sendo lavrada a ata por mim, Phelippe...
Transcript of sendo lavrada a ata por mim, Phelippe...
ATA DE REUNIÃO ORDINÁRIA DO CONSELHO ADMINISTRATIVO
Aos dezenove dias de janeiro de 2.017, às 09:30hs, na sede do BERTPREV, reuniram-se
os membros do Conselho Administrativo do Instituto Sr. Alexandre Hope Herrera -
Presidente do BERTPREV e os conselheiros, Ronaldo Mendes, Clayton Faria Schmidt,
Adriana dos Santos Rodrigues, Nicholaj Pschetz, Ivanildes dos Santos, Ivani Aparecida
Correia, Phelippe Santos do Bom Sussesso, com a presença da Sra. Rejane Westin da
Silveira Guimarães de Godói - Coordenadora Jurídico-Previdenciária. O Sr. Phelippe
lembrou a todos de que foram enviados por e-mail os arquivos com as atas do comitê de
investimentos n° 49,50,51,52 e 53/16 e o relatório analítico dos investimentos do
BERTPREV - 4o trimestre/16, encaminhado pela empresa de consultoria de investimentos
"Crédito e Mercado" para apreciação do conselho, estando aberta a considerações e
solicitações dos conselheiros para requerer qualquer esclarecimento. Passou-se a
apreciação das atas do Comitê de Investimentos, deliberou o conselho por unanimidade
em referendar as atas. O Sr. Alexandre apresentou o Relatório Analítico dos Investimentos
em dezembro, 4o trimestre e ano de 2016, explanou que o saldo inicial com investimentos
era de R$ 237.138.791,57 e o final de R$ 313.933.565,66, obtendo um retorno de R$
58.678.258,39 correspondendo a um percentual de 23,89% ante uma meta atuarial de
12,64%. Acrescentou que a carteira apresenta-se diversificada e enquadrada na resolução
3922 do Conselho Monetário Nacional bem como enquadrada na política de investimentos.
Na seqüência apresentou as pendências administrativas: aprovação de lei, cobertura do
déficit atuarial de 2016, não coberto pela PMB, com tratativas já iniciadas para o seu
parcelamento, com relação aos repasses de dezembro e 13° com vencimento em 10/01/17
fora recebido parcialmente. O Sr. Ronaldo questionou acerca da nomeação para
presidente do BERTPREV o Sr. Alexandre Hope Herrera - contador da Autarquia, tendo
em vista situação anterior ocorrida com o Sr. Jorge Atílio Pascucci que teve que ser
exonerado do cargo de contador para poder ocupar a presidência. A Sra. Rejane
respondeu que as situações se diferenciam, na medida em que hoje o BERTPREV conta
com duas técnicas contábeis no quadro de pessoal e que segundo legislação das
profissões elas podem assinar os balanços contábeis, estando o Sr. Alexandre fora da
gestão da contabilidade. Nada mais havendo a tratapTfeneerrou-se a reunião às 10:20 h,
sendo lavrada a ata por mim, Phelippe San^yd^Bprryféyíssesso que após lida e aprovadapor todos segue assinada pelos presentes.
Alexandre Hope Herrera
Ronaldo Mendes
Clayton Faria Schmidt
Adriana dos Santos Rodrigues
Nicholaj Pschetz
Ivanildes dos Santos
Ivani Aparecida Correia
Phelippe Santos do Bom Sussesso
Rejane Westin da Silveira Guimarães dô^íodoi
BERTPREV
($?oeial'doá
adMicoó- do- Qm4mkyUo- de ta
ESTADO DE SAO PAULO
Comitê de Investimentos
Àt_a: h° 49j^0|!6 - Ao primeiro dia do mês de dezembro do ano de dois mil e
dezesseis A.D., às dez horas, na sede do Bertprev, localizado à Rua Rafael Costábile,
596, centro - Bertioga-SP, reuniram-se os Srs. José Ferreira Melo Filho - Secretário,
Marco Aurélio de Thommazo, Wilson Paschoal dos Santos e José Daniel Rodrigues,
membros do Comitê de Investimentos deste Instituto. Na ausência do Sr. Roberto
Cassiano Guedes, foi escolhido entre os integrantes o nome de Sr. José Daniel como
presidente interino. Estiveram presentes, os integrantes do Controle Interno do
Instituto, Sr. Jean Mamede, Sra. Patrícia Ramos e Sra. Kátia Hidalgo, para a
continuidade do acompanhamento para o entendimento dos procedimentos de
trabalho deste comitê. Passando à análise conjuntural de mercado e monitoramento
das variáveis macroeconômicas, constatamos os seguintes parâmetros, com base no
Relatório Focus de^SjJM^C^, merecedores de destaque:
índice
Taxa Selic Atual (COPOM)
Meta Taxa Selic (final de período)
PIB
Cotação do Dólar (final do período)
Taxa Selic (Expectativas - Médio Prazo -
para final de período)
IPCA (Expectativas - Curto Prazo)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 9576 d.u. - 2055)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 7560 d.u. - 2046)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 5040 d.u. - 2036)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 2520 d.u. - 2026)
Tx. Juros {ETTJ-IPCA 1260 d.u. - 2021)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 504 d.u. - 2018)
Ibovespa
Risco Brasil (JP Morgan)
Posição dos Investimentos
Referência
^?Í0/Í6"a'30/n^Í6
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana Top 5
Mediana Top 5
Anbima-30/11/2016
Anbima-30/11/2016
Anbima-30/11/2016
Anbima-30/11/2016
Anbima-30/11/2016
Anbima - 30/11/2016
BM&F-30/11/2016
30/11/2016
Set/16-Out/16
Exercício
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
Situação
Redução
Estável
Redução
Elevação
Estável
Redução
Elevação
Elevação
Elevação
Redução
Redução
Redução
Redução
Elevação
em Mil
Previsão
Anterior
14,00%
13,75 %
-3,40%
R$ 3,30
13,75 %
6,78%
5,9262%
5,9414 %
5,9772 %
6,0836 %
6,2311%
6,2882%
61.954 p
333
R$ 304.487
Atual
13,75 %
13,75%
-3,49 %
RS 3,35
13,75 %
6,71%
5,9879 %
5,9961 %
6,0157 %
6,0743 %
6,1691 %
6,1696%
61.906 p
335
R$311,517
Fonit: Btncs Ctnt/tl do Buli; AnMnti; BM&F; I P Mw[in.
No cenário macro econômico continuam as expectativas de redução da inflação e
com ela a atividade econômica, retratada nas projeções do PIB em declínio já há
algumas semanas. O dólar ainda se mantém em uma flutuação um pouco acima do
que está sendo precificado para o final do exercício; a taxa de juros foi reduzida pelo
Copom em 0,25 pontos percentual sinalizando a possibilidade de distensão da
economia. No cenário mundial é relevante mencionar que a organização OPEP fechou
qQ/natiétifo de
BERTPREV
ocia/doá
(o- Q/vtwnicé/iio- de> í
ESTADO DE SAO PAULO
r&
contrato de redução da produção de petróleo em 1,2 milhões de barris diários, para
sustentar os preços em queda. Houve pequena elevação da ETTJ nos vértices mais
longos e redução dos mais curtos, queda do Ibovespa, elevação do risco soberano e
da cotação do Dólar. Os fundamentos internos da economia não sofreram qualquer
alteração. Diante do exposto, o comitê continuará monitorando as taxas dos títulos
visando possível aquisição. Prosseguindo, registramos a emissão de APRs listadas a
seguir:- APR n$ 134/2016 de aplicação no valor rede R$ 540.000,00, referente a
repasse previdenciario parcial da PMB-Out/2016 em 24/11/2016; APR n$ 135/2016
de aplicação no valor de R$ 58.500,00, referente multa do repasse previdenciario
parcial da PMB - Set/2016 em 28/11/2016; ambas as APRs acima, com
movimentação no Fundo SANTANDER FIC Fl CORPORATE REF Dl. Foi recebido o
relatório da posição parcial dos investimentos em 30/novembro/2016 com valor
patrimonial de R$ 306.127.579,08, emitido pelo CAF. O Comitê chegou ao término à
sugestão da Política de Investimentos para 2017, que será encaminhada para o
presidente do instituto para apreciação do Conselho de Administração. Nada mais, foi
encerrada a reunião às 16:15 horas, e lavrada em ata pelo.secretário e assinada pelos
presentes a esta reunião. , /
Marco Aurélio de Thommazo
José Daniel Rodrigues
José Ferreira Melo Filho
Wilson Paschoal dos Santos
#
BERTPREV
30/nov/2016
l^^ifiTOTÀtfPATRIMÕNIO
122.812.647,14
|40,12%i
Cp;0184Ítf
CARTEIRAPRÓPRIA(NTNs)
F^wlo^míe^Sn^mh^n^omCTtê^tfSios^w^
XXX
251496
!233651
j286028
1""
CAIXA
FlBRASILIMA-B5TPRFLP
ITAÚINSTITUCIONALINFLAÇÃO5RFFIC
(SANTANDERIMA-B5TÍTPUBUC
FICRF
jBBPREVIDENCIÁRIORFIMAB5+TP
BBPREVRFTPVIIfl
12.188.316,40
!3,981%'
98.0
06,2
4í
0,03
2%!
