1
Julho, 2011
OSX – Apresentação Institucional
Estrutura Organizacional
Estrutura da OSXEstrutura da OSX
Free Float
Provedor de equipamentos
21,1%78,9%*
2
OSX LeasingOSX Construção Naval OSX Serviços
Provedor de equipamentos
e serviços integrados
para exploração e produção
de petróleo e gás natural
10% 90% 100% 100%
Holding
*Controlador (78,67%) + CA (0,0107%) + Diretoria (0,1995%)
Condições de
Mercado Atraentes
no Brasil
Requerimento de
Conteúdo Local
Forte Demanda da
OGX
Pilares da OSX Pilares da OSX
• Aproximadamente 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente
• Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos em 5
• Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX
• Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi
• Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX
• Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões
• Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
3
Conteúdo Local
Parceria
estratégica com
Hyundai
Treinamento (ITN)
• ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades
• Absorção e aplicação de tecnologia coreana
• Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013
•anos)
• Parceria com o líder mundial
• Tecnologia de ponta e transferência de know-how
• Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Super Porto do Açu
Equipe Experiente
e Motivada
• Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
• US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas
Sucesso Exploratório na Campanha de Perfuração
OGX: Cliente ÂncoraOGX: Cliente Âncora
• Maior player privado de E&P no Brasil em termos de área
exploratória offshore
• 6,7 bilhões de boe de recursos potenciais estimados,
assumindo uma probabilidade de sucesso de 35%
• 22 blocos offshore e 7 blocos onshore em 5 diferentes
bacias sedimentares
Destaques da OGX
43 poços com O&G encontrados
C
DIG
HK E
FB
J N
P E R E G R IN O
M A R O M B A
P OLV O
PA PA -TE R RABM - C-41
BM -C-38
BM -C-37
B M -C-4 2BM -C-4 3
BM -C-4 0
B M -C -3 9
C
DIG
HK E
FB
J N
P E R E G R IN O
M A R O M B A
P OLV O
PA PA -TE R RABM - C-41
BM -C-38
BM -C-37
B M -C-4 2BM -C-4 3
BM -C-4 0
B M -C -3 9Campos Basin
Vesuvio Prospect
Netpay of 57 meters
Discovery between 500 -
1,500 M boe
Pipeline Prospect
Netpay of 165 meters
Discovery between 1,000 – 2,000 M boe
M
L
M E X I L H Ã O
B M -S - 5 8
B M -S - 5 6
B M -S - 5 7
B M - S -5 9
Santos Basin
Waimea Prospect
Netpay of 130 meters
Discovery between 500 – 900 M boe
DD
BB
GG
Etna Prospect
Netpay of 91 meters
Discovery between
500 – 1.000 M boe
HHHuna Prospect
Netpay of 52 metersJJ
Vesúvio Direcional Prospect
Netpay of 60 meters
SSIngá Prospect
Netpay of 12 meters
Aracaju Prospect
Netpay of 40 metersTT
Belém Prospect
Netpay of 43 metersRR
CC
4Fonte: Relatório D&M e apresentações da OGX(1) Recursos potenciais brutos
Blocos Offshore da OGX (set/09)
Bacia BlocosRecursos
Comprovados(total - bboe)1
Probabilidade
de Sucesso Geológico (total - bboe)
Recursos Estimados
(OGX - bboe)
Campos 7 9.350 44,10% 4.124 3.693
Santos 5 6.659 27,00% 1.796 1.688
Espírito Santo
5 5.017 32,60% 1.634 817
Pará Maranhão
5 2.104 21,30% 447 447
Total 22 23.130 34,59% 8.001 6.645
Recursos Estimados
OGX blocks
Oil Field
LLHawaii Prospect
Netpay of 64 meter
Bacia Relatório D&M 2011
Campos 5.700*
Santos 1.688
817
447
Espírito
Santo
Pará
Maranhão
Total 8.652
* 3C + Delineação + Prospectivo
OGX: OGX: ExpectativaExpectativa de de DemandaDemanda
Cenário base para uma demanda de 48 plataformas offshore de E&P equivalentes a US$30 bi
Metas de Produção da OGX - mil boepdDemanda estimada de plataformas offshore (2011-2019) em número de unidades
FPSOFPSO
TLWPTLWP
WHPWHP
19
5
24
TotalTotal 48*
730
1.380CAGR:
70%
5
• 1o FPSO já contratado por um período de 20 anos, a
uma taxa média diária de US$263.000 (bare boat)
• CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019
Fonte: OGX
TotalTotal 48*
Cronograma de Entrega
2019E2015E2011E
20
1 24
53
1 1
1
2
1
1
3 5
66
2
2
1
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
1
56
1213
6
4
15
1
1
* OSX2: entrega prevista para meados de 2013 (IPO:Dec12)
* OSX5: entrega prevista para 1T 2015 (IPO:Dec14)
* Considerando Relatório D&M de 2009
CarteiraCarteira de de PedidosPedidos AtualAtual –– OGXOGX
EQUIPAMENTO CAPACIDADECAPEX ESTIMADO
US$ MM**ENTREGA
FPSO OSX1 80K bopd 610 3T 2011
FPSO OSX2 100K bopd 775 2T 2013
FPSO OSX3 100K bopd 800-850 3T 2013
6
FPSO OSX4 100K bopd 850-900 2T 2014
FPSO OSX5 100K bopd 850-900 4T 2014
