SISTEMA SAC (AMORTIZAÇÕES CONSTANTES). EXEMPLO – PÁG 124 UM FINANCIAMENTO DE R$ 3.500,00 DEVE...
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SISTEMA SAC(AMORTIZAÇÕES CONSTANTES)
EXEMPLO – PÁG 124
UM FINANCIAMENTO DE R$ 3.500,00 DEVE SER PAGO PELO SISTEMASAC, EM 6 PRESTAÇÕES MENSAIS, VENCENDO A PRIMEIRA 30 DIASAPÓS A EFETIVAÇÃO DO MESMO. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO SUPONDO JUROS DE 24% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL.
SOLUÇÃO
OBSERVAÇÃO
CÁLCULO DA AMORTIZAÇÃO
3500 < ENTER > 6 → R$ 583,33
1ª) A TAXA DE 24% aa É NOMINAL. PARA OBTER A TAXA EFETIVA,TOMAMOS A TAXA PROPORCIONAL MENSAL, OU SEJA:
24 < ENTER > 12 < ÷ > = 2% am
PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA SAC
n PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR
0 3.500,00
1 653,33 70,00 583,33 2.916,67
2 641,66 58,33 583,33 2.333,34
3 630,00 46,67 583,33 1.750,01
4 618,33 35,00 583,33 1.166,68
5 606,66 23,33 583,33 583,35
6 595,00 11,67 583,33 ► 0,02
► ERRO DE ARREDONDAMENTO
O SISTEMA SAC COM PRAZO DE CARÊNCIA
EXEMPLO – PÁG 125
UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 8.000,00, DEVE SER PAGO PELO SISTEMA SAC EM 5 PRESTAÇÕES MENSAIS, COM CARÊNCIA DE TRÊSMESES, EM QUE SERÃO PAGOS UNICAMENTE OS JUROS RELATIVOSAO EMPRÉSTIMO. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO SUPONDO JUROS DE21,60% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL.
1º CASO: PRAZO DE CARÊNCIA COM PAGAMENTO DE JUROS
SOLUÇÃO
TAXA NOMINAL: 21,60% aa
TAXA EFETIVA: 21,60 < ENTER > 12 < ÷ > → 1,80% am
VALOR DA AMORTIZAÇÃO: 8000 < ENTER > 5 < ÷ > → R$ 1.600,00
PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA PRICE
n PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR
0 8.000,00
1 144,00 8.000,00
2 144,00 8.000,00
4 1.715,20 115,20 1.600,00 4.800,00
5 1.686,40 86,40 1.600,00 3.200,00
6 1.657,60 57,60 1.600,00 1.600,00
3 1.744,00 144,00 1.600,00 6.400,00
7 1.628,80 28,80 1.600,00 0,00
O SISTEMA SAC COM PRAZO DE CARÊNCIA
EXEMPLO – PÁG 125
UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 6.300,00, DEVE SER PAGO PELO SISTEMA SAC, EM 4 PRESTAÇÕES MENSAIS, COM CARÊNCIA DE 4MESES, SEM PAGAMENTO DE JUROS.ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO SUPONDO JUROS DE44,40% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL.
2º CASO: PRAZO DE CARÊNCIA SEM PAGAMENTO DE JUROS
SOLUÇÃO
TAXA NOMINAL: 44,40% aa
TAXA EFETIVA: 44,40 < ENTER > 12 < ÷ > → 3,70% am
VALOR DA AMORTIZAÇÃO: 6300 < ENTER > 3,70 < % > < + > → 6.553,103,70 < % > < + > → 6.774,82 3,70 < % > < + > → 7.025,4912 < ENTER > 4 < ÷ > → R$ 1.756,37
PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA SAC
n PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR
0 6.300,00
1 6.533,10
2 6.774,82
5 1.951,33 194,96 1.756,37 3.512,75
6 1.886,34 129,97 1.756,37 1.756,38
3 7.025,49
7 1.821,36 64,99 1.756,37 0,01
4 2.016,31 259,94 1.756,37 5.269,12
CÁLCULO DAS VARIÁVEIS EM UM PERÍODO QUALQUER
EXEMPLO - PÁG 127
UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 27.000,00 DEVE SER PAGO EM 8 ANOS PELO SISTEMA SAC, COM PRESTAÇÕES MENSAIS E JUROS DE 15,60% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL. DETERMINE:a) OS JUROS A SEREM PAGOS NA 35ª PRESTAÇÃO;b) A PRESTAÇÃO A SER PAGA NO 85º MÊS;c) O SALDO DEVEDOR APÓS O PAGAMENTO DA 48ª PRESTAÇÃO.
