TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS3T17

RELAÇÕES COM INVESTIDORESSÃO PAULO, 09 DE NOVEMBRO DE 2017

RESSALVA SOBRE DECLARAÇÕES FUTURAS

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro 2017 e a Braskem não se

obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

2

DESTAQUES 3T17 – BRASIL

Taxa média de utilização dos crackers: 92%, 1 p.p. inferior ao 2T17 em função, principalmente, da

parada programada na central do Rio de Janeiro. Excluindo o efeito da parada, a taxa média de

utilização foi de 97%

Demanda de resinas (PE, PP e PVC): 1,3 milhão de toneladas, expansão de 6% em relação ao 2T17. No

acumulado do ano, o crescimento já chega a 3,5%.

Vendas de resinas no mercado doméstico: 915 mil toneladas, uma expansão de 10% e 3% em relação

ao 2T17 e ao 3T16, respectivamente

Exportações de (i) resinas atingiram 396 mil toneladas, 8% superior ao 2T17 e 6% inferior ao 3T16 em

função da priorização do atendimento do mercado brasileiro (ii) principais químicos atingiram 175 mil

toneladas, uma queda de 3% e 10% em relação ao 2T17 e ao 3T16, respectivamente.

3

Mercado Brasileiro de Resinas Termoplásticas (kt) Vendas Totais de Resinas (kt)

2T17

1.297

1.328

6%

1.250

3T16

3T17

2%

890 824 844 835

424415 418 367

915

396

1.202

3T17

9%

2T171T17

1.2621.314

3T16 4T16

1.2391.311

Exportações Vendas Mercado Brasileiro

DESTAQUES 3T17 – BRASIL

Spreads internacionais de resinas que afetam a região brasileira reduziram 4% como consequência do

aumento do preço da nafta de 7% quando comparado com o 2T17

EBITDA na região, incluindo o resultado das exportações, apresentou queda para R$ 1.930 milhões (US$

610 milhões), principalmente em função do resultado não recorrente da venda da quantiQ que afetou o

resultado no 2T17

EBITDA da região representou 67% do consolidado de segmentos da Companhia

4

1.930

2.4022.391

1.821

2.206

3T172T174T16 1T173T16

EBITDA (R$ milhões)Spread Resinas (US$/t)*

18% 18% 25%Margem EBITDA

743 649 657 674 650

1.0981.0931.1241.0711.108

448419467422

4T16 2T173T16 3T171T17

-4%

365

Spread ResinasPreço Médio Resinas Preço Médio MP

26%

(*) Fonte IHS; Mix de resinas conforme capacidade das unidades industriais no Brasil

20%

DESTAQUES 3T17 – EUA e EUROPA

Taxa média de operação das plantas de PP: 94%, 1 p.p. inferior em relação ao 2T17 função das paradas

não programadas nas plantas do Texas, devido à passagem do furacão Harvey

Demanda continuam forte principalmente nos setores de utensílios domésticos, embalagens de alimentos

e não-tecido nos EUA e para o setor automobilístico na Europa

Volume de Vendas: 548 mil toneladas, 6% e 9% superior ao 2T17 e ao 3T16, respectivamente

5

Vendas Estados Unidos e Europa - PP (kt):

359 352 380 376

144 149154 140

395

153

3T17

548

1T17

534 516

+6%

2T17

501

4T163T16

503

EUAEuropa

Spread PP Europa (US$/t)*

164

120

188

103

161

3T172T171T174T163T16

EBITDA (US$ milhões)

32% 25% 24%Margem EBITDA

463 438 453 504 544

1.4881.4571.323

1.2311.219

944953869793756

3T172T173T16 4T16 1T17

+8%

Spread PP-PropenoPP Europa Propeno Europa

17%

(*) Fonte IHS 6

21%

Spreads cresceram 2% nos EUA e 8% na Europa

cresceram em função do aumento na demanda e

redução da oferta do PP na região

EBITDA: US$ 164 milhões (R$ 519 milhões),

representando 18% do consolidado de

segmentos da Companhia

Spread PP EUA (US$/t)*

617 588 573 573 584

1.5031.4771.613

1.3851.451

9199041.040

797

3T17

2%

834

2T173T16 1T174T16

PP EUA Propeno USG Spread PP-Propeno

DESTAQUES 3T17 – EUA e EUROPA

Taxa de operação média das plantas de PE: 87%, 4

p.p superior ao 2T17 em função da melhora no

fornecimento de etano

Produção PE: 230 kt, 6% superior ao 2T17

Vendas: 236 mil toneladas, 65% destinadas ao

mercado mexicano

EBITDA: US$ 136 milhões (R$ 429 milhões),

representando 15% do consolidado de segmentos da

Companhia

7

DESTAQUES 3T17 – MÉXICO

Taxa de Utilização (%)/ Produção de PE (kt)

