Relatório Trimestral 01/2020 - São Paulo · 2020. 7. 30. · Márcia Regina Ungarette Marcelo...

Instituto de Previdência Municipal de São Paulo Regime Próprio de Previdência Social do Município de São Paulo

Relatório trimestral de acordo com o inciso V, artigo 3° da Portaria MPS n° 519/2011.

Comitê de Investimentos:

Márcia Regina Ungarette

Marcelo Akyama Florencio

Roberto Augusto Baviera

Valéria Ap. Catossi Madeira

Stephannie Priscilla Oliveira e Silva

Secretário:

Bruno Leme Ferreira da Silva

Portal: http://previdencia.prefeitura.sp.gov.br e-mail: [email protected] Av. Zaki Narchi, 536 – Vila Guilherme – São Paulo – CEP: 02029-000

Telefones: 2224-7500 (PABX) / 2224-7513 / 2224-7508

Relatório Trimestral 01/2020

http://previdencia.prefeitura.sp.gov.br/mailto:[email protected]



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Sumário

1. Introdução ......................................................................................................................2

2. Dos Fundos de Investimentos ...................................................................................2

2.1. BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI .............................................................. 2

Conforme descrição do Banco do Brasil ..............................................................................2

2.2. BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI ............................................................ 3

Conforme descrição do Banco do Brasil ..............................................................................3

3. Da Rentabilidade .......................................................................................................... 3


3.2. BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI ............................................................ 4

3.3. Carteira de Investimentos do RPPS/IPREM-SP .................................................. 7

4. Dos Riscos .....................................................................................................................8


4.1.1. Do Grau de risco ................................................................................................. 8

4.1.2. Dos Fatores de Risco conforme Capítulo V do Regulamento do fundo .........8

4.1.3. Da Política de Administração de Risco da BB DTVM ..................................... 9

4.2. BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP ........................................................................ 10

4.2.1. Do Grau de risco ................................................................................................. 10

4.2.2. Dos Fatores de Risco conforme Capítulo V do Regulamento do fundo .........10

4.2.3. Da Política de Administração de Risco da BB DTVM ....................................11

5. Aderência à Política de Investimentos ................................................................... 12

ANEXOS ............................................................................................................................... 13




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1. Introdução

Em atendimento à regulamentação relativa aos investimentos dos Regimes

Próprios de Previdência Social (RPPS), em especial ao inciso V, artigo 3° da

Portaria MPS n° 519/2011 o Instituto de Previdência Municipal de São

Paulo (IPREM-SP) apresenta seu relatório trimestral (1° trimestre de 2020)

sobre a rentabilidade, os riscos das modalidades de operações realizadas nas

aplicações dos recursos do RPPS e a aderência à política anual de

investimentos e suas revisões.

Atualmente o IPREM-SP está investindo seus recursos em dois fundos de

Investimentos – BB Previdenciário Renda Fixa IRF-M1 Titulos Públicos

Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimentos (CNPJ:

11.328.882/0001-35) e BB Previdenciário Renda Fixa IMA-B 5 Longo Prazo

Fundo de Investimentos em Cota de Fundos de Investimentos (CNPJ:

03.543.447/0001-03) – aprovados na Política de Investimentos (PI) para 2020.

Assim, serão expostas a seguir as informações sobre os dois fundos

supracidados.

2. Dos Fundos de Investimentos

2.1. BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI

Conforme descrição do Banco do Brasili:

O BB Previdenciário Renda Fixa IRF-M1 Títulos Públicos FIC é

destinado a receber recursos dos Regimes Próprios de Previdência

Social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou

por Municípios, sejam eles aplicados pelos regimes próprios ou pela

União, pelos Governos Estaduais, pelo Distrito Federal ou por

Prefeituras e EFPC – Entidades Fechadas de Previdência

Complementar.

Este fundo tem como objetivo proporcionar a rentabilidade de suas

cotas mediante aplicação de seus recursos em cotas de fundos de

investimento que têm em sua composição 100% em Títulos Públicos

Federais e atendam aos limites e garantias exigidas pela Resolução

3922/10 do CMN, doravante denominados FIs. Tem como parâmetro

de rentabilidade o IRF-M1 (Índice de mercado Renda Fixa da

ANBIMA).

A carteira do FUNDO é gerida e administrada pela BB Gestão de

Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB

DTVM.




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2.2. BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI

Conforme descrição do Banco do Brasilii:

O BB Previdenciário Renda Fixa IMA-B5 LP FIC destina-se a receber

recursos, exclusivamente, de investidores institucionais, Regimes

Próprios de Previdência Social instituídos pela União, pelos Estados,

pelo Distrito Federal ou por Municípios, sejam eles aplicados pelos

Regimes Próprios ou pela União, pelos Governos Estaduais, pelo

Distrito Federal ou por Prefeituras, Companhias Seguradoras e de

Capitalização, Entidades Fechadas e Abertas de Previdência

Complementar, Fundos de Investimento e Fundos de Investimento em

Cotas de Fundos de Investimento exclusivos das EFPC e outros

considerados investidores qualificados, conforme definido na Instrução

CVM 409/04 e que busquem retorno compatível a investimentos de

renda fixa.

3. Da Rentabilidade.


O fundo de investimentos BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI apresentou

rentabilidade, nominal, acima da meta atuarial no ano de 2017. Os anos de

2018 e 2019, entretanto, encerraram-se com rentabilidade nonimal abaixo da

meta atuarial, representando 6,76% e 6,49% respectivamente. Em 2020 apesar

da pandemia mundial que ocorre, o BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI

encerra o primeiro trimestre com taxa nonimal positiva, como pode ser

verificado na Tabela abaixo.

Tabela 1 – Comparativo: rentabilidades nominal, real e meta atuarial

Ano PI

Informações Atuariais

IPCA INPC

BB Prev RF IRF-M1

DRAA Meta Indexador FI

(tx nominal)

FI

(tx real)

2017 2016 6% IPCA 2,95% 2,07% 10,86% 7,69%

2018 2017 5% IPCA 3,75% 3,43% 6,76% 2,89%

2019 2018 5% IPCA 4,31% 4,48% 6,49% 3,27%

2020mar 2019 5% IPCA 0,53% 0,54% 1,38% 0,84%

Fonte: DRAA 2016, 2017 e 2018; IBGEiii; e BB DTVMiv. Elaboração Própria.




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Tabela 2 - Histórico de rentabilidade IRF-M1

Fonte: Informativo Mensal BB DTVM.iv

3.2. BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI

Com a queda na rentabilidade do fundo de investimentos BB Previdenciário

RF IRF-M1 TP FIC FI optou-se por diversificar o investimento dos recursos do

IPREM-SP, sendo o BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI escolhido com

uma segunda alternativa para rentabilizar o capital do Instituto, pois alcança

rentabilidade nonimal maior que o BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI. O

BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI rentabilizou durante o ano todo de

2019 12,89%, no entanto iniciamos os investimentos neste fundo somente em

agosto de 2019 que nos rendeu 4,33% de rentabilidade nonimal.

Em 2020 com a pandemia mundial que ocorre e devido o BB Previdenciário




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RF IMA-B 5 LP FIC FI ser mais volátil, encerrou o primeiro trimestre com a taxa

nonimal -0,60%.

Na Tabela 3 e 4, abaixo, a rentabilidade do fundo BB Previdenciário RF IMA-

B 5 LP FIC FI.

Tabela 3 - Comparativo: rentabilidades nominal, real e meta atuarial

Tabela 4 - Histórico de rentabilidade IMA-B 5

Fonte: Informativo Mensal BB DTVM.v

Ano PI


IPCA INPC

BB Prev RF IMA-B 5 LP


(tx nominal) FI

(tx real)

2019 2018 5% IPCA 4,31% 4,48% 12,89% 9,47%

2020mar 2019 5% IPCA 0,53% 0,54% -0,60% -1,12%




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Já na Tabela 4, abaixo, podemos comparar a desempenho dos dois fundos até

março de 2020 e nos três últimos exercícios.

Tabela 4 - IRF-M1 x IMA-B 5

Ano PI


IPCA INPC

BB Prev RF IRF-M1 BB Prev RF IMA-B 5 LP


(tx nominal) FI

(tx real) FI

(tx nominal) FI

(tx real)

2017 2016 6% IPCA 2,95% 2,07% 10,86% 7,69% 12,42% 9,20%

2018 2017 5% IPCA 3,75% 3,43% 6,76% 2,89% 9,65% 5,69%

2019 2018 5% IPCA 4,31% 4,48% 6,49% 3,27% 12,89% 9,47%

2020mar 2019 5% IPCA 0,53% 0,54% 1,38% 0,84% -0,60% -1,12%

Fonte: IBGE e BB DTVM. Elaboração Própria.




