Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Março de 2006

Relações com Investidores | pág. 1

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.

Apresentação Institucional

Março de 2006

Relações com Investidores


Visão Geral do Unibanco


Destaques

Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)

Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPANível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA

Liquidez: R$ 30,2 mm / US$ 13,8 mm ADTV* na Bovespa US$ 68,0 mm ADTV* na NYSE

Liquidez: R$ 30,2 mm / US$ 13,8 mm ADTV* na Bovespa US$ 68,0 mm ADTV* na NYSE

Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997

Controlado pelo Grupo Moreira SallesControlado pelo Grupo Moreira Salles

* Volume médio diário negociado para o período de Jan 1 - Março 31; US$ 1 = R$ 2,17

Nível I Governança Corporativa na BovespaNível I Governança Corporativa na Bovespa


Unibanco — Modelo de Negócios

• Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões

• Aproximadamente 21 milhões de clientes

• Líder em Financiamento ao Consumo

• Hipercard: acima de 4,5 milhões de cartões emitidos e acima de 135 mil lojas afiliadas

Varejo

• Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões além de investidores institucionais no Brasil e no exterior.

• Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance

• Top 10 Research House, de acordo com o Institutional Investor. Conquista da 1º posição no setor Varejista e 3º posição no setor Aeroviário, Transportes & Indústrias.

Atacado

março 2006

• Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking

• Total de ativos administrados: R$39.9 bilhões

• 2º lugar no ranking de private banking (Anbid), acima de 10% de market share

• Prêmio Top Gestão da S&P

Gestão de Patrimônios

• Joint venture com AIG

• Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades

• Emissão da 1º apólice de seguro ambiental no Brasil

• Relevante crescimento de participação de mercado, com aumento de rentabilidade: participação de mercado de 4,9% em 2000 para 7,5% fevereiro 2006

Seguros & Previdência – Unibanco AIG

• Mix de negócios equilibrado

• Crescimento agressivo no segmento de Varejo

• Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado

*

* Vendas cruzadas


Estrutura Organizacional

Varejo

Márcio Schettini

Varejo

Márcio Schettini

Atacado e Gestão de Patrimônios

Demosthenes Madureira

Atacado e Gestão de Patrimônios

Demosthenes Madureira

Seguros e Previdência

José Rudge

Seguros e Previdência

José Rudge

Comitê de Auditoria

Gabriel Jorge FerreiraPresidente

Membros

Comitê de Auditoria

Gabriel Jorge FerreiraPresidente

Membros

Jurídico, Auditoria,Compliance

e Riscos Lucas Melo

Jurídico, Auditoria,Compliance

e Riscos Lucas Melo

Planejamento, Controle, Operações

e RIGeraldo Travaglia

Planejamento, Controle, Operações

e RIGeraldo Travaglia

Pessoas e Comunicação Corporativa

Marcos Caetano

Pessoas e Comunicação Corporativa

Marcos Caetano

Tesouraria

Daniel Gleizer

Tesouraria

Daniel Gleizer

Presidente ExecutivoPedro Moreira Salles

Presidente ExecutivoPedro Moreira Salles

Conselho de Administração

Pedro MalanPresidente

Pedro Moreira SallesVice-Presidente

Conselho de Administração

Pedro MalanPresidente

Pedro Moreira SallesVice-Presidente

Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro BodinConselheiros

Eduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade

Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio

Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente


Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

História


Uma estratégia de segmentação superior e um amplo sistema de distribuição...

Segmentação e Distribuição

Segmentação de Clientes Distribuição Nacional

…possibilitam atender uma base de clientes em expansão com uma gama diversificada de produtos


Modelo Universal

Agências

Financiamentoao

ConsumoCartão deCrédito

Autos

Seguros &Previdência

Gestão dePatrimônio

Private

Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento

Alta

Baixa

Marg

em

Baixa AltaCrescimento

Atacado

PMEs

Varejo

Atacado & Gestão de Patrimônio

Seguros &Previdência


Financiamento ao Consumo

• Fininvest: plano de crescimento agressivo

• Alavancagem de Alianças e Joint Ventures

• Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida

2.396

21,0%

Mar-05 Mar-06

Liderança em Financiamento ao Consumo Portfolio de Crédito ao Consumo (R$ milhões)

2.900


Cartões de Crédito

Carteira de Crédito (R$ milhões)

51,6%

2.630

3.987

Mar-05 Mar-06

• Adquirente, emissor e processador• Aceito por mais de 135 mil varejistas

• Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas

Destaques


PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões)

PMEs & Financiamento de Veículos

21,5%

3.900

4.737

Mar-05 Mar-06

• Elevado potencial de crescimento

• Presente em todo território nacional, por

meio das agências do Unibanco e da rede

de revendedores/ dealers conveniados.

