Reunião com Analistas e Investidores - 1T07

1

Apresentação dos resultados do 1T07(R$ milhões - USGAAP)

Localiza Rent a Car S.A.

2

Plataforma integrada de negócios

Sinergias:

redução de custo,

cross selling,

poder de barganha

171 agênciasem 9 países6.319 carros

30 pontos de venda8.870 carros vendidos79 % vendidos paraconsumidor final

145 agências23.825 carros1.000.000 indivíduos14.000 corporações

14.938 carros(489 administrados)

350 clientes

1.828 colaboradores 157 colaboradores

381 colaboradores17 colaboradores

Em 31/03/2007

3

Custo de carrego dos carros depois de impostos acrescido de 3% de margem = depreciação + custo financeiro.A alavancagem pode ser tanto por financiamento ou capital próprio.

Depreciação = preço estimado de venda depois de um ano, líquido do SG&A e da margem de segurança, menos o preço de compra.Taxa de depreciação: 100-(102.2*0.9) = 8.02%

Ciclo financeiro do aluguel de carros

115Pagamento

Financiamento

100

Receita venda de carros

102 Receita por carro vendido** 102,20SG&A (7%) (7,15)Margem de segurança (3%) (3,06) Book value depois de 12 meses 91,99

Receitas = 114,58

Despesas = 62,84

100Aquisição de carros

(Preço de tabela líquido do desconto dos revendedores = 125)

** Depreciação sobre preço de tabela: 100-(102.2/125)x100 = 18,2%

Principal 100,00Juros (CDI + 1 p.p.) 15,00Pagamento 115,00

4

Ciclo financeiro do aluguel de carros

115Pagamento

Financiamento

100


102

Receitas = 114,58

Despesas = 62,84



A margem líquida consolidada será de 19,3% das receitas de aluguel de carros (se 100% alavancado)

*R$ % R$ % R$ %

Receia de aluguel de carros 114,58 100,0% 102,20 100,0% 216,78 100,0%Custos (46,00) -40,1% (46,00)SG&A (16,84) -14,7% (7,15) (23,99)Book value dos carros vendidos (91,99) -90,0% (91,99) -3,8%

EBITDA 51,75 45,2% 3,06 3,0% 54,81 25,3%Depreciação (8,20) -8,0% (8,20) -3,8%Juros (15,00) -14,7% (15,00) -6,9%IR (30%) (15,52) -13,5% 6,04 5,9% (9,48) -4,4%

NET INCOME 36,22 31,6% (14,10) -13,8% 22,12 10,2%% sobre a receita de aluguel

Aluguel de carros Seminovos Consolidado

31,6% -12,3% 19,3%

Receita por carro vendido** 102,20SG&A (7%) (7,15)Margem de segurança (3%) (3,06) Book value depois de 12 meses 91,99



5

Financiamento

100

Receitas = 53,64

Despesas = 18,21

*

Ciclo financeiro do aluguel de frotas

A margem líquida consolidada será de 20% das receitas de aluguel de frotas (se 100% alavancado)

Receita por carro vendido** 102,20SG&A (7%) (7,15)Margem de segurança (3%) (3,06) Book value depois de 12 meses 91,99




102



115Pagamento

R$ % R$ % R$ %

53,64 100,0% 102,20 100,0% 155,84 100,0%(14,24) -26,5% (14,24) -9,1%(3,97) -7,4% (7,15) (11,12) -7,1%

(91,99) -90,0% (91,99) -59,0%35,43 66,0% 3,06 3,0% 38,49 24,7%

(8,20) -8,0% (8,20) -5,3%(15,00) -14,7% (15,00) -9,6%

(10,63) -19,8% 6,04 5,9% (4,59) -2,9%24,80 46,2% (14,10) -13,8% 10,70 6,9%

Aluguel de frotas Seminovos Consolidado

46,2% -26,3% 20,0%

Receia de aluguel de frotasCustosSG&ABook value dos carros vendidos

EBITDADepreciaçãoJurosIR (30%)

NET INCOME% sobre a receita de aluguel

6

Receitas Ebitda LucroAluguel de carros 31% 48% 54%Aluguel de frotas 17% 42% 45%Seminovos 51% 9% *Franchising 1% 1% 1%Total 100% 100% 100%

2006

*lucro (prejuízo) alocado nos segmentos de aluguel

Abertura por segmento

RECEITA

Franchising1%

Seminovos51%

Aluguel de frotas17%

Aluguel de carros31%

LUCRO LÍQUIDO

Franchising1%

Aluguel de frotas45% Aluguel de

carros54%

EBITDA

Franchising1%

Aluguel de frotas42%

Aluguel de carros48%

Seminovos9%

7

Ampliar a liderança de mercado mantendo elevados retornos sobre o investimento

Gerar valor, aproveitando as oportunidades do mercado de aluguel de frotas em função das sinergias geradas pela plataforma integrada de negócios