627.869,87
j0,205%'
127.
182,
10[
0,042%
j
23.808.206,79
j7,777%
j
23.960.328,71
j7,827%
SANTANDERFiaiCORPORATEREF
Dl
SANTANDER
FICF
ICORPORATEREF
Dl
JÍ676Ò1.
BBPREVIDENCIÁRIORFTÍTULOSPÚBUCOSIPCA
Fl12.854.783,94
4,199%
8BPREVTPIPCAHI
FICCAIXABRASIL2018
ITPRF
ITAÚINSTALOCAÇÃODINÂMICA_RF
FICDE
Fl
8.938.143,59
2,920%
3.814.338,00
\1.246%
2.047.858,95
|"0,
669%
l
208507
GFPROGRAMADOJBOVATIVOFIA
fTAU
RPIACOESIBOVESPA^FICFI
QUESTSMALL^PS
FICAÇÕES
QUESTAÇÕES
FICFIA
_
GERA
ÇÃOFUTUROSELEÇÃO
FIA
GFDIVIDENDOS
FlAÇÕES
3.521.152,85
j1,150*1
18.054.602,30
*5,
898%
'
15,00%
1.458.653,07
■0,476%;
asso*.
"*0,
650*
;912.244,34
j_0,298%]_
XXX
BTGPACTUALDIVIDENDOSFIA
Flem,PartídpaçftK
:■'
-
FICDEFIPKINEAII
5,00%,
40,00%
17,76%
4,14%
2,95%
2,11%
2,92%.
-0. \)
6.380.773^86
j2,084%
Ç£?''>uéUü.£o r/e iy 'Hevklêncut, Q/acialc/oú
do- QwutaUct/iiO' de
ESTADO DE SAO PAULO
Comitê de Investimentos
Ata n° 5G/2016- Aos sete dias do mês de dezembro do ano de dois mil e dezesseis
A.D., às dez horas, na sede do Bertprev, localizado à Rua Rafael Costábile, 596, centro
- Bertioga-SP, reuniram-se os Srs. Roberto Cassiano Guedes - Presidente, José
Ferreira Melo Filho - Secretário, Marco Aurélio de Thommazo, Wilson Paschoal dos
Santos e José Daniel Rodrigues, membros do Comitê de Investimentos deste
Instituto. Estiveram presentes, os integrantes do Controle Interno do Instituto, Sr.
Jean Mamede e Sra. Patrícia Ramos, conforme atas anteriores. Passando à análise
conjuntural de mercado e monitoramento das variáveis macroeconômicas,
constatamos os seguintes parâmetros, com base no Relatório Focus
merecedores de destaque:
índice
Taxa Selic Aluai (COPOM)
Meta Taxa Selic (final cie período)
PIB
Cotação do Dólar (final do período)
Taxo Selic (Expectativas - Médio Prazo -
para final de período)
IPCA (Expectativas - Curto Prazo)
Tx. Juros (ETTHPCA 9576 d.u. - 2055)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 7560 d.u. - 2046)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 5040 d.u. - 2036)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 2520 d.u. - 2026)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 1260 d.u. - 2021}
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 504 d.u. - 2018)
ibovcspo
Risco Brasil (JP Morgan}
Posiç3o dos Investimentos
Referência
■19/Í0?^Vg/lT^Í_6
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana Top 5
Mediana Top 5
Anbima-06/12/2016
Anbima-06/12/2016
Anbima-06/12/2016
Anbima-06/12/2016
Anbima-06/12/2016
Anbima-06/12/2016
BM&F-06/12/2016
06/12/2016
Set/16-Out/16
Exercício
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
Situação
Redução
Estável
Redução
Estável
Estável
Redução
Elevação
Elevação
Elevação
Elevação
Elevação
Redução
Redução
Elevação
em Mil
Previsão
Anterior
14,00 %
13,75 %
-3,49 %
R$ 3,35
13,75%
6,71%
5,9879 %
5,9961 %
6,0157 %
6,0743 %
6,1691%
6,1696%
61.906 p
335
RS 304.487
Atual
13,75 %
H2Í %
3,43%
RS 3,35
13,75 %
6,66%
6,2122%
6,2189%
6,2348%
6,2822 %
6,3296%
6,0346%
61.088 p
341
R$311.517
tonw. funco Cfiv.rjl do Bliiíl; Anblmj; BMBf; j p MMgan.
O cenário macroeconômico dos últimos dias precisa ser observado sob dois aspectos,'
que tratam de fundamentos e ambiente político; sob aspecto de fundamentos, temos
manutenção de recuo na trajetória do IPCA, com conseqüente redução na
expectativa de Selic para o fim de 2017. O risco soberano não sofreu oscilação
significativa; já o aspecto político vem exercendo forte influência na estrutura da
ETTJ, que vem apresentando volatilidade em todos os vértices; o Ibovespa também
afetado com movimento de investidores internacionais, que refletem no câmbio,
especialmente de curto prazo. Quanto à carteira de investimentos do BERTPREV,
5ERTPREV
e u wmjàlênúa, Q7ociaicío4
i/úMícoó do- Q/viwnict/iòo c/v
ESTADO DE SÃO PAULO
cabe destacar que todos os ativos sofrem variações a valor de mercado; Todavia, os
ativos de renda fixa integrantes de carteira própria e os fundos de títulos NTN B com
vencimento definido foram selecionados em condições que permitem mantê-los em
carteira até vencimento, com rentabilidade real dos cupons de juros semestrais
superiores aos requisitos atuariais, e manutenção do poder de compra do valor
principal investido pelo IPCA, que também será ampliado em razão do desconto
obtido na aquisição, frente ao valor ao PAR dos títulos. Prosseguindo, registramos a
emissão de APRs listadas a seguir:- APR n2 136/2016 de aplicação no valor rede R$
82.000,00, referente a multa do repasse previdenciário parcial da PMB-Out/2016 e
repasse Bertprev-Nov/2016 em 30/11/2016; APR n^ 137/2016 de aplicação no valor
de R$ 85.000,00, referente ao repasse previdenciário parcial da Câmara e - Nov/2016
e déficit de Dez/2016 em 02/12/2016; APR n$ 138/2016 de aplicação no valor de R$
22.000,00, referente a amortização do KINEA II e contribuições de servidores cedidos-
Nov/2016. Todas as APRs acima, com movimentação no Fundo SANTANDER FIC Fl
CORPORATE REF Dl. Foi recebido o relatório da posição parcial dos investimentos em
07/dezembro/2016 com valor patrimonial de R$ 302.528.666,09, emitido pelo CAF.O
Comitê deliberou sobre a programação das reuniões para o exercício de 2017 que
será publicada no site do Instituto.Registra-se a presença da Instituição Financeira XP
Investimentos, representada por Lauter Ferreira e Caroline Sampaio, onde foi
apresentada produtos da Instituição e observações de cenário político-
econômico.Nada mais, foi encerrada a reunião às 16:15 horas, e lavrada em ata pelo
secretário e assinada pelos presentes a esta reunião.
Roberto Cassiano Guedes
José Ferreira Melo Filho
Marco Aurélio de Thommazo
José Daniel Rodrigues
Wilson Paschoal dos Santos
BEKTPUEV
Qi/vwÚiltUò- de z/■xeiUuêiieía- Q7acc<il doô
zs ávucoó do Q4-'lu9iícé/iio de í
ESTADO DE SAO PAULO
Comitê de Investimentos
Ata n° 51/2016 - Aos quatorze dias do mês de dezembro do ano de dois mil e
dezesseis A.D., às dez horas, na sede do Bertprev, localizado à Rua Rafael Costábile,
596, centro - Bertioga-SP, reuniram-se os Srs. Roberto Cassiano Guedes- Presidente,
José Ferreira Melo Filho - Secretário, Marco Aurélio de Thommazo, Wilson Paschoal
dos Santos e José Daniel Rodrigues, membros do Comitê de Investimentos deste
Instituto. Estiveram presentes, os integrantes do Controle Interno do Instituto, Sra.
