1 1
Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A.BTG Pactual – Brazil Utilities Day
17 de outubro de 2012São Paulo - SP
2 2
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras.Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nasexpectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciaisinvestidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foramexpressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ourevisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventosfuturos ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nossubmetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadaspoderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessaapresentação.
Disclaimer
3 3
1. Visão Geral Grupo Celesc
2. Celesc Distribuição
3. Celesc Geração
4. Outros Investimentos
5. Grupo Celesc - Resultados Consolidados
Agenda
4 4
Visão Geral - Grupo Celesc
5
Posição em 30-09-12
5Estrutura Corporativa
Posição em 30-09-12
6 6Linha do Tempo
7 7
Governança CorporativaListada no Nível 2 da Bovespa (100% de Tag Along)
8 8
Área de concessãoSanta Catarina possui atividade econômica diversificadaem todas as regiões
9 9
Área de Concessão PremiumEnergia elétrica e sistemas de gás natural
10 10
Celesc Distribuição
11 11
15.785 16.187 15.7918.317
16.065
2.148 3.113 4.174
2.412
4.96417.933 19.300 19.966
10.729
21.029
2009 2010 2011 6M12 Previsão 2012
Energia Distribuída (GWh)
Mercado Cativo Consumidores Livres
2.281 2.450 1.546
571 1.264 1.934
8.113 10.047
2.390 2.336 1.712 608 1.271
2.412
8.317
10.728
Residencial Industrial Comercial Rural Demais Classes Cons. Livres Mercado Cativo
Mercado Total
Consumo de Energia (em GWh) - Celesc Distribuição
6M11 6M12
-4,7%4,8%10,7% 6,4% 0,6%
2,5%
24,7%
6,8%
28%
29%
21%
7%
15%
Consumo por Segmento (6M12)
Industrial
Residencial
Comercial
Rural
Outros
Performance operacional – Energia distribuída
12 12
23,59
21,14
18,9216,93
18,7617,66
16,6415,60 15,63 15,13 14,32
17,08 16,7115,57
13,48 12,85 12,15 12,5610,54 9,75 10,22
11,82
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
interrup
ções
FEC (x/consumidor)
Dec Aneel Fec Celesc
34,46
29,74
25,60
22,1424,56
22,7421,06
19,54 19,46 18,61 17,5920,92 20,19 19,91
18,2816,33 15,20
16,4914,39 13,51 13,53
17,14
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Horas
DEC (h/ano)
Dec Aneel Dec Celesc
DEC Acumulado 6M12 – 8,28
FEC Acumulado 6M12 – 5,76
6,17%
6,08%
Regutatório Celesc
Perdas Técnicas(últimos 12 meses)
1,56%
0,38%
Regutatório Celesc
Perdas Não Técnicas(últimos 12 meses)
Performance operacional – Qualidade do serviço
12
13 13
561 604 562 259 256
242 209 239
116 128
2009 2010 2011 6M11 6M12
Pessoal e MSO (R$ MM)
Pessoal MSO
177
390
542
352
56
234
5,6%10,8% 13,4% 17,9%
2,7%
11,3%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA
EBITDA Margem EBITDA
58
180
287
176
(4)
114
1,8% 5,0% 7,1% 9,0%
-0,2%
5,5%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida
Lucro Líquido Margem Líquida
3.169 3.604
4.032
1.963 2.077
2009 2010 2011 6M11 6M12
Receita Líquida (R$ MM)
Receita Líquida
Destaques financeiros
*Resultado ajustado por ativos����������� ��������������������������
5,8%
14 14Principais Desafios
15 15Principais Desafios
16 16
Celesc Geração
17 17Parque atual e futuro
18 18
22 22
14
8 13
44,0% 40,0%26,9% 29,5%
38,4%
2009 2010 2011 6M11 6M12
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida
Lucro Líquido Margem Líquida
50 55 52
26 35
2009 2010 2011 6M11 6M12
Receita Líquida (R$ MM)
Receita Líquida
31 33 26
15 22
62,0% 60,0% 50,0% 55,6%63,7%
2009 2010 2011 6M11 6M12
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA
EBITDA Margem EBITDA
Destaques financeiros e operacionais
34,0%
19 19
Outros Investimentos
20 Outros investimentos 20Outros investimentos
21 21
Grupo Celesc – Resultados Consolidados
22 22
219
422
585
351
81
259,2
6,3%10,5%
14,0% 17,2%
3,7%
12,0%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA
EBITDA Margem EBITDA
124
274 324
197
15
132,2
3,5%6,8% 7,7% 9,7%
0,7%
6,1%
2009 2010 2011 6M11 6M12 6M12*
Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida
Lucro Líquido Margem Líquida
3.419 3.770 3.761
1.771 2.169
2009 2010 2011 6M11 6M12
Despesas Operacionais (R$ MM)
Despesas Operacionais
3.498 4.037 4.191
2.039 2.167
2009 2010 2011 6M11 6M12
Receita Líquida (R$ MM)
Receita Líquida
Destaques financeiros
*Resultado ajustado por ativos����������� ��������������������������
6,2%
23 23
24,4%
50,0%
1,0%
8,5%
15,4%
0,7% Alta Tensão
Baixa e Média TensãoAutomação
Medição
Manutenção
Outros
263335 340
104 144
25
48 13
105
288
383353
114149
2009 2010 2011 6M11 6M12
Capex Celesc Distribuição(R$ MM)
Distribuição (Investimentos RAB) Geral (Investimentos Não RAB)
PDD 2011–2015Recursividade
40%
60%
Destaques financeiros - Capex
288382 353
114 149
331
11
49 63
2813
80
5
6 59
1618
31
304
437475
158 180
442
2009 2010 2011 6M11 6M12 Orçado 2012
Capex Consolidado (R$ MM)
Distribuição Geração Gás Natural
24 24
Dívida Ajustada - 6M12 (R$ milhões)
Dívida de Curto Prazo 165 Dívida Total 321Dívida de Longo Prazo 156 Benefícios pós-emprego 854
Dívida Total 321 Obrigações com pensão 613(-) Caixa e equivalentes -351 Outros benefícios a empregados 422
Dívida Líquida / (Caixa Líquido) -30 (-) Plano Pensão Líquido -181
(-) Disponibildades -351Dívida Líquida Ajustada 824Dívida Líquida/EBITDA 12 meses 2.6xDívida Líquida/Patrimônio Líquido 0.4x
Endividamento + Plano de Pensão (R$ MM)
Dívida Financeira - 6M12 (R$ MM)
Dívida Financeira (R$ MM)
Destaques financeiros – Dívida
51%49%
Composição da Dívida
Curto Prazo
Longo Prazo
14%
86%Curto Prazo
Longo Prazo
0,1%
14,5% 3,2%
82,2%
BNDES
Eletrobrás
FIDC
Benefício Pós-Emprego
Composição da Dívida considerando dívida com Plano de Pensão (%)
25 25
dez/09 dez/10 dez/11
+45,58%
+15,36%
-20,75%
AÇÃO PREFERENCIAL -CLSC4
ÍNDICE BOVESPA –IBOV
ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA - IEEX
CLSC4Máxima no Trimestre:R$43,30Mínima no Trimestre:R$37,40
2006 2007 2008 2009 2010 2011 MédiaPay-out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 29%
Dividend-Yeld 4,74% 7,69% 4,75% 2,78% 5,24% 7,30% 5,42%
Evolução do preço das ações
26
26
26Variação das ações após MP 579/12
27 27Responsabilidade social
28 28Destaques – Grupo Celesc
29 29Contato / Informações
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