de créditos inadimplentes.
Para as carteiras com um histórico interno de baixa inadimplência, como no caso de bancos, risco
soberano ou clientes globais do atacado, os parâmetros são estimados com base em informações do
mercado de CDS e com âmbito global, aproveitando a presença internacional do Grupo Santander ( low
default portfolios).
Para as demais carteiras, as estimativas de parâmetros baseiam-se na experiência interna do Banco. No
caso das carteiras de varejo o rating é estimado em função de modelos que utilizam as informações de
comportamento dos clientes e dados dos cadastros externos disponíveis, enquanto que a probabilidade
de default é calculada com base nos casos de operações com atraso superiores a 90 dias.
O cálculo da LGD (loss given default, ou perda decorrente de inadimplência) baseia-se na observação da
recuperação de créditos inadimplentes, tendo em conta não só receitas e despesas vinculadas ao
processo de recuperação, mas também o momento em que acontecem os custos indiretos decorrentes
desse processo.
Os parâmetros estimados são então atribuídos aos créditos adimplentes. No caso de carteiras de baixa
inadimplência, que também são carteiras de gestão global, os parâmetros são atribuídos da mesma forma
para todas as unidades do Banco.
Inversamente, cada unidade tem um sistema específico de scoring para as carteiras de varejo, o que
exige a realização de estimativas separadas e a atribuição de parâmetros, adaptada conforme o caso.
c. Escala mestre de ratings
Para obter ratings internos equivalentes nos diferentes modelos disponíveis – corporativo, risco soberano,
instituições financeiras e outros segmentos – e permitir a sua comparação com ratings externos de
agências de classificação de risco, o Banco possui a chamada escala mestre de ratings.
A equivalência é estabelecida através da probabilidade de inadimplência associada a cada rating. As PDs
(probability of default, ou perda provável) calibradas internamente são comparadas com as taxas de
inadimplência associadas aos ratings externos periodicamente publicados pelas agências de classificação
de risco.
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d. Perdas e custo de crédito
Estimamos mensalmente as perdas relacionadas ao risco de crédito e, posteriormente as comparamos
aos valores estimados com as perdas efetivas do mês. Periodicamente realizamos análises com o
objetivo de monitorar e manter o controle sobre o risco de crédito.
Para complementar a utilização dos modelos de admissão e rating, o Banco Santander utiliza outras
medidas que apoiam a gestão prudente e eficaz do risco de crédito, com base na perda observada. O
custo de crédito é medido principalmente pela performance de indicadores como a variação da provisão
para perdas de crédito, dos créditos inadimplentes em processo de recuperação e dos créditos líquidos
baixados para prejuízo.
Relatórios sobre gerenciamento de risco são apresentados a Administração para que verifique o
alinhamento da gestão de risco com as políticas e a estratégia do banco. Simulações de situações de
risco são realizadas para avaliar a necessidade de revisão de políticas e limites determinados
anteriormente.
Todas as informações acerca da estrutura e procedimentos de gestão de risco são mantidas no
Santander à disposição do Bacen e demais reguladores. Além disso, atendendo ao critério de
transparência, as informações sobre gerenciamento de riscos de crédito também são disponibilizadas ao
público, trimestralmente, nas demonstrações financeiras.
1.2.2 Ciclo de risco de crédito
O Santander possui uma visão global da carteira de crédito do Banco ao longo das várias fases do ciclo
de risco, com um nível de detalhamento que permite avaliar a situação atual do risco e de eventuais
movimentações. Este mapeamento é acompanhado pelo Conselho de Administração e pela Comissão
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Executiva do banco que estabelece as políticas e os procedimentos de riscos, os limites e as delegações
de alçadas, além de aprovar e supervisionar a atuação da área.
O processo de gestão de risco consiste na identificação, mensuração, análise, controle, negociação e
decisão sobre os riscos incorridos nas operações do Banco. Este ciclo possui três fases distintas , sendo:
• Pré-venda: incluem os processos de planejamento, fixação de metas, apuração do apetite de
risco do Banco, aprovação de novos produtos, análise de risco e processo de rating de créditos e
definição de limites.
• Venda: trata-se da fase de tomada de decisão para operações pré-classificadas e específicas.
• Pós-venda: fase que contém os processos de monitoramento, mensuração e controle, além da
gestão do processo de recuperação.
a. Planejamento e estabelecimento de limites de risco
O processo que identifica o interesse por risco do Banco mediante a avaliação de propostas de negócio e
a posição de risco. Ele é definido no plano global de limites de risco, um documento previamente
acordado para a gestão integrada do balanço e dos riscos inerentes. Os limites são baseados em duas
estruturas básicas: clientes/segmentos e produtos.
No caso dos riscos individualizados, o nível mais básico é o cliente, para o qual são estabelecidos limites
individuais (pré-classificação).
Para os grandes grupos econômicos é utilizado um modelo de pré-classificação em função do capital
econômico alocado.
Para os demais grupos de empresas, utiliza-se um modelo de pré-classificação simplificado, em valores
nominais máximos de crédito, por cada prazo.
Para os riscos de clientes estandarizados, os limites das carteiras são planejados mediante programas de
gestão de crédito (PGC), documento previamente acordado pelas áreas de negócios e riscos, e aprovado
pelo Comitê Executivo. Esse documento contém os resultados esperados para o negócio em termos de
risco e retorno, além dos limites a que estão sujeitas a atividade e a gestão de riscos.
Este grupo de clientes possui um tratamento em Riscos o mais automatizado possível. O
cálculo/aprovação dos limites está baseado nos modelos de scoring e comportamentais
b. Análise de risco e processo de rating
A análise de risco é um pré-requisito de aprovação de empréstimo a clientes por parte do Banco. Essa
análise consiste em examinar a capacidade da contraparte para fazer frente a seus compromissos
contratuais com o Banco, o que inclui analisar a qualidade do crédito do cliente, suas operações de risco,
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sua solvência e o retorno pretendido tendo em vista o risco assumido.
Essa análise de risco é realizada em uma periodicidade preestabelecida ou cada vez que surge um novo
cliente ou uma nova operação. Além disso, também é analisado o rating sempre que o sistema de alerta é
acionado ou ocorre um evento que afeta a contraparte/operação.
c. Tomada de decisão sobre operações
O processo de tomada de decisão sobre operações tem por objetivo analisá-las e adotar resoluções em
relação a elas, tendo em conta o apetite de risco e quaisquer elementos da operação importantes para
contrabalançar risco e retorno.
O Banco utiliza, entre outras, a metodologia RORAC (retorno ajustado ao risco) para a análise e a
precificação no processo de tomada de decisão sobre operações e negócios.
d. Monitoramento e controle de risco
Além das funções exercidas pela área de Auditoria Interna, a Unidade de Risco tem uma área específica
de monitoramento dos riscos para o adequado controle da qualidade do crédito, formada por equipes
locais e globais com recursos e responsáveis específicos.
A área baseia-se em um processo de observação permanente, que permite a detecção antecipada de
incidentes que possam decorrer da evolução do risco, das operações, dos clientes e de seu ambiente, de
forma a que se tomem ações de atenuação. Essa área de monitoramento é especializada por segmento
de clientes.
Para isso, foi criado um sistema denominado “firmas sob vigilância especial” (FEVE, sigla em espanhol)
que diferencia quatro categorias baseadas no nível de preocupação gerado pelas circunstâncias
observadas (extinguir, garantir, reduzir e acompanhar). A inclusão de uma empresa no Sistema FEVE não
significa que ocorreu uma inadimplência, mas que, neste caso, é aconselhável um acompanhamento
mais próximo, com o intuito de tomar medidas oportunas para prevenção e correção, alocando um
responsável e definindo o prazo de implementação da ação.
O rating atribuído é revisado pelo menos anualmente, mas, caso seja detectada qualquer debilidade ou
em virtude do próprio rating, a periodicidade deve ser aumentada.
No caso dos riscos de clientes com características similares , os indicadores-chave são monitorados com
o objetivo de detectar variações no desempenho da carteira de crédito em relação às previsões realizadas
nos programas de gestão de crédito.
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1.2.3 Função de controle de risco
Em complemento ao processo de gestão, a função de controle de risco obtém uma visão global da
carteira de crédito do Banco ao longo das várias fases do ciclo de risco, com um nível de detalhamento
suficiente que permite a avaliação da situação atual do processo de risco, de sua qualidade e de
eventuais movimentações.
Eventuais mudanças na exposição ao risco do Banco são controladas de forma contínua e sistemática
contra o orçamento, limites e benchmarks, e os impactos dessas mudanças em certas situações futuras,
de natureza exógena e os decorrentes de decisões estratégicas, são avaliados a fim de estabelecer
medidas que devolvam o perfil e o valor da carteira de crédito do Banco aos parâmetros pré -
estabelecidos.
A função de controle de risco é realizada através da avaliação de riscos a partir de várias perspectivas
complementares, cujos principais pilares são o controle por localidade, área de negócios, modelo de
gestão, produto e processo, facilitando, dessa forma, a detecção de áreas específicas requerendo
medidas e para as quais decisões devem ser tomadas.
1.2.4 Recuperação de Crédito
São utilizadas ferramentas, como a pontuação comportamental, para estudar o desempenho de cobrança
de certos grupos, na tentativa de diminuir custos e aumentar as recuperações. Estes modelos procuram
medir a probabilidade de pagamento dos clientes ajustando os esforços de cobrança de modo que os
clientes de menor probabilidade de recuperação recebem ações mais tempestivas e intensas. Nos casos
de maior probabilidade de pagamento o foco é dado na manutenção de um saudável relacionamento com
estes clientes. Todos os clientes com valores em atraso ou créditos re-escalonados possuem restrições
internas.
As estratégias e os canais de atuação são definidos de acordo com as análises que mostram a maior
eficiência na recuperação. Nos primeiros dias da inadimplência, é adotado um modelo mais intensificado
de cobrança, com estratégias específicas, com monitoramento interno mais próximo. Centrais de
atendimento, inclusão nos órgãos de proteção ao crédito, cobrança por cartas e pela rede de agências
são utilizadas durante esta fase, com o intuito de recuperar os clientes.
Nos casos com atraso superior a 60 dias e valores mais expressivos, entram em ação equipes internas
especializadas em reestruturação e recuperação de créditos com atuação direta junto aos clientes
inadimplentes. Valores mais baixos ou atrasos mais severos têm a recuperação realizada por meio de
esforços terceirizados de cobrança administrativa ou judicial, de acordo com critérios internos, que
recebem uma comissão por quaisquer valores recuperados
1.2.5 Risco de crédito - outras perspectivas
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Certas áreas e/ou visões específicas acerca do risco de crédito merecem a atenção de especialistas, em
complemento à gestão do risco global.
a. Risco de concentração
O risco de concentração é um fator essencial na área de gestão do risco de crédito. O Banco monitora
continuamente o grau de concentração do risco de crédito de suas carteiras, por localidade
geográfica/país, setor econômico e grupos de clientes e de produtos.
O Comitê de Risco estabelece as políticas de risco e analisa os limites de exposição requeridos para a
gestão adequada da concentração do risco de crédito da carteira.
Do ponto de vista setorial, a distribuição da carteira de clientes corporativos é adequadamente
diversificada.
A Divisão de Riscos do Banco atua juntamente com a Divisão Financeira na gestão das carteiras de
crédito, o que inclui reduzir a concentração das exposições através de várias técnicas, entre as quais a
manutenção de derivativos para fins de proteção (hedge) ou a execução de transações de securitização a
fim de otimizar a taxa de risco/retorno da carteira como um todo.
b. Risco de crédito das operações no mercado financeiro
Este tópico inclui o risco de crédito proveniente das operações de tesouraria realizadas com clientes,
sobretudo instituições de crédito. Tais operações são executadas via produtos de financiamento no
mercado monetário com diferentes instituições financeiras e via instrumentos mantidos com a finalidade
de atender aos clientes.
O controle do risco é efetuado com o auxílio de um sistema integrado de tempo real que permite ao
Banco saber, a qualquer momento, o limite de exposição não utilizado com relação a qualquer
contraparte, qualquer produto e qualquer vencimento em qualquer unidade do Banco.
