GPA DAY 2007
DESEMPENHO RECENTE E PERSPECTIVAS
Dezembro 2007
2
Desempenho 2007 (jan- set)
Principais iniciativas
Perspectivas 2008
Desempenho 2007 (jan- set)
Principais iniciativas
Perspectivas 2008
Agenda
3
Desempenho de Vendas
Vendas brutas totais acumuladas atingiram R$ 12,5 bilhões
Vendas Brutas Totais (R$ milhões)
5,5%
5,8%
3T06 3T07 9M06 9M07
4.1323.915
12.50511.817
4
Desempenho de Vendas
3,9%2,3% 3,5%
Vendas Brutas Mesmas Lojas
Destaques mesmas lojas: Bandeira Pão de Açúcar (superior aos demais formatos
pelo 4º trimestre consecutivo)
Vendas de produtos alimentícios impulsionados pela
categoria perecíveis
Vendas de produtos não alimentos impactadas pela
categoria de vídeo e áudio
5
Margem bruta de 28,2% acumulada, 0,8 ponto percentual inferior à margem bruta pro-forma no ano anterior
Margem Bruta
(R$ milhões) 9M07 9M06 Pro-forma
Var.
Lucro Bruto 2.981 2.879 3,6%
Margem Bruta - % 28,2% 29,0% -0,8 p.p.
6
Campanha “Redução de Quebras”
nível em Jan/07(% VB)
meta 2007(% VB)
7
Despesas Operacionais
Análise das Despesas Operacionais:
(R$ milhões) 9M07 9M06 Var.
Desp. c/ Vendas 1.851,0 1.753,2 5,6%
Desp. Gerais e Adm. 358,9 352,4 1,8%
Desp. Operacionais (antes de impostos e tax 2.209,9 2.105,6 5,0%
% s/ vendas líquidas 20,9% 21,2% -0,3 p.p.
Efeito dissídio de cerca de R$ 50,0 milhões
38 novas lojas nos últimos 12 meses
Reestruturação R$ 16,4 milhões
Projetos estratégicos R$ 40,1 milhões
8
EBITDA
(R$ milhões)9M07 9M06
Pro-formaVar.
EBITDA (após Impostos e Taxas) 701 710 -1,2%
Margem EBITDA (após Impostos e Taxas) - % 6,6% 7,1% -0,5 p.p.
Margem EBITDA de 6,6% no 9M07 contra 7,1% no 9M06 (pro-forma)
9
FIC Performance - 2007
10
FIC Performance - 2007
Receita Líquidas (R$ milhões)
49,0 91
,9
64,2
142,
2
89,8 11
9,0
1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T
2006 2007 Efeito tombamento Carteira Cobrand
Despesas Totais (R$ Milhões)
68,6
90,9
86,9
59,3
74,3
1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T
94,7
11
FIC Performance - 2007
2006 2007
4.70
1
Clientes (Mil)
5.09
3
5.63
6
5.68
1
5.22
5
4.71
7
1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T
Recebíveis (R$ Milhões)
670,
7
871,
9
762,
4 1.28
1,9
1.23
6,2
893,
5
1º T 1º T 2º T 2º T 3º T 3º T
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Sendas Distribuidora
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Sendas Distribuidora
Receita Bruta representou 18,7% da venda bruta total do Grupo nos 9 meses
Significativa recuperação operacional no 3T07
Melhor margem bruta no período: revisão da política de pricing e revisão do sortimento
Menores despesas operacionais –150 bps
Margem EBITDA que atingiu 3,5% no 3T07 e 2,2% nos 9M07
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Novos Formatos e
Investimentos
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Implementação de formatos inovadores para atingir clientes distintos
Extra FExtra Fáácil cil Extra Perto Extra Perto AssaiAssai(Atacarejo)(Atacarejo)
Valor propostoValor propostoValor proposto
Público alvoPPúúblico alvoblico alvo
VariedadeVariedadeVariedade
Área de vendasÁÁrea de vendasrea de vendas
Hipermercado compacto com foco em não-alimentos e um supermercado de alimentos agradável
Loja de proximidade com produtos de conveniência.Lojas de bairro e de passagem
Atacado + Varejo
A, B & C B & C B2B & C, D
1.500 m2 a 4.000 m2Cerca de 250 m2 Superior a 2.000 m2
Como no Extra hiper, grande participação de não alimentos (20.000 itens)
Essencialmente alimentos e bazar para transformadores
Essencialmente alimentos. 20/80 de cada categoria (3.000 itens)
Central de Central de NegNegóócios cios
B2B (entrar em novos mercados)
Parceiros
n/a
Essencialmente alimentos e oportunidades em não alimentos
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Aberturas de lojas 2007
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Desafios 2008
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Desafios
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Desafios
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Crescimento orgânico revisado: estamos projetando a abertura de 1 hipermercado, 6 lojas Pão de Açúcar, 3 lojas CompreBem, 1 loja Extra Perto e 80 lojas Extra Fácil.
