RELATÓRIO DO ESTUDO DE · 2019-09-13 · particularidades de cada Participante, extraídas da base...

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RELATÓRIO DO ESTUDO DE

EQUACIONAMENTO DE DÉFICIT

ENERGISAPREV

Plano de Benefícios

CEMAT BD-I

Dezembro 2017

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ÍNDICE

1. INTRODUÇÃO........................................................................................................................... 3

2. OBJETIVO ................................................................................................................................ 4

3. BASE CADASTRAL ................................................................................................................... 5

4. PREMISSAS ADOTADAS NO ESTUDO ...................................................................................... 7

5. BASES TÉCNICAS.................................................................................................................... 8

6. RESULTADOS DO ESTUDO ATUARIAL ................................................................................... 11

7. RESULTADOS DO EQUACIONAMENTO DO DÉFICIT .............................................................. 14

8. CONCLUSÃO ......................................................................................................................... 17

ANEXO 1 – SITUAÇÃO ATUAL (SEM EQUACIONAMENTO) ...................................................................................... 18

ANEXO 2 – SITUAÇÃO COM EQUACIONAMENTO (MÍNIMO) .................................................................................... 19

ANEXO 3 – SITUAÇÃO COM EQUACIONAMENTO (TOTAL) ...................................................................................... 20

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1. INTRODUÇÃO

Este relatório tem como objetivo apresentar os resultados do Estudo Atuarial para equacionar a situação deficitária do Plano de Benefícios CEMAT BD-I. Neste trabalho interpretamos os dispositivos regulamentares e identificamos as particularidades de cada Participante, extraídas da base de dados cadastrais e de informações fornecidas pela ENERGISAPREV. Desta forma, colocamos cada Participante à exposição do Plano de Benefícios, no sentido de identificarmos o seu respectivo Custo Atuarial, bem como suas Reservas Matemáticas. Os resultados envolvem projeções futuras baseadas em hipóteses e parâmetros de cálculo, tais como rotatividade, juros, mortalidade, dentre outros que julgamos mais adequados para identificar as Reservas Matemáticas do Plano de Benefícios, portanto, os resultados devem ser sempre analisados com o prévio conhecimento dessas hipóteses e parâmetros. Este estudo foi elaborado nos meses de outubro e novembro de 2017 e os resultados encontram-se posicionados em 31/10/2017. Adotamos métodos, bases técnicas e critérios internacionalmente aceitos, que por sua vez estão devidamente descritos neste relatório.

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2. OBJETIVO

O Estudo de Equacionamento de Déficit é baseado na Avaliação Atuarial do Plano de Benefícios CEMAT BD-I, elaborada pela CONDE CONSULTORIA

ATUARIAL, e tem como objetivo a identificação das Reservas Matemáticas dos Participantes e Assistidos que se encontram inscritos nesse plano administrado pela ENERGISAPREV frente aos recursos patrimoniais do plano. Vale salientar que o Plano CEMAT BD-I é um Plano de característica de Benefício Definido e fechado a novas adesões de participantes. A CONDE CONSULTORIA ATUARIAL identificou os compromissos do Plano, tendo em vista as regras regulamentares, e a partir daí, considerando o perfil dos participantes, os prováveis benefícios futuros, os parâmetros e hipóteses atuariais, foram calculadas as Reservas Matemáticas dos Participantes e Assistidos. A CONDE CONSULTORIA gerou um processamento de inconsistências nas informações provenientes da base de dados individuais dos participantes ativos e assistidos, e produziu um relatório, prontamente respondido pela ENERGISAPREV, que deu origem ao cadastro utilizado neste estudo, que está posicionado em 31/10/2017.

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3. BASE CADASTRAL

Os dados cadastrais fornecidos pela ENERGISAPREV, que serviram de base para este estudo, correspondem ao mês de outubro/2017. As informações enviadas pela ENERGISAPREV foram submetidas a um processo de verificação de inconsistências. Este processo é subdividido em três etapas:

I. Verificação de inconsistências pelo isolamento da informação – as informações referentes a um determinado participante do cadastro são analisadas isoladamente, considerando: Validação pela existência ou não de determinada informação; Validação de campos codificados; Validação de datas em comparação com a data-base do cadastro; Validação com base em limites mínimos e máximos.