O risco de crédito é mensurado a valor atual de mercado e a seu valor potencial (valor da exposição,
considerando a variação futura nos respectivos fatores de mercado). Portanto, o risco de crédito
equivalente (CRE) é definido como o somatório do valor de reposição líquido mais o valor potencial
máximo dos contratos no futuro.
c. Risco socioambiental
Está em vigor a Prática de Risco Socioambiental do Santander para o Banco de Atacado que, além da
concessão de crédito, prevê a análise de questões socioambientais na aceitação de clientes. A área de
Risco Socioambiental analisa a gestão socioambiental do cliente e de sua cadeia de valor verificando
itens como áreas contaminadas, desmatamento, violações trabalhistas e outros problemas para os quais
existe o risco de aplicação de penalidades.
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Uma equipe especializada com formação em Biologia, Geologia, Química, Engenharia de Saúde e
Segurança monitora as práticas socioambientais dos clientes, e uma equipe de analistas financeiros
estuda a probabilidade de danos relacionados a tais práticas que podem afetar as garantias e a condição
financeira dos clientes do Banco. A nossa experiência mostra que a empresa que cuida do bem-estar de
seus funcionários e do ambiente em que atua costuma ter uma gestão mais eficiente e, portanto, mais
chances de honrar seus compromissos e gerar bons negócios
1.2.6 Metodologia de avaliação e mensuração dos instrumentos mitigadores
A área SC Suporte ao Atendimento – tem como objetivo certificar para o Banco que 100% das garantias
são controladas, desde a sua contratação até a sua liquidação, provendo o Banco com informações
gerenciais e contábeis sobre o status destas garantias.
Segmento Varejo:
100% das operações são reformalizadas para verificação da composição de garantias;
Operações com valor acima de R$ 500 mil possuem a liberação centralizada na área Suporte ao
Atendimento – Ativos Varejos. Este processo certifica que uma operação somente seja liberada
a partir do momento que a garantia estiver constituída de acordo com a exigência de Crédito.
Segmento Atacado:
100% das liberações das operações com exigência de garantias passam pelo processo de
verificação/formalização centralizada na área Suporte ao Atendimento – Garantias,
condicionando a contratação da operação à constituição da garantia.
Neste processo a operação transita por um Workflow, no qual a área Suporte ao Atendimento –
atua nas fases de Verificação do Limite de Crédito, Verificação de Garantias e Vinculação das
Garantias.
Para atender a política interna de segregação de função, 100% das operações aprovadas são re-
formalizadas por um analista diferente do aprovador.
O acompanhamento das garantias vinculadas às operações está distribuído entre dois sistemas: GT
(operações formalizadas para o segmento Varejo) e TO (operações formalizadas para o segmento
Atacado).
Os instrumentos de garantias são devidamente registrados em cartório de acordo com a exigência
estipulada por Crédito. Este processo assegura que em caso de descumprimento das obrigações, o
Banco esteja com os instrumentos adequados para a execução dos bens empenhados.
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18
Os sistemas monitoram as operações e os casos identificados como insuficiência são devidamente
reportados para as demais áreas envolvidas. Os saldos para as garantias dinâmicas (cheques, duplicatas,
CDBs e outras) são atualizados diariamente, possibilitando a devida recomposição.
A liberação da garantia ocorre mediante fluxo estabelecido de acordo com cada um dos produtos
formalizados, sempre condicionado à verificação centralizada ou ao processo automático controlado via
sistema.
1.2.7. Política de Comunicação
As informações de risco de crédito, levam em consideração as melhores práticas do setor e as exigências
dos órgãos reguladores. As informações devem ser confiáveis, oportunas e de aplicação efetiva, além de
serem adequadas às necessidades das áreas usuárias, sejam elas internas ou externas.
Processo interno de comunicação
As áreas da estrutura de Riscos, responsáveis pelo acompanhamento do risco de crédito, identificam e
comunicam, dentro de uma periodicidade pré-estabelecida, a exposição ao risco, visando dotar a Alta
Direção das informações necessárias para a gestão dos clientes e carteiras de crédito.
Entre os relatórios disponibilizados, podemos citar:
• Relatório da Carteira Exposta ao Risco de Crédito;
• Relatório do Comparativo Santander x SFN (dados BACEN);
• Relatório de Gestão do Capital;
• Relatório de Análise Risco e Retorno da Carteira de Crédito;
• Painel de Riscos.
Processo de comunicação para o público externo
As áreas da estrutura de Riscos, responsáveis pelo acompanhamento do risco de crédito, produzem as
informações destinadas ao público externo e as encaminha para a área responsável pela sua divulgação
ao mercado, garantindo transparência ao processo de gestão do risco de crédito e demonstrando a
suficiência de capital do Banco para cobertura de todos os riscos assumidos.
As informações são disponibilizadas em local de acesso público e de fácil localização no sítio do Banco
na internet, nos seguintes documentos:
• Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis; e
• Relatório Anual.
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1.3 RISCO DE MERCADO
Risco de mercado é a exposição a fatores de riscos tais como taxas de juros, taxas de câmbio, cotação
de mercadorias, preços no mercado de ações e outros fatores, em função do tipo de produto, do
montante das operações, do prazo, das condições do contrato e da volatilidade subjacente.
O Santander opera de acordo com as políticas globais, enquadradas na perspectiva de risco tolerado pelo
Banco e alinhado aos objetivos no Brasil e no mundo.
Para isso, desenvolveu seu próprio modelo de Gestão de Riscos, seguindo os seguintes princípios:
Independência funcional;
Capacidade executiva sustentada no conhecimento e na proximidade do cliente;
Alcance global da função (diferentes tipos de risco);
Decisões colegiadas, que avaliem todos os cenários possíveis e não comprometam os
resultados com decisões individuais, incluindo o Comitê Executivo de Riscos Brasil, que fixa
limites e aprova operações e o Comitê Executivo de Ativos e Passivos, que responde pela
gestão do capital e riscos estruturais, o que inclui o risco-país, a liquidez e as taxas de juros;
Gestão e otimização da equação de risco/retorno; e
Metodologias avançadas de gestão de riscos, como o Value At Risk - VaR (simulação histórica
de 521 dias, com um nível de confiança de 99% e horizonte temporal de um dia), cenários,
sensibilidade da margem financeira, sensibilidade do valor patrimonial e plano de contingência.
Atividades Sujeitas a Risco de Mercado
A estrutura de Riscos de Mercado é parte da Vice-Presidência de Riscos de Crédito e Mercado, área
independente que aplica as políticas de risco, levando em consideração as instruções do Conselho de
Administração e da Divisão de Riscos do Grupo Santander Espanha.
A medição, o controle e o monitoramento da área de risco do mercado incluem todas as operações nas
quais se assuma risco patrimonial. Esse risco decorre de variações nos fatores de risco - taxa de juros,
taxa de câmbio, ações, preços de commodities e volatilidade desses fatores - e do risco de solvência e
liquidez dos vários produtos e mercados nos quais o Banco opera.
As atividades são segmentadas por tipo de risco, conforme segue:
Intermediação financeira: esse item inclui serviços financeiros para clientes, operações de
intermediação financeira e posicionamento, principalmente em produtos de renda fixa, moeda
estrangeira e ações.
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Gestão de balanço: a gestão do risco de balanço visa dar estabilidade à margem financeira da
área comercial e ao valor econômico do Banco, mantendo-se níveis adequados de liquidez e
solvência. O risco é medido através da exposição do balanço a movimentos da taxa de juros e
nível de liquidez.
Outros riscos estruturais:
a. Risco estrutural de câmbio/cobertura de resultados: risco cambial decorrente da moeda na
qual os investimentos em empresas consolidáveis e não consolidáveis forem efetuados
(taxa de câmbio estrutural). Este item também inclui as posições tomadas para proteger o
risco cambial em resultados futuros gerados em outras moedas que não o real (cobertura
de resultados).
b. Risco estrutural de ações: este item inclui participações acionárias em empresas não
financeiras e financeiras não consolidadas que possam apresentar risco de ações.
A área de Tesouraria é responsável por gerenciar as posições tomadas na atividade de intermediação
financeira.
A área de Gestão Financeira é responsável por gerenciar o risco da gestão de balanço e os riscos
estruturais centralmente através da aplicação de metodologias uniformes adaptadas à situação de cada
mercado no qual o Banco opera. Assim, na área de Moedas Conversíveis, a Gestão Financeira gerencia
diretamente os riscos da Matriz e coordena a gestão das demais unidades que operam nessas moedas.
As decisões que afetem a gestão desses riscos são tomadas através do Comitê ALCO nos respectivos
países e, em última análise, pelo Comitê de Mercados da Matriz.
O objetivo da área de Gestão Financeira é garantir a estabilidade e a natureza recorrente tanto da
margem de juros líquida envolvida na atividade comercial como do valor econômico do Banco, ao mesmo
tempo em que mantém os níveis adequados de solvência e liquidez.
Cada uma dessas atividades é medida e analisada utilizando-se diferentes ferramentas a fim de refletir
seus perfis de risco o mais precisamente possível.
1.3.1 Metodologia
1.3.1.1 Intermediação financeira – Carteira Negociação
O Banco calcula seus níveis mínimos de capital de risco usando um modelo-padrão fornecido pelo Banco
Central do Brasil (Bacen).
A metodologia-padrão aplicada às atividades de intermediação financeira pelo Banco Santander em 2011
foi a Value at Risk (VaR), que mede a perda máxima esperada com um determinado nível de confiança,
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em um determinado prazo. Essa metodologia usa como base uma simulação histórica padrão com um
nível de confiança de 99% e um horizonte de um dia. Foram efetuados ajustes estatísticos para incorporar
com eficiência os acontecimentos mais recentes que condicionam o nível do risco assumido.
Especificamente, o Banco usa uma janela de tempo de dois anos ou 521 dados diários obtidos
retroativamente à data de referência do cálculo do VaR. Diariamente são calculados dois valores, um
aplicando um fator de queda exponencial que confere um peso menor às observações mais distantes do
prazo em vigor, e outro, com pesos uniformes para todas as observações. O VaR reportado será o maior
entre esses dois valores.
O VaR não é a única medida. Ele é utilizado,por boa referência do nível de risco consolidado incorrido
pelo Banco, mas outras medições estão sendo simultaneamente implementadas para permitir ao Banco
exercer maior controle do risco em todos os mercados nos quais opera.
Entre essas medidas destaca-se a análise de cenário, que consiste em definir cenários de
comportamento para diversas variáveis financeiras e determinar o impacto sobre os resultados aplicando-
os às atividades do Banco. Esses cenários podem replicar eventos passados (crises, por exemplo) ou,
então, determinar cenários plausíveis que não tenham relação com eventos passados. Define-se um
mínimo de três tipos de cenários (plausíveis, severos e extremos) que, juntamente com o VaR,
possibilitem obter um espectro muito mais completo do perfil de risco.
As posições são monitoradas diariamente através de um exaustivo controle das variações das carteiras
com o objetivo de detectar possíveis incidentes e corrigi-los imediatamente. Preparar uma conta de
resultados diariamente é um excelente indicador do risco, uma vez que permite observar e detectar o
impacto de mudanças nas variáveis financeiras nas carteiras.
Por fim, no controle das atividades de produtos com opcionalidade, devido a seu caráter especifico,
medidas diferenciadas são avaliadas. No caso das opções, essas medidas são avaliadas às
sensibilidades às flutuações de preço do underlying (delta e gama), da volatilidade (vega) e do tempo
(theta).
Com relação ao risco de crédito da carteira de negociação (quando existe mercado de negociação para o
mesmo), e na manutenção das recomendações feitas pelo Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia, foi
introduzida uma medida adicional, o Risco de Inadimplência (IDR), em nível global, para cobrir o risco de
inadimplência não mensurado adequadamente no VaR, por meio da variação de preços de mercado dos
respectivos spreads de crédito. Os instrumentos afetados são basicamente títulos de renda fixa,
derivativos sobre títulos (futuros, opções, etc.) e derivativos de crédito (swaps de inadimplência, títulos
lastreados por ativos, etc.). O método usado para calcular o IDR é definido globalmente para o Grupo
Santander.
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1.3.2 Gestão de balanço
I. Risco da taxa de juros
O Banco analisa a sensibilidade da margem líquida de juros (margem financeira) e do valor patrimonial às
variações das taxas de juros. Essa sensibilidade é originada da defasagem entre as datas de vencimento
e de revisão das taxas de juros dos diferentes elementos do balanço patrimonial.
Tomando como base a posição das taxas de juros do balanço e considerando a situação e as
perspectivas do mercado, são tomadas medidas financeiras para alinhar essa posição à pretendida pelo
Banco. Essas medidas podem variar desde tomar posições nos mercados até definir as características
das taxas de juros dos produtos comerciais.
