Webcast 2T14

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Apresentação de Resultados - 2T14 14 de agosto de 2014

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Apresentação de resultados magnesita 2T14

Transcript of Webcast 2T14

Page 1: Webcast 2T14

Apresentação de Resultados - 2T14

14 de agosto de 2014

Page 2: Webcast 2T14

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido

pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas

neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e

podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,

condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,

projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que

afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas

partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para

nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base

nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se

obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação

vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser

reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.

Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números de 2013 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013.

Aviso Legal

Page 3: Webcast 2T14

Um

a o

rgan

izaç

ão g

lob

al

Nova Visão Estratégica

Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções

refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais

Expandir o nosso portfólio de recursos

minerais

Garantir liderança em nossos

mercados chaves

Manter uma base global de custos

competitivos

Crescer agressivamente,

mas seletivamente

Continuar a desenvolver matérias primas de

qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos

negócios onde possamos ter uma vantagem

competitiva sustentável

Empenhar-se para continuar

oferecendo produtos inovadores e de

qualidade, serviços incomparáveis e custo

benefício

Otimizar a produção globalmente para

aumentar a eficiência e sustentar o crescimento

Desenvolver uma gestão global da cadeia de

suprimentos

Buscar oportunidades de crescimento a longo

prazo em mercado selecionados onde

podemos agregar valor para nossos clientes e

acionistas

▪Meritocracia ▪Ética

▪Lucro ▪Gestão e Método

▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades

▪Clientes ▪Gente

Nossos valores

3

Page 4: Webcast 2T14

América do Sul

4

Fonte: ¹WSA

Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados

Em mil ton.

América do Norte UE-28

Vendas para siderurgia

Em R$ milhões

+11%

+8%

2T14

238

1T14

214

2T13

219

+8%

+21%

2T14

557

1T14

517

2T13

461

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

+1%

-5%

2T14

11

1T14

11

2T13

12

+2%

0%

2T14

30

1T14

30

2T13

29

+2%

-1%

2T14

43

1T14

44

2T13

43

14% 15%

23% 22% 25% 23%

38% 40%

Vendas por região (em R$)

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

1S13

1S14

-3%

1S14

22

1S13

23

+2%

1S14

60

1S13

59

1S14

87

+4%

1S13

84

452

1S13

+7%

422

1S14

885

1S13

+21%

1S14

1.074

Page 5: Webcast 2T14

5

Vendas para o Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil ton. Em R$ milhões

33

4441

1T14 2T13

-24%

-18%

2T14

88

125

100

-30%

-13%

2T14 1T14 2T13

Vendas por região (em R$)

77

90

-15%

1S14 1S13

213220

-3%

1S14 1S13

17% 18% 12%

9%

24% 18%

47%

55%

1S13

1S14

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

Page 6: Webcast 2T14

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado

6

Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

271258260

+5%

+4%

2T14 1T14 2T13

201213198

-5%

+2%

2T14

31,2%

1T14

33,1%

2T13

35,2%

645642561

0%

+15%

2T14 1T14 2T13

Vendas por região (em R$) 43%

14% 15%

21% 20% 25%

22%

40%

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

1S13

1S14

17% 20%

83% 80%

Siderurgia Industrial

1S13

1S14

Vendas por segmento (em R$)

528512

+3%

1S14 1S13

+16%

1S14

1.287

1S13

1.105

414390

1S14

+6%

32,2%

1S13

35,3%

Page 7: Webcast 2T14

7

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

Vendas e Margens de Minerais e Serviços

353840

-9%

-12%

2T14 1T14 2T13

4039

29

+5%

+39%

2T14 1T14 2T13

121215

2T13

38,6%

+4%

-20%

2T14

35,1%

1T14

30,6%

764

+4%

+63%

2T14

16,6%

1T14

16,6%

2T13

14,1%

Minerais

Serviços

+7%

1S14

73

1S13

68

2427

32,7%

1S13

39,9%

-12%

1S14

79

58

+37%

1S14 1S13

13

7

12,8%

1S14

16,6%

1S13

+78%

Page 8: Webcast 2T14

8

Vendas Consolidadas e Lucro Bruto (R$ milhões)