II. Verificação de inconsistências por interação das informações – as informações referentes a um determinado participante do cadastro são analisadas comparando com as outras informações: Validação utilizando limites mínimos e máximos definidos pelos outros dados do participante; Validação e verificação de duplicidade de informações referentes a um único participante.

III. Totalização de valores do cadastro – processamento com as informações gerais por meio da totalização dos valores numéricos: Validação por meio de processo comparativo entre informações totalizáveis e resultados referentes às bases de informações de meses anteriores.

Após as etapas descritas, foram identificadas inconsistências pelo programa de testes, os dados foram ajustados e validados para o cálculo atuarial. Foram também utilizadas no Estudo outras informações fornecidas pela ENERGISAPREV de interesse para o cálculo atuarial.

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Outras informações referentes à Base Cadastral Participantes Foram considerados os participantes do Plano de Benefícios CEMAT BD-I administrado pela ENERGISAPREV, conforme apresentado abaixo: Estatísticas de Participantes:

BASE DE DADOS: OUT/2017

Discriminação Ativos Aposentados Pensionistas Total

Quantidade de Participantes 3 82 54 139

Folha Salarial/ Benefício Mensal 17.565 306.504 103.136 427.205

Salário/ Benefício Médio Mensal 5.855 3.738 1.910 3.073

Idade Média 51 73 67 70

Tempo Médio para Aposentadoria em anos

6 - - 6

Tempo Médio de Plano em anos 22 - - 22

Tempo Médio de Empresa em anos 26 - - 26

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4. PREMISSAS ADOTADAS NO ESTUDO

4.1. RECOMPOSIÇÃO SALARIAL E BENEFÍCIOS Considerando a data base do dissídio e os dados cadastrais são de outubro/2017, e os resultados deste estudo encontram-se posicionados em 31/10/2017, para efeito deste estudo, os salários não foram recompostos. Igualmente, para os Participantes Assistidos, os benefícios não foram recompostos. Cabe esclarecer que os procedimentos descritos têm como objetivo posicionar os salários e benefícios no pico, extraindo desses todo e qualquer efeito da inflação, neste caso, não houve necessidade em função do cadastro ser no mês do dissídio.

4.2. DESPESAS ADMINISTRATIVAS De acordo com a informação da ENERGISAPREV, as despesas administrativas serão custeadas pelos Participantes Ativos e Autopatrocinados pela taxa de 1,65% aplicado sobre o Salário Real de Contribuição, pelos Participantes Assistidos (excluídos pensionistas) por 1,65% aplicado sobre a Complementação mensal, para os Participantes BPD no valor de R$43,00 e, por fim, 1,65% da Patrocinadora sobre a Folha de Salários dos Participantes. Desta forma, para as despesas administrativas foi utilizado o percentual informado com base no Plano de Gestão Administrativa de 2017 da ENERGISAPREV.

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5. BASES TÉCNICAS

5.1. TÁBUAS BIOMÉTRICAS

5.2. VARIÁVEIS ECONÔMICAS

(*) O Índice de reajuste dos Assistidos é o INPC-IBGE.

5.3. ANUIDADES DE PENSÃO

5.4. REGIME FINANCEIRO

Tábuas Biométricas out/17

Tábua GeralAT-2000 Suav. 10% por

Sexo

Tábua Geral Anuidade de PensãoAT-2000 Suav. 10% por

Sexo

Tábua - Risco Morte / CapitalizaçãoAT-2000 Suav. 10% por

SexoEntrada em Invalidez Light MédiaTábua de Inválidos MI-85 por sexo

Tábua de Ativos

Combinação das tábuas AT 2000 suav. 10% por

sexo, Light Média e MI-85 por sexo - Método Hamza.

Variáveis Econômicas Anuais out/17

Taxa de Juros 5,59%Taxa de Rotatividade 0,00%Taxa de Crescimento Salarial 3,00%Taxa de Crescimento de Benefícios 0,00%Capacidade Salarial 98,00%Capacidade de Benefícios 98,00%

Índice do Plano INPC-IBGE

Tábua de Anuidade de Pensão

out/17

AtivosFamília Média Padrão -

ENERGISAPREV

Assistidos

Elaborada a partir da Família Real conforme base de dados dos Aposentados informada

pela ENERGISAPREV

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Para Aposentadorias e Pensão, Capitalização por Idade de Entrada; Repartição Simples para as Despesas Administrativas de acordo com Plano Anual de Custeio.