WHP1 *30 poços 400-450 1T 2013
WHP2 *30 poços 400-450 2T 2013
Total 4.685 - 4.935
*18 poços para produção,10 poços injetores de água, 2 poços injetores de gás
** Entrega fisica no estaleiro desconsiderando instalação
Recursos do Recursos do PréPré--SalSal
Aprox. 70 bilhões de boe adicionais (somente no pré-sal)
Plataformas FPSO para águas profundas
US$ 111 bi 2009-2020E
Área Total
Recursos Estimados
Desenvolvimento da Produção
Capex
149.000 km²
Recursos do Pré-sal Área de Recursos do Pré-sal
Blocos Exploratórios
Blocos da OGX
Campos de Petróleo e Gás
Reservatório do Pré-sal (Petrobras/CNPE/ANP)
As descobertas do pré-sal contribuirão para o aumento das reservas brasileiras até 100 Bboe
7
Produção Local Estimada da Petrobras ( milhares de bpd )
Investimentos da Petrobras: US$111 bilhões
US$ 111 bi 2009-2020EUS$ 33 bi 2010-2014E
Capex Necessário
Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)
Bacia do Espírito Santo
Bacia de Campos
Bacia de Santos
Super Porto do Açu
2.050 2.1002.739
2.872
241
1.0781.815
2.100
2.980
3.950
2010 2014 2020
Excluindo pré-sal Pré-sal
Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)
Fonte: Petrobras – apresentação da empresa
Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)
32
27
ExpressivaExpressiva demandademanda porpor PlataformasPlataformas Offshore de E&P no BrasilOffshore de E&P no Brasil
• 182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos
• Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)
OGX (Somente FPSOs) Petrobras (FPSOs + 28 Sondas)
8
3 3
22
8
18
13
16
11
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
Capacidade atual
Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados
Fonte: Verax
Estimativas de Capacidade: Fonte OSX
Conteúdo Local: Racional e Evolução Conteúdo Local: Racional e Evolução
O requerimento de conteúdo local representa uma estratégia de desenvolvimento sócio-econômico e tem aumentado significativamente nas rodadas de licitações da ANP
Evolução do Conteúdo Local Requerimento de Conteúdo Local
• Definição: porcentagem mínima de equipamentos e serviços contratados pela operadora que devem ser fornecidos por empresas nacionais
• Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção
• Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos de E&P
•
42%39%
79%86%
74%69%
79%
27%
48%
40%
54%
86%89%
81%77%
84%
9
Fonte: ANPObs. (1) A 8a rodada de licitações da ANP ainda está em discussão
Principais empresas comprometidas com o conteúdo local
• Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos de óleo e
gás
• Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
• Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade
de renda
Lógica do Conteúdo Local
• Certificação de cada item pelas empresas de inspeção (diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)
• Sujeito a severas penalidades
25%28%
1o 2o 3o 4o 5o 6o 7o 8o (1) 9o 10o
Fase de exploração Fase de desenvolvimento
Estaleiros no Brasil Estaleiros no Brasil
Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore
Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
Mac Laren
Principais Estaleiros do Brasil
Slots ocupados
Área do site (km2)
Parceiro tecnológico
EAS ERG Brasfels Mauá MacLaren
1,6 0,5 0,5 0,4 0,1 Mauá
10
Brasfels
Parceiro tecnológico
Capacidade deprocessamentode aço (kton/ano)
Foco em equipamentos offshore
Logística
Mão-de-obra
Fonte: Verax
160 60 50 36 6
“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”
ParceiroParceiro EstratégicoEstratégico: Hyundai Heavy Industries: Hyundai Heavy Industries
UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo
• Participação de 10% na OSX Estaleiros
• Tecnologia de ponta
• Transferência de know-how e treinamento
• Curva de aprendizado acelerado: 38 anos de experiência em 2 anos
• Contrato de prestação de serviços e
Racional e Sumário
• Histórico comprovado: fundada em 1972
• Maior estaleiro do mundo: 10% de market
share (2010)
• Entregou mais de 1.600 navios para mais de 250 armadores em 47 países até hoje
• Um dos líderes mundiais em fabricação de equipamentos offshore, tendo
• Alto potencial de valorização para a OSX
• A divisão offshore da HHI processa 550.000 toneladas de aço/ano em uma área de 2.500.000 m²
• A OSX deve processar, em sua fase inicial, 180.000 toneladas de aço/ano e integrar 220.000 toneladas/ano em uma área de
Por que a Hyundai? Comparação de Eficiência
11
• Contrato de prestação de serviços e tecnologia para design de estaleiros, e transferência de know-how por pelo menos 10 anos
