SANTA FÉ AQUARIUS FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO LONGO PRAZO

Gestão: SANTA FÉ PORTFÓLIOS LTDA

“ Foco em Sustentabilidade - Combinando investimento em títulos públicos e operações direcionais e de arbitragem com ações. ”

Agosto de 2010

É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos e não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Este documento foi elaborado pela Santa Fé Portfólios e é meramente informativo. As informações, opiniões, estimativas e previsões contidas neste documento foram obtidas ou baseadas em fontes que acreditamos ser confiáveis. Os investidores devem estar preparados para aceitar e assumir os riscos dos mercados em que o Fundo atua e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. A Santa Fé Portfólios não se responsabiliza por ganhos ou perdas conseqüentes do uso desta apresentação.

O Fundo de investimento mencionado neste material utiliza estratégias com derivativos como parte integrante da sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a conseqüente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais. Os fundos multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos decorrentes. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros e os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo fundo garantidor de crédito. Visando o atendimento ao exigido pela Lei nº 9.613/98, quando do ingresso do fundo, cada cotista deverá fornecer cópias de seus documentos de identificação entre outros documentos cadastrais.

Disclaimer

Objetivo:

O objetivo do FUNDO, a ser alcançado através de sua Política de Investimentos, é obter

rentabilidade consistentemente superior à do CDI, gerando retornos diferenciados aos investidores

por meio de um controle rígido de risco e aplicando ferramentas sólidas de gestão de ativos.

Público Alvo

O FUNDO tem como público alvo os investidores em geral que busquem obter níveis de

rentabilidade superiores à média geralmente obtida no mercado financeiro e com

volatilidade acima da média dos ativos de renda fixa disponíveis no mercado.

Metodologia

Atuar nos mercados à vista, contratos futuros e de opções de ações, câmbio e taxa de juros no

Brasil e no exterior, realizando operações de compra, venda coberta, travas, spreads e

arbitragens, obedecendo metodologias de alocação de capital, juntamente com um  agressivo

controle de risco. 

Resultado esperado:

Rentabilidade superior à da renda fixa a médio e longo prazos com baixa volatilidade.

1981 2002 2007 2008

A SANTA FÉ foi fundada em 1981 por Fernando Luis Cardoso Bueno como empresa de consultoria de investimentos e gestão de recursos. Desde então atua ativamente no mercado de ações do Brasil, gerindo clubes de investimentos, carteiras de investidores individuais, institucionais e fundos de investimentos a partir de 1995.

Desde o início, acreditamos que é possível obter bons resultados, alinhando os investidores aos objetivos mais amplos da sociedade, contribuindo para o desenvolvimento da comunidade em que estamos inseridos e ajudando a proteger o meio ambiente

Lançamento do fundo de investimento multimercado SF Aquarius FIM LP.

No início, o fundo contava com uma estratégia de alta volatilidade, buscando ganhos agressivos.

Entretando, desde 2006 a volatilidade foi reduzida entre 2% e 3%, e a política de gestão tornou-se mais conservadora. Dessa forma foi possível garantir um excelente histórico de performances.

A Santa Fé tornou-se signatária do PRI – Principles for Responsible Investment. Esses princípios representam uma série de práticas voluntárias adotadas por um grupo de investidores institucionais e gestores de ativos comprometidos com as políticas ambientais e sociais.

A Santa Fé também aderiu ao CDP – Carbon Disclosure Project, que elabora questionário anual para as empresas, a respeito das emissões de gases do efeito estufa e estratégias de gestão das mudanças climáticas

Além disso, a Santa Fé tem tido forte engajamento em projetos sociais, como:

• Lar da Bênção Divina• Sorrisos por Livros• Entre outros

Janeiro:R$ 249 milhões de reais de ativos sob gestão. Desses, 64% representa carteiras individuais; 24% investidores estrangeiros; e 12% do Fundo Aquarius FIM LP.

Julho: Mapeamento dos Family Offices e Asset Allocators nacionais.

Outubro: Mapeamento dos Family Offices e Asset Allocators internacionais. Dezembro: Planejamento para abertura de novo fundo Off Shore.

Durante seus 30 anos de gestão, a SANTA FÉ manteve uma estrutura familiar, unindo sua tradição no mercado de capitais e experiência com um atendimento personalizado e exclusivo aos seus clientes.