230217250

193166

63%

3T16 1T17 2T17

97%

83%

4T16

73%

87%

3T17

Vendas PE México (kt)

6082

124 129

93

117

140 110

153

82

2T171T17

239264

153

3T16 4T16

199

3T17

236

Exportações Mercado Mexicano

Exportações por Região

49%

25%

25%

29%

15%

26%

11% 20%

109 82

2T17 3T17

América Central

EUA

Europa

Asia

-25%

(*) Fonte IHS

136142

171

104

66

4T163T16 3T172T171T17

Spread PE México (US$/t)*

40%

1.077 941 1.018 965 951

1.1441.1491.1911.1181.216

193184173177140

-1%

3T174T16 2T171T17

PE EUA Spread PE-EtanoEtano USGC

48% 57%

(*) Fonte IHS

52%

EBITDA (US$ milhões)

Margem EBITDA

8

51%

Spreads na região se mantiveram estáveis

DESTAQUES 3T17 – MÉXICO

EBITDA: US$ 136 milhões (R$ 429 milhões),

representando 15% do consolidado de

segmentos da Companhia

EBITDA de US$ 868 milhões (R$ 2.746 milhões), 6% inferior ao 3T16, em função:

o Parada programada na central do Rio de Janeiro e paradas não programadas de 2 unidades

de PP nos EUA devido ao furação Harvey

o Spreads de resinas no mercado internacional 13% inferiores

Geração livre de caixa da Companhia foi de R$ 1.068 milhões no 3T17, 6% superior ao 2T17

A alavancagem corporativa medida pela relação dívida líquida/EBITDA em dólares foi de 1,65x e

1,82x, incluindo a penalidade do Acordo Global

Em outubro, a Companhia emitiu US$ 1,75 bilhão em títulos de dívida no mercado internacional,

sendo US$ 500 milhões com prazo de cinco anos e US$ 1,25 bilhão com prazo de dez anos. A

captação, com demanda de 8,2 vezes, representa a maior captação e com menor custo associado

da história da Braskem

Dentro do compromisso permanente da atuação com ética, transparência e integridade, no 3T17

foram concluídas 27 iniciativas de aprimoramento do Programa de Conformidade

9

DESTAQUES 3T17 – CONSOLIDADO

EBITDA 3T17 x 3T16

US$ milhões

Câmbio Médio 3T16: 3,25 R$/US$

Câmbio Médio 3T17: 3,16 R$/US$

20

10680

62868

Custo Fixo, DVGA e Outros

Margem de Contribuição

EBITDA 3T17CâmbioEBITDA 3T16 Volume

924

EBITDA de US$ 868 milhões no 3T17, 6% inferior ao 3T16:

O aumento no volume de vendas de químicos e de resinas foi compensado por preços mais

elevados de matérias primas ocasionando menores patamares de spreads

10

LIQUIDEZ E RECURSOS DE CAPITAL

Dívida Líquida / EBITDA (US$)

(a) Não inclui Project Finance do México(b) Valor de face US$ 957 milhões, com atualização contábil para 30/09/2017

Risco de Crédito Corporativo

Agência Rating Perspectiva Data

Escala Global

Fitch BBB- Estável 30/09/2016

Moody’s Ba1 Negativa 22/08/2017

S&P BBB- Negativa 16/08/2017

US$ milhões 3T17 2T17 3T16

Dívida Líquida (a) 5.040 5.172 5.057

EBITDA (UDM) 3.052 3.182 3.090

Dívida Líquida/EBITDA 1,65x 1,63x 1,64x

Penalidade / Acordo Global (b)

