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AgendaAgenda
Histórico
Resultados 2008
Perspectivas 2009
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Março de 1997 Início das atividades da FSA – Ferrovia Sul Atlântico
Dezembro de 1998Contrato operacional para operar o trecho sul de São Paulo
Agosto de 1999Aquisição das ferrovias argentinas (Meso e BAP)
Julho de 2001Arrendamento dos ativos da Delara
Junho de 2004Lançamento de ações na BOVESPA
Histórico ALLHistórico ALL
Maio de 2006Aquisição da Brasil Ferrovias
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Área de cobertura
75% do PIB do Mercosul
78% das exportações de grãos da América do Sul
Brasil, Argentina, Chile e Uruguai
7 dos mais importantes portos do Brasil e da Argentina
Perfil da CompanhiaPerfil da Companhia
Operações de transporte “porta-a-porta”, distribuição urbana, frota dedicada e serviços completos de armazenamento
21.000 km de rede ferroviária, 1.060 locomotivas, 31 mil vagões, 1.000 veículos rodoviários, centros de distribuição e instalações de armazenamento
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Cultura Empresarial Forte e Sólidos FundamentosCultura Empresarial Forte e Sólidos Fundamentos
*Ajustado pela inflação
Fonte: ALL
3,0%
17,4%
40,0%
PIB Brasil(Real)
Cresc.Receita ALL
Cresc.EBITDA ALL
1997 - 2008 CAGR Real*
Vantagens de custos sustentáveis
em regiões estratégicas
Potencial de crescimento
significativo e sólida base de
clientes
Cultura voltada para resultados e
administração profissional
Serviços confiáveis e eficientes de
logística integrada, baseados na
malha ferroviária
FundamentosFundamentos
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Volume consolidado cresceu 11% em 2008, para 38,2 bilhões de TKUs, com Brasil crescendo 12% e Argentina 5%
EBITDA cresceu 24% atingindo R$1.081 milhões
Lucro Liquido de R$177 milhões, 148% acima de 2007, excluindo ganhos extraordinários
Investimento de R$680 milhões em 2008
Consumo de Diesel reduzido em 2,5%
Redução em gravidade de acidentes em 25%
Redução do ciclo médio de vagões de 18%
Destaques Destaques 20082008
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Commodities AgrícolasCommodities Agrícolas
Em 2008, o volume cresceu 11,2%, para 23.704 milhões de TKU
Nossa participação nos portos cresceu de 51% em 2007 para 62% em 2008
Commodities Agrícolas - Market Share por Porto
39%
54%
68%
54%
85%
51%56%
71%
83%
62%
Santos Paranaguá São Franciscodo Sul
Rio Grande Total
2007 2008
8
O volume de produtos intermodais industriais cresceu 13,4% em 2008, especialmente em siderúrgicos, madeira, papel e celulose e carga conteinerizada
O volume total de produtos industrializados cresceu 12,3% em 2008, e assinamos contratos de longo prazo com MCR, Vetorial, Seara, Coopersucar no segmento de álcool e o contrato de 10 anos com Camargo Corrêa em Apiaí-SP para o transporte de cimento
Produtos IndustriaisProdutos Industriais
Produtos Industriais Intermodais %
(TKU milhões) Variação
Siderúrgicos 966,5 847,9 14,0%
Madeira, Papel e Celulose 655,9 575,4 14,0%
Alimentos 569,4 498,4 14,2%
Conteiners 936,0 807,1 16,0%
Outros 652,0 603,9 8,0%Total 3.779,8 3.332,8 13,4%
2008 2007
9
Serviços Rodoviários & Operações na Serviços Rodoviários & Operações na ArgentinaArgentina
Serviços Rodoviários: Em 2008, o resultado operacional cresceu
34,6%, para R$17,5 milhões, refletindo o crescimento em serviços
automotivos no Mercosul e a expansão das operações da White
Martins para o centro-oeste
Forte recuperação da operação na Argentina no 2º semestre, depois
de enfrentar interrupções de trafego de 90 dias feitas pelos
agricultores em protesto contra o aumento das alíquotas nas
exportações de grãos
O volume na Argentina cresceu 4,5% para 4.530 milhões de TKU em
2008 e a receita na Argentina cresceu 19,2% em 2008, de P$242,5
milhões em 2007 para P$289,1 milhões
10
194 226393 454
616
821990 1.084
1.249
2.2922.413
2.822
2.413
2.822
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*2007** 2008 2007** 2008
Receita Bruta ConsolidadaReceita Bruta Consolidada
Receita Bruta Consolidada (R$ milhões)
25% CAGR
17%
