Sistemas de AMORTIZAÇÃO
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Sistemas de AMORTIZAÇÃO Sistemas de AMORTIZAÇÃO Amortização é um processo de extinção de uma dívida através de pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento – Juros são sempre calculados sobre o saldo devedor! Os principais sistemas de amortização são: – Sistema de Pagamento Único: Um único pagamento no final. – Sistema de Pagamentos Variáveis: Vários pagamentos diferenciados. – Sistema Americano: Pagamento no final com juros calculados período a período. – Sistema de Amortização Constante (SAC): A amortização da dívida é constante e igual em cada período. – Sistema Preço ou Francês (PRICE): Os pagamentos (prestações) são iguais. – Sistema de Amortização Misto (SAM): Os pagamentos são as médias dos sistemas SAC e Price. Em todos os sistemas de amortização, cada pagamento é a
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Sistemas de AMORTIZAÇÃOSistemas de AMORTIZAÇÃO Amortização é um processo de extinção de uma dívida através de
pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento
– Juros são sempre calculados sobre o saldo devedor! Os principais sistemas de amortização são:
– Sistema de Pagamento Único: Um único pagamento no final.
– Sistema de Pagamentos Variáveis: Vários pagamentos diferenciados.
– Sistema Americano: Pagamento no final com juros calculados período a período.
– Sistema de Amortização Constante (SAC): A amortização da dívida é constante e igual em cada período.
– Sistema Preço ou Francês (PRICE): Os pagamentos (prestações) são iguais.
– Sistema de Amortização Misto (SAM): Os pagamentos são as médias dos sistemas SAC e Price.
Em todos os sistemas de amortização, cada pagamento é a soma do valor amortizado com os juros do saldo devedor, isto é:
Sistemas de AMORTIZAÇÃOSistemas de AMORTIZAÇÃO
Hipóteses:
– Dívida de R$ 100.000,00
– Taxa Mensal de juros: 4%
– Prazo de 5 meses
Sistema de pagamento único
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 100.000,00
1 4.000,00 0 0 104.000,00
2 4.160,00 0 0 108.160,00
3 4326,40 0 0 112.486,40
4 4499,46 0 0 116.985,85
5 4679,43 100.000,00 121665,29
0
total 21665,29 100.000,00 121665,29
Sistema de pagamentos variáveis
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 100.000,00
1 4.000,00 10.000,00 14.000,00 90.000,00
2 3.600,00 20.000,00 23.600,00 70.000,00
3 2.800,00 30.000,00 32.800,00 40.000,00
4 1.600,00 20.000,00 21.600,00 20.000,00
5 800,00 20.000,00 20.800,00 0
total 12.800,00 100.000,00 112.800,00
Sistema de amortização americano
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 100.000,00
1 4.000,00 0 4.000,00 100.000,00
2 4.000,00 0 4.000,00 100.000,00
3 4.000,00 0 4.000,00 100.000,00
4 4.000,00 0 4.000,00 100.000,00
5 4.000,00 100.000,00 104.000,00
0
total 20.000,00 100.000,00 120.000,00
Sistema de amortização constante ( sac )
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 100.000,00
1 4.000,00 20.000,00 24.000,00 80.000,00
2 3.200,00 20.000,00 23.200,00 60.000,00
3 2.400,00 20.000,00 22.400,00 40.000,00
4 1.600,00 20.000,00 21.600,00 20.000,00
5 800,00 20.000,00 20.800,00 0
total 12.000,00 100.000,00 112.000,00
Sistema price (sistema francês)
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 100.000,00
1 4.000,00 18.462,71 22.462,71 81.537,29
2 3.261,50 19.201,21 22.462,71 62.336,08
3 2.493,44 19.970.30 22.462,71 42.365,78
4 1.694,63 20.768.08 22.462,71 21.597,70
5 863,90 21.597,70 22.462,71 0
total 12.313,47 100.000,00 112.313,55
Sistema misto (SAM)
n juros amortização sac price Saldo devedor
0 100.000,00
1 4.000,00 19.231,35 24.000,00 22.462,71
80.768,65
2 3.230,75 19.600,60 23.200,00 22.462,71
61.168,05
3 2.446,72 19.984,64 22.400,00 22.462,71
41.183,42
4 1.647,34 21.600,00 22.462,71
5 20.800,00 22.462,71
0
total 100.000,00 112.000,00
112.313,55
Sistemas de AMORTIZAÇÃOSistemas de AMORTIZAÇÃO
1 – Monte as tabelas de amortização e calcule os valores nominais pagos em cada uma delas. Qual delas possui o maior valor nominal pago? Qual dessas tabelas você escolheria? Por que?
Obs: Considere o Valor Principal de 80.000 reais e a taxa de juros de 2% a. m. com o período de 5 meses
Sistema de pagamento único
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 80.000,00
1 1.600,00 0 0 81.600,00
2 1.632,00 0 0 83.232,00
3 1.664,64 0 0 84.896,64
4 1.697,93 0 0 86.594,97
5 1.731,90 80.000,00 88.326,86 0
total 8.326,86 80.000,00 88.326,86
Sistema de amortização americano
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 80.000,00
1 1.600,00 0 1.600,00 80.000,00
2 1.600,00 0 1.600,00 80.000,00
3 1.600,00 0 1.600,00 80.000,00
4 1.600,00 0 1.600,00 80.000,00
5 1.600,00 80.000,00 81.600,00 0
total 8.000,00 80.000,00 88.000,00
Sistema de amortização constante ( sac )
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 80.000,00
1 1.600,00 16.000,00 17.600,00 64.000,00
2 1.280,00 16.000,00 17.280,00 48.000,00
3 960,00 16.000,00 16.960,00 32.000,00
4 640,00 16.000,00 16.640,00 16.000,00
5 320,00 16.000,00 16.320,00 0
total 4.800,00 80.000,00 84.800,00
Sistema price (sistema francês)
n juros amortização pagamento Saldo devedor
0 80.000,00
1 1.600,00 15.372,67 16.972,67 64.627,33
2 1.292,54 15.680,13 16.972,67 48.947,20
3 979,00 15.993,72 16.972,67 32.953,47
4 659,06 16.313,60 16.972,67 16.639,87
5 332,79 16.639,87 16.972,67 0
total 4.863,35 80.000,00 84.863,35