Por Segmento

720719630

0%

+14%

2T14 1T14 2T13

5,5% 5,1%

89,4%

4,7% 5,6%

89,7%

Serviços Minerais Refratários

1S13 1S14

Lucro Bruto

Vendas Consolidadas

+13%

1S14

1.440

1S13

1.273

220231217

30,6%32,1%34,5%

-5%

+1%

2T14 1T14 2T13

451425

+6%

1S14

31,3%

1S13

34,5%

Page 9: Webcast 2T14

9

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas

Despesas Comerciais

G&A

8,0%7,8%

8,8%

+3%

+1%

2T14

58

1T14

56

2T13

58

-6%

+10%

2T14

100

13,8%

1T14

106

14,8%

2T13

91

13,9%

% das vendas

Despesas comerciais

-7%

+23%

2T14

43

6,0%

1T14

46

6,5%

2T13

35

5,4%

Consolidado Frete

G&A

% das vendas

Outros

1T14

56

7,8%

4T13

60

8,3%

1T13

55

8,5%

-6%

+2%

7,9%8,5%

+6%

1S14

114

1S13

108

14,3%

+25%

1S14

206

1S13

165

13,0% 5,0%

+40%

1S14

90

6,2%

1S13

64

7,9%

+15%

1S14

116

8,1%

1S13

101

Page 10: Webcast 2T14

10

EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões)

EBITDA e EBITDA Ajustado (excluindo outras receitas/despesas operacionais)

Lucro Líquido

AJUSTADO

-3%

-23%

2T14

95

13,2%

1T14

98

13,7%

2T13

123

18,9%

2T14

14

2,0%

1T14

-17

-2,3%

2T13

24

3,6%

14,4%

2T13

103

15,8%

-7%

2T14

-6%

97

1T14

13,4%

104

1S14

194

13,5%

1S13

18,8%

239

201

13,9%

1S13

217

17,0%

-7%

1S14

1S14

-2

-0,2%

1S13

50

3,9%

Page 11: Webcast 2T14

11

CAPEX e capital de giro (R$ milhões)

Capital de giro

CAPEX

+38%

+3%

2T14

37

1T14

27

2T13

36

34,0%35,4%

32,3%

37,7%35,9%

2T14

979

1T14

1.017

4T13

952

3T13

976

2T13

934

Capital de giro

% de vendas

+7%

1S14

64

1S13

60

Page 12: Webcast 2T14

12

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Endividamento e Alavancagem

Total

Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda

Excluindo Bond Perpétuo

Outros 1%

0%

EUR 18%

17%

USD 36%

59%

BRL 45%

24%

904914875819658

394421439398406

2,3x2,2x

2,0x2,1x

1,7x

2,4x2,4x2,2x2,1x

1,7x

1T14 4T13 3T13 2T13 2T14

Dívida líquida / EBITDA sem ORD*

Dívida líquida / EBITDA

EBITDA

Dívida líquida

2020+

1.512

949

563

2019

12

2018

213

2017

281

2016

84

2015

178

2014

8

2T14

804

Posição de Caixa Amortização Bond Perpétuo

2T14

4T13

1.4841.4941.4531.3691.205

394421438384386

3,8x3,5x

3,3x3,6x

3,1x

3,9x3,9x3,7x3,7x

3,2x

4T13 1T14 3T13 2T13 2T14

Dívida líquida / EBITDA sem ORD*

Dívida líquida / EBITDA

EBITDA

Dívida líquida

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Page 13: Webcast 2T14

Octavio Pereira Lopes CEO

Eduardo Gotilla Diretor Global de Finanças e DRI

Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores

Lucas Veiga Analista de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 [email protected]

www.magnesita.com/ri

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Relações com Investidores