501 700

Dívida Líquida/EBITDA 1,82x 1,85x 1,64x

(Em 30/09/2017 – US$ milhões)

Dívida Bruta: US$ 7.259

Dívida Líquida*: US$ 5.040

Prazo Médio**: 17 anos

Cobertura Dívida***: 26 meses

Custo Médio Dívida****: 5,69% (US$)

*Não inclui a penalidade do Acordo Global firmado pela Companhia em dezembro de 2016** Parcela da dívida em dólares*** inclui linhas de stand bys**** considera swap da dívida em reais para dólares

Perfil de Endividamento (US$ milhões) 30/09/20171

11

304530

635

673

705

588

1.579

780

1.488

194

1.584

908

3.127

2017

183

30/09/2017 Saldo das

Disponibilidades

2018

914%

13%

2.219

3.127

21%

2025 em diante

2019 2020

11%

2021/2022

24%

133

17%

2

11%

17

2023/2024

(1) Não considera abatimento de custos de transação

INVESTIMENTOS

Nos 9M17, as unidades da Braskem no Brasil,Estados Unidos e Europa realizaram 66% doinvestimento total previsto para o ano

142124

1.036

9M17*

13

1.173

2017e*

1.814

1.619

53

R$ milhões

BRASIL

ESTADOS UNIDOS / EUROPA

MÉXICO

100%

66%

Nova planta de PP nos Estados Unidos

R$ 364 milhões já investidos em 2017 com odetalhamento da engenharia e início de comprasde equipamentos.

Agosto: obtenção da licença da Comissão do Texaspara Qualidade Ambiental (The Texas Commissionfor Environmental Quality -TCEQ), o que permite oinício da construção

Setembro: projeto completou 45% da engenhariae 27% de procura.

Contratação da Linde Group para liderar o EPC doprojeto

Alavancas de Valor

12

Flexibilização de matéria-prima na Bahia

Setembro com avanço físico de 90%

Investimento acumulado em 2017 de R$158milhões.

Desde seu início, a Braskem já investiu R$278milhões, representando 73% do total previstopara o projeto.

* Não considera investimento da nova Planta de PP nosEstados Unidos

ADIÇÕES DE CAPACIDADE DE PE E SPREADS

Fonte: IHS

Spreads 4T17: projeção de aumento com passagem do furacão

Harvey pelos EUA, que ocasionou paradas em grande parte das

unidades de produção de eteno e PE no país.

Nova onda de capacidades nos EUA em processo de startup:

Chevron Phillips: Inicio de operações das 2 novas plantas de PE

de 500 kt/ano cada em Set17. Cracker de etano deve iniciar1S18.

Dow: Iniciou operações do cracker de eteno e de uma linha de PE

de 400 kta em Set/17. A 2ª linha, de 350 kta, deve iniciar no 4T17.

Exxon: Completou start-up da primeira de duas novas unidades de

PE com capacidade de 650 kt/ano cada em Out/17.

835

865

322Oriente Médio

3T17e

6.004

-12%

India

Outros

-9%

América do Norte

China

1.280

6.856

1.877

1.068

1.457

1.649

1T17e

1.280

4T16e

1.729

7.524

1.729

2.049

1.360

1.3341.551

Adições de Capacidade de PE 2017: Spreads PE-Nafta:

691704 746

+8%-2%

Forecast em 2T17

Forecast em 1T17

Forecast em 3T17

694742721

1T17

-6%+3%

2T17 3T17

Realizado Forecast p/ 2017

13

PERSPECTIVAS 3T17 VS. 4T17

Fonte: IHS

Volumes mercado interno

Spreads

Câmbio

EBITDA(US$/R$)

Brasil EUA/Europa México

3T17 4T17e 4T17e3T17 4T17e3T17

3% superior ao 3T16

PP

PE

PVC

Básicos

PP

PE

PVC

Básicos

Apreciação do real

Apreciação do real

Demanda forte e estável

Demanda forte e estável

PP PP

Neutro Neutro

Mercado importador de PE

Mercado importador de PE

PE PE

Peso mexicano apreciado

14

2% superior ao 4T16

Peso mexicano apreciado

TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS3T17

RELAÇÕES COM INVESTIDORESSÃO PAULO, 9 DE NOVEMBRO DE 2017