SOLUÇÃO
NÚMERO DE PRESTAÇÕES: 8 . 12 = 96
TAXA NOMINAL: 15,60% aa
TAXA EFETIVA: 15,60 ÷ 12 = 1,30% am
a) JUROS PAGOS NO 35º MÊS
n1 -k
- 1 i PV J k
226,69 96
1 - 35 - 1 . 0,013 . 27.000 J 35
b) PRESTAÇÃO NO 85º MÊS
n
) 1 k - (n . i 1 PV PMTk
325,13 96
) 1 85 - (96 . 0,013 1 . 27.000 PMT85
c) SALDO DEVEDOR APÓS O PAGAMENTO DA 48ª PRESTAÇÃO
nk
- 1 . PV SD k
13.500,00 9648
- 1 . 27.000 SD46
EXERCÍCIO – PÁG. 127 e 129
O SENHOR “A” FEZ UM FINANCIAMENTO PELO SISTEMA SAC, JUNTO A UMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA, PARA A COMPRA DE UM IMÓVEL, NAS SEQUINTES CONDIÇÕES:► VALOR DO FINANCIAMENTO: R$ 70.000,00;► PRESTAÇÕES MENSAIS;► DURAÇÃO DO FINANCIAMENTO: 15 ANOS;► CARÊNCIA DE TRÊS MESES SEM PAGAMENTO DE JUROS;► TAXA DE 26,16% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL.APÓS SALDAR A 60ª PRESTAÇÕES, O SENHOR “A” VENDEU O IMÓVEL PARA
O SENHOR “B”, QUE PROPÔS A INSTITUIÇÃO FINANCEIRA AS SEQUINTES CONDIÇÕES:► QUITAR 30% DO SALDO DA DÍVIDA NO ASSINATURA DO CONTRATO;► PAGAR O RESTANTE EM 5 ANOS;► PRESTAÇÕES MENSAIS;► CARÊNCIA DE 60 DIAS SEM PAGAMENTO DE JUROS.SUPONDO QUE A IF ACEITOU A PROPOSTA MAS ALTEROU A TAXA DE JUROSPARA 29,40% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL, PERGUNTA-SE:
a) QUAL O VALOR DA ÚLTIMA PRESTAÇÃO PAGA PELO SR. “A”?
SOLUÇÃO
NÚMERO DE PRESTAÇÕES: 15 . 12 = 180 ( n )
TAXA NOMINAL: 26,16% aa
TAXA EFETIVA: 26,16 ÷ 12 = 2,18% am ( i )
VALOR DO EMPRÉSTIMO NA DATA FOCAL 2:70000 < CHS > < PV > 2 < n > 2,18 < i > < FV > → 73.085,27 ( PV )
n
) 1 k - (n . i 1 PV PMTk
1.477,05
180160180 0,0218. 1
73.085,27.PMT60
b) QUAL O SALDO DEVEDOR A SER ASSUMIDO PELO SR. “B”?
nk
- 1 . PV SD k
48.723,5118060
1 73.085,27.SD60
PARÂMETROS DO FINANCIAMENTO DO SR. “A”
c) QUAL O VALOR DO DOS JUROS PAGOS PELO SR. “A” NO 1º ANO?
2n
1-k k - k i PVJ
12
1t
18.534,91
180 . 21-12 . 12
-12 . 0,0218 73.085,27.J12
1t
d) QUANTO O SR. “A” AMORTIZOU NOS DOIS PRIMEIROS ANOS?