Histórico

2009

Histórico

Sempre procuramos pautar nosso negócio e nossas decisões de investimento no respeito ao ser humano, valorizando as relações entre as pessoas. São quatro os pilares que sustentam nosso compromisso com o cliente:

Buscamos uma rentabilidade de ponta

com baixo risco

Nossos parceiros oferecem a

tranquilidade necessária aos clientes

Valorizamos as pessoas e as relações

humanas

Trabalhamos por um mundo melhor

O nosso objetivo é ganhar sempre. Por isso, o SF Aquarius está praparados para enfrentar qualquer cenário

Rentabilidade Acumulada Comparativa - Janeiro 2008 a Agosto 2010 Rentabilidade Anual Comparativa - Janeiro 2008 a Agosto 2010

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Renda Fixa Tradicional (CDI) Santa Fé Aquarius FIM

Cenário de Crise

Bolsa cai mais de 40% -

Santa Fé Aquarius sobre

mais de 13%

Cenário deProsperidade

Bolsa sobe mais de 80% -

Santa Fé Aquarius tem um

retorno acima de 140% sobre

o CDI

Cenário Atual

Neste ano até J unho de

2010, o SF Aquarius teve

um retorno de 120% sobre

o CDI .

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Aquarius CDI Ibovespa

35,50%

30,98%

3,13%

Nossos Diferenciais: Atendimento – Oferecemos ao cliente atendimento pleno e tratamento pessoal e exlusivo

Tradição – A SANTA FÉ está no mercado há mais de 28 anos, atuando com uma estrutura

familiar desde sua fundação;

Independência – A SANTA FÉ é uma empresa independente de qualquer grupo financeiro,

direcionando seu compromisso, exclusivamente, com o investidor, eliminando conflitos de

interesse e garantindo que as decisões sejam vinculadas aos melhores resultados;

Rigoroso Controle de Risco;

Investimento Socialmente Responsável.

Compromisso com o Social Lar da Benção Divína: Instituição de mais de 50 anos que atualmente atua como creche e centro de juventude

conveniado da Prefeitura Municipal de São Paulo sendo responsável pelo atendimento de mais de 200 crianças.

A SANTA FÉ tem uma participação direta na gestão da instituição e também atua como braço de captação de

recursos, tendo conseguido apoio junto a grandes empresas nacionais e internacionais.

Sorrisos por livros: A SANTA FÉ também atua ajudando a melhorar o acesso de crianças carentes à educação

através de parcerias com as comunidades rurais de algumas localidades, criando oportunidades para que essas

crianças tenham acesso à leitura, melhorando a infra estrutura das escolas e criando bibliotecas.

Gestão: Santa Fé Portfolios Ltda

Gestor: Paulo Battistella Bueno

Código Anbid: 097101

Administração: BNY Mellon Serviços Financeiros

DTVM S/A, subsidiária do Bank of New York Mellon.

Custódia e Liquidação: Bradesco S/A

Auditor: KPMG

Classificação ANBID: Multimercado com Renda

Variável sem Alavancagem

Investimento Inicial Mínimo: R$ 1.000,00

Investimento Inicial Máximo: Não há, observado o

máximo de cotas do FUNDO que pode ser detido por

um único cotista é de 50% (cinqüenta por cento);

Movimentação Mínima: R$ 500,00

Saldo Mínimo de Permancência: R$ 500,00 Prazo

de Carência: Não há.

Data do pagamento do resgate:

1. Para valores até R$ 1.000.000,00, a cotização é

D+0 e o pagamento D+1.

2. Para valores acima de R$ 1.000.000,00, a cotização

é D+3 e o pagamento D+4.

Data de conversão da aplicação: Mesmo dia

da aplicação (horário limite até às 14h). Depois

das 14h, dia seguinte da aplicação.

Taxa de administração: 2% a.a.

Taxa de Performance: 20% sobre o que

exceder CDI

O IR será deduzido sobre as cotas.