5.5. TERMOS TÉCNICOS Tábua Biométrica: é o instrumento que mede a expectativa de vida e de morte dos participantes, ou que mede a probabilidade de um participante se invalidar. Não se tem certeza do tempo que cada participante irá receber o benefício, motivo pelo qual se baseia na experiência biométrica pré-calculada. O mesmo será feito com os participantes em atividade, não se sabe se todos irão se aposentar, alguns podem se invalidar ou falecer e esta estimativa será feita com base nas Tábuas Biométricas.

A seguir algumas experiências de tábuas de mortalidade:

Taxa de Juros: todo sistema estruturado no regime de capitalização, parte do pressuposto de acumulação de capitais. Como hipótese, considera-se que esses capitais irão ser aplicados no mercado financeiro, e terão um retorno financeiro ou uma rentabilidade real, acima da inflação, equivalente a uma taxa de juros. Também vale inferir que os recursos que o plano acumulou para o pagamento dos benefícios irão ter uma rentabilidade equivalente a taxa de juros informada, assim, uma parte dos compromissos será sustentada com juros que o mercado financeiro estaria proporcionando.

MASC. FEMI. MASC. FEMI. MASC. FEMI.

30 81 85 82 86 83 88 30

40 82 85 83 86 83 88 40

50 82 86 83 87 84 88 50

55 83 86 84 87 85 89 55

60 84 87 85 87 85 89 60

65 85 87 85 88 86 90 65

70 86 88 87 89 88 91 70

75 87 89 88 90 89 92 75

80 90 91 90 91 91 93 80

IDADES

AT 2000

BÁSICA

AT 2000

SUAV. 10%

BR - EMS

2015 IDADES

IDADES ALCANÇADAS

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Taxa de Rotatividade: é o instrumento que mede a expectativa de desligamento do participante do plano de benefícios, ou ainda, da desistência do plano. O efeito é análogo ao da mortalidade e invalidez. Taxa de Crescimento Salarial: é uma estimativa colocada no plano que identifica qual a remuneração do participante na data da aposentadoria. Parte-se do pressuposto que o participante poderá ter na patrocinadora, promoções, vantagens ou achatamentos que poderão ter um impacto positivo ou negativo na remuneração que estaria recebendo na data da aposentadoria e esse efeito estaria sendo repassado para o benefício. Capacidade Salarial e de Benefício: esta expressão pode ser entendida como sendo o poder de compra do Salário ou do Benefício entre duas datas de reajustes, assim, teoricamente, quando o salário ou o benefício é reajustado, sua capacidade é de 100%, e à medida que se distancia da data de reajuste, tanto o salário como o benefício sofre “achatamento” e com isso a capacidade se reduz. Desta forma, a capacidade de benefício menor que 100% reduz o custo de um plano, já que o benefício estaria “achatado” e consequentemente o plano irá gastar menos. A capacidade de salário abaixo de 100% aumenta o custo, pois, se o salário está achatado, a contribuição, que é calculada através da aplicação de um percentual sobre o salário, também estará achatada, e o plano irá arrecadar menos recursos.

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6. RESULTADOS DO ESTUDO ATUARIAL

Apresentamos a seguir, resumidamente, os resultados do Estudo Atuarial, mais precisamente do custo do plano e das reservas matemáticas:

Plano de Custeio:

As contribuições dos Patrocinadores e dos Participantes Autopatrocinados serão fixadas, a cada ano, pelo Conselho Deliberativo, tendo em vista proposta da Diretoria-Executiva da ENERGISAPREV, baseada no Plano Anual de Custeio, elaborado atuarialmente. Assim, o Plano de Custeio Aprovado é:

(*) % Sobre o total dos Salários Reais de Contribuição ou Benefícios. LMSC – Limite Máximo do Salário de Contribuição do INSS.