Agregar valor à marca ampliando a rede de distribuição no Brasil e na América Latina

Agregar valor aos negócios da plataforma como diferencial competitivo, reduzindo os custos de depreciação

Estratégia de negócios

Ativ

idad

es P

rinci

pais

Supo

rte

8

Oportunidades de crescimento

Tráfego aéreo

Elasticidade do PIB

Consolidação

Cartões de crédito

Replacement

Terceirizaçãode frotas

9

Fonte: Bacen, Localiza

O crescimento do volume da divisão de aluguel de carros foi em média 7.7x o PIB entre 2003 e 2006

Taxa de crescimento acumulada – aluguel de carro

Oportunidades de crescimento: PIB

Localiza – Daily volume PIB

7.7x

2003 2004 2005 2006

10

Oportunidades de crescimento: Tráfego aéreo

Evolução do tráfego aéreo(Milhões de passageiros por ano)

O número de passageiros

cresceu 13% nos últimos 3 anos

Localiza é líder absoluta em

agências em aeroportos no

Brasil

Em 2006 a Localiza cresceu na

divisão de aluguel de carros 2x

o número de passageiros

desembarcadosFonte: Infraero*

CAGR: +13%

7183

96 102

2003 2004 2005 2006

11

Oportunidades de crescimento: Cartões de crédito

Fonte: www.abecs.com

Evolução (milhões de cartões)

78 milhões de cartões de crédito no Brasil

35.5 milhões de clientes em potencial paraa Localiza

37% das receitas do aluguel de carrosvieram de cartões de crédito em 2006

CAGR: +18%

48 5368

78

2003 2004 2005 2006

12

Oportunidades de crescimento: Replacement

O mercado potencial de replacement no Brasil

O Brasil tem 34 milhões de carros dos quais 9,2 milhões são segurados

Frequência de acidentes é 16,5% / ano

O mercado potencial é 10,6 milhões de diárias (2.5 x a divisão de aluguel de carros em 2006)

Localiza tem condições de se beneficiar desse crescimento, devido à sua ampla presença geográfica

13

Maior foco das empresas em seu core businessMaior foco das empresas em seu core business

O aluguel de frotas é mais econômico do que a propriedade da frotaO aluguel de frotas é mais econômico do que a propriedade da frota

Maior potencial de mercado com baixa penetraçãoMaior potencial de mercado com baixa penetração

Oportunidades de crescimento: Terceirização de frotas

Redução de ativos por parte das empresasRedução de ativos por parte das empresas

14

Oportunidades de crescimento: Consolidação

DTG11%

Vanguard20%

Hertz28%

Avis Budget32%

Other2%

Enterprise7%

All others19%

Avis Budget7%

Hertz9%

Enterprise65%

EUA fora de aeroportos* - US$10BI

Fonte:*Apresentação Avis nov/06 –” local segment share amounts are company estimates”**Prospecto National/Alamo, NYSE/SEC, 20/09/ 2006

EUA aeroportos* - US$10BI

EUA: 5 empresas detém 92% do market shareEuropa: 6 empresas detém 74% do market share**

Market share EUA 2005

15

Outras1948

Localiza204

Hertz56

Unidas42

Avis51

Hertz33

Avis31

Unidas31

LocOutras

48 aliza 74

Oportunidades de crescimento: mercado fora deaeroporto

Em aeroportos o mercado é concentrado na mão de grandes locadorasFora dos aeroportos o mercado está fragmentado entre 1.952 locadoras

Fonte: 1948 locadoras conforme relatório da ABLA* Localiza em 31/03/2007**Site de cada companhia, 16/04/07*** Supondo que cada locadora tenha uma agência

BR fora de aeroportos*agências

**

** **

**

***

BR aeroportos* agências

******

Mercado dentro e fora de aeroportos - Brasil

16

Oportunidades de crescimento: crescimento nos aeroportos e for a dos aeroportos

53,6% 59,4% 59,5%

46,4% 40,6% 40,5%

2005 2006 1Q07

A consolidação está ocorrendo principalmente nas agências fora de aeroportos

Crescimento do volume Crescimento da receita

Aeroportos 17.2% 16.0%

Fora de aeroportos 49.6% 46.7%

2006 / 2005 crescimento (Aluguel de carros)