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3.3. Carteira de Investimentos do RPPS/IPREM-SP

Nos últimos anos o IPREM-SP vinha investido apenas no fundo BB

Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI, classificado como de muito baixo risco

(1,0). Entretanto, com a ocorrência de mudanças nas taxas de juros de

mercado impactando fortemente na rentabilidade dos investimentos optou-se

por diversificar os recursos do IPREM-SP/RPPS-SP. Assim, no final de agosto

de 2019, passamos a diversificar os investimentos em dois fundos – BB

Previdenciário Renda Fixa IRF-M1 Títulos Públicos Fundo de Investimento

em Cotas de Fundo de Investimentos (CNPJ: 11.328.882/0001-35) e BB

Previdenciário Renda Fixa IMA-B 5 Longo Prazo Fundo de Investimentos

em Cota de Fundos de Investimentos (CNPJ: 03.543.447/0001-03) – o fundo

IMA-B 5 está classificado como de muito baixo risco (1,3) e vinha apresentando

uma melhor performance que o IRF-M1, conforme apresentado anteriormente

(vide 3.1 e 3.2). Entretanto, no primeiro trimestre de 2020 devido o fundo BB

Previdenciário Renda Fixa IMA-B 5 ter maior volatilidade, obteve maior queda

durante o estado de pandemia, fazendo com que o BB Previdenciário Renda

Fixa IRF-M1 seja o fundo mais rentável em nossa carteira no período.

Gráfico 1 - Comparativo 2018, 2019 e 2020

Fonte: BB DTVM. Elaboração Própria.

0.00%

0.20%

0.40%

0.60%

0.80%

1.00%

Rentabilidade mensal(da Carteira)

2018 2019 2020




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4. Dos Riscos


4.1.1. Do Grau de risco:

O BB Previdenciário Renda Fixa IRF-M1 TP FIC FI é um fundo de

investimentos de grau de risco muito baixovi, sua classificação é 1,0, conforme

classificação da BB DTVM que pode ser verificada na lâmina de Informações

essenciaisvii do fundo e no gráfico abaixo.

Gráfico 2 - Grau de risco

Legenda: “A BB DTVM classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 1,0”. Fonte: Lâmina de informações essenciais, Banco do Brasil.vii

4.1.2. Dos Fatores de Risco conforme Capítulo V do Regulamentoviii

do fundo:

Artigo 13 - Os ativos financeiros que compõem a carteira do FUNDO

sujeitam-se, em especial, aos seguintes riscos:

a) Risco de Taxa de Juros – A rentabilidade do FUNDO pode ser

impactada em função da flutuação nos valores de mercado de posições

detidas pelo FUNDO, ocasionadas pela variação das taxas de juros

praticadas no mercado.

b) Risco Proveniente do uso de Derivativos - Os preços dos contratos

de derivativos são influenciados por diversos fatores que não

dependem exclusivamente da variação do preço do ativo objeto. Dessa

forma, operações com derivativos, mesmo com objetivo exclusivo de

proteger posições, podem ocasionar perdas para o FUNDO e,

consequentemente, para seus cotistas.

c) Risco de Descasamento em relação ao benchmark - A

performance do FUNDO pode não refletir integralmente a performance

do benchmark, visto que a implementação do objetivo de investimento

do FUNDO está sujeita a uma série de limitações. Ademais, o risco de

não aderência ao benchmark pode ser incrementado em função da

maior flexibilização na gestão da Carteira do FUNDO.




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d) Risco de vinculação a um benchmark - O benchmark do FUNDO

pode ter resultados negativos, implicando em perdas para o FUNDO.

e) Risco de juros pós-fixados (CDI, TMS) - Os preços dos ativos

podem variar em virtude dos spreads praticados nos ativos indexados

ao CDI ou à TMS.

f) Risco de Liquidez - Consiste no risco de o FUNDO, mesmo em

situação de estabilidade dos mercados, não estar apto a efetuar, dentro

do prazo máximo estabelecido no Regulamento, pagamentos relativos

a resgates de cotas, em decorrência do grande volume de solicitações

de resgate e/ou outros fatores que acarretem na falta de liquidez dos

mercados nos quais os ativos financeiros integrantes da Carteira são

negociados, podendo tal situação perdurar por período indeterminado.

Além disso, para todos os FUNDOs que tenham despesas, o risco de

liquidez compreende também a dificuldade em honrar seus

compromissos. A falta de liquidez pode provocar a venda de ativos com

descontos superiores àqueles observados em mercados líquidos.

g) Risco de Conjuntura - Possibilidade de perdas decorrentes de

mudanças verificadas nas condições políticas, culturais, sociais,

econômicas ou financeiras do Brasil ou de outros países.

h) Risco Sistêmico - Possibilidade de perdas em virtude de

dificuldades financeiras de uma ou mais instituições que provoquem

danos substanciais a outras, ou ruptura na condução operacional de

normalidade do Sistema Financeiro Nacional – SFN.

i) Risco Regulatório - A eventual interferência de órgãos reguladores

no mercado como o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores

Mobiliários - CVM, podem impactar os preços dos ativos ou os

resultados das posições assumidas.

4.1.3. Da Política de Administração de Risco da BB DTVMix:

Para gerenciamento dos riscos a que o Fundo se encontra sujeito, a

BB Gestão de Recursos DTVM S.A. observará, na seleção dos FIs, a

exigência de que os métodos abaixo descritos sejam utilizados:

Para o gerenciamento do risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco

(Valueat-Risk – VaR), objetivando-se estimar a perda potencial máxima

dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de

confiança. Dado que a métrica de VaR é aplicável somente em

condições normais de mercado são realizados testes de estresse que

possibilitam avaliar as carteiras sob condições extremas de mercado,

tais como crises e choques econômicos, utilizando-se cenários

retrospectivos e/ou prospectivos. As métricas acima são calculadas

para todos os fundos.

No gerenciamento do risco de liquidez, aplicamos metodologia para

avaliação da liquidez de cada ativo do Fundo e da carteira como um




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todo. Para tanto utilizamos séries históricas obtidas junto às instituições

públicas e/ou privadas, que possibilitem a estimação consistente de

seus históricos diários de negociação. No caso do passivo (resgates

líquidos) utilizamos a métrica LVaR que, semelhante ao VaR, estima

uma probabilidade de resgate líquido, considerando-se um intervalo de

tempo, uma série histórica móvel e um intervalo de confiança. A

avaliação do risco de liquidez do ativo e do passivo é efetuada

diariamente, em condições normais e de estresse.

Como forma de reduzir o risco de liquidez, podem ser mantidas

posições em títulos públicos federais e operações compromissadas

lastreadas em títulos públicos federais que são os ativos com maior

volume de negociação no mercado.

A política utilizada pela BB Gestão de Recursos DTVM S.A. para

gerenciar os riscos a que o Fundo e seus cotistas estão sujeitos, não

constitui garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser

incorridas pelo Fundo e/ou pelos seus cotistas, especialmente em

situações anormais de mercado, quando a referida política de

gerenciamento de risco pode ter sua eficiência reduzida.

4.2. BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP

4.2.1. Do Grau de risco:

O BB Previdenciário Renda Fixa IRF-M1 TP FIC FI é um fundo de

investimentos de grau de risco muito baixox, sua classificação é 1,3, conforme

classificação da BB DTVM que pode ser verificada na lâmina de Informações

essenciaisxi do fundo e no gráfico abaixo.

Gráfico 3 - Grau de risco

Legenda: “A BB DTVM classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 1,3”. Fonte: Lâmina de informações essenciais, Banco do Brasil.xi

4.2.2. Dos Fatores de Risco conforme Capítulo V do Regulamentoxii

do fundo:

Artigo 15 - Os ativos financeiros que compõem a carteira do FUNDO

sujeitam-se, em especial, aos seguintes riscos:




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10

a) Risco de Taxa de Juros – A rentabilidade do FUNDO pode ser

impactada em função da flutuação nos valores de mercado de posições

detidas pelo FUNDO, ocasionadas pela variação das taxas de juros

praticadas no mercado.

b) Risco de Investimento em Títulos Indexados à Inflação – o valor

dos ativos financeiros pode aumentar ou diminuir de acordo com a

variação do índice de inflação ao qual está atrelado. Em caso de queda

do valor desses ativos, o patrimônio líquido do FUNDO pode ser

afetado negativamente.

c) Risco de Descasamento em Relação ao Benchmark - A

performance do FUNDO pode não refletir integralmente a performance

do benchmark, visto que a implementação do objetivo de investimento

do FUNDO está sujeita a uma série de limitações. Ademais, o risco de

não aderência ao benchmark pode ser incrementado em função da

maior flexibilização na gestão da Carteira do FUNDO.

d) Risco de Vinculação a um Benchmark - O benchmark do FUNDO

pode ter resultados negativos, implicando em perdas para o FUNDO.

e) Risco Proveniente do uso de Derivativos - Os preços dos

contratos de derivativos são influenciados por diversos fatores que não

dependem exclusivamente da variação do preço do ativo objeto. Dessa

forma, operações com derivativos, mesmo com objetivo exclusivo de

proteger posições, podem ocasionar perdas para o FUNDO e,

consequentemente, para seus cotistas.

f) Risco de Liquidez - Consiste no risco de o FUNDO, mesmo em

situação de estabilidade dos mercados, não estar apto a efetuar, dentro

do prazo máximo estabelecido no Regulamento, pagamentos relativos

a resgates de cotas, em decorrência do grande volume de solicitações

de resgate e/ou outros fatores que acarretem na falta de liquidez dos

mercados nos quais os ativos financeiros integrantes da Carteira são

negociados, podendo tal situação perdurar por período indeterminado.