de equipamentos offshore, tendo entregue mais de 100 projetos para contratos EPIC turnkey para mais de 30 grandes companhias de óleo e gás no mundo
• Entregou FPSOs e plataformas fixas para clientes como ExxonMobil, Petrobras, Shell, Chevron e BP
toneladas/ano em uma área de 2.000.000 m²
• Ganhos de eficiência podem expandir a capacidade potencial de processamento
• O objetivo da OSX é atingir o nível de produtividade asiático em 2 anos de operação
ITN ITN –– InstitutoInstituto TecnológicoTecnológico NavalNaval
� Parcerias estratégicas iniciais: Firjan (Federação das Indústrias do Estado do Rio de Janeiro) e SENAI (Serviço Nacional de Aprendizagem Industrial) – Contrato Comercial celebrado em 01/07/2011
� Objetivos da 1ª Fase do Programa:
� Absorção de Tecnologia (acordo com Hyundai)
� Qualificação de até 3.100 pessoas, em 23 funções (soldadores, montadores, eletricistas, mecânicos, entre outros) até o final de 2012
12
mecânicos, entre outros) até o final de 2012
� Utilização de instalações físicas e corpo docente do SENAI
� Bolsa de estudos através de auxilio financeiro, alimentação e transporte
� Inicio das aulas previsto para 4T2011
� Orçamento previsto: R$ 12,7 milhões
ITN ITN –– InstitutoInstituto TecnológicoTecnológico NavalNaval
� Objetivos da 2ª Fase do Programa:
� Formação de mão de obra de nível superior
� Desenvolvimento de projetos de engenharia inovadores
� Mobilização de fornecedores: novos equipamentos e /ou materiais
� Novas parcerias com instituições de referência: Empresas e Academias
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� Abrangência:
�Construção Naval
� Operação & manutenção de unidades marítimas
Distrito Industrial do AçuDistrito Industrial do AçuUm novo Um novo clustercluster para indústria pesada para indústria pesada
1414
Site Site de de AçuAçu
• Investimento de US$ 1.7 bilhões
• Capacidade de processamento de aço de 180.000 ton/ano e capacidade de integração de 220.000 ton/ano
• Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)
• Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries
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SiteSite de de AçuAçu: : VantagensVantagens CompetitivasCompetitivas
• Economia com utilização de chapas de 18m: 56% menos soldagem (US$ 3,5 MM/FPSO)
• Menor custo com energia: estimativas de redução de até 30% (US$ 4,0 MM/ano)
• Condições climáticas favoráveis: menos de 30% de dias chuvosos por ano
16
• Vantagens do solo: maior simplicidade no processo requerido para fundação
• Slots de integração: Até 3.525m de cais, possibilitando a integração simultânea de 9 FPSOs e a construção de 8 WHPs. (6 FPSOs e 2.400m na 1ª fase)
• Proximidade da Bacia de Campos: aproximadamente 150 km
Portfolio de ProdutosPortfolio de Produtos
Descrição Aceleradores de Projetos
FPSO
TLWP
� Projeto Moduflex
� Concebido para processar óleos de diferentes características (distintos graus API, razão gás/óleo, razão água/óleo)
� Cascos Gêmeos
� Redução de prazos de projeto e custos de conversão
� Acelera curva de aprendizado na operação e na manutenção
• Unidade flutuante de produção, armazenamento e transferência
• Casco: conversão de petroleiro ou novas unidades
• Plataforma do tipo Tension-Leg
Wellhead
• Adequada para águas profundas
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WHP
Navio-
Sonda
Navio-
Tanque
• Unidade de transporte marítimo
• Demanda para unidades de navegação de longo curso, cabotagem e aliviadores de plataformas de produção
operação e na manutenção
� Padronização de WHP’s
� Otimização na montagem e fabricação
� Concebidas para operar em um intervalo de lâmina d’água
� Padronização de Equipamentos
� Seleção de equipamentos “chaves”
� Rapidez e suprimento assegurado no longo prazo
� Negociação prévia de contratos com garantia mínima de demanda
� Otimização de estoques e manutenção
• Plataforma do tipo Wellhead ou plataforma fixa de produção, em geral
• Adequada para águas rasas
• Unidade de perfuração para exploração
• Alta demanda para águas ultra profundas
PróximosPróximos EventosEventos
�Financiamento da UCN
�Chegada do FPSO OSX 1 no Brasil e Primeiro Óleo
� Financiamento do FPSO OSX 2
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�Assinatura do contrato EPCI da WHP 1 e da WHP 2
�Financiamento da WHP 1 e da WHP 2
�Contrato de Construção: FPSOs OSX 3, OSX 4 e OSX 5
�Potenciais encomendas de outros clientes
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