Em 2006 a elasticidade da Localiza foi de 2x o crescimento do desembarque doméstico

Desembarque doméstico x Localiza (Agências aeroportos)

Diárias em aeroportosDesembarque doméstico

Fora de aeroporto x aeroporto share

Em aeroportosFora de aeroportos

100% 100% 100%

17,0% 17,0%

8,2% 5,8%

24,0%

39,0%

17,0%12,6%

2004 2005 2006 1T07

17Fonte: ABLA

Localiza é a consolidadora de uma indústria fragmentada

2004 Market share 2005 Market share

15.5%

17.9%

Localiza’s Market share - Brasil

7% 4% 4%Local

players69%

Unidas Avis Hertz

Oportunidades de crescimento: Consolidação

2006 Market share

20.5%

18

Poder debarganha

Maiorcompetitividade

Aumento doMarket share

Ganhos de escala

Plataforma integradaDistribuição geográfica

Yield managementPoder de barganha

Crédito com menores jurosKnow-how

DepreciaçãoMarca forte

TI

Vantagens competitivas

19

Franchising Seminovos

Aluguel de carros

Aluguel de frotas

Vantagens competitivas: Plataforma integrada

20

Presençainternacional

Presençainternacional

Localizaçõesestratégicas

Localizaçõesestratégicas

Presençanacional

Presençanacional

316 agencies in 9 countries

Vantagens competitivas: Distribuição geográfica

21

278

89

82

73

Localiza Hertz Avis Unidas

244**278*

(# de agências no Brasil)

* 31/03/2007 ** Site de cada companhia em 16/04/2007

Vantagens competitivas: Distribuição geográfica

A rede de distribuição da Localiza no Brasil é maior que as do segundo, terceiro e quarto competidores combinados

22

Vantagens competitivas: Yield management

Dia da semanaDia da semana

Mês do anoMês do ano

EventosEventos

CidadeCidade

Volume por clienteVolume por cliente

Yield Management aumenta a competitividade da Localiza

Monitoramento da concorrênciaMonitoramento da concorrência

A Localiza ajusta seus preços conforme oferta e demanda

23

Escala Global

Localiza Rent a Car S.A. BB / Estável /--Hertz Corp. BB-/ Estável /--

Vanguard (National/Alamo) B+/ Estável /--

Avis Budget Car Rental BB+/ Estável /--

Enterprise Rent-Car Co. A-/ Estável / A-2

Escala Nacional

Localiza Rent a Car S.A. brAA-/ Estável /--TAM S.A. brA+/ Estável /--

Gerdau brAA+/ Estável /--

Banco Bradesco S.A brAA+/ Positiva /brA-1

Banco Citibank S.A. brAA/ Positiva /brA-1

Banco Itaú S.A. brAA+/ Positiva /brA-1

Standard & Poor’s 19/01/2007

Vantagens competitivas: Acesso ao crédito

24

Profundo conhecimento do setor e negóciosSistemas de última geraçãoExcelência operacionalAdoção das melhores práticas Administração estável

16Diretor de operações da PrimeMarco Guimarães

33Vice-presidenteAntonio Resende

21Diretor financeiro e de RI (CFO)Roberto Mendes

22Diretor de operações da Total FleetDaltro Barbosa

26Diretora de operações da LocalizaGina Rafael

33Eugênio Mattar Vice-presidente

33Presidente (CEO) Salim Mattar

Experiênciana LocalizaCargoNome

15Relações com investidoresSilvio Guerra

24Aristides Newton Vice-presidente de Franchising

Vantagens competitivas: know-how

25

Vantagens competitivas: marca reconhecida

Top of mindTop of mind

Serviços de alta qualidade

Satisfação do cliente

Forte presença nacional

Programa de franquia internacional

Altos padrões de comportamento ético

Marca de aluguel de carros mais consumida(Revista América Economia)

26

A TI permite:Velocidade nas transaçõesMelhor controle operacionalMaior satisfação dos clientesNetwork on-lineRedução de custos

Vantagens competitivas: TI

27

Vantagens competitivas: Poder de barganha

Localiza obtém melhores condições em razão da grande escala

Localiza comprou mais de US$1,2 bilhões em carros entre 2003-2006*

Localiza e Franqueados representaram em 2006

3,9% das vendas internas da FIAT

2,7% das vendas internas da GM

1,8% das vendas internas brasileiras

*96.9 mil carros entre 2003-2006 calculado com o preço médio de compra de 2006

15.062

22.182

26.105

33.520

2003 2004 2005 2006

28

Quando o preço dos carros sobe acima da inflação a depreciação cai

% over rental revenue 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Localiza (car rental division) 13.8% 11.9% 9.3% 9.2% 1.8% 2.9% 5.2%