As medidas usadas pelo Banco para controlar o risco, ou a exposição às taxas de juros nessas atividades
são o gap das taxas de juros, onde é calculada a sensibilidade da margem financeira (NIM) e valor
patrimonial (MVE) às variações nos níveis das taxas de juros, a duração do capital próprio, o Valor em
Risco (VaR) e a análise de cenários.
II. Gap das Taxas de Juros de Ativos e Passivos
A análise de gaps das taxas de juros foca os descasamentos entre os prazos de reavaliação dos
elementos no balanço (ativos e passivos) e dos elementos fora do balanço. Essa análise facilita a
representação básica da estrutura do balanço e permite detectar concentrações de riscos de juros nos
diferentes prazos. Além disso, é uma ferramenta útil para estimar o possível impacto de variações
eventuais nas taxas de juros sobre a margem financeira e sobre o valor patrimonial da instituição.
Todos os elementos no balanço e fora do balanço devem ser classificados por fluxos e reorganizados
pelo ponto de reavaliação dos preços e pelos vencimentos. Quando não houver um vencimento por
contrato, será utilizado um modelo interno de análise e estimativa da sua duração e sensibilidade.
III. Sensibilidade da Margem Financeira (NIM)
A sensibilidade da margem financeira mede a variação nos valores a receber esperados para um período
específico (12 meses) quando houver deslocamento na curva das taxas de juros.
O cálculo da sensibilidade da margem financeira é feito simulando a margem em um cenário de variações
na curva das taxas e no cenário atual. A sensibilidade é a diferença entre as duas margens calculadas.
Sensibilidade do Valor Patrimonial (MVE)
A sensibilidade do valor patrimonial é uma medida complementar à sensibilidade da margem financeira.
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23
Ela mede o risco dos juros implícito no valor patrimonial com base no efeito das variações das taxas de
juros nos valores presentes dos ativos e passivos financeiros.
IV. Valor em Risco (VaR)
O Valor em Risco para a atividade de balanço e carteiras de investimento é calculado aplicando-se o
mesmo padrão aplicado às atividades de intermediação financeira: simulação histórica com um intervalo
de confiança de 99% e horizonte de dez dias. São efetuados ajustes estatísticos que permitem incorporar
de forma rápida e eficiente os acontecimentos mais recentes que condicionam os níveis de riscos
assumidos.
1.3.3 Risco de liquidez
O risco de liquidez está associado à capacidade do Banco de financiar os compromissos adquiridos a
preços de mercado razoáveis e realizar seus planos de negócio com fontes estáveis de financiamento. O
Banco monitora permanentemente os perfis máximos de defasagem temporal.
As medidas utilizadas para controlar o risco de liquidez na gestão de balanço são o gap de liquidez, os
índices de liquidez, os cenários de estresse e os planos de contingência.
I. Gap de liquidez
O gap de liquidez informa os fluxos de pagamentos e recebimentos no horizonte de tempo das contas
ativas, passivas e extrapatrimoniais do balanço, possibilitando a análise dos descasamentos existentes
entre as expectativas de entradas e saídas de recursos do Banco.
O gap de liquidez é elaborado e analisado em dois segmentos distintos: gap de liquidez em moeda local e
gap de liquidez em moeda estrangeira, em que o caixa disponível, os fluxos de pagamentos/recebimentos
e as estratégias são segregados em moeda local e estrangeira, respectivamente.
O Banco elabora três tipos de gap de liquidez:
a - Gap de liquidez contratual
O gap de liquidez contratual demonstra os fluxos de vencimentos contratuais de forma consolidada dos
principais produtos do Banco e os descasamentos existentes. Informa também a liquidez disponível de
um dia e o consumo ou incremento da liquidez no período.
b - Gap de liquidez operacional
Acompanhamento e gestão do caixa, realizados diariamente, levando-se em consideração a situação de
mercado, vencimentos e renovações de ativos e passivos, necessidade de curto prazo de liquidez e
eventos específicos.
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c - Gap de liquidez projetado
Com base no gap de liquidez contratual, novos fluxos de vencimentos são projetados levando-se em
consideração o plano orçamentário do Banco.
d - Índices de liquidez
Complementarmente à análise do gap de liquidez também é elaborado um modelo da liquidez estrutural,
cujo objetivo é avaliar o perfil da estrutura das fontes e dos usos dos recursos do Banco e inclui também
estudos de índices de liquidez.
Os principais índices de liquidez analisados são:
• Depósitos / Operações de Crédito - mede a capacidade da instituição de financiar operações de
crédito com funding mais estáveis e de menor custo.
• Passivos Estáveis / Ativos Não Líquidos - mede o nível de ativos pouco ou não líquidos
financiados por funding mais estáveis.
• Funding de Mercado / Ativos Totais - mede o percentual dos ativos do Banco que estão sendo
financiados com funding pouco estáveis e de maior custo.
• Funding de Mercado Curto Prazo / Funding de Mercado - mede percentualmente a parcela de
funding pouco estáveis que vencem em um horizonte de 90 dias (curto prazo).
• Passivos Estáveis + Funding de Mercado Longo Prazo / Ativos Não Líquidos – mede o nível de
ativos pouco ou não líquidos financiados por funding estáveis e por funding pouco estáveis, mas
que vencem após 90 dias.
e - Análise de cenário/plano de contingência
A gestão da liquidez requer a análise dos cenários financeiros nos quais são avaliados possíveis
problemas com a liquidez, para tanto são necessários a construção e o estudo de cenários em situações
de crises. O modelo utilizado para essa análise é o Teste de Stress.
O Teste de Stress avalia a estrutura financeira da instituição e sua capacidade de resistir e reagir a
situações mais extremas.
O objetivo do Teste de Stress para liquidez é permitir a simulação de condições adversas de mercado,
possibilitando a avaliação dos impactos na liquidez e na capacidade de pagamentos da instituição, dessa
forma, procura-se antecipar as soluções ou mesmo evitar posições que prejudiquem excessivamente a
liquidez em cenários conturbados.
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Os cenários são definidos a partir da análise do comportamento do mercado durante as crises anteriores,
bem como estimativas futuras. São elaborados quatro cenários de crises, com intensidades distintas.
A partir da análise dos modelos de stress definiu-se o conceito de liquidez mínima, que é aquela
suficiente para suportar as perdas de liquidez de até 90% por 90 dias em todos os cenários de crises
simuladas.
Com base nos resultados obtidos no Teste de Stress, o Banco elabora o Plano de Contingência de
Liquidez, que se constitui em um conjunto formal de ações preventivas e corretivas a serem acionadas
em momentos de crise de liquidez.
Principais funções do Plano de Contingência de Liquidez:
• Identificação de Crise - A elaboração do Plano de Contingência de Liquidez requer a prévia definição de
um parâmetro mensurável que defina a condição e estrutura de liquidez da instituição. Esse parâmetro é
o Limite Mínimo de Liquidez definido no Teste de Stress para Liquidez. A violação desse limite caracteriza
um ambiente de crise de liquidez e, consequentemente, acionando o Plano de Contingência.
• Comunicação Interna - Identificada a crise, é necessário estabelecer uma clara comunicação capaz de
mitigar os problemas originados. As pessoas envolvidas na execução das ações de contingência devem
ser avisadas tanto do grau quanto das medidas a serem tomadas.
• Ações Corretivas - São as ações que efetivamente serão capazes de gerar recursos para solucionar ou
mitigar os efeitos da crise:
- Avaliar o tipo e a gravidade da crise;
- Identificar qual o segmento mais impactado;
- Acionar as medidas que gerem recursos, levando-se em conta o valor necessário e o custo do
recurso adicional, quer seja, custo financeiro ou custo de imagem.
O ALCO faz a revisão e aprovação dos modelos de stress, da Liquidez Mínima e do Plano de
Contingência semestralmente.
1.3.4 Risco estrutural de câmbio e ações e cobertura de resultados
Essas atividades são monitoradas medindo posições e resultados.
1.3.4.1 Medidas complementares
Medidas de teste e calibragem
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O back-testing consiste numa análise comparativa entre as estimativas do Valor em Risco (VaR) e os
resultados diários “limpos” (resultado das carteiras no fechamento do dia anterior, avaliadas aos preços
do dia seguinte). O objetivo desses testes é verificar e proporcionar uma medida da precisão dos modelos
utilizados no cálculo do VaR.
As análises de back-testing realizadas pelo Banco Santander cumprem, no mínimo, com as
recomendações do BIS no que diz respeito à verificação dos sistemas internos utilizados na medição e
gestão dos riscos financeiros. O Banco também realiza testes de hipóteses: testes de excessos, testes de
normalidade, correlação de Spearman, medidas de excesso médio, etc.
Os modelos de avaliação são calibrados e testados regularmente por uma unidade especializada.
1.3.5 Sistema de controle
Definição de limites
O processo de definição de limites é executado juntamente com a atividade de elaboração de orçamentos
e é uma ferramenta utilizada para estabelecer os ativos e passivos disponíveis para cada atividade de
negócios. A definição de limites é um processo dinâmico que responde ao nível de risco considerado
aceitável pelo Banco incluindo a Comissão Executiva.
A estrutura de limites consiste em desenvolver um processo que considera, entre outros, os
seguintes aspectos:
Identificar e delimitar, de forma eficiente e abrangente, os principais tipos de riscos financeiros
gerados, para que sejam consistentes com a gestão do negócio e com a estratégia definida.
Quantificar e comunicar às áreas de negócio quais os níveis e perfis de risco considerados
aceitáveis, pelo Banco, a fim de evitar riscos não desejados.
Dar flexibilidade às áreas de negócio para assumir riscos financeiros de forma eficiente e
oportuna, em virtude das mudanças do mercado e das estratégias de negócio, e sempre dentro
dos níveis de risco considerados aceitáveis pela instituição.
Permitir aos geradores de negócio assumir riscos em volume prudente e suficiente para alcançar
os resultados orçados.
Delimitar a faixa de produtos e underlyings em que cada unidade de Tesouraria pode operar,
considerando características como modelos e sistemas de avaliação, liquidez dos instrumentos
envolvidos, etc.
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1.3.6 Riscos e resultados em 2011
Atividades de Intermediação Financeira
O VaR médio da carteira de negociação para o ano de 2011 foi de R$ 19.8 milhões, valor
inferior ao do ano de 2010 (R$ 27.2 milhões), devido principalmente a uma redução das
posições justificada pelas incertezas no mercado, principalmente em relação à crise da Europa.
Outro fator metodológico que influenciou a redução no VaR foi a evolução da janela temporal
utilizada para o cálculo do VaR histórico (520 dias), que, em 2011, passou a não englobar os
cenários agressivos de finais de 2008 (Crise Subprime).
1.3.6.1 Gestão de balanço
Risco dos juros
Moedas Conversíveis
Para dezembro de 2011, o risco dos juros medido em termos da sensibilidade da margem financeira por
um ano, em uma alta paralela de 100 pontos básicos aplicados às carteiras do Banco Santander, ficou
concentrado na curva da taxa de juros em reais, que ficou negativa em R$263 milhões.
Também em dezembro de 2011, o risco dos juros medido em termos da sensibilidade do valor justo da
empresa, em uma alta paralela de 100 pontos básicos aplicados ao Banco Santander na curva da taxa de
juros em reais, ficou negativo em R$ 1.492,0 milhões.
1.3.6.2 Gestão da liquidez estrutural
A gestão da liquidez estrutural tem como objetivo financiar as atividades recorrentes do Banco em
condições ótimas de prazos e custos, evitando, assim, que a instituição assuma riscos de liquidez não
desejados.
As principais características da gestão da liquidez estrutural em 2011 foram as seguintes:
• Posição confortável de liquidez estrutural. Como o Santander é um banco fundamentalmente
comercial, os depósitos dos clientes constituem a principal fonte de obtenção de liquidez na sua
estrutura de financiamento. Esses depósitos, somados ao capital e outros instrumentos similares,
permitem ao Banco cobrir a maior parte de suas necessidades de liquidez. Como resultado, as
captações no mercado de atacado são moderadas com relação ao tamanho de seu balanço.
• No Brasil, a obrigatoriedade de constituir reserva legal absorve uma parcela considerável da
captação.
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• Diversificação de instrumentos para obter liquidez. Adicionalmente, as dívidas preferenciais e
subordinadas são de longo prazo.
• O balanço local deve ser “autofinanciável”.