Kátia Hidalgo e Sra. Patrícia Ramos, conforme atas anteriores. Passando à análise
conjuntural de mercado e monitoramento das variáveis macroeconômicas,
constatamos os seguintes parâmetros, com base no Relatório Focus dej^Oâ/l129-2016,
merecedores de destaque:
índice
Taxa Selic Atual (COPOM)
Mela Taxa Selic (final de período)
PIB
Cotação do Dólar (final do período)
Taxo Sclic (Expectativas - Médio Prazo -
para final de período)
IPCA (Expectativas - Curto Prazo)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 9576 d.u. - 2055)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 7560 d.u. - 2046)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 5040 d.u. - 2036)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 2520 d.u. - 2026)
Tx. Juros (ETTJ-1PCA 1260 d.u. - 2021)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 504 d.u. - 2018)
Ibovespa
Risco Brasil (JP Morgan)
Posição dos Investimentos
Referência
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana Top 5
Mediana Top 5
Anbima-09/12/2016
Anbima-09/12/2016
Anbima-09/12/2016
Anbima-09/12/2016
Anbima-09/12/2016
Anbima-09/12/2016
BM&F-13/12/2016
13/12/2016
Out/16-Nov/16
Exercício
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
Situação
Redução
Estável
Redução
Elevação
Estável
Redução
Redução
Redução
ReduçSo
Redução
Redução
Elevação
Redução
Redução
em Mil
Previsão
Anterior
14,00%
13,75%
-3,43 %
R$ 3,35
13,75%
6,66%
6,2122%
6,2189 %
6,2348%
6,2822 %
6,3296%
6,0346 %
61.088 p
341
R$311.517
Atual
13,75%
-3,48 %
R$ 3,39
V*>h %
6,47%
5,9005 %
5,919 %
5,9631 %
6,0936 %
6,2549 %
6,0533 %
59.280 p
324
RS 306.542
lontt; BinloCínlfildoBíjU: Anbími: BM£f; 1 P Mai|iiv
Desde a última semana, todos os índices monitorados do cenário apresentaram
evolução satisfatória, exceção feita a Ibovespa e a ETTJ em vértices de até dois anos.
Em razão do comportamento dos agentes de mercado é razoável iniciar
procedimentos administrativos gerenciais para aferição dos valores da carteira
própria a valores históricos atualizados (marcação na curva); tal procedimento
presta-se à melhor compreensão dos efeitos da volatilidade no valor de mercado de
tais ativos e poderão oferecer à gestão melhores fundamentos para demonstrar as
opções de investimentos já realizados e a realizar no segmento. Por extensão os
BlíRTPUEV
ê
lato de Í7 'HevuMnda Úfocia^
a- do oA/UMiicé/iòo- de .
ESTADO DE SAO PAULO
fundos de títulos públicos poderão ser melhores avaliados gerencialmente desta
perspectiva, que indiscutivelmente vem apresentando resultados efetivos superiores
aos requisitos atuariais, embora em alguns momentos a volatilidade de mercado
possa distorcer tal percepção. O segmento de renda variável, o momento é de
observação, não havendo perspectiva para modificação da carteira. Na seqüência,
registramos o processo 107/14, em que após notificação para atualização de quesitos
de credenciamento não atendida pela instituição financeira, o CAF providenciará o
arquivamento do processo, ficando cientificado o Comitê. Prosseguindo, registramos
a emissão dos APRs 139/2016; 140/2016; 141/2016; 142/2016; 143/2016 e
144/2016, todos com movimentação no Fundo SANTANDER FIC Fl CORPORATE REF
Dl. Foram recebidos, os relatórios de fechamento mensal da competência
Novembro/2016 com valor patrimonial de R$ 306.542.500,20 e relatório da posição
parcial dos investimentos em 14/dezembro/2016 com valor patrimonial de R$
306.795.878,27, emitidos pelo CAF. Nada mais, foi encerrada a reunião às 12:30
horas, e lavrada em ata pelo secretário e assinada pelos presentes a esta reunião.
Roberto Cassiano Guedes
José Ferreira Melo Filho
Marco Aurélio de Thommazo
José Daniel Rodrigues
Wilson Paschoal dos Santos
BERTPREV
RelatóriodeInvestimentos
Novembro
2016
(ArtigoTT/IncIfol.-AIinM'A
1J'
"--
—-'-"■*"
-*~->•-■•■£!
'—-...
.—t
CARTEIRAPRÓPRIA(NTNs)
0,019%
4,991%!
BTG
CAIXABRASIL2024VITPRF
^300181,00
12.194.425,20
CAIXABRASIL2030
IITP
CAIXA
FlBRASILIMA-B
5TPRFLP
ITAÚINSTITUCIONALINFLAÇÃO5RF
FIC
628.5^,32
127318,54
23.816.691,10
23.989.086;57
SANTANDERIMA-B5TÍTPUBUC
FICRF
BBPREVIDENCIARIORFIMAB5+TP
BBPREVRFTPVIIFI
FundosRenda
Fixa/ReferendadosRendaFixaIMA<e'IDkA>
^FundosiRenda
FixavaReferenciados^Renda
Fixa
£01,
.
SANTANDER
FICFICORPORATEREF
Dl
SANTANDER
FICFICORPORATEREF
Dl
BBPREVIDENCIARIORFTÍTULOSPÚBLICOSIPCA
Fl
FICCAIXABRASIL2018
ITPRF
ITAÚINSTALOCAÇÃODINÂMICARFFI
CDE
Fl
BBPREVRFCRÉDPRIVIPCA
III
Fundos~déRendaiVariável
3.487:144/15
17.881.852,30
M
GFPROGRAMADOIBOVATIVO
FIA
ITAU
RPIACOESIBOVESPA
FICFI
fundosdeRenda.Variável
QUESTSMALLCAPS
FICAÇÕES
QUESTAÇÕESFICFIA
GERAÇÃOFUTUROSELEÇÃOFIA
927.385,98
24:2p3:957,09
9.519".132,49"
GFDIVIDENDOS
FlAÇÕES
BERTPREV
14/dez/2016
H.Tí
tuí^
Públ
icos
122.963.177,20
j4O03XÍ
CARTEIRAPRÓPRIA{NTNs}
59.365,95
15.258.165,00
12.207.645,60
98.427,49
630.501,53
127.726,28
23.925.785,79
24.059.502,85
BTGPACTUALIPCA
FlRENDA
FIXA
CAIXABRASIL2024VITPRF
CAIXABRASIL2030
IITP
CAIXA
FlBRASILIMA-B5TPRFLP
ITAÚINSTITUCIONALINFLAÇÃO5RF
FiC
SANTANDERIMA-B5TÍTPUBLICFI
CRF
BBPREVIDENCIARIORFIMAB5+TP
BBPREVRFTPVIIFI
AhÍgo;7%'llKtoOjy''-ST~±
R€rnda
Fixa
CPI
-''■'
SANTANDER
FICFICORPORATEREFDl
SANTANDER
FICFICORPORATEREF
Dl
12.859.231,41
!4,191%
8.963.768,79
j2,922%
BBPREV1DENCIARIORFTÍTULOSPÚBLICOSIPCA
Fl
BBPREVTPIPCAIII
3.823.236,00
2.058.523,21
i
FICCAIXABRASIL2018
ITPRF
ITAUINSTALOCAÇÃODINÂMICARF
FICDE
Fl
BBPREVRFCRÉDPRIVIPCA
III
GFPROGRAMADOIBOVATIVO
FIA
ITAU
RPIACOES1BOVESPA
FICFI
QUESTSMALLCAPSFICAÇOES
QUESTAÇÒESFICFIA
1.428.987,36
i0,466%
GERAÇÃOFUTUROSELEÇÃO
FIA
GFDIVIDENDOS
FlAÇÕES
BTGABSOLUTOINSTITUCIONAL
BEUTPWEV cos ao Qwlu/McéAiO' cie Sfàe&tioaa
ESTADO DE SÂO PAULO
Comitê de Investimentos
Ata n° 52/201§ - Aos dezenove dias do mês de dezembro do ano de dois mil e
dezesseis A.D., as quatorze horas, na sede do Bertprev, localizado à Rua Rafael
Costábile, 596, centro - Bertioga-SP, reuniram-se os Srs. Roberto Cassiano Guedes-
Presidente, José Ferreira Melo Filho - Secretário, Marco Aurélio de Thommazo,
Wilson Paschoal dos Santos e José Daniel Rodrigues, membros do Comitê de
Investimentos deste Instituto. Estiveram presentes, os integrantes do Controle
Interno do Instituto, Sra. Kátia Hidalgo, Sra. Patrícia Ramos, Sr. Jean, Sra Rejane
Westin - CJP e Sr. Alexandre - CAF. Passando à análise conjuntural de mercado e
monitoramento das variáveis macroeconômicas, constatamos os seguintes
parâmetros, com base no Relatório Focus de|l,6/4^201'6, merecedores de
índice
Taxa Selic Atual (COPOMJ
Meta Taxa Sclic (final de período)
PIB
Cotação do Dólar (final do período)
Taxa Selic (Expectativas - Médio Prazo -
para final de período)
IPCA (Expectativas - Curto Prazo)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 9576 d.u. - 2055)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 7560 d.u. - 2046)
Tx, Juros (ETTJ-IPCA 5040 d.u. - 2036)
Tx. Juros (ETTJ-iPCA 2S2O d.u. - 2026)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 1260 d.u. - 2021)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 504 d.u. - 2018)
Ibovespa
Risco Brasil (JP Morgan)
Posição dos Investimentos
Referência
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana Top 5
Mediana Top 5
Anbima-16/12/2016
Anbima-16/12/2016
Anbima -16/12/2016
Anbima-16/12/2016
Anbima-16/12/2016
Anbima -16/12/2016
BM&F- 16/12/2016
13/12/2016
Out/16-Nov/16
Exercício
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
Situação
Redução
Estável
Estável
Redução
Estável
Estável
Elevação
Elevação
Elevação
Redução
Redução
Redução
Redução
Elevação
em Mil
destaque:
Previsão
Anterior
14,00 %
13,75 %
-3,48 %
RS 3,39
13,75 %
6,47%
5,9005 %
5,919%
5,9631 %
6,0936 %
6,2549%
6,0533 %
59.280 p
324
RS 311.517
Atual
13,75 %
-3,48 %
RS 3,38
PÍ75 %
6,47%
5,9461 % v
5,9582%
5,9868 %
6,0715 %
6,1649%
5,9572 %
58.389 p
328 (\
RS 306.542 Y
fonl«: Bineo Cfnuil Oo trnl: Anbima: ÍM&F; j P M«|ti
Considerando manifestação lançada no processo 036/2016 - acompanhamento d
consultoria de investimentos 2016 - de lavra da procuradoria do Bertprev, o comitê
promoveu em companhia da CJP, CAF e Controle Interno, reavaliação da Política de
Investimentos 2017 Bertprev, ficando o texto que segue anexo à presente ata
aprovado como minuta a ser apresentada ao Conselho de Administração para
superior deliberação. Prosseguindo, registramos a emissão dos APRs 145/2016 e
146/2016 de aplicação, todos com movimentação no Fundo SANTANDER FIC Fl
CORPORATE REF Dl. Foi recebido, relatório da posição parcial dos investimentos em
BKRTPRIÍV
óããifo de íy K&vulêíicia éfoccaZ'c/m
i/àé/tcoó- cia Q/ftlumict/iw- de zOe
ESTADO DE SAO PAULO
19/dezembro/2016 com valor patrimonial de R$ 306.526.621,55, emitidos pelo CAF.