9.744,70180
73.085,27 24.
nPV
kA24
1t
e) QUANTO O SR. “A” PAGOU NOS 3 PRIMEIROS ANOS?
n
1)-(k k - k i PV
nPV kPMT
36
1t
180 . 2
1-36 36-36 0,0218 . 73.085,27
18073.085,27 36.PMT
36
1t
66.397,97 PMT36
136
PARÂMETROS DO FINANCIAMENTO DO SR. “B”
NÚMERO DE PRESTAÇÕES: 5 . 12 = 60 ( n )
TAXA NOMINAL: 29,40% aa
TAXA EFETIVA: 29,40 ÷ 12 = 2,45% am ( i )
VALOR DO EMPRÉSTIMO NA DATA FOCAL 1:
34.106,46 < CHS > < PV > 1 < n > 2,45 < i > < FV > → 34.942,07 ( PV )
SALDO DEVEDOR APÓS O SR. “B” QUITAR 30% DA DÍVIDA
48.723,51 < ENTER > 70 < % > → 34.106,46
f) QUAL O VALOR DA PRIMEIRA PRESTAÇÃO PAGA PELO SR. “B”
n
) 1 k - (n . i 1 PV PMTk
1.438,45
60160 0,0245. 1
34.942,07.PMT60 1
g) QUAL O SALDO DEVEDOR APÓS O SR. “B” PAGAR A 20ª PRESTAÇÃO?
23.294,71 6020
- 1 . 34.942,07 nk
- 1 . PV SD k
h) QUAL O VALOR DOS JUROS EMBUTIDOS NA 40ª PRESTAÇÃO DO SR.“B”
n1-k
- 1 i PVJ k
299,63 60
1-40 - 1 . 0,0245 . 34.942,07 J 40
i) QUAL O VALOR DA ÚLTIMA PRESTAÇÃO PAGA PELO SR. “B”
n
) 1 k - (n . i 1 PV PMTk
596,64
6016060 0,0245. 1
34.942,07.PMT60
j) O VALOR DOS JUROS PAGOS PELO SR. “B” NO 2º ANO
2.601-12 12
-12-2.60
1-24 24-24 . 0,0245 . 34.942,07 JJ
24
1
12
1tt
24
1
12
1tt 7.276,69 JJ
k) QUANTO O SR. “B” AMORTIZOU NO 3º ANO
24
1t
36
1t 6.988,41
6034.942,07 . 24-36 AA
l) QUANTO O SR. “B” PAGOU NO 4º ANO DE FINANCIAMENTO
36
1t
48
1t βαPMTPMT
52.951,21
2.601-48 48
-48 . 0,0245 . 34.942,07 60
34.942,07 . 48α
42.795,30
2.601-36 36
-36 . 0,0245 . 34.942,07 60
34.942,07 . 36β
36
1t
48
1t 10.155,91 42.795,30 - 52.951,21 PMTPMT
CUSTO EFETIVO DE SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO
EXEMPLO – PÁG 130
UMA PESSOA (JURÍDICA) EFETUOU UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 5.000,00, PELO SISTEMA SAC, NAS SEQUINTES CONDIÇÕES:► PAGAMENTO EM 5 PARCELAS MENSAIS;► JUROS DE 1,7% am;► TBS (TAXA BÁSICA DE SERVIÇOS): 0,75% SOBRE O VALOR DAS PRESTAÇÕES;► IOF (IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES FINANCEIRAS): (0,0082% ad MAIS 0,38%) SOBRE R$ 5.000,00, A SER PAGO EM UMA ÚNICA PARCELA, NO ATO DA CONTRATAÇÃO DO FINANCIAMENTO.ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO E DETERMINE O CUSTO(TAXA) EFETIVA (REAL) DO FINANCIAMENTO
SOLUÇÃO
VALOR DA AMORTIZAÇÃO
5000 < ENTER > 5 < ÷ > → R$ 1.000,00
PLANILHA BÁSICA DO SISTEMA SAC
n PAGAMENTOS JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR
0 5.000,00
1 1.085,00 85,00 1.000,00 4.000,00
2 1.068,00 68,00 1.000,00 3.000,00
3 1.051,00 51,00 1.000,00 2.000,00
4 1.034,00 34,00 1.000,00 1.000,00
5 1.017,00 17,00 1.000,00 0,00
CUSTO (TAXA) EFETIVO (REAL) DO FINANCIAMENTOIOF5000 < ENTER > 0,0082 < % > 150 < x > → 61,50 < STO > 1
EMPRÉSTIMO EFETIVO5000 < ENTER > 80,50 < – > → R$ 4.919,50
PARCELAS EFETIVAS1085,00 < ENTER > 0,75 < % > < + > → R$ 1.093,14
FLUXO DE CAIXA4.919,50
0 1 2 3 4 5
CUSTO (TAXA) EFETIVO (REAL) DO FINANCIAMENTO
