TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. Março, 2002. 2 Visão Geral Maior Empresa de Telecom na...
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TELE NORTE LESTE TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.PARTICIPAÇÕES S.A.
Março, 2002Março, 2002
2
Visão GeralVisão Geral
Maior Empresa de Telecom na América Latina:
18,1 milhões de linhas instaladas
14,8 milhões de linhas em serviço
Área de Concessão (Região I)
65% do Território Brasileiro
16 estados (Rio, Minas, Bahia...)
População : 93 milhões (54% do total do
país)
40% do PIB Brasileiro
Acima de 21 Milhões de domicílios
Penetração : 16% ( 22% média Brasil)
3
Visão GeralVisão Geral
TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA
Valor de Mercado: R$ 14,0 bilhões (Dez/01)
Free Float: 80% do total das ações
Ratings Internacionais: Fitch / BBB-
Moody´s / Baa3
Rating Nacional: S&P / brAA+
4
2001 Principais Conquistas2001 Principais Conquistas
Reestruturação Societária das operadoras de telefonia fixa;
Antecipação das Metas da Anatel de 2003;
Reestruturação Operacional da telefonia fixa;
Aquisição da licença de telefonia móvel (SMP) para a Região I.
5
Consolidação (“16 1- Telemar Norte Leste”);
Ganhos de eficiência operacional/administrativa;
Melhor utilização dos créditos fiscais (R$ 890 milhões);
Reconhecimento do Mercado – Prêmios Animec/SOMA.
Reestruturação SocietáriaReestruturação Societária
6
TELE NORTE LESTE
PARTICIPAÇÕES S.A
80,1%
17,6%
Reestruturação SocietáriaReestruturação Societária - Antiga Estrutura Antiga Estrutura AcionáriaAcionária
HICORP
OUTSOURCINGTNL ACESSO CONTAX TNEXTTNL PCS
TELEMAR
PARTICIPAÇÕES S.A
RIO DEJANEIRO
ESPÍRITOSANTO
MINASGERAIS
PIAUÍ
SERGIPE
MARANHÃO PARÁ
ALAGOASRIO GRANDEDO NORTE
CEARÁ
BAHIA
AMAPÁ
PERNAMBUCO
RORAIMA AMAZONAS
PARAÍBA
69%79% 81% 61% 69%86% 76% 64%
83% 78% 73% 64% 55% 81% 60% 75%
% refletem participação acionária da TNL
Free Float
2,3% Tesouraria
7
TELE NORTE LESTE
PARTICIPAÇÕES S.A
80,1% 17,6%
HICORP
OUTSOURCINGTNL ACESSO CONTAX TNEXTTNL PCS
TELEMAR
PARTICIPAÇÕES S.A Free Float
TELEMARNorte Leste
Filiais
Bahia
Sergipe Rio Grandedo Norte
Alagoas Pará RoraimaEspíritoSanto
Paraíba
Pernambuco
AmapáCeará
Piauí
MaranhãoMinasGerais
Amazonas
Rio de Janeiro
2,3% Tesouraria
Reestruturação SocietáriaReestruturação Societária - Atual Estrutura AcionáriaAtual Estrutura Acionária
79,6%
8
Tele Norte Leste
Participações S.A.
Free Float
Ações Preferenciais 99,7%
Brasil 58,1%
ADR 41,9%
Ações Ordinárias 44,4%
80,1%17,6%
Ações Ordinárias = 52,3%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A.
Total de Ações: 378.250 milhões
Preferenciais: 252.167 milhões
Ordinárias: 126.083 milhões
Ações em Tesouraria = 2,3%
CAPITAL TOTALBNDESPar
Fiago
AG Telecom
ASSECA Participações
Lexpart Part.
L. F. Tel
BrasilCap
BrasilVeículos
25,0%
19,9%
11,3%
11,3%
11,3%
11,3%
5,0%
5,0%
Vlr. de Mercado = R$ 14,0 bilhões
Dez/01
Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária
9
5,3 milhões de novas linhas instaladas;
296 mil telefones públicos instalados;
16.420 localidades atendidas;
77 milhões de habitantes beneficiados pelo programa;
Mais de 97% de taxa de digitalização;
Acima de 17 mil km de rede de fibra ótica;
US$ 9,7 bilhões investidos desde a privatização.
Antecipação das Metas da Anatel de 2003Antecipação das Metas da Anatel de 2003
10
7,2 8,1 7,8 8,89,7
10,5 11,812,8
14,8
18,1 18,1
0
5
10
15
20
jul/98 1998 1999 2000 2001 2002E
Antecipação das Metas da Anatel de 2003Antecipação das Metas da Anatel de 2003
Crescimento da PlantaCrescimento da Planta
15,0
Linhas em Serviço
Linhas Instaladas(em milhões)
20,0
1998
Taxa de Utilização (%)
1999 2000 2001 2002E
89%
92% 92%
82%
+/-90%
LES +106%
LI +123%
11
Centralização/Uniformização de sistemas;
Centralização das atividades operacionais e administrativas;
Melhoria no controle e gerenciamento dos custos;
Agilização do processo decisório;
Redução do quadro de pessoal.