Nada mais, foi encerrada a reunião às 16:50 horas, e lavrada em ata pelo secretário e
assinada pelos presentes a esta reunião.
Roberto Cassiano Guedes
José Ferreira Melo Filho
Marco Aurélio de Thommazo
José Daniel Rodrigues
Wilson Paschoal dos Santos
Alexandre Hope Herrera
Rejane Westin da S. Guimarães
Jean Mamede de Oliveira
Kátia Midalgo Daia
Patricia Ramos Quaresma
BERTPREV
19/dez/2016
'.69.387.S30;01'f
|~TpTALPATRIMÔNIO
CARTEIRAPRÓPRIA(NTNs)
Fundosque'contenhamsomente
títulospúblicos
BTGPACTUAIIfCAFIRENDA
FIXA
CAIXABRASIL2024
VITPRF
59.481,44
15.307.773,00
12.254.492.00
98.6
12,2
4|__0032%j
632.550,67
f"0,
206%
!
xxx
251496
233651
I
286028
ÇA^XA_FIBRA5ILJMA-£5JPRFLP
ITAÚINSTITUCIONALINFLAÇÃO
5RF
FIC
SANTANDERIMA-B5TÍTPU
BLIC
fFcRF
128.143,94
23.960.004,17
24.143.811,59
BBPREVIDENCIARIORFIMAB5+TP
BBPRHVRFTPVMFI
uhdosRèníiaFixa/ReferenciadosRenda
FixaIMAê
Fun"dósRéndaFixã
/,ReferênciadosRendaFixagDI;
11.816.419,80
524.766,32
8.974.196,84
2,928%
3.826.914,00
j_U48%j
2.06
2.54
0,19
j0,673%
FIC^'^BRASIL2°18'TpRF
ITAUINSTALOCAÇÃODINÂMICARF
FICDE
fl
FÍRenda,
FixatCréditò
Privado
BBPREVRFCREDPRIVIPCA
GFPROGRAMADOIBOVATIVO
FIA
'TAURPIACOESIBOVESPA
FICFI
FundosdéRendayàriáygl'
1.578.000,72
'0,515%!
QUESTSMAUCAPS
FICAÇÕES_
'QUEST^AÇÕES
FICFIA
LGERAÇÃOFUTUROSELEÇÃOFIA
L?
BTGA^SqLUJOINSTIJUCIONAL
BTGPACTUALDIVIDENDOS
FIA
FÍem
Participações
■.>
:.:.
Í;?.
0.>
FICOEFIPKINEAII
891.
555,
48!
0291%f
^f2.629.310,61
f_7,
382%
]
8.941.316,7lJ
2.91
7%[
__^_
'6.386.230,61
jj:i^
Q8?j
]~~5
,ÕÒ%
'l6.386.230,61
|2,083%:
5,00%
2,92%
q BKKTPKEV
de i? v&vidância Q7oda.ld<&
z/áé/tcoó do Q/vumiíc^iío de zô&xãoaa-
ESTADO DE SÂO PAULO
Comitê de Investimentos
(§
Ata n° 53/2016 - Aos vinte e seis dias do mês de dezembro do ano de dois mil e
dezesseis A.D., as quatorze horas, na sede do Bertprev, localizado à Rua Rafael
Costábile, 596, centro - Bertioga-SP, reuniram-se os Sfs. Roberto Cassiano Guedes -
Presidente, José Ferreira Melo Filho - Secretário, Marco Aurélio de Thommazo,
Wilson Paschoal dos Santos e José Daniel Rodrigues, membros do Comitê de
Investimentos deste Instituto. Esteve presente, a integrante do Controle Interno do
instituto, Sra. Patrícia Ramos e Sr. Alexandre - CAF. Passando à análise conjuntural de
mercado e monitoramento das variáveis macroeconômicas, constatamos os
seguintes parâmetros, com base no Relatório Focus
destaque:
Qpj, merecedores de
índice
Taxa Selic Atual (COPOM)
Meta Taxa Selic (final de período)
PIB
lotação do Dólar (final do período)
Taxa Selic (Expectativas - Médio Prazo -
para final de período)
IPCA (Expectativas - Curto Prazo)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 9576 d.u. - 2055)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 7560 d.u. - 2046)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 5040 d.u. - 2036)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 2520 d.u. - 2026)
Tx. Juros (ETTJ-tPCA 1260 d.u. - 2021)
Tx. Juros (ETTJ-IPCA 504 d.u. - 2018)
Ibovespa
Risco Brasil (JPMorgan)
Posição dos Investimentos
Referência
•19/10/16 a 30/11/16
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana agregada
Mediana Top 5
Mediana Top 5
Anbima - 23/12/2016
Anblma- 23/12/2016
Anbima-23/12/2016
Anbima - 23/12/2016
Anbima - 23/12/2016
Anbima -23/12/2016
BM&F - 23/12/2016
23/12/2016
Out/16-Nov/16
Exercício
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
Situação
Redução
Estável
Redução
Redução
Estável
Reduç3o
Redução
Redução
Redução
ReduçSo
Redução
Elevação
Redução
Redução
em Mil
Previsão
Anterior
14,00%
13,75 %
-3,48 %
RS 3,38
13,75 %
6,47%
5,9461 %
5,9582 %
5,9868%
6,0715 %
6,1649%
5,9572%
58.389 p
328
R$311.517
Atual
13,75 %
13,75%
-3,49 %
RS 3,37
13*7.5 *
6,36%
5,8107 %
5,8248%
5,8583 %
5,95S5 %
6,046 %
5,9591 %
57.937 p
325
R$ 306.542
fonlt: lanço Ctntttl õo tittâ; Afibbna; BM1F; J t
Neste encerramento de exercício financeiro, os indicadores econômicos apontam
para estabilidade. Os vértices da ETTJ voltam à índices verificados há cerca de
quarenta dias; o IPCA deverá encerrar o ano abaixo do limite superior de flutuação da
meta, algo que não ocorria há muito; a pressão na cotação do Dólar também foi
estabilizada demonstrando interrupção na saída de recursos estrangeiro da Bolsa de
valores, com o Ibovespa mantendo o patamar em torno de 58.000 pontos; Risco País
também estabilizado em 325 pontos. Tais circunstâncias confirmam possibilidade de
recuo da taxa Selic ao longo de 2017, podendo encerrar o ano até mesmo abaixo de
*m
q BERTPREV
de c/ vewdêneia Qfocialdoô
cio Q/tuwtòcê/wo- ae oDe^ãcaa
ESTADO DE SAO PAULO
10,00%, se o cenário for de dominância econômica. De qualquer maneira, no ano de
2016 o Instituto superou de maneira bastante expressiva a meta atuarial, cabendo
considerar que não se devem esperar resultados da mesma magnitude nos próximos
anos. Prosseguindo, registramos a emissão dos APR 147/2016 de aplicação, com
movimentação no Fundo SANTANDER FIC Fl CORPORATE REF Dl. Foi recebido,
relatório da posição parcial dos investimentos em 26/dezembro/2016 com valor
patrimonial de R$ 309.225.768,62, emitido pelo CAF. Registre-se que na última
reunião do Conselho Administrativo, em 21 de dezembro último, a Sra. Ivanildes
sugeriu a este Comitê de Investimentos, que reavalie a resolução BERTPREV CA
02/2016 que trata do Credenciamento das Instituições Financeiras, O assunto será
avaliado no futuro. Nada mais, foi encerrada a reunião às 15:45 horas, e lavrada em
ata pelo secretário e assinada pelos presentes a esta reunião.