• Melhor qualificação, treinamento e

remuneração da força de venda

• Líder no segmento de veículos pesados

25,1%

5.986

7.488

Mar-05 Mar-06

• Aproximadamente 530 mil empresas

• Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard,

Hipercard)

• Amplo portfolio de serviços bancários

• Significativa contribuição para o crescimento

de core deposits


Fundamentos


Mix da Carteira de Crédito

Varejo

Atacado43%45%

57%55%

Mar-06Mar-05

49%

Mar-04Dez-99

33%

51%67%

Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade

Investor Relations | page 14

Estrutura de Captação mais Eficiente

SuperPoupe

R$ milhões

1 dados preliminares

Principais ações

• Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe

• Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits

• Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança

Core Deposits/ Total Depósitos

Expansão em 1T06 vs. 1T05

14,6%

6,3%Sistema Financeiro Nacional 1

Arena Competitiva – Core Deposits

30%

32%

35%

Mar-04 Mar-05 Mar-06

403

1.030

1.6251.962

2.3502.628

3.044

3.604

Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06


Administração de Custos

Receitas

R$ MilhõesEvolução do Índice de Eficiência

Índice de Eficiência

2.815

1.187

1.355

2.212

1T05 1T06

48,1%

53,7%

48,1%49,2%51,3%52,8%

53,7%

59,5%61,2%63,4%

1.960 2.136 2.293 2.212 2.334 2.579 2.745 2.815

1.2421.308

1.3651.187 1.232

1.3231.351 1.355

2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

Despesas

1.921

1.143

1T04

59,5%


Performance Financeira


RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)

Lucro Líquido +29,7%

+16,8%

1T06 / 1T051T06

R$ 520 milhões

R$ 834 milhõesResultado Operacional

Performance

24,0%

9,5

1T06

23,0%

20,1%21,0%

23,3%24,2%

8,1

8,4

4T04 1T05

8,7

2T05 3T05

9,0

4T05

9,3

3T042T041T04

7,9

17,8%17,3%

16,1%

7,47,7


Destaques

Resultado

Evolução da Carteira de

Crédito

Units

Administraçãode Custos

Crescimento de 30% do lucro líquido em relação ao 1T05

Resultado da intermediação financeira (antes de provisões) de R$ 2.357 milhões no 1T06, com crescimento de R$ 514 milhões ou 28% em relação ao 1T05

Pessoa Física: 26% (destaque para Cartões de Crédito, 52%) PMEs: 25% Grandes Empresas: 13%

Valorização de 81% nos últimos 12 meses (contra 41% do Ibovespa)

Participação no Ibovespa: 1,623% (incremento de 65% desde a inclusão em maio de 2005)

Evolução de 5.6 p.p. no Índice de Eficiência: de 54% no 1T05 para 48.1% no 1T06

Despesas de pessoal e administrativas estáveis, 1T06 versus 4T05

Seguros Resultado líquido: R$ 92 milhões, crescimento anual de 21,1%

ROAE anualizado: 27,7%

Índice combinado: 93,7%, ante 98,6% no 1T05

Total: 19,6% no ano


Indicadores

Margem Financeira (antes de PDD)

Ativos Totais (R$ milhões) Carteira de Crédito (R$ milhões)

Lucro por Ação (R$)

0,29

0,32

0,34

0,360,37

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

81.64782.731

88.423

91.831

93.770

Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06

33.176

35.15436.872

39.875 39.684

Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06

9,8%

10,3%

10,8% 10,8%10,9%

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06


Demonstração do Resultado

R$ Milhões

1T06 4T05 1T051T06 4T05 1T05

Resultado Interm. Financeira 1.715 1.606 1.533

(+) Receitas de Prestação de Serviços 863 891 751

(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.355) (1.351) (1.187)