Além disso, para todos os FUNDOs que tenham despesas, o risco de

liquidez compreende também a dificuldade em honrar seus

compromissos. A falta de liquidez pode provocar a venda de ativos com

descontos superiores àqueles observados em mercados líquidos.

g) Risco de Juros Posfixados (CDI, TMS) - os preços dos ativos

podem variar em virtude dos spreads praticados nos ativos indexados

ao CDI ou à TMS.

h) Risco de Conjuntura - Possibilidade de perdas decorrentes de

mudanças verificadas nas condições políticas, culturais, sociais,

econômicas ou financeiras do Brasil ou de outros países

i) Risco Sistêmico - Possibilidade de perdas em virtude de

dificuldades financeiras de uma ou mais instituições que provoquem

danos substanciais a outras, ou ruptura na condução operacional de

normalidade do Sistema Financeiro Nacional – SFN.




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j) Risco Regulatório - a eventual interferência de órgãos reguladores

no mercado como o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores

Mobiliários - CVM, podem impactar os preços dos ativos ou os

resultados das posições assumidas.

Ainda, de acordo com o Formulário de Informações Complementaresxiii da BB

DTVM:

Risco de Crédito – Possibilidade de perda decorrente do não

pagamento do principal e/ou juros por parte do emissor de título

privado ou em função da deterioração da classificação de risco do

emissor, ou da capacidade de pagamento do emissor ou das garantias.

4.2.3. Da Política de Administração de Risco da BB DTVMxiii:

Para gerenciamento dos riscos a que o Fundo se encontra sujeito, a

BB Gestão de Recursos DTVM S.A. observará, na seleção dos FIs, a

exigência de que os métodos abaixo descritos sejam utilizados:

Para o gerenciamento do risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco

(Valueat-Risk – VaR), objetivando-se estimar a perda potencial máxima

dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de

confiança. Dado que a métrica de VaR é aplicável somente em

condições normais de mercado são realizados testes de estresse que

possibilitam avaliar as carteiras sob condições extremas de mercado,

tais como crises e choques econômicos, utilizando-se cenários

retrospectivos e/ou prospectivos. As métricas acima são calculadas

para todos os fundos.

No gerenciamento do risco de liquidez, aplicamos metodologia para

avaliação da liquidez de cada ativo do Fundo e da carteira como um

todo. Para tanto utilizamos séries históricas obtidas junto às instituições

públicas e/ou privadas, que possibilitem a estimação consistente de

seus históricos diários de negociação. No caso do passivo (resgates

líquidos) utilizamos a métrica LVaR que, semelhante ao VaR, estima

uma probabilidade de resgate líquido, considerando-se um intervalo de

tempo, uma série histórica móvel e um intervalo de confiança. A

avaliação do risco de liquidez do ativo e do passivo é efetuada

diariamente, em condições normais e de estresse.

Como forma de reduzir o risco de liquidez, podem ser mantidas

posições em títulos públicos federais e operações compromissadas

lastreadas em títulos públicos federais que são os ativos com maior

volume de negociação no mercado.

A política utilizada pela BB Gestão de Recursos DTVM S.A. para

gerenciar os riscos a que o Fundo e seus cotistas estão sujeitos, não

constitui garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser




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incorridas pelo Fundo e/ou pelos seus cotistas, especialmente em

situações anormais de mercado, quando a referida política de

gerenciamento de risco pode ter sua eficiência reduzida.

5. Aderência à Política de Investimentos

Está aprovado, na Política de Investimentos para 2020, o investimento dos

recursos do IPREM-SP tanto no BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI,

quanto no BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI. No inicio de março

investimos mais R$10.000.000,00 (dez milhões de reais) no BB

Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI, o restante dos recursos estão aplicados

no BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI.

Até o 1° trimestre de 2020 o fundo BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI

atingiu um saldo de R$ 87.835.252,96 (oitenta e sete milhões, oitocentos e

trinta e dois mil, duzentos e cinquenta e dois reais e noventa e seis centavos) e

o fundo BB Previdenciário RF IMA-B 5 LP FIC FI um saldo de R$

19.969.610,37 (dezenove milhões, novecentos e sessenta e nove mil,

seiscentos e dez reais e trinta e sete centavos). A conta investimento atingiu o

valor total no primeiro trimestre de 2020 o valor de R$ 107.804.863,33 (cento e

sete milhões, oitocentos e quatro mil, oitocentos e sessenta e três reais e trinta

e três centavos).

Abaixo, gráfico de rentabilidade apresentado em valor, sendo o mês de janeiro

que mais rentabilizou e o de março que menos rentabilizou.

Gráfico 4 – Rentabilidade mensal expressa em valores




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ANEXOS




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LISTA DE ANEXOS

1. Fontes - Notas de Fim;

2. Extrato conta Investimentos – referência à janeiro, fevereiro e março/2020;

3. BB Previdenciário Renda Fixa IRF-M1 Títulos Públicos Fundo de

Investimento em Cotas de Fundo de Investimento (CNPJ: 11.328.882/0001-35):

a. Lâmina de Informações Essenciais – março/2020;

b. Informativo Mensal – março/2020;

4. BB Previdenciário Renda Fixa IMA-B 5 LONGO PRAZO Fundo De Investimento em Cotas de Fundos de Investimento (CNPJ: 03.543.447/0001-03):

a. Lâmina de Informações Essenciais – março/2020;

b. Informativo Mensal – abril/2020;


i Fonte: Banco do Brasil.

Acessado em: 10/10/2019. ii Fonte: Banco do Brasil. <

http://www37.bb.com.br/portalbb/fundosInvestimento/fundosinvestimento/gf07,802,10340,1034 0,12,0.bbx?fundo=76>. Acesso em 10/10/2019. iii

Fonte: IBGE. Acesso em 31/07/2019. IBGE. Acesso em 31/07/2019. iv

Fonte: Informativo Mensal sobre o BB Previd RF IRF-M1 Títulos Públicos FIC FI. Acesso em

14/10/2019. v Fonte: Informativo Mensal sobre o BB Previdenciário Renda Fixa

IMA-B 5 Longo Prazo. < https://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/inf03543447.pdf> Acesso em 14/10/2019. vi

Fonte: Banco do Brasil. Acessado em: 31/07/2019. vii

Lâmina de informações essenciais sobre o BB Previd RF IRF-M1 Títulos Públicos FIC FI. Informações referentes à Setembro de 2019. . Acesso em 1/10/2019. viii

Fonte: Regulamento do Fundo.

Acessado em: 10/10/2019. ix

BB DTVM. Formulário de Informações Complementares. . Acesso em 10/10/2019. x Fonte: Banco do Brasil.

Acessado em: 10/10/2019. xi

Fonte: Lâmina de informações essenciais. . Acesso em 10/10/2019. xii

Fonte: Banco do Brasil. Acessado em: 10/10/2019. xiii

Fonte: BB DTVM. Formulário de Informações Complementares. . Acesso em 10/10/2019.

http://www37.bb.com.br/portalbb/fundosInvestimento/fundosinvestimento/gf07%2C802%2C10340%2C103http://www37.bb.com.br/portalbb/fundosInvestimento/fundosinvestimento/gf07%2C802%2C10340%2C1034http://www.ibge.gov.br/estatisticas/economicas/precos-e-custos/9256-indice-http://www.ibge.gov.br/estatisticas/economicas/precos-e-custos/9256-indice-http://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/inf11328882.pdfhttp://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/inf03543447.pdfhttp://www37.bb.com.br/portalbb/fundosInvestimento/fundosinvestimento/gf07%2C802%2C10340%2C103http://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/lam11328882.pdfhttp://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/reg11328882.pdfhttp://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/for11328882.pdfhttp://www37.bb.com.br/portalbb/fundosInvestimento/fundosinvestimento/gf07%2C802%2C10340%2C103http://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/lam03543447.pdfhttp://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/reg03543447.pdfhttp://www.bb.com.br/docs/pub/siteEsp/dtvm/dwn/for03543447.pdf

Extrato investimentos financeiros - mensal

G332211156556025921/02/2020 12:04:19

ClienteAgência 1897-XConta 1100-2 INST PREV MUN SAO PAULOMês/ano referência JANEIRO/2020

PREVID RF IMA-B 5 - CNPJPREVID RF IMA-B 5Data Histórico Valor Valor IR Prej. Comp. Valor IOF Quantidade cotas Valor cota Saldo cotas

31/12/2019 SALDO ANTERIOR 10.254.306,47 535.334,47397431/01/2020 SALDO ATUAL 10.311.303,97 535.334,473974 535.334,473974

Resumo do mêsSALDO ANTERIOR 10.254.306,47APLICAÇÕES (+) 0,00RESGATES (-) 0,00RENDIMENTO BRUTO (+) 56.997,50IMPOSTO DE RENDA (-) 0,00IOF (-) 0,00RENDIMENTO LÍQUIDO 56.997,50SALDO ATUAL = 10.311.303,97

Valor da Cota31/12/2019 19,15495259731/01/2020 19,261423419

RentabilidadeNo mês 0,5558No ano 0,5558Últimos 12 meses 11,8165

BB Previd RF IRF-M1 - CNPJBB PREVID RF IRF-M1Data Histórico Valor Valor IR Prej. Comp. Valor IOF Quantidade cotas Valor cota Saldo cotas

