Results presentation 3 q13 port
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O Trimestre em Resumo
2
Operacional
Receita Total
− Serviços
− VAS
− Aparelhos
EBITDA
CAPEX
3T13 A/A 6M13 A/A
5.083 7,6% 9.655 7,1%
4.207 2,6% 8.152 1,9%
876 40,9% 1.503 47,9%
1.252 4,2% 2.456 3,0%
R$ Milhões
3T13 A/A 6M13 A/A
Pós-pago (milhões de usuários)
MOU (min)
ARPU
11,9 16,4% 11,4 13,9%
150 8,4% 146 15,1%
R$ 18,6 -1,6% R$ 18,3 -2,2%
Financeiro
1.175 52,3% 1.593 -0,4%
1.362 21,5% 2.377 25,0%
Check Point de Rede: Plano de Mobile BB & Backhauling
3
POP MW
POP MW POP MW
POP MW
BSC-RNC Site
POP MW
Principais passos para Melhorias: Projeto MBB/FTTS
Fibra própria chegando a ~85% das antenas nas
grandes cidades;
Focando nas 38 cidades principais até o fim do ano;
FTTS: De links de 2-8 Mbps para +100 Mbps;
Caching, Peering, Web Acceleration;
Ajuste fino da cobertura macro para banda larga
móvel.
Evolução do
Backhauling
574
2.394
979
1.660
Abr/13 Set/13
4x
Downlink throughput (Kbps)
TIM
Média do Mercado
Fonte: TIM MBB (HSPA+ DC) 3G (HSPA)
2T 3T
Cobertura MBB
Resultado de Recife
1ª de 38 cidades
Check Point de Rede: Evolução do Backbone
4
2016 BACKBONE LD
“OCEANO”
65.000 KM de FIBRA
2013 FIBRA PARA
AMAZÔNIA
46.000 KM de FIBRA
ao final de 2013
2011 AQUISIÇÃO DA
ATIMUS - RJ &SP
20.500 KM de FIBRA
2009 AQUISIÇÃO DA
INTELIG
+ 15.000 KM de FIBRA
98-08 INFRAESTRUTURA
PURAMENTE MÓVEL
0 KM de FIBRA
Timeline
da Fibra
Backbone de
Fibra da Amazônia
Resiliência
HLR
Macapá
Tucuruí Manaus
Jurupari Fortaleza
Maceió
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro São Paulo
Florianópolis
Porto Alegre Santa Maria
Curitiba Umuarama
Campo Grande
Cuiabá Brasília
Rib. Preto
Porto Velho
Boa Vista
Belém
Goiânia Rondonópolis
Belo Horizonte
Rede existente
Rede em construção
Rede LT Amazonas
~R$200 milhões
27 cidades
1.757 km
Capacidade:
75 x 100 Gbps
Detalhes do
projeto:
Backbone de Fibra
da Amazônia
Aumentando o
número de Centrais
HLR.
De 3 para 8.
Atualização do 4G …
(Linhas; Market Share; Fonte: Anatel)
Evolução da Base de Cliente
(Milhões de linhas; Fonte: Anatel; TIM)
Desempenho Operacional (1/2): Evolução de Base & Indicadores de Qualidade
5
59,1 59,6 60,3 60,8 61,0
10,3 10,7 10,9 11,4 11,9
Pré-
Pago
Pós-
Pago
4T12
70,3
3T12
69,4
1T13 2T13 3T13
71,2 72,2 72,9
D% A/A
+16%
+3%
+5%
Estratégia prudente no leilão &
eficiência no roll-out valendo a pena
P1 P3 P4 TIM
Anatel IDA – Índice de Desempenho de
Atendimento
Reclamações nos Procons
(SINDEC)
Performance de Atendimento
(Pontos; Reclamações sobre 1000 linhas; Média mensal de reclamações. Fonte: Anatel (último reportado); SINDEC)
Reclamações na Anatel
Mix de Pós-pago
(%; Fonte: Anatel)
16,4%
14,8% 3T12
3T13
99,9 94,9 98,0
93,0 92,8
76,1
84,9
62,6
Jun-12 Out-12 Fev-13 Jun-13
0,2 0,3
0,2
0,3 0,3
0,4
0,5
0,7
Jun-12 Out-12 Fev-13 Jun-13
2.961
4.518
2.722
3.801
7.192 7.075
4.176
6.692
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Mai/13 Jun/13 Jul/13 Ago/13
20% 26%
29%
Market Share
23%
29%
Desempenho Operacional (2/2): Forte Eficiência
6
SAC* & SAC/ARPU
(R$/adições brutas; meses)
Adições Brutas
(Milhões de linhas; Fonte: TIM)
8,7
9,7
3T12 3T13
+17%
PDD
(R$ Milhões; % da Rec. Bruta.)