(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (389) (398) (383)

(=) Resultado Operacional 834 748 714

(+/-) Resultado não Operacional (3) 5 (6)

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (147) (137) (166)

(Alíquota Efetiva de IR/CS)

(-) Participação Lucros/Participação Minoritária (164) (107) (141)

Lucro Líquido 520 509 401

20% 20% 27%


100

Operações de Crédito

100

Receitas dePrest. de Serviços

100

Core Deposits

115

100

Despesas Administrativas

114

100

Margem antes de PDD

128

100

Resultado Operacional

100

DespesaPDD

207

100

Lucro Líquido

130

Mar-06Mar-05

Base 100 = 1T05

Performance – 1T06 versus 1T05

115 117

120


Evolução da Carteira de Crédito

19,6%

Dez-05 Mar-06

-0,5%

1,3%

Mar-05

Atacado

Varejo

R$ Milhões

33.176

14.991

39.875

22.505

17.370

39.684

-2,8%

22.80618.185

16.878


Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Financeiras de Crédito ao Consumidor

Rede de Agências

Cartões de Crédito

PMEs

Grandes Empresas

R$ milhões

R$ milhões

Veículos

Mar-05 Dez-05

1,0%

12.19915.170

Mar-06

15.318

25,6%

16,2%

20.977

-1,4%

24.705

Mar-05 Dez-05 Mar-06

Principais destaques:

24.366

Tri

(1,4)%

2,1%

(0,3)%

2,1%

(2,8)%

2,8%

21,0%

12,9%

51,6%

25,1%

12,6%

21,5%

Ano


Composição da Carteira de Crédito Saldo de Provisões / Carteira E-H

Qualidade da Carteira de Crédito

109%

112%113%


4,6% 4,9%

3,1% 3,1%

92,3% 92,0%


AA-C

D

E-H4,7%

91,9%

3,4%


Margem Financeira

Margem Financeira Margem Financeira após ProvisõesDespesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira

1T05

16,8%

4T05

29,0%

1T06

27,2%

10,9%

9,8%10,8%

7,6%7,9%8,1%


Receita de Prestação de Serviços

R$ Milhões

63,3%

1.355

1.187

1.351

751 891 863

63,7%66,0%

1T05 4T05 1T06

Receita de Prestação de Serviços

Despesas de Pessoal e Administrativas

Receita de Prestação de Serviços /Despesas de Pessoal e Administrativas

4T05

1T05

Tarifas bancárias 437

Cartões de crédito 230

Administração de recursos de terceiros 84

Total 751

521

289

81

891

1T06

491

282

90

863


Despesas Administrativas

R$ Milhões

4T05

Banco Múltiplo 859

Controladas 492

Total 1.351

1T05

772

415

1.187

1T06

888

467

1.355

740

446

1T05

813

542

1T06

871

480

4T05

Outras Despesas Administrativas

Despesas de Pessoal

1.186

1.3551.351


Índice Combinado

93,7%

95,4%

98,6%

1T05 4T05 1T06

Seguros e Previdência Privada

4.724 5.376 5.628

1.217

1.470


5.941

7.3046.846

22,9%

Previdência

Seguros

Reservas TécnicasR$ Milhões

Lucro Líquido

Índice Combinado Ampliado

83,7%

85,7%85,1%

1T05 4T05 1T06

76

79

92

1T05 4T05 1T06

21,1%

1.676


Ações


Units e GDSs

As Unit valorizaram-se 81% nos últimos 12 meses

Aumento de participação da Unit no Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio de 2005, teve sua participação incrementada em 65%

No último trimestre, o volume financeiro

médio diário atingiu R$ 30,2 milhões na Bovespa e US$ 68,0 milhões na NYSE

Units (UBBR11) versus Ibovespa

GDSs (UBB) versus Dow Jones

Índices de Ações do Mercado Brasileiro

Peso (% )

2/ 5/ 06

Ibovespa 1,623 IBrX-50 3,615 IBrX-100 3,111 Índice de Governança Corporativa IGC 4,523 Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE 8,745

Í ndice


Perspectivas - 2006


Perspectivas Macroeconômicas

2005 2006 (E)