Média de Contribuições Normais

Para Contribuição Extraordinária conforme Plano de Equacionamento de abril/2017:

Despesas Administrativas

Participantes Ativos

Faixa 1 - até 1/2 LMSC - R$ 2.765,65 0,27%

Faixa 2 - de 1/2 a 1 LMSC - R$ 2.765,65 0,54%

Faixa 3 - acima de 1 LMSC - R$ 5.531,31 1,62%

Contribuição.....................................................................................................7,54%

Patrocinadora................................................. 1,65%Participantes Ativos....................................... 1,65%

Participantes Assistidos...............................................1,65%

Contribuições Normais (*)

Patrocinadora

Taxa de Carregamento

Contribuição Média Participantes Ativos......................................................................................0,55%Contribuição Média Patrocinadora.............................................................................7,54%

Total da Contribuição Média.................................................................8,09%

Contribuições Médias (exceto tx. carregamento.)

Patrocinadora em R$....................................................R$ 33.102

Contribuições Extraordinária(1)

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De acordo com a informação da ENERGISAPREV, as despesas administrativas serão custeadas pelos Participantes Ativos e Autopatrocinados pela taxa de 1,65% aplicado sobre o Salário Real de Contribuição, pelos Participantes Assistidos (excluídos pensionistas) por 1,65% aplicado sobre a Complementação mensal, para os Participantes BPD no valor de R$43,00 e, por fim, 1,65% da Patrocinadora sobre a Folha de Salários dos Participantes. Desta forma, para as despesas administrativas foi utilizado o percentual informado com base no Plano de Gestão Administrativa de 2017 da ENERGISAPREV.

Reservas Matemáticas posicionadas em outubro de 2017 e dezembro de 2016

As Reservas Matemáticas tiveram um impacto negativo de 1,40% influenciado pela movimentação cadastral dos participantes assistidos e pela inflação baixa para as Reservas a Amortizar.

As Reservas a Amortizar correspondem as Contribuições Extraordinárias exclusiva da Patrocinadora, conforme Plano de Equacionamento de abril/2017 referente a parte do Déficit do Exercício de 2015.

Patrimônio de Cobertura do Plano

Apresentamos a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano em 31/10/2017 e 31/12/2016, observado uma redução de 1,25%, conforme demonstrado a seguir:

Valores em R$ 1,00

Descrição out/17 dez/16

Benefícios Concedidos 55.109.312,00 56.073.553,00

Benefícios a Conceder 774.616,00 684.609,00

Reservas a Amortizar (3.362.941,00) (3.492.811,00)

Total de Reservas Matemáticas 52.520.987,00 53.265.351,00

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Situação do Plano de Benefícios

Foram verificadas as Situações do Plano de Benefícios em outubro de 2017 e dezembro de 2016, informadas a seguir:

Como demonstrado no quadro anterior, existia no exercício de 2016 uma situação de desequilíbrio do Plano, ou seja, um déficit que deve ser equacionado até o final do exercício de 2017, e para tanto, apresentamos plano de amortização, detalhado no item 7. Ressaltamos que o Déficit a ser equacionado conforme resultado de outubro de 2017 corresponde ao valor calculado em dezembro de 2016 da Avaliação Atuarial de fechamento do Exercício de 2016. Assim, o Déficit de 2017 será equacionado, caso necessário, somente na posição da Avaliação Atuarial de fechamento do Exercício de 2017.

Valores em R$1,00

Patrimônio de Cobertura do Plano out/2017 dez/2016

Ativo Total 48.367.828,19 48.641.832,25

Exigível Operacional (775.994,14) (463.135,96)

Exigível Contingencial 0,00 0,00

Fundo Previdencial 0,00 0,00

Fundo Administrativo (114.133,43) (102.248,51)

Fundo do Investimento (3.160,35) (2.036,13)

Patrimônio de Cobertura do Plano 47.474.540,27 48.074.411,65

Valores em R$1,00

Situação do Plano de Benefícios out/2017 dez/2016

a ) Patrimônio de Cobertura do Plano 47.474.540,27 48.074.411,65

b ) Reservas Matemáticas (52.520.987,00) (53.265.351,00)

a-b = Déficit (5.046.446,73) (5.190.939,35)

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7. RESULTADOS DO EQUACIONAMENTO DO DÉFICIT