IOF: isento para aplicações superiores a 30 dias

Tributação Perseguida: Longo Prazo

Alíquotas com Carteira de Títulos com prazo

médio acima de 365 dias:

22,5% até 180 dias

20% entre 181 e 360 dias

17,5% entre 361 e 720 dias

15% acima de 720 dias

Sócios - Gestores

Fernando Luis Cardoso Bueno – Sócio e Responsável pela Área de Compliance

Sócio fundador da Santa Fé, atua no mercado de capitais há mais de 40 anos. Coordenou a implantação dos mercados de Ouro e de Futuros no Brasil, sendo pioneiro na utilização de Análise Gráfica de Mercados na administração de portfólios. No período de 1975 a 1981 foi sócio-diretor da Bueno, Vieira, Pereira Lopes & Associados CVC S.A., instituição de reconhecida liderança no mercado; Membro do Conselho de Administração da BOVESPA - Bolsa de Valores de São Paulo (1974-1976); Fundador e vice-presidente do Sistema Nacional de Compensação de Negócios a Termo com Mercadorias S.A. (1977-1981). Bacharel em Direito pela Universidade de São Paulo, e também cursou Administração Financeira pela Universidade de Stanford - CA - USA

Paulo Battistella Bueno – Sócio-Gestor do Fundo Aquarius FIM LP

Sócio da Santa Fé desde 1989 e gestor do Santa Fé Aquarius FIM também é o diretor responsável pela gestão de carteiras administradas de investidores nacionais e estrangeiros, especialista em controle de risco e pioneiro na utilização de Análise Gráfica de Mercados na administração de portfólios, participou das Annual Telerate Analysis Conference em New Orleans (LA), Los Angeles (CA) e Washington (DC) nos EUA. Bacharel em Direito pela Universidade de São Paulo (USP).

Sergio Battistella Bueno – Sócio

Sócio da Santa Fé desde 1987 e possui larga experiência no mercado financeiro nacional e internacional, tendo atuado na gestão dos Clubes de Investimento, Fundos de Investimento e Carteiras Administradas da Santa Fé por mais de 15 anos. É especialista no desenvolvimento de estratégias de hedge e controle de riscos na gestão de investimentos. Atualmente dedica-se à estruturação de novos produtos ligados ao  agronegócio. Bacharel em Administração de Empresas pela FGV – Fundação Getúlio Vargas (1990).

Sergio Luiz Gilani – Consultor

Consultor na Santa Fé desde 1983, trabalhou no Banco Crefisul de Investimento S/A como assistente de controladoria e na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) como auditor de sociedades corretoras. Participou da Annual Telerate Analysis Conference em New Orleans (LA) e também do curso International Stock Market - New York e Chicago (USA) em 1986. Sergio é Bacharel em Administração de Empresas, pela Faculdade Paes de Barros especializou-se em finanças na Escola de Administração Getúlio Vargas (FGV-SP).

Controle de Risco: V@R, Stress Testing, Trailing Stops, Stops Conjuntos;

Controle de Alocação: Portfolio proposto x Implementado x Risco;

Acompanhamento de performance: São utilizados índices para mensuração da Volatilidade, da Rentabilidade e índice de Sharpe Generalizado

Processo de InvestimentoProcesso de Investimento

Objetivo: Alcançar consistência em investimentos através de aderência a processos disciplinados de identificação e seleção de ativos.

Cenários: Os cenários e suas respectivas probabilidades são definidos pelo Comitê de Investimento;

Research: O research é fornecido por analistas externos;

Consenso: Baseado na análise dos cenários e no research os portfólios teóricos são construídos.

Implementação: Gestor da Carteira;

A BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A desenvolve relatórios de enquadramento para o fundo SF Aquarius FIM LP (ex. limites de alavancagem, ativos permitidos, duration, etc) abrangendo limites legais e de política de investimento previstos no regulamento e no prospecto;

O controle de risco também é feito por meio da BNY Mellon, além de um forte controle interno desenvolvido por nossa equipe de gestão. (V@r e Stress Testing);

O comitê analisa semanalmente as operações em aberto, dessa forma, pode-se decidir por manter, aumentar ou diminuir as posições.

Estrutura do Comitê de Investimento Avaliação geral da conjuntura político-econômica interna e externa

Avaliação por mercado (Bolsa, Juros, Câmbio, Dívida Externa, Renda Fixa);

Com base na avaliação dos gestores é definido um direcional para cada mercado;

O Comitê de Investimento define os limites de risco por mercado (ex: 50% do risco será alocado no mercado de juros, 25% em bolsa, 25% em câmbio)

Com base nessa alocação de risco, os gestores montam as posições do fundo de acordo com a política de investimento.

O posicionamento é feito com a utilização de estratégias de Análise Técnica (Gráfica) e de Market Timing;

O Comitê de Investimento definide também os cenários de stress que servirão para cálculo do risco do fundo

Acompanhamento e Controle

I. Oportunidade

II. Seguro

III. Risco Controlado

IV. Baixa Volatilidade

V. Sustentabilidade

Pilares da Gestão:Pilares da Gestão:

I.I. Oportunidade:Oportunidade:

Ações e Opções

Market Timing;

Agilidade;

Time Frame de 120 minutos;

Trades com horizonte de 1 a 7 dias.