Crescimento PIB 2,3% 3,5%

Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,34 2,20

SELIC (final de ano) 18,00% 14,50%

IPCA 5,7% 4,4%

Superávit Comercial (US$) 44,8 bi 39,0 bi

Perspectivas Macroeconômicas


Anexo I

Dividendos


Histórico de Dividendos

35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37%

Pay Out Ratio

35%

54 82 102 131 152 160 166204

186

8982

108133

171 180 196

244

238

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

1º semestre2º semestre

143164

210

264

323 340 362

448

617

CAGR = 20%

R$ milhões

• O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas• Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais

48

1T06

Pagamento Trimestral


Anexo II

Ratings


Unibanco Ratings

Fitch Ratings

Unibanco

BB-

Moeda Estrangeira

Brasil

BB-

B

B

BB-

Moeda Local

Brasil -

Unibanco BB B

Standard and Poor’s

Unibanco

BB

Moeda Estrangeira

Brasil

Longo Prazo Curto Prazo

BB

B

B

BB+

Moeda Local

Brasil

Longo Prazo Curto Prazo

BUnibanco BB B

Moody’s

Dívida de Longo Prazo

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Fortaleza Financeira

Unibanco Ba1 NP C-B1

Brasil Ba3 B1 NP -

Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local

Depósitos de Longo Prazo

Depósitos de Curto Prazo

Unibanco P-2A3

Brasil - -

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo


Anexo III

Retrospectiva 2005


Jan Oferta Pública Global de Units e GDS’s

Jan Juros sobre Capital Próprio Trimestrais

Mar Novo Posicionamento

Destaques 2005

Nova marca Nova campanha publicitária Novo Modelo de Atendimento Banco mais simples, mais claro, transparente, ágil e próximo

Pagamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestrais Referente ao ano de 2005, o Unibanco distribuiu R$ 617 milhões

em Dividendos/JCP, um crescimento de 38% em relação a 2004

Acionistas vendedores: Commerzbank e BNL Oferta Total: 6,6% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 15,65 por Unit Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões Demanda: 4,9x Oferta


Mai Inclusão das Units no Ibovespa

Jul Bônus Perpétuos

Destaques 2005

A Unit ingressou no índice com peso de 0,984% Desde sua inclusão, foi o papel que registrou maior

incremento de participação na carteira do índice Atualmente, responde por 1,623% do Ibovespa

Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões

Cupom: 8,70% a.a. Call Option: direito de resgate total em Jul/2010 ou nas datas de

pagamento de juros subsequentes


Set Oferta Pública Global de Units e GDS’s

Dez Unit é a ação do Ibovespa com maior valorização no 2o Semestre

Destaques 2005

Acionista Vendedor: CGD – Caixa Geral de Depósitos Oferta Total: 12,3% do capital do Unibanco Preço Final: R$ 20,49 por Unit e US$ 44,00 por GDS Volume Financeiro: R$ 1.765 milhões Demanda: 3,0x oferta Desde a oferta, em setembro, até o dia 15/02, as Units

apresentaram valorização de 70% e os GDSs, de 87%.

Evolução de 72% no período, ante evolução de 34% do Ibovespa Volume financeiro médio diário das Units apresentou uma evolução

de 340,9%, passando de R$ 4,4 milhões em 2004 para R$ 19,4 milhões

em 2005 Média diária no 4T05 atingiu R$ 21,0 milhões na Bovespa e US$ 43,8

milhões na NYSE

R$ 29,27

R$ 17,10


Dez-05 Inclusão no ISE

Fev-06 Moody's eleva o rating de força financeira do Unibanco

Destaques 2005

Iniciativa da Bovespa, em parceria com o IFC (International Finance

Corporation) Objetivo é medir o retorno de uma carteira teórica composta por

ações de empresas comprometidas com a responsabilidade social e a

sustentabilidade empresarial Peso na carteira teórica: 9,569%

“Revisão reflete a melhora consistente dos resultados e a habilidade

dos executivos do banco em focar nos segmentos de maiores margem e

rentabilidade, além da manutenção da qualidade de crédito e do

controle de custos”


A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980

Fax: 11-3813-1585 email: [email protected]

site: www.ri.unibanco.com

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Março de 2006

Documents

Transcript of Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Março de 2006