Teleconferência de Resultados 1T09
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Destaques do 1T09
Estrutura Global Prejuízo Líquido: R$ 61,9 MMEstrutura Global
$Replicação do modelo de gestão
nas unidades da LWB
Receita Líquida: R$ 451,0 MM
Resultados da LWB consolidados
Ebitda: R$ 44,4 MM
Resultados da LWB consolidadosintegralmente no 1T09 Recuperação de
margem Ebitda: 3,7 p.p.
Adequação ao novo cenárioeconômico Capex: R$10,2 MM
2
econômico p $ ,
Produção de Aço
Produção Mundial de Aço(milhões de toneladas)
Produção de Aço no Brasil(milhões de toneladas)
9 4
340,3 355,3 337,2
269,1 262,6
8,6 8,8 9,4
6,9 ,
-22,8%
5,0
-41,9%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09*
-2,4% -27,5%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T091Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09*
3Fonte: World Steel Association * Dados Preliminares
Produção de Aço e Cimento
Produção de Cimento no Brasil(milhões de toneladas)
Dados Domésticos
11.730
11.570
17,3 19,2 19,7
13 7
Produção industrial por categoriaíndice trimestral (base trimestre imediatamente anterior)
+ 1,4%6,4 6,2 6,7
‐6,3
2,5
6,1 4,4 5,2
13,714,1 9,0
Fonte: SNIC
1T08 1T09*
* Dados Preliminares
‐14,7
‐20,8
‐9,2
‐18,1‐19,4‐22,5
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
dú i l d i l i diá i d d á i
Produção industrial:
14,7% (1T09 x 4T08)
Fonte: SNIC Dados Preliminares
24 segmentos da atividade industrial:
-Máquinas e Equipamentos 28,3%
Indústria Geral Bens de capital Bens intermediários Bens de consumo duráveis
4
, ( )6,3% (4T08 x 3T08)
Máquinas e Equipamentos 28,3%-Metalurgia básica 30,8%-Outros produtos químicos 21,1%
Receita e volume de vendas
Receita líquida de vendasVolume de vendas(R$ mil)(milhões toneladas)
605.136564 984 6 6%487.553
532.509 +9,2%
344.551 331.686
276.117
564.984
451.000
‐3,7%
‐6,6%
‐20,2%374.978 447.893
487.553
353.657
+19,4%
‐33,6%
260.585 233.298 174.884
1T08 4T08 1T09
‐10,5%
‐16,8%
‐25,0%112.575 84.616 61.998
291.659
‐24,8% ‐26,7%
‐34,9%
1T08 4T08 1T09
Mercado Interno Mercado Externo
1T08 4T08 1T09
Mercado Interno Mercado Externo
5
Receita Líquida – 1T09
Receita por Local de Operação
Receita por Localização do Cliente
Receita por Produto
Demais PaísesÁsia
Outros Minerais3,1%
Outros0,1%
Serviços4.9%
América doE
Ásia9,6%
Países3,5%
A é i
Europa26,7%
Ásia4,8% Sínter
1,4%
América do Sul
46,5%
América do Norte
Europa21,5%
América do Sul48,6%
América d N t
RefratáriosNorte18,9%
do Norte19,9%
90,5%
R$ 451 milhões
6
Vendas de Refratários – 1T09
Receita de Refratários por Segmento
Receita de Refratários para Siderurgiapor Modelo de Negócio
Aço Vazado34,6%
Outros7,6%
Por tonelada
Siderurgia75,7%
Cimento16,7%
tonelada65,4%
R$ 308,9 milhõesR$ 407,9 milhões
7
Vendas de Refratários – 1T09
Receita de Refratários por Material Receita de Refratários por Formato
Outros5,5%
Dolomíticos
Massas28,9%
Dolomíticos34,3%
Outros28,1%
Tijolos65,6%
Magnesianos37,6%
í
R$ 407,9 milhões R$ 407,9 milhões
8
• 1t de produtos de magnesita-> aproximadamente 634kg de sínter MgO• 1t de produtos de alumina -> aproximadamente 535kg de alumina • 1t de produtos de dolomita -> aproximadamente 601kg de doloma
Iniciativas p/ combater a crise
Aceleração dos processos de sinergia
Redução do capital de giro
Redução do Capex (US$ 20 MM em 2009)Redução do Capex (US$ 20 MM em 2009)
Agressiva redução dos custos fixos
Redução de mão-de-obra:1.387 (Ásia: 24, Europa: 91, América do Norte: 98 e América do Sul: 1 174)América do Sul: 1.174)
9
Ebitda e Endividamento 1T09
Ebitda Consolidado *R$ il
EndividamentoR$ ilR$ mil R$ mil
Ebitda Margem EBITDA (%)
í d í d
130.696
40,0
45,0
50,0
120.000
140.000
2.059.062 2.103.771
Dívida Líquida
44 43021,6 20,0
25,0
30,0
35,0
60.000
80.000
100.000
680 33635.115
44.430
6,2 9,9
5,0
10,0
15,0
,
20.000
40.000 680.336
‐‐
1T08 4T08 1T09 1T08 4T08 1T09
* Com adequações às novas regras
10
Covenant financeiro
31/03/2009 – dívida líquida/Ebitda*: 4,6 vezes
Obtenção de waiver: prazo 90 dias
Processo de renegociação do contrato
11* Considera-se o Ebitda dos últimos 12 meses, incluindo a LWB e as novas regras da MP 449.
Maurício Lustosa de CastroMaurício Lustosa de CastroDiretor Financeiro e de Relações com Investidores
Adriana Fernandes LanaG d R l I id Gerente de Relações com Investidores
Telefone: (+55 31) 3368-1069
Luciana Corrêa CostaLuciana Corrêa CostaAnalista de Relações com Investidores
Telefone: (+55 31) 3368-1068
[email protected] www.magnesita.com.br