5000 < ENTER > 0,38 < % > → 19,00 < RCL > 1 < + > → R$ 80,50
1068,00 < ENTER > 0,75 < % > < + > → R$ 1.076,01 E ASSIM SUCESSIVAMENTE
< f > < REG >
4919,50 < CHS > < g > < CFj >
1093,14 < g > < CFj >
1076,01 < g > < CFj >
1058,88 < g > < CFj >
1041,76 < g > < CFj >
1024,63 < g > < CFj >
< f > < IRR > → 2,53% am
1.093,14 1.076,01 1.058,88 1.041,76 1.024,63
CUSTO EFETIVO DE FINANCIAMENTOS COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA
EXEMPLO – PÁG 133
UM FINANCIAMENTO NO VALOR DE R$ 14.000,00 PELO SISTEMA SAC, FOITOMADO POR UMA PESSOA JURÍDICA, NO DIA 01/12/93, NAS SEGUINTES CONDIÇÕES:► PAGAMENTO EM 6 PARCELAS MENSAIS:► JUROS DE 22,80% aa COM CAPITALIZAÇÃO MENSAL;► TBS DE 2% SOBRE O VALOR DAS PRESTAÇÕES;► IOF (0,0082% ad + 0,38%) SOBRE R$ 14.000,00 A SER PAGO NO ATO DA OF;► ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA MENSAL DE ACORDO COM O IGP-M DA FGV. ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO E DETERMINE O CUSTO EFETIVODO FINANCIAMENTO.
SOLUÇÃO
TAXA NOMINAL: 22,80% aa
TAXA EFETIVA: 22,80 ÷ 12 = 1,90% am
VALOR DA AMORTIZAÇÃO (SEM ATUALIZAÇÃO):14000 < ENTER > 6 < ÷ > → 2.333,33
PLANILHA DO SAC COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA MENSAL
n S. D . ATUALIZADO PGTOS.
0
JUROS AMORTIZAÇÃO S. DEVEDOR
14.000,00
1 19.364,80 3.595,39 367,93 3.227,46 16.137,34
2 22.442,20 4.914,83 426,40 4.488,43 17.953,77
3 25.275,32 6.799,04 480,23 6.318,81 18.956,51
4 27.621,53 9.731,95 524,81 9.207,14 18.414,39
5 25.947,72 13.466,79 493,01 12.973,78 12.973,94
6 18.498,24 18.849,49 351,47 18.498,02 0,22
(14.000,00 + 38,32%) (2.333,33 + 38,32%)
(16.137,34 + 39,07%) (3.227,46 + 39,07%)
IGP-M DA FGVDEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%.
CUSTO EFETIVO DO FINANCIAMENTO
IOF
14000 < ENTER > 0,0082 < % > 180 < x > → 206,64 < STO > 1
14000 < ENTER > 0,38 < % > → 53,20 < RCL > 1 < + > → 259,84
PRESTAÇÕES EFETIVAS
1ª PARCELA: 3595,39 < ENTER > 2 < % > < + > → 3.667,30
2ª PARCELA: 4914,83 < ENTER > 2 < % > < + > → 5.013,13 E ASSIM SUCESSIVAMENTE
EMPRÉSTIMO EFETIVO
14000 < ENTER > 259,84 < – > → 13.740,16
FLUXO DE CAIXA
13.740,16
0 1 2 3 4 5 6
3.667,30 5.013,13 6.935,02 9.926,59 13.736,13 19.226,48
TAXA APARENTE
< f > < REG >
13740,16 < CHS > < g > < CFo >
3667,30 < g > < CFj >
5013,13 < g > < CFj >
6935,02 < g > < CFj >
9926,59 < g > < CFj >
13.736,13 < g > < CFj >
19.226,48 < g > < CFj >
< f > < IRR > → 44,71% am
TAXA ACUMULADA DE INFLAÇÃO NO PERÍODO MEDIDA PELO IPC
i ac = (1 + i DEZ / 93) (1 + i JAN / 94 ) . . . (1 + i MAI / 94 ) – 1
i ac = (1 + 0,3832) (1 + 0,3907) . . . (1 + 0,4258) – 1 = 692,77% ap
TAXA MÉDIA DE INFLAÇÃO NO PERÍODO MEDIDA PELO IPC
1i 1 i nacm
1 6,9277 1 i 6m 41,21% am ( i i )
CUSTO (TAXA) EFETIVO REAL DO FINANCIAMENTO
1 - i 1 i 1
ii
ar
1 - 0,4121 10,4471 1
i r 2,48% am
PLANILHA DO SAC COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA BIMESTRAL
n S. D . ATUALIZADO PAGTOS.