• Com base nos resultados do teste de stress, mantém-se uma reserva mínima de liquidez.
• A dependência do Santander de captações internacionais não é representativa.
• O objetivo é que as atividades relacionadas com moedas fortes sejam financiadas com
captações em moeda forte com terceiros.
• Dadas as turbulências potenciais nesse mercado, o Banco Santander tem mecanismos para
utilizar a liquidez local para suportar atividades em moeda forte.
• Alta capacidade de obter liquidez dos itens que compõem o balanço. As posições de títulos do
governo são mantidas para fins de gestão da liquidez.
• O Banco executa funções de controle e gestão, o que envolve planejar suas necessidades de
recursos, estruturar as fontes de financiamento, melhorar sua diversificação com prazos e
instrumentos, e definir planos de contingências.
Na prática, a gestão da liquidez executada pelo Banco consiste no seguinte:
• Anualmente é elaborado um plano de liquidez, com base nas necessidades de financiamento
derivadas dos orçamentos de cada negócio. A partir dessas necessidades de liquidez, e
trabalhando com limites prudenciais da demanda nos mercados de curto prazo, o Banco traça
um plano de emissões e securitizações para o exercício.
• Durante o ano é feito um acompanhamento periódico da evolução real das necessidades de
financiamento e é atualizado esse plano.
• Controle e análise do risco de liquidez. O principal objetivo é garantir que o mantenha níveis
aceitáveis de liquidez para cobrir suas necessidades de financiamento no curto e no longo
prazos, em situações normais de mercado. Para isso, o Banco utiliza medidas de controle de
balanços, como gap de liquidez e índices de liquidez.
Também são feitas diferentes análises de cenários (ou cenários de stress) nas quais são consideradas
necessidades adicionais que poderiam surgir caso certos eventos extremos, porém plausíveis, ocorram.
O objetivo é cobrir um amplo espectro de situações que, em maior ou menor grau, podem afetar o Banco,
permitindo que a instituição prepare os respectivos planos de contingências.
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Metodologia
Aplicamos as metodologias abaixo como forma de ajustar os fluxos de caixa do balanço e assim
considerar seus impactos na exposição de riscos estruturais:
• Pagamento antecipado dos créditos: O evento de pré-pagamento é definido como sendo o
pagamento total de um empréstimo antes de sua data de vencimento. Este evento gera um risco
de perda financeira para o banco em função de eventual descasamento entre ativos e passivos
gerados pelo pré-pagamento. São realizados estudos periódicos, de acordo com metodologias
específicas, para apurar (i) quais os produtos que devem ser objeto de estudo e (ii) o índice de
pagamento antecipado que deve ser aplicado a cada um deles.
• Contas sem vencimento contratual: para estimar a sensibilidade dos saldos das contas sem
vencimento contratual são modelados os componentes estáveis e instáveis dos saldos dos
depósitos assumindo-se determinadas premissas
1.3.7 Políticas de Hedge, estratégias e controle de Efetividade
I. Objetivo de Gestão de Risco e Estratégia para o Hedge:
A metodologia de gestão de riscos de mercado adotada pelo Grupo Santander Brasil segrega as
transações por fator de risco (ex.: risco cambial BRL/USD, e de taxa de juros pré-fixada em Reais (BRL),
risco de cupom cambial de USD etc.). Tais transações geram exposições que são consolidadas por fator
de risco e comparadas com limites internos pré-estabelecidos. Esta consolidação leva ainda em
consideração a forma de reconhecimento de resultado contábil (com ou sem ajuste a mercado), com
algumas exceções tratadas individualmente.
Dentro desta metodologia, o risco de taxa de juros pré-fixada em accrual é gerado predominantemente
por empréstimos pré-fixados. Como não há contrapartida de uma carteira relevante de passivos pré-
fixados, o Grupo Santander Brasil tem uma exposição ativa líquida pré-fixada.
Para gerenciar este descasamento necessita-se adquirir instrumento derivativo valorizado (accrual) de
forma a gerar despesa de juros pré-fixada. Para isto, contrata futuros de DI e os designa como
instrumento derivativo em uma estrutura de Hedge de Fluxo de Caixa, tendo como item objeto nesta
relação parte de sua carteira de CDBs emitidos pelo Banco, indexadas a percentuais iguais ou próximos
de 100% da variação do CDI.
Como os futuros de DI têm sua liquidação financeira garantida pela própria BM&F, não há necessidade de
verificação do Risco de Crédito da contraparte.
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II. Risco sob Hedge:
O risco motivador da contratação de transações para a estruturação do hedge, é o risco à exposição de
taxas de juros pré-fixados (accrual), gerado predominantemente pela carteira de empréstimos, conforme
descrito no primeiro item deste documento. Porém, strictu sensu, o risco sob hedge é aquele originado
pelo objeto de hedge, CDBs passivos de valor pós-fixado, que apresentam fluxos de caixa esperados
sujeitos às variações do CDI ao longo de sua duração.
III. Efetividade do Hedge:
O Banco executa o teste de efetividade na concepção/início da estrutura de hedge (teste prospectivo), e
repete periodicamente (teste prospectivo e retrospectivo) para demonstrar que a expectativa da relação
de hedge permanece efetiva (entre 80 e 125%).
Nesta estratégia de hedge, os testes de efetividade serão conduzidos através de metodologia onde é feita
comparação de duas proxies, uma para o objeto de hedge e outra para o instrumento de hedge.
Teste Prospectivo:
Teste Prospectivo Periódico: ALM/Gestão Financeira submeterá projeções das estimativas de custo
futuro de captações do CDB ao longo da vida das operações à Risco de Mercado para aprovação. Para
as projeções são utilizados três cenários, sendo: 1º Estabilidade do Mercado; 2º Renovações baseadas
na crise de 2008 e 3º um intermediário entre o 1º e 2º cenário. Utilizando as estimativas validadas, CFO
Atacado efetuará os testes prospectivos através da valorização das duas pernas variáveis da operação a
mercado. Esta mesma metodologia será aplicada na data de início de cada nova estratégia.
Teste Retrospectivo:
Deve ser efetuado mensalmente com dados históricos para demonstrar de forma cumulativa de que o
hedge foi efetivo, conforme metodologia apresentada anteriormente. Eventuais inefetividades serão
reconhecidas em resultado.
A documentação completa de hedge encontra-se à disposição no Banco.
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1.3.8 Política de Comunicação
As informações de risco de Mercado, leva em consideração as melhores práticas do setor e as exigências
dos órgãos reguladores. As informações devem ser confiáveis, oportunas e de aplicação efetiva, além de
serem adequadas às necessidades das áreas usuárias, sejam elas internas ou externas.
Processo interno de comunicação
No processo de gerenciamento são distribuídos, relatórios às áreas envolvidas na gestão e no controle
destes riscos, bem como a membros relacionados da Diretoria Executiva, dentro de uma periodicidade
pré-estabelecida (diária, semanal ou mensal), de acordo com o tipo da informação.
Entre os diversos instrumentos de análises e monitoramento, podemos citar:
• Relatório de monitoramento de limites de tesouraria;
• Relatório de monitoramento de risco de taxa de juros, liquidez, VaR da parcela banking, risco
estrutural de câmbio, ações e cobertura de resultados
Processo de comunicação para o público externo
As áreas da estrutura de Riscos, responsáveis pelo acompanhamento do risco de mercado e liquidez,
produzem as informações destinadas ao público externo e as encaminha para a área responsável pela
sua divulgação ao mercado, garantindo transparência ao processo de gestão destes riscos.
As informações destinadas ao público externo são disponibilizadas em local de acesso público e de fácil
localização no sítio do Banco na internet, nos seguintes documentos:
• Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis;
• Relatório Anual.
1.4 RISCOS OPERACIONAIS E TECNOLÓGICOS
As áreas corporativas responsáveis pela Gestão de Riscos Operacionais e Tecnológicos e Controles
Internos - SOX do Banco Santander são subordinadas a vice-presidências distintas, com estruturas,
normas, metodologias, ferramentas e modelos internos específicos, garantindo através de um modelo de
gestão a adequada identificação, captura, avaliação, controle, monitoramento, mitigação e redução dos
eventos e perdas decorrentes dos riscos operacionais. Adicionalmente, a prevenção aos riscos
operacionais, tecnológicos e a gestão da continuidade de negócios, além do contínuo fortalecimento do
sistema de controles internos, atendem às determinações dos órgãos reguladores, Novo Acordo da
Basiléia – BIS II e exigências da Lei Sarbanes Oxley. Este modelo também segue as diretrizes
estabelecidas pelo Banco Santander Espanha fundamentadas no COSO – Committee of Sponsoring
Organizations of the Treadway Commission – Enterprise Risk Management – Integrated Framework.
Os procedimentos desenvolvidos e adotados buscam posicionar e manter o Banco Santander entre as
instituições financeiras reconhecidas como detentoras das melhores práticas gerenciais na administração
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dos riscos operacionais, contribuindo para melhoria continua da reputação, solidez e confiabilidade da
instituição no mercado local e internacional.
A Administração é parte atuante e está alinhada com a missão das áreas, reconhecendo, participando e
compartilhando da responsabilidade para a contínua melhoria da cultura e estrutura da gestão de riscos
operacionais e tecnológicos e do sistema de controles internos, visando garantir o cumprimento dos
objetivos e das metas estabelecidos, assim como a segurança e qualidade dos produtos e serviços
prestados.
O Conselho de Administração do Banco Santander, atendendo à Circular Bacen 3.383/2008, optou pela
Abordagem Padronizada Alternativa (ASA) para o cálculo da parcela do Patrimônio de Referência Exigido
referente ao risco operacional.
A revisão realizada sobre a eficácia do ambiente de controles internos de 2010, nas empresas do Banco
Santander, em cumprimento à seção 404 da Lei Sarbanes Oxley, foi concluída em fevereiro de 2011 e
não identificou qualquer deficiência significativa ou fraqueza material.
1.4.1 Área de Riscos Operacionais e Tecnológicos - ROT
Responsável por implementar as melhores práticas na gestão e controle dos Riscos Operacionais e
Tecnológicos e Gestão de Continuidade dos Negócios, auxiliando os gestores no cumprimento dos
objetivos estratégicos, no processo decisório do Santander, na condução das atividades, na adequação e
cumprimento aos requerimentos obrigatórios e na manutenção da solidez, confiabilidade e reputação do
Banco.
Os alicerces do modelo adotado para gestão e controle dos Riscos Operacionais e Tecnológicos
combinam duas abordagens: centralizada e descentralizada.
Abordagem centralizada
Abordagem centralizada: o controle dos Riscos Operacionais e Tecnológicos é responsabilidade da
diretoria de Riscos Operacionais, correspondendo às atividades de identificar, avaliar, capturar, monitorar,
controlar, analisar, consolidar, auxiliar na mitigação e modelar os riscos operacionais relevantes e os
eventos e perdas por riscos operacionais e tecnológicos, alcançando as áreas, processos e instituições
que fazem parte do Santander.
Abordagem descentralizada
Abordagem descentralizada: a gestão dos Riscos Operacionais e Tecnológicos é responsabilidade dos
gestores das áreas da organização, dos processos e dos produtos, com auxílio dos Representantes de
Riscos Operacionais e Controles Internos e da ROT, suportados pelas políticas, metodologias e
ferramentas definidas pela área. Os gestores devem identificar e informar os eventos de riscos
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operacionais à ROT, registrando-os na base de dados histórico de eventos e perdas por riscos
operacionais, além de desenvolver e aplicar ações corretivas e preventivas.
O Santander Brasil trabalha na convergência e na integração consistente das melhores práticas no
controle e na gestão dos Riscos Operacionais. Para isso, e complementando as abordagens, são
adotados enfoques qualitativo e quantitativo, a gestão e o controle para os riscos tecnológicos e para a
continuidade dos negócios.
Enfoques: qualitativo e quantitativo
O enfoque qualitativo visa identificar e prevenir o risco operacional e definir o perfil de risco das áreas,
processos e produtos, buscando fortalecer o ambiente de controles internos e acompanhar os
indicadores-chave de riscos operacionais (KRIs) qualitativos.
O enfoque quantitativo está correlacionado com o enfoque qualitativo, ajudando a detectar, corrigir e atuar
na prevenção dos riscos operacionais e também prover mecanismos para análise e tomada de decisões
estratégicas ou operacionais.