33,6
30,5
3T12 3T13
-9% 80
56
3T12 3T13
-31%
1,1% 0,7%
Comercial
Rede
SAC
(R$)
SAC/
ARPU
(meses)
Tráfego Total
(Bilhões de minutos)
28,7
32,8
3T12 3T13
+14%
1,8 1,6
Custo de Linhas Alugadas
(R$ milhões)
3T12 3T13
0%
*Custo de Aquisição de Cliente
% da
Rec.
Bruta
PDD
Marketing: Mantendo a Abordagem Inovadora
7
Chip Torcedor
TIM Chip para cada torcida
Aumentando a Fidelização
14 Times já
patrocinados
Liberty Controle Express
Acelerando a migração para pós-pago
Pagamento via cartão de crédito
jan/13 set/13
~7x +56%
set/12 set/13
Jovem
Posicionamento no segmento Jovem
Member get member através das
mídias sociais desde 2010
Inovação
Constante
Passado
Recente
VOZ DADOS
Recarga Troco LD Internacional Infinity Web + SMS TIM Music
Fale ilimitado on-net 2
dias por R$2.
Captura do troco extra.
Impulsionando a micro
recarga no PoS físico.
Abordagem up selling,
focando apenas na base
de clientes.
US: R$0,20/min.
+ 8 países: R$0,50/min
Iniciativa SFM.
Capturando o mercado de
chamadas internacionais
inexplorado.
Mercado atendido pelas
operadoras fixas.
Internet + SMS on/off-net
ilimitados.
Pagamento por dia.
Combinando ofertas de
Web e SMS.
Cross selling WEB e
SMS.
Download ilimitado de
músicas.
Pagamento de R$0,50/dia.
Serviço Over the top.
Aumentando a fidelização
dos clientes.
Pouca carga de rede.
13 milhões de músicas já
baixadas.
1.122
1.362
3T12 3T13
39% 43%
46% 50%
52%
3T12 4T12 1T13 2T13 Jul 13
Marketing: Smartphone Fomentando o Crescimento de Dados
Usuários de Dados
(% de usuários de dados na BC; milhões de usuários)
Crescimento da Receita de VAS
(% da Rec. Bruta Móvel; R$ Milhões)
Vendas de Smartphone
(% venda de aparelhos total)
19% 23%
Penetração de Smart/Web
(% sobre a base total de linhas)
Rec. Bruta
de
VAS
VAS/Rec.
67%
57%
46%
46%
42%
13%
21%
24%
19%
30%
21%
22%
30%
35%
28%
3T13
2T13
1T13
4T12
3T12
Smartphone Webphone Básico
+22%
8
Abordagem de Smartphone para
fomentar o crescimento de uso de
dados.
EBITDA neutro. Sem política de
subsídio!
Posição de liderança no mercado de
aparelhos (3T13)
39% de market share dos
smartphones vendidos
19,9 24,5
3T12 3T13
29% 34%
+23%
Lançamento do tablet 3G de entrada
46% Notebook
36% Tablets
17% Desktop
44%
56%
2010 2012 2014 2016
Projeção do Share de Vendas
Live TIM: Mantendo a Alta Velocidade
257
522
609
804 881
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Evolução da Rede
(000 Domicílios Endereçáveis; Fonte: TIM)
Adições Líquidas
(000 Clientes; Fonte: TIM)
1,2
8,1 6,6
10,1
16,2
1T13 2T13
Base de Clientes
(000 Clientes; Fonte: Anatel)
1,6
9,7
16,3
26,4
42,6
4T12 1T13 2T13
Market Share SP+RJ (Agosto)
(UBB >34MB ; Fonte: Anatel)
9
38 bairros em SP
34 bairros no Rio
3T13 3T12 3T13 3T12 4T12
Acelerando as vendas e
crescendo o ARPU;
Assumindo a liderança como o
novo entrante no Rio e São
Paulo;
Referência como provedor de
Ultra Banda Larga ( >50% net
share).