31/12/2019 SALDO ANTERIOR 86.792.494,48 32.953.473,36744506/01/2020 APLICAÇÃO 187.500,00 71.145,572230 2,635441590 33.024.618,93967508/01/2020 APLICAÇÃO 6.637.423,68 2.517.019,484153 2,637017203 35.541.638,42382808/01/2020 RESGATE 4.242.000,00 1.608.635,694593 2,637017203 33.933.002,729235

Aplicação 30/09/2019 464.708,10 176.224,903499Aplicação 01/10/2019 494.350,75 187.465,878470Aplicação 02/10/2019 57.786,76 21.913,682737Aplicação 07/10/2019 3.225.154,39 1.223.031,229887

09/01/2020 APLICAÇÃO 4.840.000,00 1.835.108,504691 2,637446226 35.768.111,23392610/01/2020 APLICAÇÃO 80.000,00 30.330,281141 2,637628040 35.798.441,51506710/01/2020 RESGATE 60.500,00 22.937,275113 2,637628040 35.775.504,239954

Aplicação 07/10/2019 60.500,00 22.937,27511313/01/2020 RESGATE 268.000,00 101.596,026262 2,637898448 35.673.908,213692

Aplicação 07/10/2019 268.000,00 101.596,02626216/01/2020 APLICAÇÃO 26.500,00 10.039,362795 2,639609758 35.683.947,57648716/01/2020 RESGATE 110.102,32 41.711,590005 2,639609758 35.642.235,986482




Aplicação 07/10/2019 86.000,00 32.559,49128622/01/2020 APLICAÇÃO 3.160.000,00 1.195.922,525009 2,642311633 36.792.344,70849923/01/2020 RESGATE 454.500,00 171.999,800721 2,642444922 36.620.344,907778

Aplicação 07/10/2019 454.500,00 171.999,80072124/01/2020 RESGATE 3.186.000,00 1.205.408,900832 2,643086506 35.414.936,006946

Aplicação 07/10/2019 1.210.269,24 457.899,972964Aplicação 08/10/2019 94.386,91 35.710,868058Aplicação 11/10/2019 1.881.343,85 711.798,059810

27/01/2020 APLICAÇÃO 3.617.000,00 1.368.084,616132 2,643842316 36.783.020,623078

28/01/2020 RESGATE 500,00 189,102887 2,644063279 36.782.831,520191Aplicação 11/10/2019 500,00 189,102887

30/01/2020 RESGATE 12.070.000,00 4.564.043,088221 2,644585024 32.218.788,431970Aplicação 11/10/2019 3.062.260,75 1.157.936,205561Aplicação 14/10/2019 25.346,66 9.584,363473Aplicação 16/10/2019 9.120,22 3.448,639480Aplicação 22/10/2019 3.163.390,08 1.196.176,355349Aplicação 24/10/2019 3.218.365,90 1.216.964,426238Aplicação 25/10/2019 96.109,62 36.342,042054Aplicação 30/10/2019 2.495.406,77 943.591,056066

31/01/2020 APLICAÇÃO 5.428.000,00 2.052.303,005618 2,644833626 34.271.091,43758831/01/2020 SALDO ATUAL 90.641.335,03 34.271.091,437588 34.271.091,437588

Resumo do mêsSALDO ANTERIOR 86.792.494,48APLICAÇÕES (+) 23.976.423,68RESGATES (-) 20.512.602,32RENDIMENTO BRUTO (+) 385.019,19IMPOSTO DE RENDA (-) 0,00IOF (-) 0,00RENDIMENTO LÍQUIDO 385.019,19SALDO ATUAL = 90.641.335,03

Valor da Cota31/12/2019 2,63378896431/01/2020 2,644833626


Transação efetuada com sucesso por: J6649338 DIEGO DE JESUS SERRANO. Serviço de Atendimento ao Consumidor - SAC 0800 729 0722 Ouvidoria BB 0800 729 5678

Para deficientes auditivos 0800 729 0088


G331130856138156913/03/2020 09:01:58

ClienteAgência 1897-XConta 1100-2 INST PREV MUN SAO PAULOMês/ano referência FEVEREIRO/2020


31/01/2020 SALDO ANTERIOR 10.311.303,97 535.334,47397428/02/2020 SALDO ATUAL 10.378.395,11 535.334,473974 535.334,473974

Resumo do mêsSALDO ANTERIOR 10.311.303,97APLICAÇÕES (+) 0,00RESGATES (-) 0,00RENDIMENTO BRUTO (+) 67.091,14IMPOSTO DE RENDA (-) 0,00IOF (-) 0,00RENDIMENTO LÍQUIDO 67.091,14SALDO ATUAL = 10.378.395,11

Valor da Cota31/01/2020 19,26142341928/02/2020 19,386749063



31/01/2020 SALDO ANTERIOR 90.641.335,03 34.271.091,43758803/02/2020 APLICAÇÃO 366.000,00 138.336,991016 2,645713177 34.409.428,42860403/02/2020 RESGATE 14.000,00 5.291,578891 2,645713177 34.404.136,849713


Aplicação 30/10/2019 461.500,00 174.387,79887905/02/2020 APLICAÇÃO 141.000,00 53.269,810250 2,646902614 34.283.018,86108407/02/2020 RESGATE 4.520.000,00 1.707.060,969994 2,647825754 32.575.957,891090

Aplicação 30/10/2019 2.552.808,99 964.115,173935Aplicação 07/11/2019 1.082.083,77 408.668,797276Aplicação 11/11/2019 143.594,28 54.231,017419Aplicação 13/11/2019 21.231,69 8.018,536149Aplicação 14/11/2019 720.281,27 272.027,445215

10/02/2020 APLICAÇÃO 6.724.849,62 2.539.340,638462 2,648266057 35.115.298,52955211/02/2020 APLICAÇÃO 3.849.000,00 1.453.124,975065 2,648774239 36.568.423,50461712/02/2020 RESGATE 10.000,00 3.774,673194 2,649235970 36.564.648,831423






Aplicação 14/11/2019 459.000,00 173.096,55569921/02/2020 APLICAÇÃO 1.440.000,00 542.959,238272 2,652132791 36.754.766,45166121/02/2020 APLICAÇÃO 3.700.000,00 1.395.103,598340 2,652132791 38.149.870,05000121/02/2020 RESGATE 24.000,00 9.049,320638 2,652132791 38.140.820,729363

Aplicação 14/11/2019 24.000,00 9.049,320638

26/02/2020 APLICAÇÃO 44.500,00 16.776,748438 2,652480614 38.157.597,47780127/02/2020 RESGATE 11.565.000,00 4.358.817,282385 2,653242669 33.798.780,195416

Aplicação 14/11/2019 4.123.309,21 1.554.064,109571Aplicação 22/11/2019 2.729.646,14 1.028.796,263763Aplicação 25/11/2019 2.051.236,88 773.105,642129Aplicação 29/11/2019 2.660.807,77 1.002.851,266922



Valor da Cota31/01/2020 2,64483362628/02/2020 2,654168323





G3320709472330453007/04/2020 09:56:26

ClienteAgência 1897-XConta 1100-2 INST PREV MUN SAO PAULOMês/ano referência MARCO/2020


28/02/2020 SALDO ANTERIOR 10.378.395,11 535.334,47397402/03/2020 APLICAÇÃO 10.000.000,00 513.517,839657 19,473520154 1.048.852,31363131/03/2020 SALDO ATUAL 19.969.610,37 1.048.852,313631 1.048.852,313631

Resumo do mêsSALDO ANTERIOR 10.378.395,11APLICAÇÕES (+) 10.000.000,00RESGATES (-) 0,00RENDIMENTO BRUTO (-) -408.784,74IMPOSTO DE RENDA (-) 0,00IOF (-) 0,00RENDIMENTO LÍQUIDO -408.784,74SALDO ATUAL = 19.969.610,37

Valor da Cota28/02/2020 19,38674906331/03/2020 19,039487363

RentabilidadeNo mês -1,7912No ano -0,6027Últimos 12 meses 9,1247


28/02/2020 SALDO ANTERIOR 94.386.651,75 35.561.667,63531702/03/2020 APLICAÇÃO 354.000,00 133.299,759416 2,655668709 35.694.967,39473302/03/2020 RESGATE 10.000.000,00 3.765.529,927024 2,655668709 31.929.437,467709

Aplicação 29/11/2019 3.661.698,83 1.378.823,652353Aplicação 02/12/2019 231.797,49 87.284,037532Aplicação 06/12/2019 6.106.503,68 2.299.422,237139

04/03/2020 APLICAÇÃO 97.000,00 36.489,002851 2,658335181 31.965.926,47056005/03/2020 RESGATE 411.000,00 154.635,530169 2,657862650 31.811.290,940391

Aplicação 06/12/2019 411.000,00 154.635,53016906/03/2020 RESGATE 4.203.000,00 1.580.861,283724 2,658677294 30.230.429,656667

Aplicação 06/12/2019 4.203.000,00 1.580.861,28372409/03/2020 APLICAÇÃO 7.222.579,48 2.717.712,668626 2,657594956 32.948.142,32529310/03/2020 APLICAÇÃO 3.328.000,00 1.251.720,955052 2,658739543 34.199.863,28034511/03/2020 APLICAÇÃO 50.000,00 18.821,238113 2,656573372 34.218.684,51845813/03/2020 RESGATE 241.500,00 90.871,760284 2,657591305 34.127.812,758174