Ambos os enfoques são responsáveis por prover metodologias, ferramental e sistemas, para auxiliar os
gestores na identificação e avaliação dos riscos e controles e definir o perfil de riscos operacionais das
áreas, processos e produtos. Adicionalmente, esses enfoques permitem ou contribuem na implementação
de políticas, normas, procedimentos e ferramentas para manutenção do fluxo de captura dos eventos de
riscos, perdas operacionais e indicadores-chave de riscos operacionais para o banco, consolidando-os
em base única, a fim de permitir a análise dos riscos, identificação das suas principais causas e
coordenação, junto com os gestores responsáveis, da efetiva implementação dos planos de ação
estabelecidos para mitigar e reduzir riscos e perdas operacionais.
1.4.2 Gestão e Controle dos Riscos Tecnológicos
Auxilia os gestores na identificação e avaliação dos riscos tecnológicos e respectivos controles internos,
específicos aos processos e às atividades relacionados à tecnologia. Definem as metodologias, o
ferramental e os sistemas para a gestão corporativa e coordena, com os responsáveis, ações para a
prevenção e redução dos impactos causados por eventos de riscos tecnológicos.
1.4.3 Gestão de Continuidade dos Negócios
Responsável pela coordenação e controle da implantação, manutenção e atualização da metodologia de
Gestão de Continuidade dos Negócios (GCN) das áreas do Santander.
O objetivo principal de GCN é avaliar a necessidade do desenvolvimento e implantação do Plano de
Continuidade de Negócios, formalizando os procedimentos e infraestrutura alternativa para assegurar
continuidade aos principais negócios do Santander, protegendo as pessoas, a reputação, os valores e os
compromissos com os públicos com que o banco se relaciona. Tais planos são desenvolvidos mediante
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avaliação dos impactos pela eventual interrupção de atividades decorrente de eventos extremos como
greves, blecautes, pandemias, distúrbios civis e físicos, que podem atingir à empresa.
BIA (Análise de Impacto nos Negócios): ferramenta utilizada na metodologia de GCN para identificar os
impactos e as necessidades de recuperação que, porventura, sejam geradas por qualquer evento
extremo de risco operacional que implique em interrupção das funções de negócios das áreas da
Organização.
PCN (Plano de Continuidade de Negócios): fonte de informações para a área preservar as equipes e os
negócios, formalizando a estratégia e procedimentos de resposta às emergências e retomada das
funções vitais do banco em local alternativo e nos prazos necessários.
Testes: visam assegurar a efetiva resposta, conhecimento e atualização referente ao ambiente de
negócios, para a ação na situação de acionamento da contingência. Os resultados são fonte de
oportunidade para a melhoria continua na resposta aos eventos.
Grupo de Resposta às Crises (GRC): grupo de atuação específica para tratar crises de maior relevância
que afetem a Organização, de forma a proteger as pessoas, preservar a imagem, minimizar perdas de
negócios e danos operacionais e prover a retomada da normalidade das operações.
Abrangência e sustentabilidade
A abrangência da gestão e do controle dos Riscos Operacionais e Tecnológicos, assim como a Gestão da
Continuidade dos Negócios do Santander, ultrapassa a identificação de alocação e cálculo do capital
regulamentar. Atuando de maneira ética e profissional, o controle dos riscos operacionais e tecnológicos e
GCN obtêm conquistas importantes para o banco, assegurando a sua continuidade e desenvolvimento
sustentável, entre elas:
Melhoria da eficiência operacional e da produtividade nas atividades e nos processos e
otimização na alocação do Capital Econômico e Regulamentar.
Adequação às regulamentações existentes: BACEN, CVM, SUSEP e BIS-II.
Fortalecimento da reputação e melhora da relação Risco x Retorno para os públicos com que o
banco se relaciona.
Adequação tempestiva aos novos requerimentos dos órgãos reguladores.
Manutenção e preservação da qualidade e confiabilidade dos produtos e serviços
disponibilizados, bem como das partes relacionadas.
Identificação e endereçamento, oportunamente, das correções de vulnerabilidades identificadas
em processos.
Acompanhamento do atendimento oportuno das solicitações dos órgãos reguladores.
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Mudança cultural e disseminação do accountability.
Testes dos Planos de Continuidade de Negócios e Plano de Recuperação de Desastre.
Desenvolvimento e aplicação de treinamentos, online e presenciais, visando à disseminação da
cultura de Riscos Operacionais, Tecnológicos e GCN.
Difusão da cultura de gestão e controle de Riscos Operacionais, por meio de comunicação
interna (intranet, material impresso e outros meios).
Essa estrutura sólida e eficaz permite ao Grupo um contínuo aperfeiçoamento das metodologias já
existentes e aprofundamento da disseminação da cultura de responsabilidade sobre a gestão e controle
dos eventos de riscos operacionais.
1.4.4 Política de Comunicação
A Diretoria de Riscos Operacionais faz parte da estrutura de Governança do Santander e mantém
processo mensal de comunicação e reporte para alta direção, de relatórios específicos para os
respectivos fóruns, contendo os eventos materializados, principais atividades realizadas, planos de ações
corretivos e preventivos identificados e seu acompanhamento, considerando as melhores práticas e
exigências dos órgãos reguladores.
Semestralmente elabora o Relatório de Gerenciamento e Controle dos Riscos Operacionais,
Tecnológicos, de Continuidade de Negócios e de Avaliação dos Controles Internos, que é apresentado ao
Conselho de Administração do Banco para ciência e deliberações sobre os resultados e atividades
desenvolvidos no período.
Alinhado ao processo de comunicação, também disponibiliza as informações dos aspectos quantitativos e
qualitativos, ferramentas de gestão adotadas e metodologias, os quais podem ser acessados pela
internet, no relatório anual da administração.
1.5 ÁREA DE CONTROLES INTERNOS E A LEI SARBANES-OXLEY (SOX)
O Banco instituiu a área de Controles Internos SOX para fortalecer o monitoramento e aperfeiçoamento
constante do Modelo de Controles Internos - MCI, por meio da implementação e coordenação desse
Modelo, que visa à mitigação de riscos na elaboração e divulgação das demonstrações financeiras.
É uma área corporativa responsável pela implementação e manutenção do Modelo de Controles Internos
– SOX (MCI). Este modelo está consolidado por informações documentadas em base de dados única,
denominada “Sistema SOX”, com acesso aos gestores responsáveis e outros usuários autorizados,
inclusive auditores, por meio da Intranet local ou endereço eletrônico.
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O sistema apóia a administração na gestão do MCI, além de documentar os sub-processos, riscos e
controles associados, e também para realizar a certificação pelos gestores responsáveis das atividades
de controles, sub-processos, processos, atividades e subgrupos, que provê conforto quanto às
demonstrações financeiras para a certificação pelo Diretor Presidente e Diretor Vice-Presidente
Executivo.
A metodologia aplicada no Santander estabelece a avaliação periódica do sistema de controles internos,
com o objetivo de:
• Obter, a partir dos testes estabelecidos e realizados, uma razoável segurança sobre o
desenho e funcionamento das atividades de controles documentadas no Modelo de Controle
Interno;
• Assegurar que as atividades de controle estão operando de forma apropriada, para todas as
transações e durante todo o exercício;
• Obter informações para suportar medidas corretivas visando resolver as deficiências nos
controles internos; e
• Desenvolver um programa de testes sustentável que fundamente as avaliações periódicas
da administração do Santander.
1.5.1 Atribuições da área de Controles Internos Sox
Contribuir para o fortalecimento do Modelo de Controles Internos SOX com eficaz atendimento ao
requerido pela lei americana “Sarbanes-Oxley” que foi promulgada em 2002.
Para cumprir com os requisitos exigidos na referida lei, o Santander adequou seu MCI - Modelo de
Controles Internos aos padrões internacionais mais exigentes, que cumpre com as diretrizes
estabelecidas pelo COSO - "Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Comisión", cobrindo
os componentes estratégicos, operacionais, de divulgação financeira e de "compliance".
A metodologia contempla os seguintes períodos para a certificação interna:
• certificação semestral - início do 2º. Semestre: decorrente da avaliação do desenho e
funcionamento das atividades de controles em relação ao 1º. Semestre.
• certificação anual - início do exercício seguinte: resultante da avaliação do desenho e
funcionamento dos controles no 2º. Semestre ou durante o exercício findo - controles anuais
ou não contemplados na certificação semestral
Adicionalmente, elabora um relatório semestral para avaliar a qualidade e adequação do sistema de
controles internos e identificar riscos de distorção relevante que possam impactar as Demonstrações
Financeiras bem como para avaliar a qualidade do ambiente de controles internos que permita a
adequada elaboração e divulgação das Demonstrações Financeiras e assim atender aos requisitos dos
órgãos reguladores. O relatório de controles internos considera toda a metodologia desenvolvida, aplicada
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37
e monitorada do Modelo de Controles Internos no Sistema Sox e é objeto de revisão pela Auditoria
Independente.
Principais Objetivos da área:
• Disseminar a cultura de gestão de riscos e controles internos nas diversas camadas da
organização;
• Implementar e prover manutenção formal do Modelo de Riscos e Controles embasada em
metodologia consistente (COSO e COBIT) e aceita perante os órgãos fiscalizadores e
contemplando todas as áreas relevantes;
• Documentar o fluxo operacional, permitindo uma visão do processo como parte de um todo,
identificação dos riscos e controles relevantes que envolvem o negócio e melhoria de
processos;
• Respaldar a conclusão de que o Modelo de Controles Internos esteja adequado à natureza e
à complexidade dos seus negócios;
• Validar os controles identificados e documentados para mitigar riscos potenciais relevantes
das atividades, através de testes de efetividade com relação ao desenho e funcionamento
(aplicação).
1.5.2 Política de Comunicação
O processo de comunicação e informação de Controles Internos atende as exigências dos órgãos
reguladores externos e locais.
Mensalmente existe um processo de comunicação e informação interna do Santander, no qual a área de
Controles Internos reporta a todos os níveis de responsabilidade do Santander que possuem planos de
ação para viabilizar a efetividade de controles, no qual é informado o andamento / evolução que permite
um acompanhamento e viabiliza a melhoria contínua do ambiente de Controles Internos do Santander.
Semestralmente elabora relatórios de avaliação da eficácia do ambiente de Controles Internos que são
comunicados/apresentados ou ficam disponíveis para o acompanhamento da alta direção, Comitê de
Auditoria Interna, Auditoria Interna e Externa, e Órgãos Reguladores. Adicionalmente divulga os
resultados destas avaliações como parte das publicações das demonstrações financeiras das empresas
do Santander atendendo aos requisitos dos Órgãos Reguladores, bem como nas informações divulgadas
e arquivadas pelo relatório 20F na SEC nos EUA.
1.6 METODOLOGIA DE ANÁLISE DA SUFICIÊNCIA DE CAPITAL
A gestão do capital considera os níveis regulatórios e econômicos. O objetivo é alcançar uma estrutura de
capital eficiente nos termos de custos e compliance, cumprindo os requerimentos do órgão regulador e
contribuindo para atingir as metas de classificação de agências de rating e expectativas dos investidores.
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O gerenciamento de capital inclui securitização, venda de ativos, aumento de capital através da emissão
de ações, dívidas subordinadas e instrumentos híbridos.
Do ponto de vista econômico, o gerenciamento de riscos procura otimizar a criação de valor no Banco e
nas diferentes unidades de negócios. Para este fim, a gestão do capital, RORAC (retorno no risco-
ajustado do capital) e dados da criação de valores para cada unidade de negócio são gerados, analisados
e enviados trimestralmente para o comitê de gerenciamento. Dentro da estrutura do processo interno de
avaliação da adequação do capital (Acordo da Basiléia II), o grupo utiliza um modelo de mensuração do
capital econômico com o objetivo de afirmar que tem capital disponível suficiente para suportar todos os
riscos da atividade em diferentes cenários econômicos, com os níveis de solvência acordado pelo grupo.
A fim de gerir adequadamente o capital do Banco, é essencial estimar e analisar futuras necessidades,
em antecipação das várias fases do ciclo de negócio. Projeções de capital regulatório e econômico são
feitos baseados em projeções financeiras (Balanço Patrimonial, Demonstrações do Resultado, etc.) e em
cenários macroeconômicos estimados pelo serviço de pesquisa econômica. Estas estimativas são
utilizadas pelo Banco como referencia para o plano de ações gerenciais (emissões, securitizações, etc.)
necessários para atingir seus objetivos.