Roberto Cassiano Guedes
José Ferreira Melo Filho
Marco Aurélio de Thommazo
José Daniel Rodrigues
Wilson Paschoal dos Santos
Alexandre Hope Herrera
Patrícia Ramos Quaresma
7
9
BERTPREV
26/dez/2016
gGP;0Í'84fl
CARTEIRAPRÓPRIA(NTNs)
]rFundbsqüécontenhamsomente
títu
lospúblicos
152900
xxx
251496
233651
'286Ò28
BTGPACTUALIPCA
FlRENDA
FIXA
"CAI
XABRASIL
2024yí
TP*R
FCAIXABRASIL2030IJTP
CAIXAFIBRASILIMA-B5TPRFLP
ITAÚINSTITUCIONALINFLAÇÃO5RF
FIC
*SANTANDERIMA-B5TÍ
TPU
BLIC
FICRF
'BBPREVIDENCIÁRIO
RFIMAB5+TP
B8PREVRFTPVIIFI
^
"FundosRenda
Fixa
/ReferenciadosRendaFixaJMA^elDkA
59.742,73
;0,019%
15.447.692,00
,4,996%
12.4
08.9
50,8
0'
_4,013%
99.051,95
A03.2*
634.
489,
30I_
0,205%
128.
547,
07|
Õ'042%
24.295.640,31
17,857%
24.224.005,62
|7,834%
FundosRendaFixa/.ReferenciadosRendaFlxa^Dirv-
SANTANDER
FlCFICORPORATEREF
Dl
SANTANDER
FlCFICORPORATEREF
Dl
ITAÚJNSTALOCAÇÃODINÂMICARFFI
CDE
Fl
fefflTHlr'
fjljenda
FJxa
WdTt
oTrT
vadÕ
BBPREVRFCRÉDPRIVIPCA
III
GFPROGRAMADOIBOVATIVO
FIA
ITAU
RPIACOESIBÒVESPA
FICF
I
240737
;QUESTSMALLCAPS
FICAÇÕES
145327
!QUESTAÇÕES
FICF
IA
258733
■GERAÇÃOFUTUROSELEÇÃO
FIA
.250392
[GFDIVIDENDOS
FlAÇÕES
252311
íBTGABSOLUTOINSTITUCIONAL
£BPREVIDENCIÁRIORF
TÍTULOSPÚBLICOSIPCA
Fl
BBPREVTPIPCA
III
FICCAIXABRASIL2018
ITPRF
206032
BTGPACTUALDIVIDENDOS
FIA
j'Flem
Participações
XXX
!FICDE
FIPKINEA
II
1.423.602,43
1.559.690,75
v
2.017.800,70
í
901.389,05
|
23"l
57.0
17,7
1;
9TlS3.76Ò.p7
í6.386:230,61U
._*
■.
,^.
..„-Jp
6.386.230,61
5,00%
2.065%
40,00%
17,22%
4,13%
3,45%
2,64%
2.93%
RelatórioAnalíticodosInvestimentos
em
janeirode2017
Icrédito&
imercado
isíninyes-ímen!os
Este
relatórioatendeaPo
rtar
iaMPS
n°51
9,de
24deagosto
de2011.Ar
tigo
3oIncisos
IIIe
V.
r&crédito&
IBmercado
Carteira
consolidadadeinvestimentos
-base(janeiro
/2017)
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLiCOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos..RentabilidadeeRisco
-31/01/2017
Produto/Fundo
"fítulospúblicos
itaú
institucionalinflação
5ficrenda
fixa
caixabrasil1ma-b
5títulospúblicos
flrenda
fíxalp
63ima-b5+títulospúblicos
firenda
fix
aprevídencíário
santander!mab5títulospúblicos
ficrenda
fixa
caixabrasil2024v!
títulospúblicos
ftrenda
fixa
caixabrasil2030
(itítulospúblicos
flrenda
fixa
BBTÍTULOSPÚBLICOS
Vil
FlRENDA
FIXAPREViDENCIÁRiO
SANTANDERCORPORATE
FICRENDA
FiXAREFERENCIADO
Dl
CAÍXABRASIL2018
ITÍTULOSPÚ3LIC0S
F!RENDA
FIXA
BBTÍTULOSPÚBLICOSIPCA
IIIF!RENDA
FIXAPREVÍDENCÍÁRIO
63TÍTULOSPÚBLICOSIPCA
FlRENDA
FIXAPREVIOENCIARIO
ITAÚINSTITUCIONALALOCAÇÃODINÂMICA
FICRENDA
FIXA
BTGPACTUALTESOUROIPCACURTO
FlRENDA
FIXA
BBIPCA
!!!FlRENDA
FIXAPREVIDENCIÂRIOCRÉDITOPRIVADO
GERAÇÃOFUTUROPROGRAMADOIBOVESPAATIVO
FlAÇÕES
ITAÚFOFRPtiBOVESPAATIVOFI
CAÇÕES
BTGPACTUALABSOLUTOINSTITUCIONALF!CAÇÕES
BTGPACTUALDIVIDENDOS
FICAÇÕES
AZQUESTAÇÕES
FiCAÇÕES
GERAÇÃOFUTURODIVIDENDOS
FiAÇÕES
AZQUESTSMALLMÍDCAPS
FICAÇÕES
DisponibilidadeResgate
D+1
D+0
D+2
D+1
D+0
D+0
D+0
D+0
D+0
D+0
D+0
D+1
D+1
D+30ouD+30
3D+2330
D+4
D+5
D+4ouD+33
0+4
0+4
D+4
D+30 Pánina
1da
12
Carência
Nãohá
Nãohá
Nãohá
Nãohá
16/08/2024
15/08/2030
15/08/2022
Não
ha
16/08/2018
15/08/2024
16/05/2023
Nãohá
Nâoha
Nãohá
Nãohá
Nãohá
Nãohá
Nãohá
Nãohá
Naohá
Não
há
Saldo
130.193.683.00
644.233,71
100.592.45
35.243.492.63
130.550,19
15.846.051.00
12.836.355,20
24.6Ü3.4Sa,09
979.512.29
3.876.753.00
9.092.848.46
13.288.595.20
2.138.707,56
60.657.35
2.726.354,09
3.757.023.34
18.893.447,59
24.850.066.43
9.716.563.05
1.751.772.62
993.868.44
1.633.111.38
Particip.
S/Total
40,44%
0.20%
0.03%
10.95%
0.04%
4.92%
3.99%
7,64%
0.30%
1.20%
2.32%
4,13%
0,66%
0.02%
0.85%
1.17%
5.87%
7.72%
3.02%
0,54%
0.31%
0.51%
-
Gtde.
Cotistas
73
714
258
364
17
18
167
1.331
163
143
52
62
1.294
50
21.664
41
330
146
213
2.887
503
%S/PL
Fundo
0,03%
0,00%
2.51%
0,01%
9,21%
24,99%
2,23%
0.02%
0,30%
0,88%
4,96%
0,17%
'
0,08%
0,81%
0,68%
3.67%
9.57%
10.29%
1.47%
0,36%
1,02%
RESOLUÇÃO
3.922/2010-4.392/2014
Artigo7o
.Inciso
I,Alinsa
"a
"
Artigo
7o.Inciso
I.Alínea
"b
"
Artigo
7o.Inciso
I.Alínea
"b
"
Artigo7°
,Inciso
I.Alinea
"b
<-
Artigo
7o,Inciso
I,Aiínea
"b
"
Artigo
7",inciso
I,Alínea
"b
"
Artigo
7°,Inciso
I,Aiínea
"b
"
Artigo
7o,inciso
i.Aiínea
"b
"
Artigo7"
,inciso
IV,Aline3
"a
"
Artigo7°
,Inciso
IV,Alínea
"a
"
Artigo7o,Inciso
IV,Alínea
"a
"
Artigo
7°,Inciso
IV,Alinea
"a
"''
Artigo
7o,in
ciso
iV,Aiínea
"a"
:
Artigo
7a,
inciso
ÍV.Aiínea
"a
"
Artigo
7o.