Aplicação 06/12/2019 115.000,00 43.221,45582620/03/2020 APLICAÇÃO 3.100.000,00 1.164.552,150508 2,661967520 35.249.143,45285624/03/2020 RESGATE 253.000,00 94.936,317469 2,664944320 35.154.207,135387

Aplicação 06/12/2019 253.000,00 94.936,31746925/03/2020 APLICAÇÃO 1.970.000,00 738.666,335419 2,666968705 35.892.873,47080630/03/2020 RESGATE 13.290.000,00 4.980.764,850186 2,668264895 30.912.108,620620

Aplicação 06/12/2019 511.168,46 191.573,357487Aplicação 10/12/2019 60.934,22 22.836,644754Aplicação 11/12/2019 54.830,66 20.549,183332Aplicação 16/12/2019 12.663.066,66 4.745.805,664613



Valor da Cota28/02/2020 2,65416832331/03/2020 2,670029857




O fundo é destinado a investidores que pretendam: O FUNDO é destinado a receber recursos dos regimes próprios deprevidência social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou por Municípios, sejam eles aplicados pelosregimes próprios ou pela União, pelos Governos Estaduais, pelo Distrito Federal ou por Prefeituras e EFPCs - EntidadesFechadas de Previdência Complementar, Fundos de Investimento e Fundos de Investimento em Cot

O FUNDO tem como objetivo proporcionar a rentabilidade de suas cotas, mediante aplicação de seus recursos em cotas defundos de investimento que têm em sua composição 100% em Títulos Públicos Federais, e atendam aos limites e garantiasexigidas pela Resolução 3922/10 do CMN, doravante denominados FIs.

1. PÚBLICO-ALVO

2. OBJETIVOS DO FUNDO

3. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

a. 95% em cotas de fundos de investimento classificados como Renda Fixa e que atendam à composição, limites egarantias exigidas pela Resolução 3922/10, do CMN5% em depósitos à vista, títulos públicos federais e operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais, deacordo com a regulamentação do Conselho Monetário NacionalO FUNDO deverá manter, no mínimo, 80% (oitenta por cento) de sua carteira em ativos cuja rentabilidade esteja atrelada àvariação da taxa de juros doméstica e/ou de índices de preçosO FUNDO e os FIs, nos quais o fundo investe, deverão ter como parâmetro de rentabilidade o sub-índice IRFM-1 - Índicede Renda Fixa de Mercado ANBIMA série 1, conforme estabelecido na Resolução 3922/10 do CMN.

LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS SOBRE O BB Previd RF IRF-M1 Títulos Públicos FIC FI

Informações referentes a Abril de 2020

11.328.882/0001-35

Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o BB Previd RF IRF-M1 Títulos Públicos FIC FI ., administrado e gerido por BB Gestão de Recursos DTVM S.A. As informações completas sobre esse fundo podem serobtidas no Regulamento do fundo, disponível no www.bb.com.br. As informações contidas neste material são atualizadasmensalmente. Ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada.

Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação.

4. CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO

Valor mínimo para permanência

Período de carência

Investimento inicial mínimo

Investimento adicional mínimo

Resgate mínimo

Horário para aplicação e resgate

b. O fundo pode:

d. As estratégias de investimento do fundo podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.

0,00 % do patrimônio líquido

Aplicar em crédito privado até o limite de

Utiliza derivativos apenas para proteção da carteira?

Aplicar em ativos no exterior até o limite de

1000,00

0,01

0,01

0,01

15:00

Não há

Aplicar em um só fundo até o limite de

Alavancar-se até o limite deNão

c. A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item 3.b é o percentual máximo que podeser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margempotencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão.Este fundo de investimento em cotas defundos de investimento não realiza depósito de margem de garantia junto às centrais depositárias, mas pode investir emfundos de investimento que podem estar expostos aos riscos decorrentes de aplicações em ativos que incorram emdepósito de margem de garantia. As informações apresentadas são provenientes dos fundos investidos geridos porinstituições ligadas.

Não

Não


BB Previd RF IRF-M1 Títulos Públicos FIC FI . 11.328.882/0001-35

Conversão de cotas

Pagamento dos resgates

Taxa de administração

Taxa de entrada

Taxa de saída

Taxa total de despesas

Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de acordo com ovalor da cota no fechamento da data da aplicação. Noresgate, o número de cotas canceladas será calculado de acordo com ovalor da cota no fechamento do dia útil contado da data do pedido deresgate.

O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é a data do pedido deresgate.

Não há.

Não há. Outras Condições de saída: Não há.

Não há.Taxa de performance

As despesas pagas pelo fundo representaram 0,1704 % do seu patrimôniolíquido diário médio no período que vai de 01/05/2019 a 30/04/2020. A taxade despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade dofundo. O quadro com a descrição das despesas do fundo pode serencontrado em www.bb.com.br.

A taxa de administracão pode variar de 0,10 % a 0,30 % do patrimônio líquido.

5. COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

O patrimônio líquido do fundo é de R$ 7.168.032.689,23 e as 5 espécies de ativos em que ele concentra seus investimentossão:

6. RISCO

A BB DTVM classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia deinvestimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 1,0 .

Menor risco Maior risco

7. HISTÓRICO DE RENTABILIDADE

a. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

1 l l l l l l l l l 2 l l l l l l l l l 3 l l l l l l l l l 4 l l l l l l l l l 5

Títulos Publicos Federais

Operações Compromissadas lastreadas em títulos públicos Federais

Derivativos

Outras Aplicações





b. Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 46,88%: no mesmo período o IRF-M 1 variou 48,32%. A tabela abaixomostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5 anos.


11,1192 %

2020

Variação percentual do IRF-M 1

Rentabilidade(líquida de despesas, mas

nãode impostos)

6,9745 %

97,6880 %

2016

2019

14,7181 %

6,7563 %

1,7940 %

98,4030 %

2017

2018

6,4925 %

1,8843 %

6,7591 %

10,8621 %

Ano

14,4830 %

Desempenho do fundo como % do IRF-M 1

96,0555 %

95,2051 %

96,8723 %

Mês

Julho

Agosto

Junho

Maio

Setembro

c. Rentabilidade mensal: a rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi:

Outubro

Janeiro

Fevereiro

Dezembro

Novembro

12 meses

Abril

Marco

0,5810 %

0,5470 %0,5169 %

98,5482 %

0,6992 %

95,4962 %

Variação percentual do IRF-M 1

0,6437 %


nãode impostos)

96,2144 %

0,5725 %

97,5026 %

0,6763 %

0,7171 %

94,4978 %

0,6458 %

0,6193 %

92,6111 %0,3314 %

0,3793 %

0,6245 %0,5987 %

0,4187 %

0,3529 %

0,3069 %

95,8745 %

94,7058 %

94,9025 %

0,4428 %

0,3974 %

93,0514 %

0,4193 %

6,3138 %

0,5976 %

92,6042 %0,4123 %

0,6040 %

95,6368 %

0,4452 %

6,6018 %

98,9455 %

Desempenho do fundo como % do IRF-M 1

8. EXEMPLO COMPARATIVO

Utilize a informação do exemplo abaixo para comparar os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir emoutros fundos.

Utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos de investimento entre diversosfundos:

Assumindo que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade brutahipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos, o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando amesma aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo:

9. SIMULAÇÃO DE DESPESAS

Simulação das Despesas

Saldo bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%)

Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante)

a. Rentabilidade: Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia útil de 2019 e não houvesserealizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia útil de 2020, você poderia resgatar R$1.053,56, já deduzidos impostos no valor de R$ 11,36.

b. Despesas: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração, e as despesas operacionais e de serviços teriamcustado R$ 2,71.

R$ 6,19 R$ 11,40

R$ 1.331,00 R$ 1.610,51

2023 2025


Retorno bruto hipotético após dedução das despesas e do valor doinvestimento original (antes da incidência de impostos, de taxas de ingressoe/ou saída, ou de taxa de performance)

Este exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no longo prazo. Esta simulação pode serencontrada na lâmina e na demonstração de desempenho de outros fundos de investimento.

A simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos serão iguaisaos aqui apresentados.

12. SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO

a. Telefone: (21) 38087500

[email protected]ça XV de Novembro 20, 3ºand, Rio de Janeiro, RJ

b. Serviço de Atendimento ao Cidadão em

11. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA

a. Comissão de Valores Mobiliários - CVM

b. Internet: www.bb.com.br

www.cvm.gov.br

c. Reclamações:

R$ 324,81 R$ 599,11

10. POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO:

a. O Distribuidor fará jus a uma importância correspondente a um percentual da taxa de administraçãoinformada no regulamento do fundo, a ser paga diretamente pelo fundo mediante dedução do valor devidoao Administrador e ao Gestor. As responsabilidades e remunerações pelos serviços de distribuição estãodefinidas em contrato específico, celebrado entre o Administrador e o Distribuidor de cotas do fundo. Ospagamentos ao Distribuidor serão efetuados conforme periodicidade definida nos contratos vigentes.

b. O principal Distribuidor do fundo é o Banco do Brasil que oferta para o público alvo do fundo,preponderantemente, fundos geridos pela BB DTVM.

c. O Administrador, o Gestor ou partes a eles relacionadas não recebem remuneração pela alocação dosrecursos deste Fundo nos fundos investidos, nem tampouco pela distribuição de produtos nos mercadosfinanceiros e de capitais nos quais o fundo venha a investir. Inexiste, portanto, a possibilidade de afetar aindependência da atividade de gestão em decorrência de potencial conflito de interesses.