1.6.1 Capital Econômico
1.6.1.1 Principais Objetivos
O desenvolvimento de modelos de capital econômico no mundo financeiro tem como objetivo tratar um
problema fundamental do capital regulamentar, a Sensibilidade ao Risco.
Nesse contexto, os modelos de capital econômico são essencialmente projetados para gerar estimativas
sensíveis ao risco, permitindo uma maior precisão na gestão de risco, bem como uma melhor alocação do
capital econômico por unidades de negócios do Santander.
O Santander tem direcionado esforços para construir um modelo de capital econômico robusto e
integrado à gestão do negócio.
Os principais objetivos da estrutura de capital econômico do Santander são:
1. Consolidar o Pilar I e outros riscos que incidem sobre os negócios em um único modelo
quantitativo, além de apurar as estimativas de capital estabelecendo correlações entre os
diferentes riscos.
2. Quantificar e monitorar variações em diferentes tipos de risco.
3. Distribuir o consumo de capital entre as principais carteiras e gerenciar a eficiência do retorno
sobre o capital (RORAC).
4. Estimar o Valor Econômico Adicionado para cada unidade de negócio. O lucro econômico deve ser
superior ao custo de capital do Banco.
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5. Conformidade com a regulação nos locais onde o Banco atua no processo de revisão do Pilar II
pelos órgãos supervisores.
1.6.1.2 O Modelo de Capital Econômico
No cálculo do capital econômico, é atribuição do Banco a definição do nível de perda a ser coberto. Desta
forma, utiliza-se um intervalo de confiança necessário para assegurar a continuidade do negócio. O
intervalo de confiança adotado pelo Santander é de 99,97%, claramente superior aos 99,90% exigidos
pelo Basiléia II.
Em virtude do seu prudente modelo de capital econômico, o Santander atende aos critérios para obter um
rating global AA.
O perfil de risco no Brasil é distribuído pelos seguintes tipos de riscos:
Tipo de Risco 31/12/2011 31/12/2010
Crédito 63% 58%
Mercado 4% 7%
ALM 7% 8%
Negócio 9% 9%
Operacional 16% 18%
Imobilizado 1% 1%
TOTAL 100% 100%
A atividade de Crédito, que em Dezembro de 2010 alocava 58% de capital econômico do Brasil, teve sua
participação aumentada para 63% em Dezembro de 2011, principalmente pelo aumento da carteira de
crédito apresentada neste mesmo período e continua sendo a principal fonte de risco do Santander,
seguida pelos Riscos Operacional, Negócio e de ALM.
O Risco Operacional recorre ao Método Padronizado. Por conseguinte, são aplicados os fatores Beta à Receita Bruta, sendo considerado bastante conservador para um país com spreads elevados, como é o caso do Brasil. O RORAC (retorno ajustado ao risco) apresentado em Dezembro de 2011 foi de 30,2%. O Santander Brasil avalia periodicamente o nível e a evolução do RORAC das principais unidades de
negócios. O RORAC é o quociente do lucro gerado sobre o capital econômico alocado, utilizando a
seguinte fórmula:
RORAC = Lucro/Capital Econômico.
O Santander também faz o planejamento do capital visando obter projeções futuras de capital econômico
e regulamentar. As previsões obtidas para o Banco são incorporadas aos diferentes cenários de forma
coerente, incluindo seus objetivos estratégicos (crescimento orgânico, M&A, índice de pay-out, créditos,
etc.). São identificadas estratégias possíveis de gestão de capital que permitam otimizar a solvência e o
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retorno do Banco.
RORAC
O Santander Brasil tem utilizado o RORAC, com os seguintes objetivos:
1. Analisar e definir um preço mínimo para operações (admissões) e clientes (monitoramento).
2. Estimar o consumo de capital de cada cliente, grupos econômicos, carteira ou segmento de
negócio, a fim de otimizar a alocação do capital econômico, maximizando a eficiência do Banco.
3. Medir e acompanhar o desempenho dos negócios.
4. Para avaliar as operações dos clientes globais, o cálculo do capital econômico leva em
consideração algumas variáveis utilizadas no cálculo dos prejuízos esperados e imprevistos.
Entre essas variáveis temos:
1. Rating de contraparte.
2. Vencimento.
3. Garantias.
4. Natureza do financiamento.
O retorno sobre o capital é determinado pelo custo de capital. Para criar valor para os acionistas, o
retorno mínimo da operação deve ser superior ao custo de capital do Santander. Uma operação que não
consegue cobrir o custo de capital não é aprovada.
2. INFORMAÇÕES DE RECURSOS PRÓPRIOS EXIGÊNCIA DE CAPITAL
As informações quantitativas deste item foram elaboradas em bases consolidadas das instituições
integrantes do Conglomerado Financeiro Santander.
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2.1 Tabela com abertura do PRE de acordo com os componentes da 3.444
(*) Operações da posição banking sujeitas ao risco de taxa de juros
R$ mil 31/12/10 30/06/11 31/12/11
I - Valor da parcela PEPR: Operações sujeitas a risco de crédito e contraparte 25.630.512 26.034.785 28.761.446
Parcela exigida para cobertura de risco de crédito por fator de ponderação (FPR)
FPR de 20% 159.225 69.727 54.814
FPR de 35% 73.110 72.545 64.619
FPR de 50% 926.170 684.866 669.464
FPR de 75% 6.791.198 6.366.006 6.730.121
FPR de 100% 17.029.246 18.170.684 19.286.688
FPR de 150% 0 0 1.108.799
FPR de 300% 651.563 670.957 846.939,86
II - Valor da parcela PCAM 0 0 0
III - Valor Total da Parcela PJUR 651.797 1.219.626 1.130.448
Operações sujeitas à variação de taxas de juros
Prefixadas denominadas em real (PJUR1) 33.401 149.155 358.148
Cupons de moedas estrangeiras (PJUR2) 88.692 183.794 231.557
Cupom de indices de preços (PJUR3) 391.188 588.436 246.536
Cupons de taxas de juros (PJUR4) 138.516 298.241 294.208
IV - Valor da parcela PCOM: Operações sujeitas à variação do preço de commodities 1.550 5.254 4.881
V - Valor da parcela PACS: Operações sujeitas à variação do preço de ações 53.456 90.111 84.067
VI - Valor da parcela POPR: de risco operacional 1.461.958 1.687.551 1.720.738
Parcela exigida para cobertura por linhas de negócio
Varejo 282.923 296.450 309.969
Comercial 513.091 566.816 621.734
Finanças Corporativas 64.246 65.512 68.011
Negociação e Vendas 202.263 313.538 202.340
Pagamentos e Liquidações 139.733 166.407 201.179
Serviços de Agente Financeiro 126.844 141.411 175.875
Administração de ativos 117.822 122.192 126.831
Corretagem de Varejo 15.036 15.225 14.799
PATRIMONIO DE REFERENCIA EXIGIDO (PRE) 27.799.273 29.037.327 31.701.579
VALOR DA MARGEM OU INSUFICIÊNCIA 44.092.903 42.184.711 39.161.899
Exposição Total Ponderada pelo Risco 252.720.659 263.975.700 288.196.177
{EPR + [1/0, 11 X (Pcam+Pjur+Pcom+Pacs+Popr)]}
BIS II 28,4% 27,2% 24,8%
Valor da parcela PBAN⁽¹⁾ 370.297 523.827 538.203
O Banco Santander considera para fins de gestão a exclusão do ágio referente a incorporação das ações do Banco Real e AAB Dois Par.
BIS II (índice gerencial) 22,1% 21,4% 20,2%
Este procedimento visa padronizar o acompanhamento da evolução de solvência com as normas
internacionais. Também incluímos a parcela PBAN na apuração do índice gerencial.
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42
2.2 Tabela com abertura do PRE Consolidado Econômico Financeiro
R$MM 31/12/10 30/06/11 31/12/11
Valor Total da Parcela PEPR 25.936.095 26.034.785 31.444.886
Parcela exigida para cobertura de risco de crédito (PEPR)
FPR de 20% 159.244 69.727 214.814
FPR de 35% 73.110 72.545 64.619
FPR de 50% 926.871 684.866 669.464
FPR de 75% 6.791.198 6.366.006 6.730.121
FPR de 100% 17.333.770 18.170.684 21.810.129
FPR de 150% 0 0 1.108.799
FPR de 300% 651.901 670.957 846.940
I-Valor Total da Parcela PCAM 0 0 0
Parcelas exigidas para cobertura do risco de mercado
Ouro, moeda estragengeira e operações sujeitas à variação cambial (PCAM) 0 0 0
II -Valor Total da Parcela PJUR 651.797 1.219.626 1.130.448
Operações sujeitas à variação de taxas de juros (PJUR)
Prefixadas denominadas em real (PJUR1) 33.401 149.155 358.148
Cupons de moedas estrangeiras (PJUR2) 88.692 183.794 231.557
Cupom de indices de preços (PJUR3) 391.188 588.436 246.536
Cupons de taxas de juros (PJUR4) 138.516 298.241 294.208
III- Operações sujeitas à variação do preço de commodities -Valor Total da Parcela - (PCOM) 1.065 5.254 4.881
Operações sujeitas à variação do preço de ações - Valor Total da Parcela PACS 53.456 90.111 84.067
Valor Total da Parcela POPR 1.537.903 1.687.551 1.788.511
IV -Parcela exigida para cobertura do risco operacional (POPR)
Varejo 282.923 296.450 309.969
Comercial 513.091 566.816 621.734
Finanças Corporativas 64.246 65.512 68.011
Negociação e Vendas 202.263 313.538 202.340
Pagamentos e Liquidações 139.733 166.407 201.179
Serviços de Agente Financeiro 126.844 141.411 175.875
Administração de ativos 117.822 122.192 126.831
Corretagem de Varejo 15.036 15.225 14.799
Planos de Negocios
Adicional do Conef 75.944,9 69.569,0 67.773,0
PATRIMONIO DE REFERENCIA EXIGIDO 28.180.316 29.037.327 34.452.793
VALOR DA MARGEM OU INSUFICIÊNCIA 23.467.658 22.891.218 22.912,409
Exposição Total Ponderada pelo Risco {EPR + [1/0, 11 X (Pcam+Pjur+Pcom+Pacs+Popr)]} 256.184.693 263.975.700 313.207.212
BIS II 20,27% 19,69% 18,91%
INFORMAÇÃO EXTRAIDA DLO FINAL PRE 4050
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43
2.3 Abertura por prazo de vencimento do PR Ajustado⁽¹⁾ - Conglomerado Financeiro
⁽¹⁾ O Patrimônio de Referência Ajustado exclui o ágio do Nível I, conforme orientações do documento de
abordagem padronizada da Basiléia II (“International Convergence of Capital Measurement and Capital
Standards – A Revised Framework Comprehensive version”) emitido pelo Basel Committee on Banking
Supervision do Bank for International Settlements
R$M 31/12/10 30/06/11 31/12/11
Nivel I
sem vencimento 44.907,994 46.568.694 49.338.129
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos - - -
Acima 03 anos - - -
Nivel II
sem vencimento 282,202 287.312 735.437
03 a 12 meses -
01 a 03 anos 1.658,557 1.164.537 1.481.545
Acima 03 anos 5.492,734 5.757.519 4.425.110
(-) Deduções do PR
sem vencimento (24,008) (25.203) (23.479)
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos - - -
Acima 03 anos - - -
II -Patrimonio de Referencia Nivel I (PR I) 44.907,994 46.568,694 49.338.129
Patrimônio Líquido 45.777,701 46.497,705 49.204.871,0
(+/-) Resultado - 706,183 1.473.698,0
(-)Créditos Tributários (261,014) (118,286) (453.121,0)
(-)Ativo Permanente Diferido (326,491) (229,596) (151.729,0)
(-)Reservas de Reavaliação - - (153,0)
(-)Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (282,202) (287,312) (735.437,0)
Adicional de Provisão ao Mínimo Estabelecido pela 2.682/99 - - -
III -Patrimonio de Referencia Nivel II (PR II) 7.433,493 7.209,367 6.642.092
Instrumentos de Dívida Subordinada 7.151,291 6.922,056 5.906.654
(+)Reservas de Reavaliação - - -