Como demonstrado nos resultados, o Plano de Benefícios CEMAT BD-I encontrava em dezembro de 2016 com um déficit no valor total de R$5.190.939,35, contudo, a legislação não exige o seu equacionamento total, assim, após considerar o ajuste de precificação informado pela ENERGISAPREV, o equacionamento mínimo é de R$1.804.494,31 e o plano de amortização, será elaborado considerando o que segue:

• Sistema de amortização pela Tabela Price;

• Equacionamento Mínimo, vide Resolução CGPC 22/2015;

• Quantidade de prestações no ano: 12 prestações mensais;

• Prazo total de 144 meses, o tempo estipulado pela Resolução CGPC 22/2015 é de 1,5 vezes os anos da duração do passivo, como a duração é de 8,53, o valor demonstrado foi financiado em 12 anos;

• Taxa de desconto do Plano de 5,59% ao ano; • Conforme informações dos balancetes da ENERGISAPREV foram

observadas as proporções de contribuições para o Déficit a seguir:

Para a parte resultante dos 59,47% entre os Participantes, foi rateado considerando as Reservas Matemáticas, que resultou em 1,39% para os Ativos e 98,61% para os Assistidos.

Tendo em vista tal fato o Plano de Custeio sofrerá alterações mediante a implementação do plano de equacionamento que deverá se iniciar em até 60 dias contados da data da aprovação pelo Conselho Deliberativo. O valor mensal da prestação é de R$ 17.101,00 (equivalente a R$ 210.423,00 no ano), foi distribuído de acordo com a proporção de contribuição normal, seguir:

PROPORÇÃO DE

CONTRIBUIÇÕES NORMAISANO 2016

PATROCINADORA 40,53%

PARTICIPANTES ATIVOS

E ASSISTIDOS

TOTAL 100,00%

59,47%

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Aplicação de um percentual médio de contribuição extraordinária, assim, 2,27% sobre as Folhas de Salários Reais de Contribuição, 2,80% sobre a folha de Benefícios e R$ 7.246,00 para a Patrocinadora. Ressaltamos que os percentuais deverão serem recalculados anualmente na revisão do Plano de Custeio. Situação do Plano de Benefícios CEMAT BD-I em dezembro de 2016: O Limite mínimo é determinado pela seguinte fórmula: LDTA* = 1% x (duração do passivo – 4) x Reservas Matemáticas. LDTA = Limite de Déficit Técnico Acumulado

Ajuste de Precificação (1): R$ 973.524,64

Contr. Extra. Mensal em R$ em %

Patrocinadora 7.246 -Participante Ativo 137 2,27%Participante Assistido 9.719 2,80%

TOTAL 17.101 -

Descrição dez/2016

a ) Patrimônio de Cobertura R$ 48.074.411,65

b ) Reservas Matemáticas R$ (53.265.351,00)

a-b = Déficit (5.190.939,35)

Duração (anos) 8,53

Déficit Apurado (R$) 5.190.939,35

Déficit Apurado (R$) - Ajuste (1) 4.217.414,71

Limite do Déficit 2.412.920,40

Relação do Limite 4,53%

Equacionamento Mínimo R$ 1.804.494,31

% do Equacionamento Mínimo 3,39%

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Vale salientar que a duração calculada em dezembro de 2016 para o Plano é de 8,53 anos, logo 1% x (8,53- 4) = 4,53%. Ao aplicar os 4,53% sobre as Reservas Matemáticas, que é de R$53.265.351,00, o limite mínimo que não necessita de financiamento é de R$2.412.920,40, logo todo déficit acima desse valor deverá ser financiado. O valor total do Déficit Apurado é de R$5.190.939,35, porém, através do ajuste de precificação informado pela ENERGISAPREV, no valor de R$973.524,64, o valor ajustado do Déficit Apurado será de R$4.217.417,71. Assim, o valor a ser financiado é de R$1.804.494,31, que equivale à diferença entre o Déficit Apurado Ajustado de R$4.217.414,71 e o limite mínimo de R$2.412.920,40. O prazo máximo do Financiamento estipulado pela Resolução CGCP 22 é de 1,5 vezes os anos da duração do passivo, como a duração é de 12,79, o valor demonstrado poderá ser financiado em até 12 anos.