2015 12,58% 13,01% Fundo IRF-M 1

2016 14,48% 14,72% 62,45% 64,52%

2017 10,86% 11,12%

2018 6,76% 6,97% Fundo IRF-M 1

2019 6,49% 6,76% 1,38% 1,43%

Mês

mar/20

fev/20

jan/20

dez/19

nov/19

out/19

set/19

ago/19

jul/19

jun/19

mai/19

abr/19

últimos

12 meses

2019 2020 2021

5,94% 3,47% 3,29%

5,91% 3,45% 3,19%

7,32% 4,19% 3,79%

4,31% 2,71% 3,77%

-1,28% -0,69% -0,49%

1,57% 0,74% -0,47%

4,04% 14,25% -5,39%

O INDICADOR IRF-M 1 É MERA REFERÊNCIA ECONÔMICA E NÃO PARÂMETRO DO FUNDO.

Cota Fech. Qtd. Cotas

2,670029857 2610282945,10

V@R (95% de confiança)(¹) 0,0260%

Volatilidade no ano(²) 0,78%

Volatilidade nos últimos 12 m(²) 0,45%

% de retornos positivos no ano 88,71%

% de retornos positivos nos últimos 12 m 92,46%

Índice de Sharpe nos últimos 12 m(³) 1,98

ÚLTIMOS 5 ANOS R$ Bilhões

100%

INFORMAÇÕES GERAIS

Cotista: RPPS, EFPCs, FI e FICFI exclusivos das EFPC 11.328.882/0001-35

Objetivos do Fundo: Início do Fundo: 08/12/2009

Classe / Sub Classe CVM: Renda Fixa -

Despesas: Código/Tipo ANBIMA: 239003

Tributação:

Enquadramento Legal: D+0

Código Mnemônico: D+0

Horário Movimentação: D+0

Administração e Gestão: Fechamento

Distribuição: Gestor Responsável: Marise Freitas

Custódia,Controladoria e Reg.: Banco do Brasil S.A. Auditoria Externa: KPMG Auditores Independentes

BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 1230 - 10º andar - Bela Vista - São Paulo (SP) 01310-901

e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]

Central de Atendimento BB Internet: www.bb.com.br

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886

Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

Deficientes auditivos ou de fala: 0800 729 0088 SAC: 0800 729 0722

A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS. A

RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O INVESTIMENTO EM FUNDO NÃO É GARANTIDO

PELO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO. LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, A

LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS, SE HOUVER, E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.

AS DESCRIÇÕES DOS FATORES DE RISCO DO FUNDO ESTÃO DISPONÍVEIS NO REGULAMENTO E PODE SER

CONSULTADO EM WWW.BB.COM.BR.

FONTES: BACEN, ANBIMA, CETIP, DRIVEAM, QUANTUMAXIS e BLOOMBERG.

EVOLUÇÃO PATRIMONIAL

0,40%

0,50%

0,31%

0,60%

0,62%

0,58%

0,68%

0,52%

0,70%

0,57%

0,65%

0,55%

0,72%

Banco do Brasil S.A.

BB IRF-M 1 FI RENDA FIXA

Tipo de Cota:

CNPJ:

BB Gestão de Recursos DTVM S.A. CNPJ: 30.822.936/0001-69

Conforme Legislação Fiscal Vigente

Cota de Aplicação:

Crédito do Resgate

Renda Fixa Indexados

Cota de Resgate:

Tx. admin. do FIC 0,10% a.a. Os FIs investidos poderão cobrar tx. admin.

de até 0,20 %a.a. Não há tx. de performance, de ingresso ou de saída.

0962509F063

R$ 6.969.533.398,64

(1) V@R (VALUE AT RISK) SINTETIZA A MAIOR PERDA ESPERADA DENTRO DE UM PERÍODO DE TEMPO

E INTERVALO DE CONFIANÇA. A METODOLOGIA UTILIZADA É A DE SIMULAÇÃO HISTÓRICA PARA

INTERVALO DE 1 DIA E NÍVEL DE CONFIANÇA DE 95%.

(2) ÍNDICE QUE TEM POR OBJETIVO AJUSTAR O RETORNO DO FUNDO PELO SEU RISCO, OU SEJA,

QUANTO MAIOR O RETORNO E MENOR O RISCO DO INVESTIMENTO, MELHOR SERÁ SEU ÍNDICE DE

SHARPE. ÍNDICES COM VALORES MENORES QUE ZERO NÃO TÊM SIGNIFICADO INTERPRETATIVO,

POR ISSO NÃO SÃO DIVULGADOS.

0,50%

6,66%

0,44%

0,33%

0,64%

O mês de março revelou-se historicamente negativo no âmbito dos mercados internacionais. A rápida disseminação da pandemia

do Covid-19 e a expectativa de uma provável recessão global no 1° semestre de 2020 – consequência das medidas de

isolamento adotadas em vários países – foram determinantes para o movimento dos mercados no mês. Além disso, a dificuldade

de um acordo entre os países produtores de petróleo fez despencar os preços da commodity. Em resposta aos prováveis efeitos

econômicos das restrições, diversos bancos centrais flexibilizaram ainda mais suas políticas e vários governos anunciaram

medidas fiscais de grande vulto para fazer frente à crise, o que apenas serviu para reduzir as expressivas perdas.

No ambiente doméstico, os dados apontavam que a economia brasileira estava se recuperando em ritmo moderado antes do

choque do Covid-19. Pelo lado da atividade, o PIB do 4º trimestre de 2019 avançou 0,5%, levando o crescimento anual a encerrar

com alta de 1,1%. A demanda doméstica, após três trimestres de alta, contraiu 0,1%, influenciada pela queda do investimento (-

3,3%). Por sua vez, a produção industrial surpreendeu positivamente e subiu 0,5% em fevereiro (com ajuste sazonal). Pelo lado

da inflação, o IPCA-15 de março (+0,02%) recuou com relação ao IPCA fechado de fevereiro (+0,25%), com a inflação

subjacente renovando o patamar confortável. No front da política monetária, o Copom reduziu a Selic em 0,50p.p. para 3,75%,

com um comunicado mais cauteloso e avaliando como adequada a manutenção da Selic no atual patamar. Além disso, o BC

anunciou medidas de suporte à liquidez e aos mercados, e atualizou sua avaliação quanto ao ambiente macroeconômico na Ata

do Copom e no RTI. Por fim, no âmbito político, foram anunciadas medidas contra o avanço do Coronavírus., como a aprovação

pelo congresso do decreto de calamidade pública proposto pelo executivo e o anúncio de medidas fiscais.

A Bolsa de Valores de São Paulo encerrou o mês de março com uma expressiva e histórica queda de 29,9%, saindo de 104.171

para 73.019 pontos, a maior queda em um mês desde agosto de 1998, onde caiu 39,6% (como comparativo, a forte queda em

outubro de 2008 foi de 24,8%). No ano, a Bolsa acumula perdas de 36,9%. Em 12 meses, o índice Ibovespa recua 23,5%. Já o

Real encerrou o mês de março com forte desvalorização de 15,6% ante o Dólar, a R$5,20. No ano, as perdas da moeda

doméstica alcançam 29% e,em 12 meses, a depreciação é de 33,4%. A estrutura a termos da taxa de juros doméstica

apresentou importante aumento de inclinação ao longo do mês de março, com as taxas mais curtas apresentando fechamento,

enquanto as longas abriram fortemente. Em relação à porção curta/media da curva, o movimento esteve bastante associado à

decisão de política monetária do Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom), que reduziu a taxa Selic em 0,50p.p.

para 3,75%, em decisão unânime e com um comunicado cauteloso, avaliando como adequada a manutenção da Selic no atual

patamar.

Acumulada

5 anos

2020

IRF-M 1

0,62%

PL Médio 12 m

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TÍTULOS PÚBLICOSFUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

INFORMATIVO MENSAL Março 2020

MERCADOSRENTABILIDADE

A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS

15:00h

DADOS DE FECHAMENTO DO MÊS

CENÁRIOS & PROJEÇÕESA UTILIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES AQUI FORNECIDAS É DE EXCLUSIVA RESPONSABILIDADE DOS USUÁRIOS

RESUMO

JUROS NOMINAIS ACUMULADO (SELIC)

JUROS NOMINAIS ACUMULADO (CDI)

INFLAÇÃO a.a. (IGP-M)

INFLAÇÃO a.a. (IPCA)

JUROS REAIS BÁSICOS (SELIC/IGP-M)

CÂMBIO (US$ variação anual)

JUROS REAIS BÁSICOS (SELIC/IPCA)

POSIÇÃO EM 31.03.2020

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

Resolução CMN 3922/10 Art. 7º, inciso I alínea b.

Aplicação em cotas de FIs que detenham 100% de Tít. Púb. Fed. em suas

carteiras e tenham como parâmetro de rentabilidade o sub-índice IRFM-1.