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos 282,202 287,312 735.437
(-)Ações Emitidas por Instituições Financeiras e Dependências e Outras - - -
IV- (-) Deduções do PR (24,008) (25,203) (23.479)
Valor total do PR 52.317,479 53.752,859 55.956.741
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2.4 Abertura por prazo de vencimento do PR Regulatório⁽¹⁾ - Conglomerado Financeiro
⁽¹⁾ Patrimônio líquido ajustado com o lucro do período e suas destinações
R$M 31/12/10 30/06/11 31/12/11
Nivel I
sem vencimento 64.452,749 64.561.700 64.783.069
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos - - -
Acima 03 anos - - -
Nivel II
sem vencimento 282,202 287.312 735.437
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos 1.658,557 1.164.537 1.481.545
Acima 03 anos 5.492,734 5.757.519 4.425.110
- - -
(-) Deduções do PR
sem vencimento (24,008) (25.203) (23.479)
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos - - -
Acima 03 anos - - -
II -Patrimonio de Referencia Nivel I (PR I) 64.452,749 64.561,700 64.783,069
Patrimônio Líquido⁽¹⁾ 65.322,455 65.196,894 66.122,836
(-)Créditos Tributários (261,014) (118,286) (453,121)
(-)Ativo Permanente Diferido (326,491) (229,596) (151,208)
(-)Reservas de Reavaliação - - -
(-)Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (282,202) (287,312) (735,437)
Adicional de Provisão ao Mínimo Estabelecido pela 2.682/99 - - -
III -Patrimonio de Referencia Nivel II (PR II) 7.433,493 7.209,367 6.642,092
Instrumentos de Dívida Subordinada 7.151,291 6.922,056 5.906,654
(+)Reservas de Reavaliação - - -
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos 282,202 287,312 735,437
(-)Ações Emitidas por Instituições Financeiras e Dependências e Outras - - -
IV- (-) Deduções do PR (24,008) (25,203) (23,479)
Valor total do PR 71.862,233 71.745,865 71.401,682
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45
2.5 Abertura por prazo de vencimento do PR Regulatório⁽¹⁾-Consolidado Econômico
Financeiro
⁽¹⁾ Patrimônio líquido ajustado com o lucro do período e suas destinações
3. INFORMAÇÕES SOBRE RISCOS DE CRÉDITO
As informações quantitativas deste item foram elaboradas em bases consolidadas do Banco Santander e
suas subsidiárias
R$M 31/12/10 30/06/11 31/12/11
Nivel I
sem vencimento 64.507,206 64.587.337 66.681.959
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos - - -
Acima 03 anos - - -
Nivel II
sem vencimento 282,202 287.312 735.437
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos 1.658,557 1.164.537 1.481.545
Acima 03 anos 5.492,734 5.757.519 4.425.410
-
(-) Deduções do PR
sem vencimento (24,008) (25.203) (23.479)
03 a 12 meses - - -
01 a 03 anos - - -
Acima 03 anos - - -
II -Patrimonio de Referencia Nivel I (PR I) 64.507,206 64.587,337 66.681.959
Patrimônio Líquido⁽¹⁾ 65.377,990 65.223,331 68.022.400
(-)Créditos Tributários (261,014) (118,286) (453.121)
(-)Ativo Permanente Diferido (327,568) (230,396) (151.729)
(-)Reservas de Reavaliação - - (153)
(-)Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (282,202) (287,312) (735.437)
Adicional de Provisão ao Mínimo Estabelecido pela 2.682/99 - - -
III -Patrimonio de Referencia Nivel II (PR II) 7.433,493 7.209,367 6.642.244
Instrumentos de Dívida Subordinada 7.151,291 6.922,056 5.906.654
(+)Reservas de Reavaliação - - 153
Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos 282,202 287,312 735.437
(-)Ações Emitidas por Instituições Financeiras e Dependências e Outras - - -
IV- (-) Deduções do PR (24,008) (25,203) (23.479)
Valor total do PR 71.916,691 71.771,502 73.300.724
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46
3.1 Abertura das Exposições e Carteira de Crédito
3.2 Abertura dos percentuais da Exposição dos dez maiores clientes
Carteira de Crédito com Avais e Fianças (1), títulos e Valores Mobiliários (2) e Instrumentos Financeiros Derivativos (3)
R$ Mil 31/12/10 30/06/11 31/12/11
717.719.514 726.845.581 715.014.768
I - Operações de crédito 165.378.819 175.841.106 197.062.360
II - Aplicações interfinanceiras 59.058.699 69.408.811 108.151.986
III - Operações de títulos e valores mobiliários 35.213.638 45.284.326 38.782.610
IV - Riscos e compromissos contingentes ⁽²⁾ 89.878.684 90.098.401 98.169.050
V - Derivativos ⁽²⁾ 213.599.978 209.380.761 163.540.048
VI - Compulsórios 41.592.841 44.288.734 45.029.040
VII - Ativo Permanente 30.014.946 28.840.232 25.948.395
VIII - Garantias Prestadas ⁽²⁾ 22.562.732 22.144.778 23.258.539
IX - Creditos Tributários 13.815.115 13.936.970 15.045.109
V - Outros Ativos 46.604.061 27.621.462 27.631,006
Valor total das exposições sujeitas a risco de crédito (saldo médio) ⁽¹⁾ 701.402.418 695.930.574 700.680.260
Valor total da carteira de crédito (saldo final) 165.378.819 175.841.106 197.062.360
⁽¹⁾ Saldo médio é calculado pela média aritmetica da soma do trimestre anterior com o trimestre atual
⁽²⁾ Refere-se a posições registradas nas contas de compensação (Off balance)
% R$ (Mil) % R$ (Mil) % R$ (Mil)
Maior Devedor 3,8% 7.961.075 3,8% 8.577.062 4,0% 10.068.894
10 Maiores 10,3% 21.502.608 9,8% 22.030.282 11,2% 28.285.880
20 Maiores 14,0% 29.342.272 13,2% 29.456.051 15,0% 37.817.838
50 Maiores 21,3% 44.574.999 19,5% 43.731.253 21,9% 55.371.687
100 Maiores 27,8% 58.225.622 25,2% 56.427.426 27,5% 69.464.830
Total 209.709.339 223.757.769 252.628.764
31/12/201131/12/2010 30/06/2011% R$ (Mil) % R$ (Mil) % R$ (Mil)
Maior Devedor 4,1% 8.243.731 3,8% 7.961.075 4,2% 10.074.584
10 Maiores 10,9% 21.787.164 10,3% 21.502.608 11,6% 27.701.225
20 Maiores 14,7% 29.298.253 14,0% 29.342.272 15,7% 37.400.302
50 Maiores 22,3% 44.610.104 21,3% 44.574.999 25,3% 53.295.535
100 Maiores 29,0% 58.008.378 27,8% 58.225.622 31,8% 66.944.867
Total 199.950.104 209.709.339 238.048.598
(1) Inclui as parcelas de crédito a l iberar do plano empresário
(2) Refere-se à posição de debentures, notas promissorias e Certificados de Recebíveis Imobiliários
(3) Refere-se ao risco de crédito de derivativos
Setembro/11Setembro/10 Dezembro/10
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47
3.3 Abertura do montante das operações em atraso
Carteira de crédito por vencimento das operações em atraso, bruto de provisões
3.4 Abertura das operações de venda ou transferências de ativos financeiros
Registrados como receita de intermediação financeira nas rubricas de operações de credito. No trimestre
findo em 31 de dezembro de 2.011, inclui resultado da cessão de créditos, relativa a operações
anteriormente baixadas a prejuízo, o valor de R$ 142.003 Mil.
Carteira por Faixa de Atraso 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
Total 165.378.819 175.836.647 197.062.361
1) Em dia 146.422.460 152.097.001 170.065.310
2) 1 a 14 dias 5.926.771 6.918.654 8.560.672
3) 15 a 30 dias 2.782.455 4.030.825 3.889.896
4) 31 a 60 dias 2.543.557 3.591.543 3.750.499
5) 61 a 90 dias 1.340.869 1.636.496 2.023.440
6) 91 a 120 dias 937.901 1.133.752 1.457.888
7) 121 a 150 dias 804.022 1.179.224 1.054.728
8) 151 a 180 dias 724.709 922.657 1.109.820
9) 181 a 210 dias 717.574 782.432 986.903
10) 211 a 360 dias 2.465.770 2.954.875 3.484.865
11) Acima de 360 dias 712.729 589.188 678.339
Carteira por Faixa de Atraso 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
Atraso até 60 dias 11.252.783 14.541.022 16.201.067
Atraso entre 61 e 90 dias 1.340.869 1.636.496 2.023.440
Atraso entre 91 e 180 dias 2.466.633 3.235.633 3.622.436
Atraso acima de 180 dias 3.896.074 4.326.495 5.150.107
Movimentação do saldo de provisão 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
1) Saldo Inicial 8.802.098 9.685.002 11.423.261
2) Constituição Líquida do Período 2.002.406 2.971.396 2.502.112
3) Baixas (2.080.060) (1.842.578) (1.926.890)
4) Saldo Final (1+2+3) 8.724.444 10.813.820 11.998.483
BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A.
DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES REFERENTES À GESTÃO DE RISCOS E PATRIMÔNIO EXIGIDO
48
3.5 Segregação da Carteira de Crédito
Carteira de Crédito por Setor de Atividade
Carteira de Crédito por FPR (Fator de Ponderação de Risco)
R$ Mil 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
Setor Público 229.070 184.644 191.122
Governo Federal 110.852 4.664 5.151
Governo Estadual 103.178 161.058 170.248
Governo Municipal 15.040 18.922 15.723
Setor Privado 165.149.749 175.652.003 196.871.238
Industria 28.399.822 30.227.109 28.740.521
Comercio 13.599.512 17.278.642 21.786.771
Rural 4.885.915 4.379.100 4.401.149
Instituições Financeiras 117.296 127.752 159.858
Serviços e Outros 36.477.583 33.809.353 42.556.969
Pessoa Fisica 69.595.368 75.923.459 83.645.612
Habitação 12.074.253 13.906.588 15.580.358
Total 165.378.819 175.836.647 197.062.360
R$ Mil 31/12/10 30/06/11 31/12/11
FPR de 0% 1.470.449 6.555.432 26.326.647
FPR de 20% 5.087.944 1.373.407 1.376.075
FPR de 35% 1.680.285 1.884.294 1.678.416
FPR de 50% 12.691.925 8.797.940 7.559.427
FPR de 75% 73.465.829 71.668.295 64.368.412
FPR de 100% 70.982.387 85.557.279 88.548.961
FPR de 150% 6.719.996
FPR de 300% 484.425
TOTAL 165.378.819 175.836.647 197.062.360
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Carteira de Crédito por Região Geográfica
3.6 Abertura dos Instrumentos mitigadores de risco de Crédito
R$ Mil 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
País 149.675.343 158.640.865 176.080.594
Região Norte 688.248 1.501.161 3.406.232
Região Nordeste 3.233.878 6.861.200 11.390.873
Região Sudeste 130.465.250 129.693.475 131.150.254
Região Centro-Oeste 3.289.967 4.253.253 7.045.636
Região Sul 11.998.000 16.331.776 23.087.599
Exterior(1) 15.703.476 17.195.782 20.981.766
Total 165.378.819 175.836.647 197.062.360
(1) Refere-se, basicamente, a operações das agência do exterior - Grand Cayman
R$ Mil 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
Exposições mitigadas por fator de risco (PEPR)
Depositos a Vista ou a prazo 2.825.266 2.190.289 3.085.078
20% 1.864 3.052 646
35% - -
50% 110.703 24.800 45.268
75% 337.055 25.697 18.918
100% 2.375.644 2.136.740 3.006.805
150% - - 13.441
300% - - -
Avais e Fianças -50% 4.206.829 1.010.100 3.846.139
20% - - -
35% - - -
50% - - -
75% 1.625 142 -
100% 4.205.204 1.009.958 3.846.139
150% - - -
300% - - -
Outros - Títulos Públicos ⁽¹⁾ 44.527.373 62.918.984 101.633.196
0% 6.169.248 31.531.057 75.131.672
20% 12.370.090 - -
50% - - -
100% 25.988.034 31.387.927 26.501.524
TOTAL GERAL 51.559.467 66.119.373 108.564.413
⁽¹⁾ A variação é decorrente de operações compromissadas
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50
3.7 Risco de crédito de contraparte
Abaixo composição da carteira das operações com instrumentos financeiros derivativos, operações a
liquidar , empréstimos de ativos e operações compromissadas, demonstrada pelo seu valor referencial
(mercado organizado ou balcão) e contrapartes.