Inci
soVII,AÜnea
"b
"i
Artigo
8°,Inciso
i
Artigo
8°,Inciso
í;
Artigo
3o,Inciso
iil
;
Artigo
8°,Inciso
iüi
Artigo
8°,Inciso
li!
:
Artigo
8o,Inciso
ti!
:
Artigo
8*.
Inciso
!Ü
■
i6MercadoGssíJSo
tísValores
Mobiliários
rédito&
d
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos,Rentabilidade
c-Risco
-31/üi/2üi7
Carteiraconsolidadadeinvestimentos
-base
(janeiro
/2017)
Produto
/Fundo
DisponibilidadeResgate
[GERAÇÃOFUTUROSELEÇÃORAÇÕES
íKINEAPR1VATEEQUI7Y
!!RCFiP
D+12
Não
se
aplica
Carência
Não
há
^Jào
se
aplica
' i
TOTAL
-i
Saído
2.221.B79.54
6.378.001,53
321.957.533,14
Particip.
S/Totaí
0.69%
1,98%
Qtde.
Cotistas
376
B
%S/PL
Fundo
2,85%
14,08%
'
RESOLUÇÃO
3.922/2010-4.392/2014
Artigo
8",Inciso!!!
Artigo
8°,IncisoV
Página?
rie12
Crédiío5MercadoGasiSodeVsíores
ííuaQuinze
tiaNovsmbto204
-i*
AíítíarCeniio
-Sanlos-SP
-Telaíora:
(13)ZS7S-B4QQ
>crédito
ii
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos..RentabilidadeeRisco
-31/03/2017
Enquadramentos
naResolução3.
922/
2010
.,4.392/2014ePo
lítica
deinvestimentos-base
(jan
eiro
/2O17)
Artigos
-RsntísFixa
Resolução
Carteira
í-stratégia
tfeAiocaçSo
inferior
'Aívo
,Superior
GAP
Superior
Artigo
7o,Inciso
I,Alínea"a"
Artigo
7o,Inciso
!,Aünea"b"
100,00%
130.193.683,00
40,44%
0.00%
42,00%
42,00%
5.032.722,92
100,00%
89.404.773,27
27,77%
20,00%
30,00%
70,00%
135.972.569,93
Artigo
7o,Inciso
l!t,Alínea
a
Artigo
7o,Inciso
IV,Alínea
"a"
Artigo
78,
Inciso
VII.
Alínea
Nb
"
TotalRenda
Fixa
Artigos
-Renda
Variável
Artigo
8°,
Inciso
I
Artigo
8*.Inciso
»i
Artigo
8",InásoV
Artigo
8",IncisoVI
TotalRenda
Variável
1 i i í i
80,00%
30,00%
5,00%
.
100,
00%
!
Resolução
j
30,00%
15,00%
5.00%
5.00%
30,00%
0,00
29.437.083,86
2.726.354,09
251.761.894,22
t íCarteira
j
$! i
22.650.470.93
41.177.266.46
6.378.001,53
0,00
70.205.738,92
;
0,00%
9,14%
0,85%
78,19%
Carteira
0/
7,04%
12,79%
1.98%
0,00%
21,81%
5,00%
5,00%
0,00%
j30,00
5,00%
5,00%
1,00%
}83,00
i
6O,UU%
30,00%
2,50%
222,00
i
EstratégiadeAlocação
■
inferior
:Alvo
:Superior
i
0,00%
5,00%
0,00%
0,00%
5,00
0.00%
11,00%
3,00%
3.00%
[17.00
8,00%
15.00%
5,00%
5.00%
38,0
0i
193.180.^9,33
67.153.206,08
5.322.836,74
-
GAP
Superior
3.106.939,72
7.117.87o.51
9.720.380,13
16.098.381,66
-
DistribuiçãoporSegmento.
fRENDAFIXA
>RENDAVARIÁVEL
DistribuiçãoporArtigo
/Resolução
(7°Ia
»7°lb
í7oIVa
>7o
VÍÍb
Página3
ria
1?.
CréditoAMercadaGe.siãndsVsiores
Mobiliários
fíuaOuinzeüsMoverriüa204
-i*Andar
Cen:.-a
-San;os
-£F'
-íe
lüfu
nfi:
(13)3878-8400
irneícado
CofiSisíictift
e-iinvestimentos
EstratégiadeAlocaçãoparaosPróximos
5Anos
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,
Enquadramentos..RentabilidadeeRisco
-31/01/2017
Artigos
-RentísFixa
Artigo
7*.
Inci
so!,Alínea"a
"
Artigo
7*.Inciso
í,Alínea
"b
"
Artigo
7o.Inciso
lü,Aiínea
"a
"
Artigo7o
,Inciso
IV.Alínea
"a
"
Artigo
7",IncisoVI
Artigo
7o,Inciso
VII,
Alínea
"a
H
Artigo
7o,
Inciso
VII,
Alínea"b"
jüase:ja
neir
o/
Carteira
(S)
:
130.193.683.00
39.404.773.27
0.00
29.437.053,e6
0,00
0.00
2.726.354.09
2017
Carteira(%■
40,44%
27.77%
0.00%
9,14%
0,00%
0,00%
0.85%
i jLimite
{inferiorfV
.)
0,00%
20,00%
5.00%
5,00%
0.00%
0,00%
0,00%
Limite
Superiorí%)
42.00%
70,00%
60.00%
30.00%
15,00%
2,50%
2.50%
tArtigos
-RendaVariável
i
Artigo
8o,Inciso
t
l jArtigo
8*,inciso
III
Artigo
8o,incisoiV
i ',Artigo
3o,IncisoV
1.
_
'Artigo
8o.IncisoVI
i i 'TotalRenda
Variável
Base:janeiro
/
Carteira
(J)
,
22.650.470.93
■
41.177.266.46
0.00
6.373.001,53
0,00
70.205.733,92
[
2017
Carteira(%)
7.04%
12.79%
0.00%
1,98%
0.00%
21.31%
Limite
inferior(%}
0,00%
5,00%
0,00%
0.00%
0,00%
5.00
Limite
Superior
8,00%
15.00%
5,00%
5,00%
5.00%
3S,00
ToíatRenda
Fixa
251.761.894,22
',73.19%
|30,00
íÍ
222,00
Página4
ria
1."!
Crédito6MercadoGestãodsVsiores
Mobiliários
RuaOuinzsdaMovenòta204
-1"
AndarCenUo
-Sensos-SP
-■íélsíone:
(13;387S-8-S00
crédito d
RetornodosinvestimentosdeRendaFixa6_8enchma_rk's.
-base{janeiro
/2017}
IMA-B5+
BBIMA-B5+TÍTULOSPÚBLICOS
FlRENDARXAPREV1DENC1ÁRIO
ÍMA-B
CAIXABRASIL2030
IITÍTULOSPÚBLICOS
FlRENDA
FIXA
CAIXABRASIL2024
V!TÍTULOSPÚBLICOS
FlRENDARXA
BBTÍTULOSPÚBLICOS
VII
FlRENDA
FIXAPREVIDENCIÁRIO
IMA-B5
SANTANDERIMAB
5TÍTULOSPÚBLICOS
FiCRENDA
FIXA
CAIXABRASILIMA-B5TÍTULOSPÚBLICOS
FiRENDAFIXALP
ITAÚINSTITUCIONALINFLAÇÃO
5FICRENDA
FÍXA
CDI
SANTANDERCORPORATE
FICRENDA
FIXAREFERENCIADO
D!