0,35%

AnoTaxa

Nominal

6,40%

IRF-M 1

Fundo

0,60%

0,42%

0,60%

0,38%

PL Fechamento

0,42%

R$ 7.988.089.413,23

dez/15

dez/16

dez/17

dez/18

dez/19

mar/20

-

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

1

2

3

4

5

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

Fundo IRF-M 1

65,51%

19,23%

11,98%

3,28%

LTN

NTN-F

LFT

Op. Compromissada Over

mailto:V@R%20%25%20do%20PL%20(95%25%20de%20confiança)(¹)

O fundo é destinado a investidores que pretendam: O FUNDO destina-se a receber recursos, exclusivamente, de RegimesPróprios de Previdência Social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou por Municípios, sejam elesaplicados pelos Regimes Próprios ou pela União, pelos Governos Estaduais, pelo Distrito Federal ou por Prefeituras,Companhias Seguradoras e de Capitalização, Entidades Fechadas e Abertas de Previdência Complemen

O FUNDO tem como objetivo a aplicação dos recursos dos condôminos em carteira diversificada de ativos financeiros delongo prazo e demais modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, observadas as limitaçõeslegais.

1. PÚBLICO-ALVO

2. OBJETIVOS DO FUNDO

3. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

a. a /Pa/lcan

LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS SOBRE O BB PREVID RF IMA-B 5 LP FIC FI

Informações referentes a Abril de 2020

03.543.447/0001-03

Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o BB PREVID RF IMA-B 5 LONGO PRAZO FIC FI, administrado e gerido por BB Gestão de Recursos DTVM S.A. As informações completas sobre esse fundo podem serobtidas no Regulamento do fundo, disponível no www.bb.com.br. As informações contidas neste material são atualizadasmensalmente. Ao realizar aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada.

Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação.

4. CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO

Valor mínimo para permanência

Período de carência

Conversão de cotas

Investimento inicial mínimo

Investimento adicional mínimo

Resgate mínimo

Horário para aplicação e resgate

b. O fundo pode:

d. As estratégias de investimento do fundo podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.


Aplicar em crédito privado até o limite de

Utiliza derivativos apenas para proteção da carteira?

Aplicar em ativos no exterior até o limite de

1000,00

0,01

0,01

0,01

15:00

Os recursos investidos no fundo não podem ser resgatados antes de 30 dias Ncontados da data da aplicação.

Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de acordo com ovalor da cota no fechamento da data da aplicação. Noresgate, o número de cotas canceladas será calculado de acordo com ovalor da cota no fechamento do primeiro dia útil contado da data do pedidode resgate.

Aplicar em um só fundo até o limite de

Alavancar-se até o limite de

Não

Sim

c. A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item 3.b é o percentual máximo que podeser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margempotencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão.Este fundo de investimento em cotas defundos de investimento não realiza depósito de margem de garantia junto às centrais depositárias, mas pode investir emfundos de investimento que podem estar expostos aos riscos decorrentes de aplicações em ativos que incorram emdepósito de margem de garantia. As informações apresentadas são provenientes dos fundos investidos geridos porinstituições ligadas.

Não

Não

BB PREVID RF IMA-B 5 LONGO PRAZO FIC FI 03.543.447/0001-03

Pagamento dos resgates

Taxa de administração

Taxa de entrada

Taxa de saída

Taxa total de despesas

O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é de 1 dias úteis contadosda data do pedido de resgate.

0,20% do patrimônio líquido.

Não há.

Não há.Taxa de performance

As despesas pagas pelo fundo representaram 0,1033 % do seu patrimôniolíquido diário médio no período que vai de 01/05/2019 a 30/04/2020. A taxade despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade dofundo. O quadro com a descrição das despesas do fundo pode serencontrado em www.bb.com.br.

Para resgatar suas cotas do fundo, antes de decorridos 30 dias da data de aplicação, o investidorpaga uma taxa de 0.00% do valor do resgate, que é deduzida diretamente do valor a ser recebido.Outras Condições de saída: Não há.

5. COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

O patrimônio líquido do fundo é de R$ 4.608.504.106,73 e as 5 espécies de ativos em que ele concentra seus investimentossão:

6. RISCO

A BB DTVM classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco envolvido na estratégia deinvestimento de cada um deles. Nessa escala, a classificação do fundo é: 1,3 .

Menor risco Maior risco

7. HISTÓRICO DE RENTABILIDADE

a. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

O fundo obteve rentabilidade negativa em 1 desses anos.

1 l l l l l l l l l 2 l l l l l l l l l 3 l l l l l l l l l 4 l l l l l l l l l 5

Títulos Publicos Federais

Operações Compromissadas lastreadas em títulos públicos Federais

Outras Aplicações




b. Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos: 60,23%: no mesmo período o IMA-B5 variou 61,48%. A tabela abaixomostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5 anos.

2020

Variação percentual do IMA-B5


nãode impostos)

2019

-0,1192 %

12,8886 %

-0,0885 %

13,1542 %

Ano Desempenho do fundo como % do IMA-B5

97,9809 %

134,7260 %


12,5777 %

9,8655 %

98,7353 %

2016 15,4815 %

9,6520 %

98,6970 %

2017

2018

12,4186 %

15,2798 %

97,8360 %

Mês

Julho

Agosto

Junho

Maio

Setembro

c. Rentabilidade mensal: a rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi:

Outubro

Janeiro

Fevereiro

Dezembro

Novembro

12 meses

Abril

Marco

1,7160 %

0,0498 %0,0341 %

99,0891 %

0,9658 %

99,2045 %

Variação percentual do IMA-B5

1,7394 %


nãode impostos)

98,9027 %

1,7003 %

99,1532 %

1,3854 %

0,9741 %

68,5966 %

1,3744 %

1,7203 %

109,6664 %-0,2821 %

0,6420 %

1,6520 %1,6413 %

1,2352 %

0,6507 %

-0,3094 %

99,3516 %

99,8826 %

96,6918 %

0,5565 %

1,1943 %

101,3475 %

0,5558 %

8,4785 %

-1,7912 %

99,6605 %0,4865 %

-1,7548 %

97,7735 %

0,4882 %

8,6716 %

102,0743 %

Desempenho do fundo como % do IMA-B5

8. EXEMPLO COMPARATIVO

Utilize a informação do exemplo abaixo para comparar os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir emoutros fundos.

Utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos de investimento entre diversosfundos:

Assumindo que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo tenha rentabilidade brutahipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos, o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando amesma aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo:

9. SIMULAÇÃO DE DESPESAS

Simulação das Despesas

Saldo bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%)

Despesas previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante)

Retorno bruto hipotético após dedução das despesas e do valor doinvestimento original (antes da incidência de impostos, de taxas de ingressoe/ou saída, ou de taxa de performance)

a. Rentabilidade: Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no primeiro dia útil de 2019 e não houvesserealizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o ano, no primeiro dia útil de 2020, você poderia resgatar R$1.103,11, já deduzidos impostos no valor de R$ 25,78.

b. Despesas: As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração, e as despesas operacionais e de serviços teriamcustado R$ 1,74.

R$ 3,76

R$ 327,24

R$ 6,92

R$ 603,59

R$ 1.331,00 R$ 1.610,51

2023 2025


Este exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no longo prazo. Esta simulação pode serencontrada na lâmina e na demonstração de desempenho de outros fundos de investimento.

A simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das despesas ou dos retornos serão iguaisaos aqui apresentados.

12. SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO

a. Telefone: (21) 08007293886

[email protected]ça XV de Novembro 20, 3ºand, Rio de Janeiro, RJ

b. Serviço de Atendimento ao Cidadão em

11. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA

a. Comissão de Valores Mobiliários - CVM

b. Internet: www.bb.com.br

www.cvm.gov.br

c. Reclamações:

10. POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO:

a. O Distribuidor fará jus a uma importância correspondente a um percentual da taxa de administraçãoinformada no regulamento do fundo, a ser paga diretamente pelo fundo mediante dedução do valor devidoao Administrador e ao Gestor. As responsabilidades e remunerações pelos serviços de distribuição estãodefinidas em contrato específico, celebrado entre o Administrador e o Distribuidor de cotas do fundo. Ospagamentos ao Distribuidor serão efetuados conforme periodicidade definida nos contratos vigentes.

b. O principal Distribuidor do fundo é o Banco do Brasil que oferta para o público alvo do fundo,preponderantemente, fundos geridos pela BB DTVM.

c. O Administrador, o Gestor ou partes a eles relacionadas não recebem remuneração pela alocação dosrecursos deste Fundo nos fundos investidos, nem tampouco pela distribuição de produtos nos mercadosfinanceiros e de capitais nos quais o fundo venha a investir. Inexiste, portanto, a possibilidade de afetar aindependência da atividade de gestão em decorrência de potencial conflito de interesses.