DescriçãoDéficit

Mínimo DéficitTotal

Valor Equacionado R$ 1.804.494,31 5.190.939,35 Prazo Máx. do Financ. (anos) 12 12

Prazo Máx. do Financ. (meses) 144 144

Contr. Extraordinária em R$ R$ 17.101 R$ 49.195

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8. CONCLUSÃO

A CONDE CONSULTORIA elaborou o equacionamento da situação deficitária do Plano CEMAT BD-I, situação esta apresentada no encerramento do exercício de 2016, com repercussão nos resultados do exercício de 2017. De acordo com a legislação o equacionamento total do déficit não é obrigatório, assim, o financiamento do déficit de 2016 será no total de R$1.804.494,31, que corresponde ao Equacionamento Mínimo, com prazo de 12 anos, e mediante proposta do plano de custeio com implementação do plano de equacionamento que deverá se iniciar em 60 dias contados da data da aprovação pelo Conselho Deliberativo. Mediante aprovação do Conselho Deliberativo o valor mensal correspondente à R$ 17.101,00 (equivalente a R$210.423,00 no ano) e foi distribuído de acordo com a proporção de contribuição normal vertida ao Plano CEMAT BD-I no exercício de 2016, contudo, este percentual será recalculado anualmente na revisão do Plano de Custeio. Vale salientar que na Avaliação Atuarial de um Plano de Benefícios utiliza-se dos cálculos de probabilidades combinados com a matemática financeira, e tendo em vista que estimamos despesas com os encargos de aposentadorias, dentro de períodos futuros é comum trabalharmos com hipóteses e premissas atuariais para as rendas vitalícias. Assim, os resultados apresentados são extremamente sensíveis às variações dessas hipóteses e premissas utilizadas nos cálculos e modificações futuras nas experiências observadas como: crescimento salarial, capacidade de benefícios e salarial, mortalidade poderão implicar em variações substanciais nos resultados atuariais. São Paulo, dezembro de 2017.

Conde Consultoria Atuarial Ltda. Newton Cezar Conde Atuário MIBA 549

Alberto dos Santos Atuário MIBA 892

Daniel Rahmi Conde Atuário MIBA 2126

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ANEXO 1 – SITUAÇÃO ATUAL (SEM EQUACIONAMENTO)

em R$ 1,00

PeríodoPatrimônio de

Cobertura Out/2017

Contrib.Normal Patroc.

Contrib.Normal Partic.

Contrib.Extra.

Total de Receitas do

Fundo

Total de Gastos do

Fundo com Benefícios

DiferençaReceita - Gastos

Saldode

Caixa

2017 47.474.540 16.497 1.214 106.945 47.599.197 5.214.875 42.384.322 42.384.3222018 0 16.818 1.201 404.224 422.243 5.111.941 (4.689.698) 40.063.9082019 0 17.129 1.235 404.224 422.589 5.001.273 (4.578.684) 37.724.7962020 0 17.430 1.269 404.224 422.923 4.882.682 (4.459.759) 35.373.8532021 0 4.165 307 404.224 408.696 4.768.369 (4.359.673) 32.991.5792022 0 4.232 311 404.224 408.768 4.632.777 (4.224.009) 30.611.8002023 0 4.295 316 404.224 408.835 4.488.913 (4.080.078) 28.242.9212024 0 4.353 320 404.224 408.898 4.337.008 (3.928.110) 25.893.5912025 0 4.407 292 404.224 408.923 4.177.281 (3.768.358) 23.572.6852026 0 4.455 306 404.224 408.985 4.010.258 (3.601.273) 21.289.1252027 0 4.495 319 404.224 409.038 3.836.618 (3.427.580) 19.051.6072028 0 0 0 404.224 404.224 3.659.371 (3.255.147) 16.861.4452029 0 0 0 0 0 3.474.731 (3.474.731) 14.329.2692030 0 0 0 0 0 3.286.264 (3.286.264) 11.844.0122031 0 0 0 0 0 3.095.178 (3.095.178) 9.410.9142032 0 0 0 0 0 2.902.769 (2.902.769) 7.034.2162033 0 0 0 0 0 2.710.358 (2.710.358) 4.717.0712034 0 0 0 0 0 2.519.272 (2.519.272) 2.461.4832035 0 0 0 0 0 2.330.842 (2.330.842) 268.2382036 0 0 0 0 0 2.146.392 (2.146.392) (1.863.159)2037 0 0 0 0 0 1.967.209 (1.967.209) (3.830.368)2038 0 0 0 0 0 1.794.514 (1.794.514) (5.624.882)2039 0 0 0 0 0 1.629.384 (1.629.384) (7.254.266)2040 0 0 0 0 0 1.472.731 (1.472.731) (8.726.997)2041 0 0 0 0 0 1.325.283 (1.325.283) (10.052.280)2042 0 0 0 0 0 1.187.577 (1.187.577) (11.239.857)2043 0 0 0 0 0 1.059.947 (1.059.947) (12.299.804)2044 0 0 0 0 0 942.511 (942.511) (13.242.315)2045 0 0 0 0 0 835.203 (835.203) (14.077.518)2046 0 0 0 0 0 737.806 (737.806) (14.815.323)2047 0 0 0 0 0 649.973 (649.973) (15.465.297)2048 0 0 0 0 0 571.260 (571.260) (16.036.557)2049 0 0 0 0 0 501.145 (501.145) (16.537.702)2050 0 0 0 0 0 439.048 (439.048) (16.976.750)2051 0 0 0 0 0 384.341 (384.341) (17.361.091)