Notas:(1) 1997 foi o primeiro ano de operações pós-privatização – Dados de março de 97 a fevereiro de 98. Valores de 1999 incluem o início das operações na Argentina. (2) O resultado financeiro da ALL Argentina não consolidado com o da ALL Brasil em 1ª de dezembro de 2001, devido à venda da participação que detínhamos na ALL Argentina para a Logispar. Dados para 2001 e 2003 consistem no resultado combinado da ALL Argentina ao da ALL Brasil. Em dezembro de 2003, adquirimos a Logispar e, consequentemente, passamos a consolidar seu resultado na ALL Brasil em 1° de janeiro de 2004. •Inclui o resultado pró forma da Brasil Ferrovias.**Resultados reapresentados ajustados ao novo padrão contábil
11
EBITDAEBITDA ConsolidadoConsolidado
EBITDA – Consolidado (R$ milhões)
Margem EBITDA – Consolidada
9 36 62 90 127 190 271351 458
692
8721.081
8721.081
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007** 2008 2007** 2008
49% CAGR 24%
6%
18% 17%21% 23% 26%
30%37%
42%35%
41% 43% 41% 43%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007** 2008 2007** 2008Notas:(1) 1997 foi o primeiro ano de operações pós-privatização – Dados de março de 97 a fevereiro de 98. Valores de 1999 incluem o início das operações na Argentina. (2) O resultado financeiro da ALL Argentina não consolidado com o da ALL Brasil em 1ª de dezembro de 2001, devido à venda da participação que detínhamos na ALL Argentina para a Logispar. Dados para 2001 e 2003 consistem no resultado combinado da ALL Argentina ao da ALL Brasil. Em dezembro de 2003, adquirimos a Logispar e, consequentemente, passamos a consolidar seu resultado na ALL Brasil em 1° de janeiro de 2004. •Inclui o resultado pró forma da Brasil Ferrovias.**Resultados reapresentados ajustados ao novo padrão contábil
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Lucro Líquido ConsolidadoLucro Líquido Consolidado
Lucro Líquido – Consolidado (R$ milhões)
-100
224
151 171
-135
163 177
71
177
2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007** 2008 2007*** 2008
148%
Notas:(1) 1997 foi o primeiro ano de operações pós-privatização – Dados de março de 97 a fevereiro de 98. Valores de 1999 incluem o início das operações na Argentina. (2) O resultado financeiro da ALL Argentina não consolidado com o da ALL Brasil em 1ª de dezembro de 2001, devido à venda da participação que detínhamos na ALL Argentina para a Logispar. Dados para 2001 e 2003 consistem no resultado combinado da ALL Argentina ao da ALL Brasil. Em dezembro de 2003, adquirimos a Logispar e, consequentemente, passamos a consolidar seu resultado na ALL Brasil em 1° de janeiro de 2004. *Inclui o resultado pró forma da Brasil Ferrovias.**Resultados reapresentados ajustados ao novo padrão contábil ***Resultados reapresentados ajustados ao novo padrão contábil e excluindo resultados não recorrentes da SUDAM (R$91,5 milhões)
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2,2x3,1x
3,8x
0,2x0,5x
4,7x4,3x3,6x
2,3x
11,7x
2,0x3,2x
0,0x
3,0x
6,0x
9,0x
12,0x
15,0x
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Dívida Líquida/EBITDA
Estrutura de CapitalEstrutura de Capital
Notas:(1) 1997 foi o primeiro ano de operações pós-privatização – Dados de março de 97 a fevereiro de 98. Valores de 1999 incluem o início das operações na Argentina. (2) O resultado financeiro da ALL Argentina não consolidado com o da ALL Brasil em 1ª de dezembro de 2001, devido à venda da participação que detínhamos na ALL Argentina para a Logispar. Dados para 2001 e 2003 consistem no resultado combinado da ALL Argentina ao da ALL Brasil. Em dezembro de 2003, adquirimos a Logispar e, consequentemente, passamos a consolidar seu resultado na ALL Brasil em 1° de janeiro de 2004.
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Esperamos crescimento de 10% a 12% em volume consolidado
Investimentos de R$600 milhões com adição de 35 locomotivas, 600 vagões e melhorias em via permanente e sistemas de informação
Contratação de 300 colaboradores diretos
Projeto Rondonópolis: inicio das obras no 1º semestre, o projeto prevê a expansão de 250km de nossa malha no Mato Grosso
Parceria ALL – Cosan: investimento de R$1,2 bilhões em corredor de açúcar para a movimentação de 9 milhões de toneladas ao ano
Perspectivas para Perspectivas para 20092009
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Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da ALL.
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