“Considerações Futuras”ç
As declarações contidas nessa apresentação assim como observações feitas pelaAs declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pelaadministração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejamfatos consumados, constituem‐se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendof t d f lt d i d C hi jfatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejammaterialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultadosexpressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia alerta queos usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões deinvestimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas emsuposições que podem não se materializar.
Estratégia TIM: 3 Ondas de Crescimento
1T10R$ Milhões %A/A1T11
Resultados Operacionais
de Crescimento
Receita Total
Serviços
1T10
3.296
3.176
EBITDA 947
R$ Milhões %A/A
14%
9%
9%
1T11
3.752
3.463
1 033
1 2 3 DadosFMS Voz
Expansão da Comunidade
Infinity Web / Smartphones3
EBITDA 947
EBITDA ‐ Capex 258
9%
185%
1.033
736
Base de Clientes1 Receita de Voz Sainte / MOU2
Milhões de usuários
5x
Usuários únicos/dia, Milhões de clientes
1,7
Usuários Infinity Web (Pré‐pago)
R$ Bi Min
1.941.78
Milhões de usuários
Penetração de Smartphones
MarFevJanDezNovOutSetAgo
0,3
MaiAbr2010 2011
Jun
42,452,8
R$ Bi, Min
Receita(Voz sainte)
+46% +24%
8%10%
12%
>18%1.561.78 ç p
% de penetração de Webphone+smartphone na base de clientes36,1
MOU
70100 126
set/2010 dez/2010 mar/2011 dez/20111T111T09 1T10
1T09 1T10 1T11
1
Suportado por uma Expansão de Rede ConsistenteCapex da TIM Brasil – Crescimento Orgânico* Área de Desenvolvimento
R$ Bi
de Rede Consistente
B
C
D
E
AA
14Bln
R$ 14 Bln em 5 anos
Backbone Backhauling Acesso
B
'09 '10 '11 '12 '13
R$ 14 Bln em 5 anosR$ 8.5 Bln 2011‐2013
“Swaps”Consórcios
Micro-ondasFTTS
Capacidade 2GCobertura 3G
*Exclui licensas de espectro e aquisições
CapEx Anual 2.7 2.8 2.9
Capacidade 2G (voz)
# ‘000 TRX instalados
20,7
Backbone
000 km
Backhauling (MW/FTTS)
>80%
Acesso 3G
% da população urbana coberta% de site conectados com backhauling próprio
28,0
142
202 >80%
25x
7,0
16,0
20%
80
115142 55%
2x
25x
'09 '10 '11 ’13’12’11’09 ’10
> 80% das principais cidades conectadas com fibra até 2013
’13’10’09’08 ’13’10
2
Aquisição da Intelig foi chave para a evolução da TIM e para a transformação do “business”
#1 prestadora de serviços de longa distância (acelerando FMS)#1 no mercado de voz (tamanho; ARPU, crescimento)
Mercado Móvel → Longa distância → Fixo
p f ç
Rápido crescimento na atuação com Governo e Grandes contas
Segmento Consumer → Corporate
Infinity web agora já ultrapassa 8 milhões de usuários únicos/mês (6% dos browsers brasileiros) em somente 6 meses
Produto
#1 em regiões históricasC i á id Sã P l (d l #2) Ri ( d G fi
Voz → Dados (small screen)
S l N d t Sã P l Ri d J i
Totalizando 28.000km de backbone. 15.000 km da Intelig Ativo no mercado de troca de capacidade / governo (PNBL)
Rede
Crescimento rápido em São Paulo (de volta ao #2) e Rio (perto da Oi)
Geografia
50/50% de própria / alugada → Para infraestruturada
Sul; Nordeste → São Paulo; Rio de Janeiro
. Ativo no mercado de troca de capacidade / governo (PNBL)
Iniciando a Transformação do BusinessMarket Share de Longa Distância
% trafégo LDN48 3%
Backbone (Km de fibra)
28 2‘000 R$ Bi
11,5%
48,3%
20,6%17,0%
27,7%
11,5%
33,8%
17,2%
Player 1Player 2
Player 30.6
>1.0
>2.0
15.0
~6.5
~22.5 ~5.7
~28.2Fortalecimento da rede Receita Intelig
3
,
2007 2008 2009 Jun/10 Dez/10 '10 '11 '13
1.0
YE 2009 Contribuição Intelig
Swap de capacidade
Hoje TotalEm construção Alavancando o crescimento
de voz móvel
Um dos melhores Backbones do País
Rede de fibra ótica
Backbones do País
Intelig/TIM Backbone:
16.000 Km
+
Boa Vista
Macapá
Belém
Fortaleza
SWAP de fibra em 2010:
~6.500 Km
Ativação de dados no Brasil
Manaus
Porto Velho
M
M
Construção conjunta de rede em 2012:
~3 800 Km
+
PNBLCuiabáBrasília
Goiania
Aracajú
Salvador
M
M
~3.800 Km
Backbone LD Belém – Macapá ‐Manaus:
+Ativo na capacidade de SWAP
CampoGrande
Rio de Janeiro
Vitória
BeloHorizonte
Uberlândia
São PauloNovo Swap de rede
Backbone Nacional
Macapá Manaus:
~2.000 km
li
SWAPParceira da Telebrás na expansão do PNBL
Porto Alegre
Florianópolis
CuritibaMM
Nova construção em conjunto NtWk
Nova rede de Manaus
M Acordos de Metro Swap
TIM + Intelig: ~28.000 Km
Intelig provê capacidade para troca de rede4
Racional para aquisição da AES
Uma rede única Para a melhor escolha
Backbone Backhauling Acesso
aquisição da AES
g
B
C
D
E
AA
Móvel
Fixo(last mile)
TIM/Intelig
AES3G, WiFi, LTE, 100 Mbps, FTTH
5.5 mil km de fibra em SP/RJ
P ã i d d d ó i E d fi d fi
2
3
R$ Bi, Receita
Para suportar a expansão massiva de dados móveis E desafiar o mercado fixo
Mercado brasileiro de TLC
111
140
1
1
2
Em casa
No escritório
11
40
Voz
Banda Larga
100100
Receita Intelig
0
'10 '11 '12 '13
100100
2010 2020
g
5
Uma rede únicaAES: widespread network in SP and RJ (urban area)
Uma rede únicaScale-up da rede
~3 mil
Km
~2,5 mil2X mais
backhauling
Missão:
Construir a rede mais robusta do
Mapa deinfraestrutura
SP RJdo que as
incumbentsde Rio e SP
Brasil
Racional:
1) Incremento da capacidade e 1) Incremento da capacidade e
capilaridade:
a. 5.500 km adicionais nas
duas maiores cidades
ADSL
VDSL
b. Mais valioso ativo para swap
com outras operadoras
2) Transformação da estrutura de
100 Mbps
Cabo
FTTH
custo da rede
a. Economia de Opex (leased
lines)
C S
6
1 GbFTTO
b. Capex avoidance (eg. FTTS)
Melhor escolha nas duas principais cidades (SP/RJ) – Mercado de R$ 30 Bi
SP e RJ: Indicadores Macro
PIBRJ SP R$1 3 T i
Proposição de valor
Consumer/SoHoR$ B, Receita
(SP/RJ) – Mercado de R$ 30 Bi
RJ+SP R$1.3 TriArgentina R$0.85 Tri
PopulaçãoRJ+SP = 57MM
li 60
Consumer/SoHo
As melhores tecnologias (3G, 4G, Wi‐Fi, FTTH)
Outrosestados
InnerArea
SP e
110
60
50 30
Urban
Mobile20 12
,
RJ+SP
Estado SP/RJ: R$50B (45% do Brasil)
Mercado TLC
Italia =60MM
Experiência perfeita
Capacidade de bundling de B d L
SP e RJ 50
UrbanArea Fixed
30 18
30 B mercado potencial
Mercado TLC Brasil
Mercado TLCSP/RJ
SP e RJ Area metro
Dif ã d AES SP RJ M d t i l
Estado SP/RJ: R$50B (45% do Brasil)Areas Metro: R$30B (26% do Brasil) Banda Larga
Corporate / SME
30 B mercado potencial, amplamente explorável
~30 MM de pessoas
Difusão da AES em SP e RJ: Mercado portencial Corporate / SME
Melhor conectividade corporate
Mobile PC
4,5 MM de residências classes A e B
@ Home Clouding
Voz/dados/serviços
8 MM de residências
@ Hot spot
550.000 companhias7
AES Atimus –Detalhes da Aquisição
CronogramaPreço
1 6R$ Bi
Detalhes da Aquisição
0,5
1,6
1,1Assinatura Conclusão Start-upEV
RJSP Total
Km de Fibra 3,0 2,5 5,5 Aprovações Integração
08/07 4T11 1T12
13x 7x 11xEV/2011E
p ç g ç
P 1 Sinergias de Rede OPEX/CAPEX
4 Passos na
Passo 1
Passo 2
Sinergias de Rede(link swap; FTTS)
Aceleração de Dados Móvel
OPEX/CAPEX
ReceitaMóvel
IntegraçãoPasso 3
Passo 4
Soluções de Dados Corporativos
Em casa
Receita Fixo
Passo 4 Em casa
8
Benefícios para os acionistas da TIM
Aceleração do MóvelEconomia de OPEX/CAPEX
TIM 2013R$ 250 mi em 2012
da TIM
D
E13%
29%>34%
TIM 2013R$ 1 bi em 3 anos
DadosFMS VozExpansão daComunidade Backbone Backhauling Acesso
B
C
AA
EUAEUBrasil
Replicando a criação de valor da InteligSP/RJ metro – Tamanho do mercado de Telecom
Backbone Backhauling Acesso
• R$ 30 Bi do mercado de TLC R$Bi Receita
0,2
2,9
0,8
3x
189
Móvel
Fixo
• R$ 30 Bi do mercado de TLC• 27% do PIB
R$Bi
3
ConcorrênciaMercado
Receita TIM Atual
0,9 1,0
Economia Valor de Receita Receita Valor
18
Additional
ConcorrênciaMercado não explorado
co o ade custos
Valor de Mercado
em dez/09
ece taFixaMóvel
a oTotal
Liderando mercado de BL Fixa
9
Takeaways
Aquisição em R$ 1 6 bilhões por 5 5 mil km da melhor fibra óptica em SP e RJ
Takeaways
Aquisição em R$ 1.6 bilhões por 5.5 mil km da melhor fibra óptica em SP e RJ
Conclusão esperada até 4T11
Integração concluída até 1T12
Criação de valor para os acionistas através de:
− Economias de OPEX/CAPEX (R$250 Mi em 2012; R$1 bi em 3 anos)Economias de OPEX/CAPEX (R$250 Mi em 2012; R$1 bi em 3 anos)
− Aceleração da Receita Móvel
− Expansão do negócio de telefonia FixaExpansão do negócio de telefonia Fixa
Replicando o exercício de criação de valor da Intelig
10
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