Hertz (USA) - - - - 22% 23% 23% *

National / Alamo (USA) - - - - 22% 23% 23% *

Vantagens competitivas: Depreciação

Custo de depreciação sobre a receita do aluguel de carros

* Atél Set/06

Depreciação média por carro Queda real no preço doscarros novos

Aumento real no preçodos carros novos

Avis / Budget (USA) - - - - 26% 29% 31%

Sixt (Europa) - - - - - 18.6% 20.5%

510,1

3.617,7

2.142,51.656,2

1.752,3322,9 492,3 939,10,9%

-0,4%

-4,1%

-1,0%

-5,1%

4,7%

9,8%

3,7%

(2.000,0)

(1.000,0)

-

1.000,0

2.000,0

3.000,0

4.000,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1T07

-6,0%-4,0%-2,0%0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%10,0%12,0%

Rea

is

Fonte: National/Alamo prospecto, Sep 20, 2006, p.11 Hertz prospecto, Nov 21,2006, p.12 and 17, Avis 2006 10K, Sixt 2006 annual report

29

Reconhecimentos

Standard & Poor’s elevou o rating da Localiza para ‘brAA-’ (escalanacional) e ‘BB’ (escala global), mesmo do risco soberano, com outlook estável

IBrX (dentre as 100 ações mais negociadas)

ISE – Índice de Sustentabilidade Empresarial (34 empresas)

“Melhor companhia para acionistas” pela Revista Capital Aberto, dentreempresas de até R$ 5 BI de market cap

Melhor oferta pública subsequente dentre as companhias listadas, pelaInfomoney numa pesquisa com analistas cadastrados na BOVESPA

30

Informações financeiras1T07

31

Destaques do 1T07: Lucro líquido

91107

138

3045

2004 2005 2006 1T06 1T07

Lucro líquido

53,4%

CAGR: 23,5%

(R$ milhões, USGAAP)

32

84,0 125,7 151,0

37,2 48,7

83,394,9

131,8

31,3 34,7

2004 2005 2006 1T06 1T07

Aluguel de carros Aluguel de frotas


Destaques do 1T07: EBITDA por segmento

Margem por segmento 2004 2005 2006 1T06

42.6%

69.4%

51.7%

10.0%

29.4%

31.4%

42.3%

69.3%

51.7%

4.6%

39.0%

27.3%

1T07

Aluguel Carros 42.6% 46.3% 46.6%

Aluguel Frotas 65.2% 63.6% 65.2%

Aluguel Consolidado 51.5% 52.5% 52.9%Seminovos 13.2% 13.7% 5.6%Franchising 41.5% 47.6% 70.6%TOTAL 33.1% 32.6% 24.3%

167,3 220,6 282,868,5 83,4

40,161,3

12,6

27,3

13,6

2,73,03,9

1,20,5

2004 2005 2006 1T06 1T07

Aluguel Seminovos Franchising

210,1285,8 313,1

81,6 98,2

167,3

220,6282,8

68,5 83,4

Ebitda consolidadoEbitda aluguel

21,8% 20,3%

CAGR: 30,0%

CAGR: 22,1%+ 16,6 mlihões

+ 14,9 mlihões

33Fonte: ABLA

A Localiza cresceu o faturamento em média 2,9 x o mercado de 2004 a 2006Localiza CAGR: + 25,2%Mercado CAGR: + 8,8%

2004 Market share 2005 Market share

15.5% 17.9%

Destaques: Consolidação

2006 Market share

20.5%

+ 2,4 p.p. + 2,6 p.p.

34

Destaques: RENT3

Dividendos extraordinários de R$196,7 milhões (exercícios de 2005-2006)

Juros sobre capital de R$ 5,9 milhões (antecipação exercício 2007)

Proposta de split das ações (cada 1 ação será convertida em 3)

Volume médio diário de R$ 13,4 milhões no 1T07 (R$ 10,6 milhões em 2006)

O desempenho de RENT3 foi o melhor dentre as principais ofertas públicasdos últimos 3 anos (Economática em 19/04/07)

35

Destaques: Governança corporativa

Conselho de administração com 4 membros independentes (total de 9)Oscar BernardesPaulo GuedesStefano BonfiglioWilson Brumer

Criação de Comitês internos:

Auditoria (3 membros sendo 2 independentes)Divulgação (principais executivos de cada área da Localza) Gestão de pessoal (3 membros sendo 2 independentes)