2015 14,87% 15,46% Fundo IMA-B

2016 15,28% 15,48% 84,27% 86,60%

2017 12,42% 12,58%

2018 9,65% 9,87% Fundo IMA-B5

2019 12,89% 13,15% -0,12% -0,09%

Mês IMA-B5 %IMA-B5

abr/20 0,49% 99,66%

mar/20 -1,75% -

fev/20 0,64% 101,35%

jan/20 0,56% 99,88%

dez/19 1,24% 96,69%

nov/19 -0,28% -

out/19 1,65% 99,35%

set/19 1,74% 98,90%

ago/19 0,05% 68,50%

jul/19 0,97% 99,15%

jun/19 1,72% 99,09%

mai/19 1,39% 99,20%

últimos

12 meses

2019 2020 2021

5,94% 2,88% 2,43%

5,87% 2,86% 2,36%

7,32% 4,33% 3,79%

4,31% 1,95% 3,77%

-1,28% -1,38% -1,32%

1,57% 0,91% -1,30%

4,04% 21,82% -5,20%

O INDICADOR IMA-B É MERA REFERÊNCIA ECONÔMICA E NÃO PARÂMETRO DO FUNDO.

Cota Fech. Qtd. Cotas

19,132117017 240877896,71

V@R (95% de confiança)(¹) 0,3591%

Volatilidade no ano(²) 8,06%

Volatilidade nos últimos 12 m(²) 4,90%

% de retornos positivos no ano 63,41%

% de retornos positivos nos últimos 12 m 65,48%

Índice de Sharpe nos últimos 12 m(³) 0,65

ÚLTIMOS 5 ANOS R$ Bilhões

100%

INFORMAÇÕES GERAIS

Cotista: RPPS, Cias Seg e Cap, EAPCs, EFPCs, Carteiras Adms e FIs e FICs exc das EFPC 03.543.447/0001-03

Objetivos do Fundo: Início do Fundo: 17/12/1999

Classe / Sub Classe CVM: Renda Fixa -

Despesas: Código/Tipo ANBIMA: 358622

Tributação:

Enquadramento Legal: D+0

Código Mnemônico: D+1

15:00h D+1

Administração e Gestão: Fechamento

Distribuição: Gestor Responsável: Manoel Aparecido Rodrigues

Custódia,Controladoria e Reg.: Banco do Brasil S.A. Auditoria Externa: KPMG Auditores Independentes

BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 1230 - 10º andar - Bela Vista - São Paulo (SP) 01310-901

e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]

Central de Atendimento BB Internet: www.bb.com.br

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886

Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

Deficientes auditivos ou de fala: 0800 729 0088 SAC: 0800 729 0722

A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS. A

RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O INVESTIMENTO EM FUNDO NÃO É GARANTIDO

PELO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO. LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, A

LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS, SE HOUVER, E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.

AS DESCRIÇÕES DOS FATORES DE RISCO DO FUNDO ESTÃO DISPONÍVEIS NO REGULAMENTO E PODE SER

CONSULTADO EM WWW.BB.COM.BR.

FONTES: BACEN, ANBIMA, CETIP, DRIVEAM, QUANTUMAXIS e BLOOMBERG.

(1) V@R (VALUE AT RISK) SINTETIZA A MAIOR PERDA ESPERADA DENTRO DE UM PERÍODO DE TEMPO

E INTERVALO DE CONFIANÇA. A METODOLOGIA UTILIZADA É A DE SIMULAÇÃO HISTÓRICA PARA

INTERVALO DE 1 DIA E NÍVEL DE CONFIANÇA DE 95%.

(2) GRAU MÉDIO DE VARIAÇÃO DA COTA DO FUNDO.

(3) ÍNDICE QUE TEM POR OBJETIVO AJUSTAR O RETORNO DO FUNDO PELO SEU RISCO, OU SEJA,

QUANTO MAIOR O RETORNO E MENOR O RISCO DO INVESTIMENTO, MELHOR SERÁ SEU ÍNDICE DE

SHARPE. ÍNDICES COM VALORES MENORES QUE ZERO NÃO TÊM SIGNIFICADO INTERPRETATIVO,

POR ISSO NÃO SÃO DIVULGADOS.

EVOLUÇÃO PATRIMONIAL

Fundo

8,48% 8,67%

1,72%

0,03%

0,97%

2020

-1,79%

-0,31%

1,64%

1,70%

Banco do Brasil S.A.

BB TOP RF IMA-B 5 LONGO PRAZO FI

Tipo de Cota:

CNPJ:

BB Gestão de Recursos DTVM S.A.

Longo Prazo

Cota de Aplicação:

Crédito do Resgate

Renda Fixa Indexados

Cota de Resgate:

Taxa de administração de 0,20%a.a. Não há cobrança de taxas de performance,

entrada ou saída.

Resolução CMN 3.922/10 Art. 7º, inciso I, alínea B.

IMA-BAcumulada

5 anos

0,56%

0,49%

0,65%

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B 5 LONGO PRAZOFUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

INFORMATIVO MENSAL Abril 2020

MERCADOSRENTABILIDADE

A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS

AnoTaxa

Nominal

O mês de abril revelou-se amplamente favorável do ponto de vista dos mercados internacionais, após um março historicamente

negativo. A estabilização no avanço da epidemia do Covid-19 na Europa e as expectativas de afrouxamento das políticas de

isolamento em determinadas regiões favoreceram a melhora do humor nos mercados. Além disso, as medidas fiscais por parte

de governos mundo a fora e a flexibilização adicional da política monetária por parte dos principais bancos centrais apoiaram

esse ambiente. Por outro lado, o crescente número de infectados e mortos pelo coronavírus nos EUA e a deterioração da agenda

macro atuaram como contraponto a esse ambiente benigno, limitando a redução da aversão ao risco global aos níveis anteriores.

No ambiente doméstico, os dados de atividade vieram defasados, já que, em sua maioria, refletiam o desempenho do período pré-

Covid-19. Pelo lado da atividade, o IBC-Br de fevereiro apontou alta de 0,35% ante janeiro. Já o desempenho do varejo de

fevereiro surpreendeu positivamente (+1,2%), enquanto o setor de serviços (-1,0%) retraiu pela terceira vez nas últimas quatro

leituras. Por fim, a produção industrial de fevereiro avançou 0,5%. No campo inflacionário, o IPCA-15 mostrou queda de 0,01%

em abril, reforçando a expectativa de números muito baixos para a inflação ao consumidor nos próximos meses. Pelo lado do

emprego, a taxa de desemprego (Pnad) subiu de 11,4% para 11,6% em março na série ajustada sazonalmente, interrompendo

trajetória de recuo gradual antes da pandemia.

A Bolsa de Valores de São Paulo encerrou o mês de abril com forte alta de 10,3%, saindo de 73.019 para 80.505 pontos. No ano,

a Bolsa acumula perdas de 30,4% e, em 12 meses, o índice recua 16,5%. O desempenho da bolsa doméstica no mês foi no

mesmo sentido das principais bolsas internacionais e da maior parte dos países emergentes. Já o Real encerrou o mês com

desvalorização de 4,4% ante o Dólar, cotado a R$5,43. No ano, as perdas da moeda doméstica alcançam 34,6% e, em 12

meses, a depreciação é de 37,6%. A estrutura a termos da taxa de juros doméstica apresentou queda em todos os segmentos da

curva de juros. Todavia, a parte curta recuou mais do que a parte longa, fato que contribuiu para um adicional aumento de

inclinação da curva ao longo do mês de abril.

Horário Movimentação:

PL Médio 12 m PL Fechamento

R$ 4.360.004.323,96 R$ 4.608.504.106,72

POSIÇÃO EM 30.04.2020

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

O FUNDO aplicará seus recursos em cotas de Fis que apresentem carteira composta,

exclusivamente, em títulos públicos federais e/ou Operações Compromissadas lastreadas

em títulos públicos fedreais.

5272800F007

1,37%

1,19%

DADOS DE FECHAMENTO DO MÊS

CENÁRIOS & PROJEÇÕESA UTILIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES AQUI FORNECIDAS É DE EXCLUSIVA RESPONSABILIDADE DOS USUÁRIOS

JUROS REAIS BÁSICOS (SELIC/IGP-M)

CÂMBIO (US$ variação anual)

JUROS REAIS BÁSICOS (SELIC/IPCA)

RESUMO

JUROS NOMINAIS ACUMULADO (SELIC)

JUROS NOMINAIS ACUMULADO (CDI)

INFLAÇÃO a.a. (IGP-M)

INFLAÇÃO a.a. (IPCA)

dez/15

dez/16

dez/17dez/18

dez/19

abr/20

-

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

1

2

3

4

5

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

Fundo IMA-B5

80,95%

19,04%

0,01%

NTN-B

Op. Compromissada Over

Outros

mailto:V@R%20%25%20do%20PL%20(95%25%20de%20confiança)(¹)

Secretário:Sumário1. Introdução2. Dos Fundos de Investimentos2.1. BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI

3. Da Rentabilidade.3.1. BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FITabela 1 – Comparativo: rentabilidades nominal, real e meta atuarialTabela 2 - Histórico de rentabilidade IRF-M1Tabela 3 - Comparativo: rentabilidades nominal, real e meta atuarialTabela 4 - Histórico de rentabilidade IMA-B 5Tabela 4 - IRF-M1 x IMA-B 5

3.3. Carteira de Investimentos do RPPS/IPREM-SPGráfico 1 - Comparativo 2018, 2019 e 2020

4. Dos Riscos4.1. BB Previdenciário RF IRF-M1 TP FIC FI4.1.1. Do Grau de risco:Gráfico 2 - Gr

Relatório Trimestral 01/2020 - São Paulo · 2020. 7. 30. · Márcia Regina Ungarette Marcelo...

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