Fluxo de Caixa

19




www.ccaconde.com.br

ANEXO 2 – SITUAÇÃO COM EQUACIONAMENTO (MÍNIMO)

em R$ 1,00


Cobertura Out/2017



Contrib.Extra.


Fundo

Total de Gastos do



Saldode

Caixa

2017 47.474.540 16.497 1.214 106.945 47.599.197 5.214.875 42.384.322 42.384.3222018 0 16.818 1.201 614.648 632.666 5.111.941 (4.479.275) 40.274.3312019 0 17.129 1.235 614.648 633.012 5.001.273 (4.368.261) 38.157.4052020 0 17.430 1.269 614.648 633.346 4.882.682 (4.249.336) 36.041.0682021 0 4.165 307 614.648 619.119 4.768.369 (4.149.249) 33.906.5152022 0 4.232 311 614.648 619.191 4.632.777 (4.013.586) 31.788.3032023 0 4.295 316 614.648 619.259 4.488.913 (3.869.655) 29.695.6142024 0 4.353 320 614.648 619.321 4.337.008 (3.717.686) 27.637.9132025 0 4.407 292 614.648 619.347 4.177.281 (3.557.934) 25.624.9382026 0 4.455 306 614.648 619.408 4.010.258 (3.390.850) 23.666.5222027 0 4.495 319 614.648 619.461 3.836.618 (3.217.157) 21.772.3242028 0 0 0 614.648 614.648 3.659.371 (3.044.724) 19.944.6732029 0 0 0 210.423 210.423 3.474.731 (3.264.308) 17.795.2732030 0 0 0 0 0 3.286.264 (3.286.264) 15.503.7652031 0 0 0 0 0 3.095.178 (3.095.178) 13.275.2482032 0 0 0 0 0 2.902.769 (2.902.769) 11.114.5652033 0 0 0 0 0 2.710.358 (2.710.358) 9.025.5122034 0 0 0 0 0 2.519.272 (2.519.272) 7.010.7662035 0 0 0 0 0 2.330.842 (2.330.842) 5.071.8262036 0 0 0 0 0 2.146.392 (2.146.392) 3.208.9492037 0 0 0 0 0 1.967.209 (1.967.209) 1.421.1212038 0 0 0 0 0 1.794.514 (1.794.514) (293.953)2039 0 0 0 0 0 1.629.384 (1.629.384) (1.923.337)2040 0 0 0 0 0 1.472.731 (1.472.731) (3.396.067)2041 0 0 0 0 0 1.325.283 (1.325.283) (4.721.351)2042 0 0 0 0 0 1.187.577 (1.187.577) (5.908.928)2043 0 0 0 0 0 1.059.947 (1.059.947) (6.968.875)2044 0 0 0 0 0 942.511 (942.511) (7.911.386)2045 0 0 0 0 0 835.203 (835.203) (8.746.589)2046 0 0 0 0 0 737.806 (737.806) (9.484.394)2047 0 0 0 0 0 649.973 (649.973) (10.134.367)2048 0 0 0 0 0 571.260 (571.260) (10.705.628)2049 0 0 0 0 0 501.145 (501.145) (11.206.773)2050 0 0 0 0 0 439.048 (439.048) (11.645.821)2051 0 0 0 0 0 384.341 (384.341) (12.030.162)

Fluxo de Caixa

20




www.ccaconde.com.br

ANEXO 3 – SITUAÇÃO COM EQUACIONAMENTO (TOTAL)

em R$ 1,00


Cobertura Out/2017



Contrib.Extra.