II. Seguro:II. Seguro:

Nossas posições direcionais sempre possuem algum tipo de seguro visando:

Evitar perdas em caso de stress máximo;

Servir de “contra peso” para reduzir volatilidade;

A intensidade e forma variam de acordo com a confiança do gestor no cenário.

III. Controle de Risco:III. Controle de Risco:

IV. Baixa Volatilidade:IV. Baixa Volatilidade:

Nosso limite de risco hoje é de 2 x CDI no mês, ou seja no pior cenário o fundo pode ter rendimentos negativos de 1 CDI. No entanto, desde 2006 quando foram instalados mecanismos de controle de risco, o SF Aquarius não obteve nenhum mês negativo;

Controlamos as posições individualmente;

Limite de STRESS TEST de 10%.

Objetivo:

Volatilidade anualizada ao redor de 6%;

Rentabilidade em torno de 130% do CDI;

Nossas estratégias de seguro servem como proteção em casos de baixas maiores na bolsa e de “contra peso”. Isto explica a redução da volatilidade, por volta de 6% ao ano.

Investimos em empresas com gestão social e ambientalmente responsável e sustentável

que adotem boas práticas de Governança Corporativa. Por essa razão a gestão do fundo

procura escolher no mercado de ações empresas que, preferencialmente, integrem o ISE-

Índice de Sustentabilidade Empresarial criado pela BOVESPA.

Ao integrarem nesse índice as empresas se comprometem a praticar Responsabilidade e

Sustentabilidade Social e Ambiental.

Ao longo do tempo essas empresas estarão mais preparadas para enfrentar riscos

econômicos, sociais e ambientais. Estaremos assim fazendo “investimentos socialmente

responsáveis” (“SRI”).

Também levamos em conta, em nossa tomada de decisão as respostas das empresas ao

questionário anual formulado pelo CDP - Carbon Disclosure Project sobre emissões de

gases de efeito estufa e estratégias de gestão das mudanças climáticas.

V. Sustentabilidade:V. Sustentabilidade:

Rentabilidade

Aquarius CDI

Rentabilidade - Aquarius x CDI252 Períodos

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Premiação Guia de Fundos Exame - 2008

Instituição que realizou a pesquisa: Guia Exame da Editora Abril

Onde: Todo o território nacional

Quando: Entre Julho de 2007 a Julho de 2008

Critério específico: Avaliar os fundos que apresentam a melhor relação risco retorno

e o risco que o investidor teve que correr – o risco é calculado pela oscilção diária

das cotas dos fundos.

5 estrelas: Pontuação máxima e que é outorgada aos fundos que estão entre os 10%

melhores nesse critério específico.

O SF Aquarius FIM LP ficou em 5º lugar entre os melhores fundos multimercados

sem alavancagem, que receberam 5 estrelas em 2008 pela revista Guia Exame.

Ranking Guia Exame – ago/2008

Ativos sob Gestão

Santa Fé Portfólios Ltda

Ativos sob Gestão

SF Aquarius FIM LP: R$ 39,4 milhões

Total Portfólios Individuais: R$ 231 milhões

Total Investidores estrangeiros: R$ 127 milhões

Sócio Senior – Fernando Luis Cardoso Bueno – fbueno@santafe.com.br

Sócio Senior – Paulo Battistella Bueno – paulo@santafe.com.br

Av. Engenheiro Luis Carlos Berrini, 1297 2º andar – Brooklin

04571-010 – São Paulo – SP – Brasil

Tel: 55 11 5508 8020 Fax: 55 11 5505 3130

santafe@santafe.com.br www.santafe.com.br

Administrador / Distribuidor

BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A (CNPJ: 02.201.501/0001-61)

Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro, RJ, CEP 20030-905

Telefone: (21) 3974-4600 – Fax: (21) 3974-4501

www.bnymellon.com.br/sf

Acreditamos que é possível obter bons resultados, alinhando os investidores aos objetivos mais amplos da sociedade, contribuindo para o desenvolvimento da comunidade em que estamos inseridos e ajudando a proteger o meio ambiente.

Queremos cuidar do seu patrimônio, do seu coração, de você.

Resultado com Significado

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Nós acreditamos que performance é mais que um simples número...

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