Definição de plano de sucessão em caso de contingência

36


Reconciliação do lucro líquido

-1,0

Lucro líquido1T06

Lucro líquido1T07

29,6

+143,9Receita

-123,4Custos

-3,9Depreciação

-1,9+8,1

SG&A

+25,2

-10,8Juros

Impostos

45,4

-7,9

+53,4%

+118,7

-112,6

Ebitda Aluguel + 15,6 milhõesEbitda Seminovos + 1,0 milhão

+1,2

Ebitda total +16,6 milhões - 0,8 milhões

+0,9

StockOptions

-5,1

37

Fluxo de caixa 1T07

Disponibilidades em 31/12/06

Disponibilidadesem 31/03/07

(R$ milhões. USGAAP)Inclui a redução na contade fornecedores de veículos

de R$ 223,2 milhões

30,1 39,6

Atividadesoperacionais

Juros sobre capital

e outras

R$ 288,5 milhões foi o caixa gerado pelas atividades operacionais no 1T07, ajustado pela redução do saldo de fornecedores de veículos no valor de R$223,2 milhões

Aquisiçãode carros

Resgate de aplicaçõesfinanceiras

65,3

-64,0

12,1

-3,9

38

493690

930

64

303448

590

244

2004 2005 2006 1T07

26,1

33,5

1,8

18,823,2

8,9

22,215,7

2004 2005 2006 1T07

Investimento em frota

Quantidade - mil Investimento líquido – R$ milhões

Compra Venda

+6,5+7,3 +10,3

-7,1

+190,0 +242,0+340,0

-180,0

No 1T07 a frota foi reduzida em 7.548 carros para adequação à demanda após a alta estação

Investimento por carro – R$ mil 2004 2005 2006

Preço médio de compra 21,9 26,0 27,6

Preço médio de venda 18,8 23,4 25,0

Líquido 3,1 2,6 2,6

% sobre o preço médio de compra 14,2% 10,0% 9,4%

39


Perfil do endividamento

Dívida Líquida X Valor de mercadoRating S&P – BrAA- / Stable

SALDOS EM FINAL DE PERÍODO 2004 2005 2006 1T07

Dívida líquida / frota 46% 60% 36% 43%

Dívida líquida / patrimônio 49% / 51% 58% / 52% 41% / 59%

1.42x

1.0X

10.3%

41% / 59%

Dívida líquida / EBITDA (USGAAP) 1.34x 1.89x 1.19x*

Dívida líquida / EBITDA (BRGAAP) 1.1x 1.5x 0.8x*

Dívida líquida / valor de mercado 35.3% 29.7% 11.0%

281 539 443 4687961.812

4.320 4.239

2004 2005 2006 1T07

Valor de mercado Dívida líquida

* Anualizado com base no 1T07

40

Investimento em carros x taxa de utilização

2006

59,5% 68,4% 71,8% 63,3%

0

200.000

400.000

600.000

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Diá

rias

0%

40%

80%

120%

160%

Util

izaç

ão

Diárias Taxa de utilização

2007 E

70,0%75,0%75,0%64,9%

0

200.000

400.000

600.000

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Diá

rias

0%

40%

80%

120%

160%U

tiliz

ação

Diárias Taxa de utilização

2006

1582.861

9.513

12.862

4.112 3.273 3.9786.599

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06

Compra Venda

2007 E

25

6.4618.783

12.098

7.178 7.423 6.8797.462

1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

Compra Venda

Para maximizar a taxa de utilização em 2007 distribuiremos as compras de carros entre o 2º, 3º e 4º trimestres

Divisão de aluguel de carros

Diárias x utilização Compra e venda de carros

41

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

23-M

ay7-J

un21

-Jun

5-Jul

19-Ju

l2-A

ug16-A

ug30-A

ug14

-Sep

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Vol

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R$

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sand

Volume RENT3 RENT3 IBOVESPA

RENT3 X IBOV 448%

86%

Performance RENT3

De 23/05/05 (IPO) a 30/3/07.

RENT3 IBOVPerformance: 2005 + 149% +38%

2006 + 124% +33%desde o IPO + 448% + 89%

42

Liquidez RENT3

Volume médio diário (R$ mil)

4.570

10.581

7.047

13.395

2005 2006 1T06 1T07

132% 90%

A RENT3 foi a 59ª ação mais negociada na Bovespa nos últimos 12 meses

1T07 x 2006 = + 26,6%

43

Aviso - Informações e projeções

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933. Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters. O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933. Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters. O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

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Obrigado!

RI Localiza:www.localiza.com/ritel: (31) 3247-7039

Reunião com Analistas e Investidores - 1T07

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