Sistema Alpha Fintec 2005

Uma nova proposta de análise técnica

Ao longo de sua pesquisa, a Alpha Fintec percebeu que os preços das ações se movimentam ao redor da média móvel de longo prazo (200 pregões) como ilustrado na figura a seguir:

O sistema desenvolvido pela Alpha Fintec visa separar e classificar as

ações em seus diversos movimentos no Ciclo da Alpha, de tal forma a facilitar a localização

das boas oportunidades, conforme ilustrado no diagrama no próximo

slide:

CicloNa Mira da Alpha

CicloAlvos

CicloDestaques

CicloClassificação GeralResíduo Distribui

Peneirando

Tendências Formadas

Tendências Formadas+ Fundamentos

Tendências em Formação

Tendências não estudadas Mais S

eguro

Resíduo Distribui

Peneirando

Resíduo Distribui

Peneirando

Garimpando uma ação

Comprar bem é: comprar barato e com

boas tendências!Como veremos a

seguir:

1º Passo – Escolhendo um critérioNossas sugestões via Ciclo da Alpha

EntreAqui!

Escolha uma das 4 opções seguindo o critério descrito a seguir:

1

32

4

A busca de uma ação visando sua compra deverá ser iniciada pelo ciclo

Na Mira da Alpha. Se nenhuma ação interessar, então procure no ciclo de Alvos e depois em Destaques, mas evite escolher

em Classificação Geral.

Alvos

Na Mira da Alpha

Destaques

Classificação Geral

Após escolher um dos ciclos você verá na sua tela o seguinte:

As boas ações, ou seja, aquelas com realizam um movimento de vai-e-

vem entre o farol existente no centro do ciclo e a resistência, e é a elas que devemos dedicar nossa atenção.

Vamos ver a seguir como fazer para encontrá-las.

$$$

O Ciclo da AlphaBuscando as melhores opções

Clique na câmera de TV indicada pela seta verde para ver as ações que estão em alta

Clique na câmera de TV indicada pela seta vermelha para ver as ações que estão no vermelho, próximas ao ponto de provável virada

Ao selecionar uma das opções indicadas pelas setas e você verá o Painel

de Instrumentos que lhe auxiliará a escolher uma ação.

2º Passo – Escolhendo uma ação

Detalhamento a seguir:

A B C D

A - O Instrumento Canal dos Preços

O preço (1) no instante da compra deverá se menor ou igual ao indicado na coluna Ponto de Compra (3) e o mais perto possível do valor de suporte (2),

todos no canal de curto prazo (a). No Canal de longo prazo (b), o preço deverá estar ao redor do Pivot Médio de 200 dias (4).

1 32 4

a b

B - Instrumentos de Checagem e Escolha

Ações com correlação estatística (1) superior a 0,7 tendem a acompanhar o Ibovespa, ou seja, para onde for o índice vai a ação.

Dê preferência a ações com indicador P/L (2) menor do que 6.

Compre quando o IFR9 (5) se aproximar de 30 e o IFR21 (4) estiver próximo ao valor indicado como seu suporte (3).

1 2 543

Você pode selecionar a ordenação da listagem pela coluna que contiver este símbolo, na forma crescente ou decrescente

C - Instrumentos de aferição dos volumes

Dê preferência a ações que estão com o número de negócios na data (1) superior a média histórica (2).

Dê preferência a volumes (3) superiores a R$ 500.000,00.

Dê preferência a ações cujos IFRQT (4) sejam maiores que o médio (5).

1 2 3 4 5

D - Instrumentos de Posição

Confirme através do Estocástico de 200 dias (1), que houve de fato um recuo dos preços da ordem de 20% no longo prazo, ou seja, com o Estocástico (1) ao redor de 80.

Dê preferência a ações cuja perspectiva de rentabilidade, apresentada na coluna Spread com preço de resistência (2), seja superior a 10%.

Alternativamente você pode escolher na coluna Spread com preço de target (3) ações com perspectiva de rentabilidade mais elevada, mas atenção, você estará correndo um risco maior.