Fundo

Total de Gastos do



Saldode

Caixa

2017 47.474.540 16.497 1.214 106.945 47.599.197 5.214.875 42.384.322 42.384.3222018 0 16.818 1.201 1.009.543 1.027.562 5.111.941 (4.084.379) 40.669.2262019 0 17.129 1.235 1.009.543 1.027.907 5.001.273 (3.973.365) 38.969.2712020 0 17.430 1.269 1.009.543 1.028.242 4.882.682 (3.854.440) 37.293.2132021 0 4.165 307 1.009.543 1.014.015 4.768.369 (3.754.354) 35.623.5492022 0 4.232 311 1.009.543 1.014.086 4.632.777 (3.618.690) 33.996.2152023 0 4.295 316 1.009.543 1.014.154 4.488.913 (3.474.759) 32.421.8442024 0 4.353 320 1.009.543 1.014.217 4.337.008 (3.322.791) 30.911.4342025 0 4.407 292 1.009.543 1.014.242 4.177.281 (3.163.039) 29.476.3452026 0 4.455 306 1.009.543 1.014.303 4.010.258 (2.995.955) 28.128.1182027 0 4.495 319 1.009.543 1.014.357 3.836.618 (2.822.261) 26.878.2182028 0 0 0 1.009.543 1.009.543 3.659.371 (2.649.828) 25.730.8822029 0 0 0 605.319 605.319 3.474.731 (2.869.412) 24.299.8272030 0 0 0 0 0 3.286.264 (3.286.264) 22.371.9232031 0 0 0 0 0 3.095.178 (3.095.178) 20.527.3362032 0 0 0 0 0 2.902.769 (2.902.769) 18.772.0452033 0 0 0 0 0 2.710.358 (2.710.358) 17.111.0452034 0 0 0 0 0 2.519.272 (2.519.272) 15.548.2812035 0 0 0 0 0 2.330.842 (2.330.842) 14.086.5882036 0 0 0 0 0 2.146.392 (2.146.392) 12.727.6362037 0 0 0 0 0 1.967.209 (1.967.209) 11.471.9022038 0 0 0 0 0 1.794.514 (1.794.514) 10.318.6672039 0 0 0 0 0 1.629.384 (1.629.384) 9.266.0972040 0 0 0 0 0 1.472.731 (1.472.731) 8.311.3412041 0 0 0 0 0 1.325.283 (1.325.283) 7.450.6622042 0 0 0 0 0 1.187.577 (1.187.577) 6.679.5762043 0 0 0 0 0 1.059.947 (1.059.947) 5.993.0182044 0 0 0 0 0 942.511 (942.511) 5.385.5172045 0 0 0 0 0 835.203 (835.203) 4.851.3642046 0 0 0 0 0 737.806 (737.806) 4.384.7502047 0 0 0 0 0 649.973 (649.973) 3.979.8842048 0 0 0 0 0 571.260 (571.260) 3.631.0992049 0 0 0 0 0 501.145 (501.145) 3.332.9322050 0 0 0 0 0 439.048 (439.048) 3.080.1952051 0 0 0 0 0 384.341 (384.341) 2.868.037

Fluxo de Caixa

21




www.ccaconde.com.br

PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS ATUARIAIS EM:

PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA E FECHADA

REGIMES PRÓPRIOS DE PREVIDÊNCIA

PLANOS DE SAÚDE E SERVIÇOS ASSISTENCIAIS

SEGUROS DE PESSOAS E DANOS PATRIMONIAIS

RESSEGUROS E CAPITALIZAÇÃO e

TREINAMENTO NAS ÁREAS DE ATUAÇÃO

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