Aberturas
ABERTURAS POR FORMATO(não incluindo conversões)
5 73 69 3
115
101
14
80
15
421
38
105
0
20
40
60
80
100
2006 2007 2008
EXTRA PÃO DE AÇÚCAR COMPREBEM / SENDAS EXTRA PERTO ASSAI EXTRA FÁCIL
27
6 Lojas 9 Lojas3 Lojas 2 Lojas
Conversões de lojas 2008
28
Número de lojas
TOTAL de lojas por Formato
83 91 90
164 156 152
248 239 235
50 42 42
10121
549 563
669
0
100
200
300
400
500
600
2006 2007 2008
EXTRA PÃO DE AÇÚCAR COMPREBEM / SENDAS EXTRA ELETRO EXTRA PERTO ASSAI EXTRA FÁCIL
4 142128
29
CAPEX
1.385
16,5%
46,4%
37,1%
53,7%
39,0%
1.048
2007 2008Novas lojas Reformas e Outros Assai
7,3%
R$ milhões
30
Desafios
Extra Perto
(25% não
alimentos)
Reestruturação
do Extra Eletro
Global Sourcing
31
Desafios
32
GPA DAY 2007
COMPETITIVIDADE APLICADA AO MARKETING
DEZEMBRO/2007
33
Posicionamentos e Diferenciação como instrumentos de Competitividade
Competitividade Aplicada ao Marketing
1. Diferenciação Estratégica de Multi Marcas e Multi FormatosArquitetura de Marcas
• Simplificação do portfólio de marcas de bandeiras– Focos: Pão de Açúcar, Extra e Comprebem
• Simplificação e otimização da quantidade de produtos de Marcas Próprias– De 24 para aproximadamente 12 marcas (final de 2008)
– Estratégia de Marca Transversali.e.: Taeq, Pão de Açúcar e marca Custo-benefício
• Experiência em Loja– Ativos refletindo o posicionamento (Jeito de ser, atendimento, comunicação visual)
• Causas– Responsabilidade sócio-ambiental alinhada aos posicionamentos das marcas Corporativas
e das bandeirasProdutos
• Revisão dos sortimentos
Novos Negócios & Novos Serviços• Criação de área e processos (funil)• Revisão dos Cartões Presente e de Compras• Criação do pool de serviços nas lojas
– Revelação Digital – Recarga de Celular…
34
Posicionamentos e Diferenciação como instrumentos de Competitividade2. Fortalecimento do Modelo de Precificação
Revisão Metodológica de Competitividade Notabilidade à partir da visão do Consumidor Novo modelo/estratégia de precificação das marcas
• EDLP, EDFP e HILO
Ciclos de ativações semanais, quinzenais e
mensais
Ciclos de ativações semanais, com 4
ativações por semana
Ciclos de ativações semanais, com 2
ativações semanaisAtivação
15% a 20%20% a 25%20% a 25%Conveniência
55% a 65%45% a 55%45% a 55%Rotina
Destino 20% a 25%20% a 25%20% a 25%
Participação por papel
ExtraCompreBemPão de AçúcarBandeiras
100% do preço do mercado de referência
100% do preço do mercado de referência
103% do preço do mercado de referência
Política/ competitividade regular
Modelo de calendário
High-LowEDLPEvery Day Low Price
EDFPEvery Day Fair PriceModelo de precificação
Ciclos de ativações semanais, quinzenais e
mensais
Ciclos de ativações semanais, com 4
ativações por semana
Ciclos de ativações semanais, com 2
ativações semanaisAtivação
15% a 20%20% a 25%20% a 25%Conveniência
55% a 65%45% a 55%45% a 55%Rotina
Destino 20% a 25%20% a 25%20% a 25%
Participação por papel
ExtraCompreBemPão de AçúcarBandeiras
100% do preço do mercado de referência
100% do preço do mercado de referência
103% do preço do mercado de referência
Política/ competitividade regular
Modelo de calendário
High-LowEDLPEvery Day Low Price
EDFPEvery Day Fair PriceModelo de precificação
Competitividade Aplicada ao Marketing
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Desafios
36
Desafios
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Programa de redução de despesas
Diminuição das despesas corporativas (contenção de custos):
Redução da força de trabalho
Diluição das despesas fixas
SAP
“Orçamento Base Zero”
Clientes externos para o Centro de Serviços Compartilhados
Diminuição das despesas de aluguel
Programas de produtividade das lojas
Principais impulsionadores da redução de despesas:
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FIC Perspectivas - 2008
2008 será o primeiro ano de lucratividade, embora os lucros gerados não serão elevados. Aumento dos níveis de atividade do cartão Private Label relacionado a novos benefícios agregados:
Bandeira MasterCard para “heavy users” e bons usuários (PL Embandeirado) Aumento do limite com fatura da concorrênciaCondições de pagamento diferentes e melhores (No. de parcelas, taxas de juros
menores)Criação do CDC light no private labelDescontos exclusivos associadosIniciativas de database marketingCDC eletrônico CDC (com maiores limtes de crédito para parcelamento)
FIC atingindo uma participação de 15% a 20% no volume de vendas do GPA.
Um milhão de novos clientes de PL
Evolução na penetração da Garantia Estendida e Apólices de Seguro.
39
2008
40
Perspectivas 2008
Vendas Brutas acima de R$ 20 bilhões
Vendas mesmas lojas acima da inflação:
alimentos em linha com a inflação
não alimentos crescimento próximo de 2 dígitos
Margem Bruta inferior a 2007 em razão da consolidação do Assai e
manutenção da estratégia de competitividade (27%-27,5% da venda líquida)
Redução das despesas operacionais totais (20%-20,5% da venda líquida)
Crescimento de Ebitda em razão do crescimento de vendas e maior diluição
de despesas (Assai) e ganhos de eficiência (7%-7,5% da venda líquida)
Relação Net Debt/EBITDA ao redor de 1,3x
Investimentos R$ 1 bilhão
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