0
JUROS AMORTIZAÇÃO S. DEVED.
14.000,00
1 14.000,00 2.599,33 266,00 2.333,33 11.666,67
2 22.442,20 4.914,83 426,40 4.488,43 17.953,77
3 17.953,77 4.829,55 341,12 4.488,43 13.465,34
4 27.621,52 9.731,95 524,81 9.207,14 18.414,38
5 18.414,38 9.557,01 349,87 9.207,14 9.207,24
6 18.498,22 18.849,49 351,47 18.498,02 0,20
IGP-M DA FGVDEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%.
(11.666,67+38,32%)+39,07% (2.333,33+38,32%)+39,07%
(13.465,34+40,78%)+45,71% (4.488,43+40,78%)+45,71%
(9.207,24+40,91%)+42,58% (9.207,14+40,91%)+42,58%
CONSIDERE NOVAMENTE O EXERCÍCIO DA PÁGINA 133 SUPONDO ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA BIMESTRAL.AMORTIZAÇÃO BÁSICA: 14000 < ENTER > 6 < ÷ > → R$ 2.333,33
PLANILHA DO SAC COM ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA TRIMESTRAL
n S. D . ATUALIZADO PAGTOS.
0
JUROS AMORTIZAÇÃO S. DEVED.
14.000,00
1 14.000,00 2.599,33 266,00 2.333,33 11.666,67
2 11.666,67 2.555,00 221,67 2.333,33♠ 9.333,34♦
4 18.956,50 6.678,98 360,17 6.318,81 12.637,69
5 12.637,69 6.558,93 240,12 6.318,81♣ 6.318,88♥
6 18.498,22 18.849,48 351,47 18.498,01 0,21
IGP-M DA FGVDEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%.
((♦+38,32%)+39,07%)+40,78% ((♠+38,32%)+39,07%)+40,78
((♥+45,71%)+40,91%)42,58% ((♣+45,71)+40,91%)+42,58%
CONSIDERE NOVAMENTE O EXERCÍCIO DA PÁGINA 133 SUPONDO ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA TRIMESTRAL.AMORTIZAÇÃO BÁSICA: 14000 < ENTER > 6 < ÷ > → R$ 2.333,33
3 25.275,31 6.799,04 480,23 6.318,81 18.956,50
A GERAÇÃO DE RESÍDUOS
UMA OUTRA ESTRATÉGIA UTILIZADA PELAS IF PARA REDUZIR O NÚMERO DEINADIMPLÊNCIAS FOI O DE REAJUSTAR APENAS O SALDO DEVEDOR PELOÍNDICE INTEGRAL DA INFLAÇÃO.
NESTE CAS, COMO AS PRESTAÇÕES SÃO CORRIGIDAS POR OUTRO MÉTODO(OU EVENTUALMENTE NÃO O SÃO DURANTE O PERÍODO DO FINANCIAMENTO)OCORRE A GERAÇÃO DE UM RESÍDUO A SER LIQUIDADO OU REFINANCIADOAO FINAL DO PROCESSO, QUE, DEPENDENDO DA INFLAÇÃO, PODE ASSUMIRVALORES MUITO ALTOS, SUPERANDO EM ALGUNS CASOS O PRÓPRIO VALORNOMINAL DO FINANCIAMENTO.
EXEMPLO – PÁG 136
ELABORE UMA PLANILHA DE AMORTIZAÇÃO, CONSIDERANDO NOVAMENTE O EXEMPLO DA PÁGINA 133, SUPONDO QUE O SALDO DEVEDOR DEVE SOFRERATUALIZAÇÕES MENSAIS ENQUANTO AS AMORTIZAÇÕES DEVEM SE MANTERCONSTANTES POR DOIS PERÍODOS CONSECUTIVOS.