13,3x
Clientes muito satisfeitos
(Fonte: Pesquisa de Mercado TNS)
LIVE TIM
48,5%
OI 7,8%
NET 8,9%
VIVO 22,0%
GVT 7,1%
OUTRAS
5,6%
8,3
9,0
9,1
8,7
7,7
6,9
7,2
8,0
7,5
6,6
7,3
7,5
8,0
7,9
6,9
Satisfação Geral
Conta
Qualidade da Conexão
Phone Attending
Oferta
6,0 7,0 8,0 9,0 10,0
P1 P2 TIM
Financeiro: Análise da Evolução
1.201
EBITDA
3T12
EBITDA
3T13
+10
ΔMkt e
Vendas
ΔPess./G&A
e Outros
-97
ΔMargem
Aparelhos
-6
ΔRede e
ITX
+38
ΔRec.
Serv.
25,4% 25.3%
31,0% 31.5%
+107
+10,4% +1,2% -55,2% -0,7% +2,6% ΔA/A
+4,2%
622 876
4.100 4.207
Tho
usa
nd
s
Receita
3T12
ΔAparelhos ΔServiços
Fixos
Receita
3T13
ΔServiços
Móveis
+254 -45 +151
Serviços
Aparelhos
4.722
-22,3% +3,9% ΔA/A
5.083
1.252
24,6%
30,5%
10
+40,9%
+2,6% Margem EBITDA
Margem EBITDA de serviços
EBIT Resultado
Fin. Líq
Impostos e
Outros
Depreciação/
Amortização
EBITDA
9M13
Do EBITDA ao Lucro Líquido
(R$ Milhões)
ΔA/A +3,4% +2,2% +4,9% +48% -1,9%
Evolução da Receita Líquida
(R$ Milhões, % A/A)
Análise do EBITDA
(R$ Milhões)
+7,6%
+40,9%
3.708 -2.045
1.663 -202 -454
1.007
Lucro Líq.
9M13
+2,1%
3T13:
R$315 milhões
-15,6% A/A
624
843
Posição Financeira
Capex
(R$ Milhões)
D Capital de Giro
(R$ Milhões)
853 772
1.175
923
3T11 3T12 3T13
320 413
3T11 3T12 3T13
987
11
Fluxo de Caixa Operacional Livre
(R$ Milhões)
Dívida Líquida
(R$ Milhões)
3T11 3T12 3T13
3T11 3T12 3T13 Dív Líq /
EBITDA
(acum.12m) 0,32 0,29 0,28
D FCOL A/A: +R$471
~94% em
infraestrutura
+29%
+139%
+52%
-10%
+35%
+56%
1.314 1.458 1.550
252
1.446
1.194
LT Amazonas
252 LT Amazonas
Conclusões
Conclusões & Perspectivas
13
Infraestrutura
Estratégia & Evolução da Oferta
Eficiência
Implantação contínua de fibra
para suportar o crescimento do
tráfego de dados.
FTTS agora vai alcançar 38
cidades até o fim do ano ao
invés de 14.
Novas rotas de backbone para
aumentar a resiliência.
Fechado primeiro acordo com
um fornecedor para a cobertura
em small cell a fim de melhorar o
acesso de rede e qualidade.
Melhoria contínua em
reclamações sobre rede.
Finalizada a implementação do
novo call center e arquitetura do
centro de dados.
Aceleração dos investimentos.
Comercial:
− Baixo SAC.
− Payback (SAC/ARPU) sob
controle.
− PDD estável em níveis baixos.
Rede:
− MOU crescente com
estabilidade dos custos de
linhas alugadas.
− Implantação de infraestrutura
própria.
Crescimento contínuo do pós-
pago, melhorando o mix da
base.
Manutenção do sólido
crescimento dos serviços de
dados.
Evolução contínua das ofertas
suportada pelo DNA inovador
− Ligações Internacionais.
− Infinity Web + SMS.
− Recarga Troco.
− +70% de smartphones sobre
novas vendas.
− Bom progresso na Intelig e na
Live TIM.
Plano Trienal 2014-2016 a ser divulgado em 8 de novembro.