1 2 3

Um caminho mais fácil

Se você não estiver interessado na leitura de todos os instrumentos apresentados anteriormente, então, ao invés de entrar por “Nossas sugestões (via ciclo da alpha)”, entre por “Nossas recomendações”. Os dados que serão apresentados são equivalentes as planilhas “Alvos” do Ciclo da Alpha.Alvos

Nossas Recomendações(Painel Simplificado)

A B

Todas as recomendações

Ações que estão em alta e próximas ao ponto de suporte

Ações em alta e próximas às resistências

Ações que estão acumulando, ou seja, em queda e próximas ao ponto de virada

Ações em alta, quebrando as resistências

3º Passo – Verificando a Escolha ou a Prova dos Nove

Para confirmar a escolha de uma ação você deverá realizar as seguintes verificações complementares:

A - Tendências de médio e longo prazo;

B - Tendências de curtíssimo e curto prazo;

C - Recuo dos preços no curto, médio e longo prazo;

D - Evolução do lucro líquido;

E - Evolução do patrimônio líquido;

F - Previsão do tempo na Bovespa.

Entrando, por exemplo, via Nossas Recomendações, ações em alta, vamos verificar

a ação que está no topo: Caemi Metal PN

Obs. Em qualquer planilha do sistema você pode verificar todas as informações disponíveis sobre a ação desejada, clicando no nome da ação

A - Tendências de médio e longo prazo

EntreAqui!

Lendo as tendências de médio e longo prazo

A leitura das tendências se dá verificando a inclinação da reta verde contida nos gráficos, se a reta estiver inclinada para cima, a tendência é de alta, caso contrário,

a tendência é de baixa. A linha vermelha é um sinal de aviso que antecipa uma mudança na tendência da linha verde.

B – Tendências de curtíssimo e curto prazo

EntreAqui!

Lendo os gráficos

1 2

3 4

A tendência no curtíssimo prazo é de alta quando as linhas azuis dos gráficos (1) e (2) estiverem crescendo simultaneamente.

A tendência no curto prazo é de alta enquanto as linhas azuis se mantiverem acima da vermelha no par de gráficos (3) e (4)

Quando a tendência estiver bem definida a curva azul deve ser semelhante a uma parábola como no gráfico ao lado.

C - Recuo dos Preços

EntreAqui!

Lendo o Recuo dos Preços

1 - Verifique, na barra de 15 dias, se o preço da ação é menor ou igual ao valor recomendado para compra.

2 – Verifique, na barra de 30 dias, se o preço da ação está abaixo da média de 30 dias.

3 - Verifique, na barra de 200 dias, se o preço da ação recuou até as proximidades da média de 200 dias (farol do ciclo da alpha).

1

2

3

D – Lucro líquido por trimestre

EntreAqui!

Lendo o lucro líquido por trimestre

1 2

Compare o Lucro Líquido no Trimestre (3) com o trimestre anterior (2) e também com o mesmo trimestre do ano anterior (1). Um aumento nos lucros

sazonais (entre trimestres de anos diferentes) é um bom sinal. Melhor ainda se tiver ocorrendo também um aumento trimestre a trimestre. Observe no entanto que

normalmente os dois primeiros trimestres do ano costumam ser mais fracos e o último é o melhor.

3

E – Evolução do patrimônio líquido

EntreAqui!

Lendo a Evolução do patrimônio líquido da empresa

Verifique se está havendo um aumento no patrimônio líquido da empresa entre o Trimestre publicado (2) e o trimestre anterior (1).

21

F - O Boletim do Tempo na BovespaNo site da Alpha Fintec existem três indicadores que permitem avaliar a tendência do mercado, isto é, do Ibovespa, no curto prazo.

A consolidação da leitura destes três indicadores é feita na forma de um boletim do tempo.

Evite operar com mau tempo!

Conclusão• A Caemi apresenta os gráficos de médio e longo prazo

com tendências de alta.• No curtíssimo prazo houve uma realização de lucros

(linhas azuis em queda).• No curto prazo as linhas azuis se mantiveram acima da

média, garantindo a tendência de alta.• O preço apresentou os recuos exigidos e pode ser

considerado atrativo.• O lucro líquido no primeiro trimestre do ano corrente é

maior do que o do primeiro trimestre do ano anterior, ainda que tenha perdido um pouco em relação ao último trimestre do ano anterior.

• O patrimônio líquido está crescendo, o que é um bom sinal.

Estes considerações confirmam a indicação de compra para a Caemi em 24/06/2005.

Maiores informações

Bons Negócios!

Para aqueles que quiserem aprofundar seus conhecimentos em análise técnica, sugerimos a leitura de nosso Show Room: O método da Alpha Fintec e suas origens disponibilizado através da tecla “Show Room” do menu principal ou no link abaixo:

O método da Alpha Fintec e suas origens