Reestruturação Operacional da Reestruturação Operacional da Telefonia FixaTelefonia Fixa
12
24.383 24.563
21.090
15.490
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
1998 1999 2000 2001 2002E
31.312
24.526 22.922
21.210
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
1998 1999 2000 2001 2002E
Reestruturação Operacional da Telefonia FixaReestruturação Operacional da Telefonia Fixa Total de Empregados (ex-Contax)Total de Empregados (ex-Contax)
Média de Empregados (ex-Contax)Média de Empregados (ex-Contax) Total de Empregados (ex-Contax)Total de Empregados (ex-Contax)
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Aquisição da licença da SMP para Região I (Março/2001);
US$ 1,4 bilhão de financiamento de fornecedores e instituições financeiras;
R$ 2,2 bilhões investidos em 2001 (R$ 1,2 bilhão referente à licença);
Lançamento e divulgação da Marca.
Aquisição da licença de Telefonia Móvel Aquisição da licença de Telefonia Móvel (SMP) para Região I(SMP) para Região I
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Crescimento da Receita;
2001- Resultados Financeiros2001- Resultados Financeiros
Aumento da receita bruta por empregado;
Despesas Operacionais;
Provisão para devedores duvidosos;
EBITDA;
Demonstração de Resultados;
Balanço Patrimonial.
15
6.946
5.158
8.433
6.222
10.851
8.122
13.660
10.103
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
1998 1999 2000 2001 2002E
Receita Bruta Receita Líquida
2001- Resultados Financeiros2001- Resultados Financeiros
Crescimento da Receita (R$ milhões)Crescimento da Receita (R$ milhões)
+97% (98/01)
Cresc. Médio Anual (2001/98)
25,3%
16
287,5345,9
514,5
907,2
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1998 1999 2000 2001 2002E
Receita Bruta por empregado (*)Receita Bruta por empregado (*)(R$ Mil /ano)(R$ Mil /ano)
(*) Empregados diretos na Telefonia Fixa
Cresc. Médio
Anual (2001/1998)
46,7%
17
-300
200
700
1200
1700
2200
2700
3200
3700
4200
4700
1998 1999 2000 2001
Custo do Serviçosex-Interconexão
Desp. Comercialização G&A Outras
Detalhamento das Despesas OperacionaisDetalhamento das Despesas Operacionais
(R$ Milhões)(R$ Milhões)
40
17
33
10
33
21
27
19
38
30
32
-10
51
34
25
2.9772.774 2.460
4.328
%
18
2,8%
4,6%
10,6%
5,2%
1T01 2T01 3T01 4T01
Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (R$ Milhões) (R$ Milhões)
812
114
212219
5,9%
2,5%
1,6%2,0%
0
100
200
300
400
500
1998 1999 2000 2001 2002E
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
PDD PDD/Receita Bruta
19
No final do período
Total Parcial
% sobre Total de Linhas em Serviço
Linhas Bloqueadas e DesconectadasLinhas Bloqueadas e DesconectadasLinhas Bloqueadas (em mil)*
1.1871.152 1.185
945
6,4%8,1%
9,5%8,5%
Mar-01 Jun-01 Set-01 Dez-01
Linhas Desconectadas (em mil)
413472
636
767
1T01 2T01 3T01 4T01
= 2.288
Bloqueio Parcial – realização de chamadas
Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas
Desligamento -
30 dias
60 dias
90 dias
20
1.689
2.735
4.032 3.440
-
500
1.000
1.5002.000
2.500
3.0003.500
4.000
4.500
1998 1999 2000 2001
EBITDA (REBITDA (R$ Milhões$ Milhões))
0%
1998 1999 2000 2001
Margem (%)
34,1%
49,6%48,8%54,3%
20%
40%
60%
1998 1999 2000 2001
21
Demonstração do Resultado ConsolidadoDemonstração do Resultado Consolidado
Crescimento da Planta
Crescimento do tráfego F-M/Tarifa
TU-M
Aumento da dívida
Var.R$ Milhões 1999 2000 2001 01/00
Receita Líquida Operacional 6.222,3 8.126,9 10.103,1 24,3%
Despesas Operacionais 2.573,6 2.460,6 4.328,3 75,9%
Custo de Interconexão 916,4 1.634,8 2.334,6 42,8%
EBITDA 2.732,3 4.031,6 3.440,2 -14,7%
Depreciação e Amortização 2.757,4 2.802,0 2.926,4 4,4%
EBIT 97,9 1.229,6 531,4 -56,8%
Resultado Financeiro 42,3 39,5 325,5
Resultado antes do IR e CS 12,1 1.206,0 203,8 -83,1%
Lucro Líquido 95,7 709,4 140,4 -80,2%
Lucro por mil ações (R$) 0,29 1,90 0,37
DriversDrivers
-
22
Balanço Patrimonial ConsolidadoBalanço Patrimonial Consolidado
31/12/00 31/12/01 31/12/00 31/12/01
TOTAL DO ATIVO 19.472 26.766 TOTAL DO PASSIVO 19.472 26.766
Ativo Circulante 6.054 4.951 Passivo Circulante 3.566 5.609
Disponibilidades 2.093 1.234 Fornecedores 1.358 2.199