IPCA+6,00%aoano
BBTÍTULOSPÚBLICOSIPCA
F!RENDARXAPREVIDENCIÁR1O
BBTÍTULOSPÚBLICOSIPCA
!!!FlRENDA
FIXAPREVIDENCIARIO
CAIXABRASIL2018
ITÍTULOSPÚBLICOS
FlRENDA
FIXA
IPCA
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
Relatóriode
Análise..Enquadramentos..Rentabilidade
eRisco
-31/03/2017
Mês
2,24%
2.17%
Ano
2,24%
2,17%
3meses
3,87%
3,70%
6meses
7,30%
7.12%
12meses
32.37%
32,11%
24meses
36,55%
35,89%
Taxaadm
0,20%
VaR
-Mês
Volatilidade
-12meses
4.499%
1,08%
1,10%
1,08%
1,10%
3.28%
3,31%
6,80%
6,e4%
14.03%
14.09%
23,29%
29,50%
0,20%
0,013%
10.62%
1,87%
1,86%
1.77%
1.13%
1,87%
1,86%
1,77%
:
1,13%
3,55%
3,47%
3,36%
2,87%
6,79%
3,80%
3.38%
5,67%
24.76%
22,28%
16,58%
13,71%
34,25%
20,86%
- -
-
0,20%
0,20%
0.20%
-
3,750%
3,033%
1,475%
-
10,51%
8,58%
2,62%
1.16%
1.14%
1.14%
1.12%
1,16%
1,14%
1,14%
1,12%
2.97%
2.9-1%
2.92%
2,88%
6,05%
5,57%
5,95%
5,e5%
13,45%
13.23%
13.21%
13.00%
32.16%
31.67%
31,19%
31,06%
0.10%
0,20%
0,40%
1.258%
1.254%
1,254%
■
2.49%
2,49%
2,4e%
0.02%
0.89%
1,40%
0,94%
0,90%
0,89%
1,40%
0,91%
0,90%
2.37%
2,99%
2,45%
2,35%
4.70%
6,20%
5,13%
2,03%
11.70%
21.41%
12.76%
5,26%
30,99%
31,09%
32.57%
i
17.79%
0.15%
0.20%
0,20%
*
2.851%
0,040%
0,053%
S,75%
0.35%
3,91%
0,38%
0,38%
0.86%
1,65%
5.35%
16,63%
Página5
rie12
Crédiso&MercadoGsstánds
Vslo.-es
Mobiliários
ííuaOüinzs
tíeNoveüibio204
-j*
Andai
Centro
-Sa
i".:
cs-SP
-ielerone:
(13)3S7e-6<!Cü
<crédito&
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
SmeKGdo
Rela
tóri
ode
Anál
ise,
Enqu
adra
ment
os,RentabilidadeeRi
sco-31/01/2017
RetornedosinvestimentosdeRenda
Fixa
e.8enchma_fk's_-base(janeiro
/2017)
i
ITAÚINSTITUCIONALALOCAÇÃODINÂMICAFICRENDA
FIXA
BBIPCA
IIIFíRENDA
FIXAPREVIDENCIÁRIOCRÉDITOPRIVADO
BTGPACTUAITESOUROIPCACURTORRENDA
FIXA
Mes
2,12%
1,40%
1,13%
Ano
2.12%
1,40%
1,13%
3meses
4,05%
3.3S%
2.91%
6meses
7.96%
7,30%
5,94%
12meses
22,33%
13,41%
13.02%
24meses
-
33.19%
32.04%
Taxaadm
0.40%
0,20%
0,20%
VaR
-Més
2,037%
1.903%
1.257%
Voíatilidade
-12meses
4,55%
4,63%
2.48%
Página6
rie
1?.
Crè.ühoiMarcadoGesián
íírValores
Moüi
liár
ios
RuaQuinzeüaNovembro204
-1°
AsitísrCentro
-Santos-SP
-'ielefonfi:{13}3B'/3-W0O
créditoã
Imercodo
RetornodosinvestimentosdeRendaVariável
eBenchmark's
-base(janeiro
/2017)
5MLL
AZQUESTSMALLMIDCAPS
FICAÇÕES
!DiV
GERAÇÃOFUTURODIVIDENDOS
FiAÇÕES
BTGPACTUALDIVIDENDOS
FICAÇÕES
ibcvespa
.AZQUESTAÇÕES
FtCAÇÕES
1TAÜFOFRPIIBOVESPAATIVOFICAÇÕES
GERAÇÃOFUTUROPROGRAMADOI3OVESPAATIVO
FlAÇÕES
GERAÇÃOFUTUROSELEÇÃO
FlAÇÕES
BTGPACTUALABSOLUTOINSTITUCIONALFiCAÇÕES
!PCA
KINEAPRIVATEEQUITY
IIFICFIP
0.38%
INSTITUTOOEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos,RentabilidadeeRisco
-3J./0.1/2017
Mês
11.42%
10.64%
Ano
11.42%
10.54%
3meses
1.47%
3.42%
6meses
Q,88%
9.47%
3.58%
4,84%
3.13%
8.58%
4.84%
3.13%
5.25%
-4,53%
-5.07%
22.83%
8.10%
-4,82%
0.38%
12meses
,24meses
Tsxaadm
VaR-Mês
Volatilidade
-12meses
60.49%
29.60%
33,42%
38,53%
2,00%
8,635%
19.14%
92.63%
42.36%
9,49%
12.37%
3.00%
8.025%
21,69%
22,73%
23.29%
2.50%
5.530%
16.22%
7.38%
7,44%
7.26%
6.23%
4,08%
3,99%
7,38%
;
7.44%
7.26%
l
6,23%
4.08%
;
3,99%
-0.39%
-2.00%
-0.76%
0,43%
-2,35%
-6.78%
12.35%
11.12%
8,18%
14.54%
11,88%
-5,17%
60.05%
39,39%
44.02%
21,28%
21.52%
23.66%
37.87%
29.95%
34,82%
24.61%
■24,73%
27,35%
■
2,00%
1.50%
4,00%
2.00%
3.00%
*
3,146%
7,708%
9,152%
8,200%
6,831%
22.40%
19.27%
22.24%
21.69%
18.03%
0.86%
1,65%
5.35%
16.63%
0.00%
0,215%
32.69%
Página7
cia
1?.
CrstJitoSMercadoGesiSn3e
Vaio.-es
fíuaOuirasüsMoventbso204
-:•
ÂntiarCenüc;
-San:osSP
-'telefone:
(13)
crédito&
rnefcodo
DistribuiçãodosativosporAdministradoreseSub-Segmentos
-base
(janeiro/2017)
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODE3ERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos,RentabilidadeeRisco
-31/01/2017
Administrador
TESOURONACIONAL(TÍTULOSPÚBLICOS)
BBGESTÃODERECURSOSDTVM
BTGPACTUALSERVIÇOSFINANCEIROS
CAIXAECONÔMICAFEDERAL
ItaúUnibanco
GERAÇÃOFUTURO
CIT1BANKDTVM
BNYMelon
ServiçosFinanceiros
BANCOSANTANDER
Valor
130.193.663,00
84.954.788.47
34.637.301.83
32.559.751,65
21.676.3SS.86
6.972.771.32
6.378.001.53
3.384.884.00
1.110.062,48
!%
J
40,44%
26.39%
10,76%
10.14%
6.73%
2,17%
;
1.98
%!
1.05%
'
0.34%
j
}TESOURO
NACIONAL...
I88GESTÃO
DERECUR...
>BTG
PACTUAL
S...
ICAIXA
ECONÕMIC...
>ÜaúUnibanco
►GERAÇÃO
FUTURO
iCÜI8ANK
OTVM
'BNYMelon
Serviços
Ftn.
..
i8ANC0
SANTANDER
Sub-segmento
jVa
lor
!%
•"
"~
r
iTÍTULOSPÚBLICOS
130.
193.
633,
0040,44%
■IMA-B
62.830.992,75
19.51%
IMA-S5+
48.079.847,83
14,93%
■AÇÕES
-LIVRES
28.8
33.7
18,5
98.96%
AÇÕES
-INDEXADO
22.6
50.4
70,9
37.04%
;AÇÕES
-SETORIAIS
12.343.547,87
3.83%
;FIP
6.378.001.53
1,98%
.IMA-8
54.812.796,70
,1.49%
CRÉDITOPRIVADO
2.72
6.35
4,09
,0,85%
GESTÃOÜURATION
2.13
8.70
7.56
'.0.66%
COI
979.512,29
0.30%
©TÍTULOS
PÚBLICOS
©IMA-B
OIMA-B5+
®AÇÕES
-
LIVRES
©AÇÕES
-
INDEXADO
@AÇÕES
-
SETORIAIS
©F!P
0\>AA-B5
@CRÉDITO
PRIVADO
©GESTÃO
DURA7ION
&Cüi
Páginaa
cie12
Crndiío4MarcadoGeslSo
üf.Vsiores
MíibiüArios
Rus
OuiiizsJS
fJovs.T.bio204
-Ia
AjidarCentro
-Santos-SP
-"íelsíone;
(13)3878-8400
INSTITUTO
DF_PREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos..RentabilidadeeRisco
-31/0:1/2017
CarteiradeTítulosPúblicos
-base
(jan
eiro
/'2017)
TitulesPúblicos
NTN-B
-NotadoTesouroNacional
-SérieB
NTN-B
-NatadoTesouroNacional
-Série8
NTN-B
-NotadoTesouroNacional
-SérieB
NTN-8
-NotadoTesouroNacional
-SérieB
NTN-B
-NotadoTesouroNacional
-SérieB
NTN-B
-NotadoTesouroNacional
-SérieB
.„.„
Títulos-Públicos---
NTN-C
-NotadoTesouroNacional
-SérieC
Vencimento
15/05/2023
15/08/2024
15/05/2035
15/05/2035
15/05/2045
15/08/2050
-Vencimento
01/07/2017
;Compra
01/10/2015
24/01/2005
15/09/2015
18/02/2016
26/01/2005
02/06/2016
-Compra—
01/11/2004
Qtde.