3.8 Valor das Exposições da carteira de títulos e valores mobiliários oriundos de processo
de securitização
3.9 Acordos para compensação e liquidação de Obrigações
Acordos de Compensação e Liquidação de Obrigações – Resolução CMN 3.263/2005 – O Banco
Santander possui acordo de compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro
Nacional (SFN), firmados com pessoas físicas e jurídicas integrantes ou não do SFN, resultando em maior
R$ Mil 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
BM&F/BOVESPA
Balcão
Notional 37.101.686 30.243.157 33.977.716
MTM positivo (78.006) (144.202) 298.083
Cetip
Contraparte Central
Notional 44.789.618 49.619.269 56.506.740
MTM positivo 18.374.023 11.468.582 9.229.162
Selic
Contraparte Central
Notional 13.229.837 16.405.907 18.966.086
MTM positivo
Bolsas
Notional 386.028.273 451.333.877 398.310.126
MTM positivo 210.232 228.769 208.117
Total Geral Notional 481.149.414 547.602.210 507.760.668
Total Geral MTM positivo 18.506.249 11.553.149 9.735.362
Notional
Valores de SELIC - Notional: extraido da Nota 5 - aplicações em Mercado Aberto (consolidado).
Valores de Balcão, Cetip e Bolsas - Notional: extraído da Nota 6b item IV (consolidado)
MTM
Cetip MTM: extraído da nota explicatica 6b item I (Linha Ativo - coluna Mercado-consolidado)
BM&F/BOVESPA - Balcão: Extraido da nota 6b item I (Linha Contratos a Termos e Outros - Compromisso de Compra - Coluna Mercado do Consolidado)
Bolsas: extraido da Nota 6b item I ( Linha Opções Compromissos de Compra - Coluna Mercado do Consolidado).
R$ Mil 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
Cotas de Fundos de Investimentos Creditórios - FIDC 1.495.560 1.873.063 2.147.576
Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI 1.406.827 1.373.371 1.355.516
Total 2.902.387 3.246.434 3.503.092
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51
garantia de liquidação financeira, com as partes as quais possua essa modalidade de acordo. Esses
acordos estabelecem que as obrigações de pagamento para com o Banco Santander, decorrentes de
operações de crédito de derivativos, na hipótese de inadimplência da contraparte, serão compensadas
com as obrigações de pagamento do Banco Santander junto com a contraparte.
3.9.1 Derivativos de Crédito
No Banco e no Consolidado, o volume de derivativos de crédito de taxa de retorno total – risco de crédito
recebido, valor de custo, valor de mercado e o consumo Patrimônio Liquido corresponde a:
As operações envolvendo derivativos de crédito são realizadas com o objetivo de reduzir ou eliminar a
exposição a riscos específicos gerados pela compra ou venda de ativos dentro do conceito de
administração do portfólio de crédito.
3.9.2 Abertura das garantias por segmentos
R$ Mil 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
Risco de Crédito 495.066 479.456 557.327
Valor de Mercado 444.330 416.244 500.425
Consumo Patrimônio Líquido 8.121 4.865 3.291
R$ Mil 31/12/2010 30/06/2011 31/12/2011
Garantias mantidas ou custodiadas na própria instituição 1.315.123 3.014.805 3.670.443
Garantias com finalidade exclusiva para as operações que se vinculem 31.933.754 46.775.149 63.328.891
Garantias sujeita a movimentação por ordem da instituição 10.102.554 15.568.811 17.638.210
Garantias imediatamente disponíveis para a instituição depositária 1.315.123 3.014.805 3.670.443
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52
4. INFORMAÇÕES SOBRE RISCO DE MERCADO
4.1 Valor da Exposição instrumentos financeiros derivativos segmentados entre posições
compradas e vendidas.
4.2 Valor total da Exposição por Fator de Risco de Mercado
5. MODELOS INTERNOS
O Banco Santander assumiu um compromisso firme com os princípios subjacentes ao “Marco Revisado
de Convergência Internacional de Mensuração e Normas de Capital” (Basileia II). Esse marco permite que
as entidades possam fazer estimativas internas do capital para garantir a solvência em face das
R$ Mil
FUTUROS Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido
Cupom Cambial 2.856.706 (5.504.291) 8.057.841 (11.323.254) 1.727.725 (17.359.882)
Moeda Estrangeira 171.136 (3.862.750) 2.503.690 (2.270.062) 2.563.038 (13.923.253)
Taxa de Juros - Outros 47.296.910 (33.908.636) 14.666.195 (19.877.560) 42.328.562 (21.981.554)
Índice 267.987 (205.387) 124.542 (576.501) 78.332 (38.496)
Treasury Bonds 59.975 (141.474) 237.371 (437.686) 178.570 (178.187)
Outros 27.189 - 8.302 - 3.413 -
Total 50.679.903 (43.622.538) 25.597.941 (34.485.063) 46.879.640 (53.481.372)
R$ Mil
OPÇÕES Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido
Moeda Estrangeira 5.221.713 (7.129.452) 4.730.098 (7.268.630) 2.094.120 (5.691.091)
Outros 160.826.085 (190.435.503) 148.858.789 (199.352.732) 108.578.128 (150.249.241)
Total 166.047.798 (197.564.955) 153.588.887 (206.621.362) 110.672.248 (155.940.332)
R$ Mil
TERMO Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido
Moeda Estrangeira 6.559.748 (7.759.347) 8.939.747 (9.840.733) 11.556.048 (11.138.022)
Outros 1.486 (12.101) 4.680 (15.968) 8.425 (24.396)
Total 6.561.234 (7.771.448) 8.944.427 (9.856.701) 11.564.473 (11.162.418)
30/06/2011
31/12/2010 30/06/2011
31/12/2010
31/12/2010 30/06/2011
31/12/2011
31/12/2011
31/12/2011
R$ Mil
Risco de Variação em: Comprado Vendido Comprado Vendido Comprado Vendido
Taxa Pré-fixada em Reais 132.418 (87.062) 66.066 (55.572) 111.545 (101.905)
Inflação 78.983 (75.093) 62.441 (55.717) 19.392 (18.731)
Taxa de Juros - Outros 532 (3.531) 1.244 (4.906) 712 (4.395)
Selic/DI 34.994 (35.574) 26.467 (33.460) 26.765 (19.973)
Câmbio 82.658 (83.032) 80.737 (78.812) 54.726 (59.072)
Ações e Índices 1.150 (590) 2.472 (2.638) 798 (801)
Commodities 32 (32) 88 (88) 82 (61)
Total 330.767 (284.914) 239.514 (231.193) 214.021 (204.938)
30/12/201131/12/2010 30/06/2011
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DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES REFERENTES À GESTÃO DE RISCOS E PATRIMÔNIO EXIGIDO
53
ocorrências causadas por diferentes tipos de risco. Devido a esse compromisso, o Banco Santander tem
dedicado todos os recursos humanos e materiais necessários para o sucesso da implementação do
programa Basileia II. Para esse efeito, constitui-se uma equipe formada por profissionais qualificados de
diferentes áreas, nomeadamente, Riscos, Tecnologia, Operações, Controladoria, Gestão Financeira,
Auditoria Interna e Negócios. Além disso, foram formadas equipes específicas com o objetivo de garantir
a gestão adequada dos aspectos mais complexos da implementação.
Em complementação aos esforços da equipe operacional de Basileia II, o envolvimento da Alta
Administração do Banco Santander tem sido total desde o inicio da implementação. Portanto, o Comitê de
Gestão é informado regularmente dos avanços do projeto e das implicações da implementação do Novo
Acordo de Capitais para o Banco Santander.
No caso específico do risco de crédito, a implementação do Basileia II pressupõe o reconhecimento, para
efeitos de capital regulamentar, dos modelos internos que têm sido utilizados para fins de gestão.
O Banco pretende aplicar, nos próximos cinco anos, o modelo avançado baseado em classificação
interna (AIRB) do Basileia II em praticamente todas as suas unidades, até que a sua exposição líquida
coberta por esse método esteja próxima de 100%.
As exigências adicionais de capital, derivadas do processo de auto-avaliação (Pilar II) devem ser
compensadas pelo perfil de risco que caracteriza as atividades de negócios do Santander (risco médio-
baixo), devido ao seu enfoque em Banco Comercial (pequenas e médias empresas e pessoas físicas) e
pela diversificação dos negócios. O Pilar II leva em consideração o impacto dos riscos não considerados
no Pilar I, além dos benefícios relacionados à diversificação entre riscos, negócios e áreas geográficas.
O Banco Santander Brasil continua, em 2012, com o projeto de implementação das plataformas
tecnológicas e desenvolvimento das metodologias necessárias para implantação dos modelos internos
para o cálculo de capital regulamentar. Dessa forma, o Banco prevê aplicar os modelos avançados para o
cálculo do capital regulamentar no Brasil em 2014, após obter a necessária aprovação das autoridades
supervisoras.
Em relação aos demais riscos tratados no Pilar I de Basileia II, o Banco Santander dispõe de modelos
internos para Risco de Mercado e para o Risco Operacional, adota o método padronizado e mantém em
curso os estudos e avaliações para eventual adoção do método avançado a futuro.Quanto ao Banco
Santander Brasil apresentou candidatura em 2011 a modelos internos de risco de mercado, conforme
Circular 3.568 e está aguardando carta resposta de sua aceitação para início das revisões por parte do
regulador.
O Pilar II é outra importante linha de ação do Marco Corporativo de Basileia II. Além da revisão e do
fortalecimento da metodologia de suporte ao modelo de capital econômico, houve um alinhamento
tecnológico com a plataforma de suporte ao Pilar I, de modo que as informações relacionadas ao risco de
crédito sejam obtidas nessa fonte quando o ocorrer a implementação dos modelos internos previstos no
Pilar 1.
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DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES REFERENTES À GESTÃO DE RISCOS E PATRIMÔNIO EXIGIDO
54
5.1 Validação interna dos modelos de risco
A validação interna é um pré-requisito do processo de validação por órgãos de supervisão na
implementação de Basiléia II. Uma equipe especializada da própria Entidade, com independência
suficiente, obtém um parecer técnico sobre a adequação dos modelos internos para os efeitos internos e
regulamentares pretendidos, concluindo sobre a sua utilidade e efetividade. A equipe também deve
avaliar se os procedimentos de gestão e controle do risco estão adequados à estratégia e ao perfil de
risco da Entidade.
Adicionalmente, a função de validação interna fornece suporte essencial aos comitês de riscos e a alta
gestão do Banco, pois eles são responsáveis em garantir a existência de procedimentos e sistemas
adequados para monitorar e controlar o risco da entidade. Neste caso, a área de validação interna é
responsável pela autorização do uso de modelos (para fins de gestão bem como uso regulatório), além de
realizar revisões regulares.
Os modelos de validação interna no Banco Santander englobam modelos de risco de crédito, mercado,
precificação de opções e modelo de capital econômico. O escopo de validação inclui tanto os aspectos
teóricos e de metodologia quanto a arquitetura tecnológica, a qualidade dos dados e todos os aspectos
relevantes de uma gestão avançada de riscos (controles, reporting, uso, envolvimento da alta gestão,
etc.). Desta forma, o objetivo de validação interna é revisar os aspectos quantitativos, qualitativos,
tecnológicos e de governança corporativa relacionados a Basiléia e gestão de riscos.
A função de validação interna é executada pelo departamento de Validação Interna de Riscos (CIVIR) que
é integrante da área de Riscos (Controle Integrado de Riscos) e tem relacionamento direto com a matriz
do Banco Santander (terceiro deputy chairman do Banco e o chairman do Comitê de Riscos) em Madri.
Esta função é executada em nível corporativo visando garantir uniformidade das aplicações. A
necessidade de validar modelos implementados em diversos países e diferentes unidades demandou
criar 3 centros de corporativos de Validação localizados em Madri, Londres e São Paulo. Esta estrutura
facilita a aplicação de uma metodologia corporativa que é suportada por diversas ferramentas
desenvolvidas internamente pelo Banco Santander o que fornece quadro corporativo robusto para
aplicação em todas as unidades do Banco e no qual automatiza certas verificações para garantir a
eficiência das revisões.
É importante notar que o quadro corporativo de validação interna do Banco Santander é totalmente
consistente com os critérios de validação interna para abordagem avançada emitidos pelo Comitê de
Basiléia e pelo Banco Central da Espanha. Neste caso, o Banco mantém uma segregação de funções
entre validação interna e auditoria interna, que é a última camada de validação do controle do Banco. A
auditoria interna é responsável pela avaliação e revisão da metodologia e do trabalho de validação interna
e emite opiniões com um nível de independência efetiva.
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