Contas a Receber de Serviços 2.502 2.146 Empréstimos e Financiamentos 786 1.371
Impostos Diferidos e a Recuperar 1.144 1.293 Pessoal, Encargos e Benefícos Sociais 186 182
Outros Ativos 315 277 Impostos a Recolher 548 524
Dividendos e Juros s/ Capital Próprio 458 538
Outras Contas a Pagar 230 796
Realizável a Longo Prazo 1.176 1.949
Impostos Diferidos e a Recuperar 953 1.561 Exigível a Longo Prazo 3.023 9.072
Outros Ativos 223 388 Empréstimos e Financiamentos 2.045 7.549
Provisões para Contingências 882 1.491
Outras Contas a Pagar 96 31
Permanente 12.241 19.867 Resultado de Exercícios Futuros 179 2
Investimentos 42 160 Participação Minoritária 2.368 2.057
Imobilizado 12.200 19.227 Patrimônio Líquido 10.331 10.023 Diferido - 479 Recursos Capitalizáveis 4 3
23
Dívida Total – 2000/2001Dívida Total – 2000/2001
30%
R$ Milhões 2000 2001
Fornecedores 1.358 2.199 Outras Contas a Pagar 230 796 Total 1.589 2.995
Empréstimos e Financiamentos 2.831 8.920 Disponível (2.093) (1.234) Total Dívida Líquida 738 7.686
Total Geral 2.327 10.680
Investimentos 2.804 10.061
24
Custos: - Aumento das eficiências operacionais- Redução do quadro de Pessoal- Manutenção da Planta - Controle de PDD
2002 Perspectivas2002 Perspectivas
Receita: - Expansão da Planta/Otimização capac. instalada - Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados)
- Novos mercados – Corporate Região 2 e 3- Melhoria do ARPU
Redução dos Investimentos;
Administração da dívida líquida (financiamento x fornecedores);
Lançamento da TNL-PCS (Oi).
25
2002 Perspectivas: Receita2002 Perspectivas: Receita
Expansão da Planta (milhões)
7,89,7
11,8
14,8
1998 1999 2000 2001 2002
Linhas em Serviço ao final do ano
7,28,6
10,6
13,615,5/15,6
1998 1999 2000 2001 2002
Linhas Médias em Serviço
26
• Internet Access • Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional (Voz e Dados)
2002 Perspectivas:Receita2002 Perspectivas:Receita
Região I
Região III
Região II
27
Redução do quadro de pessoal - 40% em média
Serviços de Terceiros
Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta
Despesas com Marketing • telefonia fixa (redução de 30%) • telefonia móvel (parcialmente diferido)
2002 Perspectivas: Custos2002 Perspectivas: Custos
28
2002 Perspectivas2002 Perspectivas
Redução dos Investimentos (R$ Bilhões)
1998 1999 2000 2001 2002
2,5 2,2 2,8
10,1
2,52001
R$ 10,1 bi 2002
R$ 2,5 bi
Telefonia Fixa
Telefonia Móvel
-75%
29
Estrutura da Dívida – Dezembro 2001 Estrutura da Dívida – Dezembro 2001 (R$ milhões)(R$ milhões)
TOTAL = 8.920
Amortização
17%
14%
16%
17%
Estrutura da Dívida e Custo Médio
•R$ 5.382 milhões em moeda estrangeira (60%)*:
~ LIBOR + 7% a.a.
•R$ 3.538 milhões em moeda nacional (40%):
~ 17% a.a.
36%2006 em diante
2002
2003
2004
2005
* Totalmente Hedgeada
ST 1.371
Longo Prazo 7.549
Dívida Líquida7.686
Caixa 1.234
30
2002 Perspectivas – 2002 Perspectivas – Entrada em MobilidadeEntrada em MobilidadeTNL - PCS “TNL - PCS “OiOi””
Preparada para lançamento em Abril/02
10 estados – 160 cidades
Principais Fornecedores: Nokia, Alcatel, Siemens
Tecnologia GSM/GPRS
Acordos OperacionaisInfraestrutura / Co- Siting*InterconexãoRoaming
Sinergias OperacionaisCrédito e Cobrança Infraestrutura & BackOfficeData Base
Target (12 meses)
500.000 clientes
* Compartilhamento de Infraestrutura redução do CAPEX
31
Aviso ImportanteAviso Importante
As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa
dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e
respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”,
“antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva
sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem
incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das
expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou
decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.
32
Relações com Investidores
Novo Endereço
Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar
Leblon
Rio de Janeiro -RJ
Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1315/1313
Fax: (55 21) 3131-1325/ 3131-1326
E-mail: [email protected]
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