5863
2679
21084
5555
2145
2776
_QldB..
1300
;i
iF.
U.Compra
i!
j
2.596.36482578
1.420,81582816
2.371,45774400
2.520.00527300
1.298.327512
2.881,36729
P.U.-Compra—
1.589.676522
■
P.U.
Atual
j
3.032.430294
3.097,195301
3.138,925041
3.138,925041
3.164.336257
3.239.890019
'
-P.U.Aíuai
3.626.714805
SPago
;
15.222.486,97
3.806.335,60
49.999.815,07
13.998.629,29
2.785.210,54
7.99S.575.60
$Pago
.
2.066.579.43
$Atuai
17.779.138,31
8.297.386,21
66.181.095,56
17.436.728,60
6.790.669.90
8.933.934,59
5-Atual
4.714.729,25
GAP
(Atua!
-Pago)
2.556.651,84
«.«91.020,61
16.181.280,49
3.438.099,31
4.004.459,06
995.259.10
.GAR.(Atua!-Pago)
2.648.149.77
Página3
ria
'.?.
CréditoSMercadoGasiândeValores
MobiliArios
RuaOuinje
tisNovembio204
-l1
Andar
Ceniio
-San:cs
-ííP
■felsíone:
(13)ZSYZ-BAOQ
INSTITUTOOEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos,Rentabilidade
eRisco
-31/01/2017
RetornoeMeia
Atuarialacumuladosnoanode2017
Mês
|SaldoAníerior
:Janeiro
313.S33.565,66
Acumuladonoano
Aplicações
;Resgates
11.652.817,01
11.373.317.55
SaldoAtual
321.967.633,14
Retorno
(S)
;Retorno{%)
;Meta{%)
.Gap(%)
|\feR(%)
7.754.568,12
2,47%
0,89%
276.70%
4,18%
7.754.568,12
2,47%
0,89%
276,70%
AcumuladonoAno
investimentos
IPCA
+G%aa
2QQ
1,50
Qf)f|
Jan
Retorno
Meta
Página
i0de
12
CrétJiioSMercadoGestão
<íeVsiores
MoOüiáríos
■ÍLjaQuinzecs
Novs;;ibio204
-I*Andar
Cefilia
-Senios-SP
-'ietaíone:
(13)3S78-SÍ0O
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODEBERTIOGA-BERTPREV
RelatóriodeAnálise,Enquadramentos,Rentabilidade
eRisco
-31/0:1/20:17
RetornodosInvestimentosapósasmovimentações(aplicações
eresgates)nomêsdejaneiro/2017
AtivosdeRenda
Fixa
TÍTULOSPÚBLICOS
1TAÚINSTITUCIONALALOCAÇÃODINÂMICA
FICRENDA
FIXA
CAIXABRASIL2030
IITlTULOSPÚBLICOS
F!RENDA
FIXA
CAÍXABRASIL2024
VITÍTULOSPÚBLICOS
F!RENDA
FIXA
BSIMA-B5+
TÍTULOSPÚBLICOS
FlRENDA
FIXAFREVIDENCIARiO
BBTÍTULOSPÚBLICOSIPCA
FlRENDA
FiXA
PREViDENCiÁRiO
BBIPCA
lilFlRENDA
FfXAPREViDENCiÁRiOCRÉDITOPRIVADO
SANTANDER
!MAB
5TÍTULOSPÚBLICOS
FICRENDARXA
CAIXABRASILIMA-85TÍTULOSPÚBLICOS
FtRENDA
FiXALP
BTGPACTUALTESOUROiPCACURTO
FlRtNDA
FIXA
BBTÍTULOSPÚBLICOS
VII
FlRENDA
FIXAPREVIDENCIÁR1O
ITAÚINSTITUCIONALINFLAÇÃO5FICRENDA
FIXA
3BTÍTULOSPÚ3L1COSIPCA
II!FlRENDA
FIXAPREViDENCiÁRiO
CAIXABRASÍL2018
ITÍTULOSPÚBLICOS
FtRENDA
FiXA
SANTANDERCORPORATE
FICRENDA
FiXAREFERENCIADO
Dl
Sado
Anterior
127.554.965,26
2.094.345,42
12.601.51S.00
15.570.633,00
24.700.759,31
13.105.319,43
.
2.688.775,G7
129.078,47
99.461,01
59.988,43
24.329.347,56
637.088,96
9.008.342,05
3.642.307,00
10.473.029,10
Apücsções
0,00
0,00
0,00
0,00
10.000.000.00
0,00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0,00
0,00
1.652.817.01
Resgates
138.317,65
0,00
0.00
0.00
0.00
0,00
0,00
0,00
0.00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
11.235.000,00
SaidoAluai
130.193.683,00
2.133.707.56
12.336.355.20
15.846.051.00
35.243.492.53
13.288.595.20
i
2.726.354,09
130.550.19
,
100.592.45
60.667.35
24.603.498,09
644.233.71
9.092.848,45
3.876.753,00
979.512.29
;
TotalRenda
Fixa
Retomo(R$)
2.777.035,39
44.362.14
234.839.20
275.418.00
542.734,32
183.275,77
37.573.12
1.471.72
1.131,44
678,87
274.150,53
7.144,75
84.506,41
34.445,00
33.666,18
4.587.438,84
Retorno(%)
2,18%
2,12%
1,56%
1.77%
1.56%
1.40%
1.40%
1,14%
1.14%
1.13%
1,13%
1.12%
0,34%
0.90%
0.73%
1,66%
VaR
-Mês
(%)
-
2,04%
3,75%
3,03%
4,50%
2.85%
1.90%
1,26%
1,25%
1,26%
1.48%
:1,25%
0,04%
0.05%
0,01%
2,80%
Instituiçâc
-
2.12%
1,85%
1,77%
2,17%
1,40%
1.40%
1,1t%
1,14%
1,13%
1,13%
1.12%
0,94%
0,90%
1,10%
Página
11ri
a1?.
Crédito&MercadoGssiSíid«Vsiorís
Mobiliários
líuaQuinzeUsNovembro20*
-i*
AíitsarCenitc
-Santos-SP
-ielsfone:
(13)3S7S-54CC
crédito&
rneícodo
INSTITUTODEPREVIDÊNCIADOSSERVIDORESPÚBLICOSDOMUNICÍPIODE8ERTIOGA-BERTPREV
Relatóriode
Análise..Enquadramentos,RentabilidadeeRisco
-31/0:1/2017
RetornodosInvestimentosiAP.fe.asmovimentações(a
plic
açõe
sere
sgat
es)
noimêsdejaneiro/2017
AtivosdeRenda
Variável
jAZQUESTSMALLM1DCAPSHCAÇÕES
!AZQUESTAÇÕES
FICAÇÕES
j |1TA
ÚFOFRPII3OVESPA
ATIVOFICAÇÕES
jGERAÇÃOFUTUROPROGRAMADOIBOVESPAATIVO
FlAÇÕES
i jGERAÇÃOFUTURODIVIDENDOS
FlAÇÕES
jGERAÇÃOFUTUROSELEÇÃO
FiAÇÕES
!BTGPACTUALABSOLUTOINSTITUCIONAL
FICAÇÕES
|BTGPACTUALDIVIDENDOSFI
CAÇÕES
IKiN
EAPR
IVAT
EEQ
UITY
IIFICFIP
SadoAnterior
1.476.117,18
1.630.421.27
17.614.145.33
3.536.585.71
947.961.54
2.134.734,12
23.906.351.06
9.421.670.35
6.370.623,05
Aplicações
R
0,00
0.00
0,00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0,00
esgares
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0.00
0,00
0,00
SaldoAtual
1.633.111,38
1.751.772.52
18.893.447,59
3.757.023,34
993.868.44
2.221.879.54
24.660.066,43
9.716.568.05
6.378.001.53
Tota!Renda
Variávei
Retorno(R$)
156.994.20
121.351.35
1.279.302.26
220.437,53
45.906,90
87.145,42
953.715,37
294.697,67
7.378,48
3.167.129,28
Retorno{%)
10,64%
7,44%
7,25%
6.23%
4.84%
4.08%
3.99%
3.13%
0.12%
4,72%
VaR
-Mês
(%)
8.54%
8.15%
7,71%
9,15%
8,03%
8,20%
6,83
A>
5.63%
0,21%
6,5õ%
!nstituição(%)
10,64%
7,44%
7,25%
6.23%
4,84%
4,08%
3,99%
3,13%
0,12%
Página
12
ria12
Crédito4MareadaGestão
cieVaioros
Mobiliários
ííuaQuinzeüsMovambta204
-T
AjitiaiCeniro
-Sa»:os-SP
-Tèlsíor-e:
(13)357S-6400