PLANILHA DO PRICE
n S. D . ATUALIZADO PAGAMENTOS
0
JUROS AMORT. S. DEVEDOR
14.000,00
1 19.364,80 2.701,26 367,93 2.333,33 17.031,47
2 23.685,67 2.783,36 450,03 2.333,33 21.352,34
IGP-M DA FGVDEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%.
21352,34 < ENTER > 4 < ÷ > → 5.338,09
n S. D. ATUALIZADO PAGAMENTOS JUROS AMORT. S.DEVEDOR
3
4
30.059,82
36.022,03
5.909,23
6.022,51
571,14
684,42
5.338,09
5.338,09
24.721,73
30.683,94
30683,94 < ENTER > 2 < ÷ > → 15.341,97
n S. D. ATUALIZADO PAGAMENTOS JUROS AMORT. S.DEVEDOR
5
6
43.236,74
39.772,36
16.163,74
16.097,64
821,50
755,67
15.341,97
15.341,97
27.894,77
24.430,39
RESÍDUO
AMORTIZAÇÃO BÁSICA: 14000 < ENTER > 6 < ÷ > → R$ 2.333,33
OBSERVAÇÃO IMPORTANTE
A ANÁLISE DO RESÍDUO DEVE SER FEITA COM MUITO CUIDADO!
SE COMPARARMOS SIMPLESMENTE O VALOR DO RESÍDUO (R$ 24.430,39) COMO VALOR DO EMPRÉSTIMO (R$ 14.000,00), OU SEJA, SE COMPARARMOS OSVALORES NOMINAIS , VERIFICAMOS QUE O RESÍDUO É APROXIMADAMENTEIGUAL A 75% DO VALOR DO EMPRÉSTIMO, O QUE É ASSUSTADOR!
ENTRETANTO, SE CORRIGIRMOS O VALOR DO EMPRÉSTIMO PELA INFLAÇÃOACUMULADA DO PERÍODO:i ac = (1 + 0,3832) (1 + 0,3970) (1 + 0,4078 ) (1+ 0,4571) (1 + 0,4091) ( 1 + 0,4258) – 1
i ac = 692,77% ap
VAMOS OBTER: 14000 < ENTER > 692,77 < % > < + > → R$ 110.987,80
AGORA, SE COMPARARMOS O VALOR DO RESÍDUO COM O VALOR CORRIGIDODO EMPRÉSTIMO (OU SEJA, SE COMPARARMOS VALORES REAIS), NOTAMOSQUE O RESÍDUO É APROXIMADAMENTE IGUAL A 22% DO EMPRÉSTIMO.
EXEMPLO – PÁG 123
n S. D . ATUALIZADO PAGTOS.
0
JUROS AMORTIZAÇÃO S. DEVED.
14.000,00
1 19.364,80 3.371,86 367,93 3.003,93 16.360,87
2 22.753,06 4.316,47 432,31 3.884,16 18,868,90
3 26.563,64 5.576,84 504,71 5.072,13 21.491,51
4 31.315,28 7.405,97 594,99 6.810,98 24.504,30
5 34.529,01 9.556,81 656,05 8.900,76 25.628,25
6 36.540,76 12.437,49 694,27 11.743,22 24.797,54
IGP-M DA FGV (INTEGRAL)DEZ/93: 38,32% , JAN/94: 39,07% , FEV/94: 40,78% , MAR/94: 45,71% , ABR/94: 40,91% e MAI/94: 42,58%.
(16.360,87 +39,07%) (3.003,93 + 29,30%)
IGP-M DA FGV (75%)DEZ/93: 28,74% , JAN/94: 29,30% , FEV/94: 30,59% , MAR/94: 34,28% , ABR/94: 30,68% e MAI/94: 31,94%.
(14.000,00 + 38,32%) (2.333,33 + 28,74%)
RESÍDUO
CONSIDERE NOVAMENTE O EXEMPLO DA PÁGINA 133, E SUPONHA QUE O SALDO DEVEDOR DEVE SOFRER ATUALIZAÇÕES MENSAIS PELO VALOR INTEGRAL DA INFLAÇÃO, ENQUANTO AS PARCELAS A SEREM AMORTIZADAS SERÃO ATUALIZADAS MENSALMENTE POR APENAS 75% DA INFLAÇÃO CORRESPONDENTE.
AMORTIZAÇÃO BÁSICA: 14000 < ENTER > 6 < ÷ > → R$ 2.333,33